런치패드는 일반적으로 블록체인 프로젝트나 분산형 거래소(DEX)가 운영하는 분산형 플랫폼으로, 신규 블록체인 프로젝트가 IDO를 통해 대중에게 토큰을 발행하는 데 도움을 주는 데 사용됩니다. 이러한 플랫폼은 프로젝트 당사자에게 자금 조달 채널을 제공하고 투자자에게 초기 단계에서 고품질 프로젝트에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다. 이번 호에서 소개된 Launchpad는 밈 출시 플랫폼에 더 가깝습니다. 기존 런치패드와 비교했을 때, 온라인 토큰의 시장 가치는 낮고, 기본적으로 100% 유통되며, 대부분 토큰이 밈이고, 사용자가 토큰을 발행할 수 있는 임계값이 낮으며, 잠재적인 부의 효과가 더 높습니다.
효과:
- 프로젝트 자금 조달: 새로운 블록체인 프로젝트를 위한 자금 조달 채널을 제공하고, 프로젝트 개발, 마케팅 등을 위해 커뮤니티에 토큰을 판매하여 자금을 조달합니다.
- 토큰 배포: 프로젝트 소유자가 초기 투자자들에게 토큰을 배포하도록 돕고, 일반적으로 사용자 참여를 유치하기 위해 낮은 시장 가치로 토큰을 상장합니다.
- 트래픽 획득: 인기 이벤트나 IP는 현재 Launchpad 플랫폼이 코인을 발행하고 트래픽을 획득하는 중요한 방법으로, 많은 주목을 받을 수 있습니다.
- 부의 효과 제공: 온체인 토큰의 시장 가치가 낮습니다. FOMO 매수를 통해 시장에서 인정받거나 나중에 Cex 상위에 상장되면, 조기 구매자는 막대한 수익을 얻을 수 있으므로 커뮤니티 내에서 빠르게 확산될 수 있습니다.
작년 Pump Fun이 엄청난 성공을 거둔 이후, LaunchPad는 많은 개발팀과 퍼블릭 체인 스타트업의 첫 번째 선택이 되었지만, 결국 모두 실패로 끝났습니다. 시장의 밈 코인에 대한 여론은 펌프 펀에 집중되어 있습니다.
하지만 Pump Fun 외에도 Solana의 오래된 밈 코인인 BONK도 최근 자체 LaunchPad인 Letsbonk.fun을 출시했습니다. 여러 개의 밈 코인의 최고 시장 가치는 1,000만 달러를 넘어섰는데, 이는 좋은 시작입니다.
AI Agent LaunchPad의 선두주자인 Virtuals Protocol은 최근 새로운 참여 및 활동 방식을 출시했습니다. 토큰의 성과와는 관계없이, 부모 코인인 $VIRTUAL의 가격은 일주일 만에 두 배로 올랐고, 새로운 활동의 시작으로 어느 정도 성과를 거둔 것으로 보입니다.
그렇다면 Pump Fun, LetsBonk, Virtuals Protocol은 모두 LaunchPad이지만, 기능상의 차이점은 무엇일까요? 최근 이 세 플랫폼에서 주목해야 할 토큰은 무엇입니까? WOO X Research가 알려드리겠습니다.
펌프 펀
펌프 펀은 그것에 대해 잘 알고 있을 거라고 생각해요. 2024년 하반기의 밈 열풍은 여기서 시작되었습니다. 최고조에 달했을 때는 하루에 700만 달러 이상을 벌 수 있었습니다. 밈이 좀 가라앉은 지금도 하루 150만 달러 수준은 유지되고 있습니다. 출시 이후 총 6억 달러 이상의 수익을 올렸으며, 화폐계의 돈 인쇄기로서 마땅한 자리를 차지했습니다.
Pump Fun의 수입은 모두 SOL로 표시됩니다. 일반적으로 솔라나의 네이티브 프로젝트는 "사기"로 비난받는 것을 피하고 솔라나 임원진과 더 가까워지기 위해, 보통 자신이 벌어들인 SOL을 약속하거나 자체적으로 노드를 운영합니다. 하지만 Pump Fun은 정반대로 SOL을 계속 판매하여 USDC로 교환합니다.
2025년부터 그들은 무려 3억 1,700만 달러 상당의 SOL 토큰을 판매했습니다.
이러한 움직임은 좋지 않아 보일 뿐만 아니라, 라이브 방송과 소송 등 이전의 스캔들과 결합하면 Pump Fun이 솔라나 생태계에서 엄청난 수익을 올리고 있지만 재단의 지원을 받지 못하고 있습니다.
밈 코인 측면에서 Pump Fun은 코인 발행 플랫폼의 첫 번째 선택이 되었습니다. 진입 트래픽 웹사이트이고, 세그먼트화되지 않은 트랙이라 동물, 동음이의어, 뉴스 이벤트, AI 등 다양한 주제를 볼 수 있습니다. 기본적으로 무언가나 개념을 생각해 낼 수만 있다면, 그것을 밈 코인으로 만들 수 있습니다. 따라서 플랫폼 측면에서 볼 때 해당 토큰은 특별한 기능을 가지고 있지 않습니다. 현재 토큰 발행을 위한 선호 플랫폼은 여전히 Pump Fun입니다.
렛츠봉크
Pump Fun과 비교하면 LetsBonk는 확실히 정치적으로 더 정통합니다. 가장 큰 이유는 BONK가 솔라나 체인에서 가장 대표적인 밈 코인이며, 부의 효과를 지닌 최초의 밈 코인이고, 4년 이상 솔라나에 깊이 뿌리내린 프로젝트이기 때문입니다. 톨리의 최근 리트윗 외에도 BONK는 솔라나의 다양한 오프라인 활동에서도 볼 수 있습니다. 관계 측면에서 보면 BONK는 분명 하루 종일 코인을 판매하는 Pump Fun의 행동보다 더 만족스럽습니다.
플랫폼 메커니즘 측면에서 LetsBonk는 Pump Fun보다 더 사심없으며, 거래 수수료의 1%를 수익으로 가져가며, 그 금액은 다음과 같은 용도로 사용됩니다.
- 플랫폼 운영 및 성장
- BONKsol 검증자에게 DeFI 성장을 촉진하고 네트워크를 보호합니다.
- BONK를 다시 구매하고 파괴하세요 (Bonk는 곧 출시됩니다)
Raydium의 LaunchLab과의 협력을 고려하면 LetsBonk가 Solana 생태계에 접근하는 것은 매우 진심이라고 할 수 있습니다.
현재 Letsbonk에서 가장 시장 가치가 높은 토큰은 Hosico로, 그 가치는 3,800만 달러입니다. 이 디자인은 "호시코"라는 이름의 스코틀랜드 직귀 고양이에서 영감을 받았습니다. 호시코는 2014년 8월 4일에 태어난 황금색 단모종 고양이입니다. 인스타그램 등 소셜 미디어에서 약 200만 명의 팔로워를 보유한 그는 세계적으로 유명한 고양이 스타가 되었습니다.
주목할 만한 다른 토큰으로는 Letsbonk와 Grassiot라는 동명의 토큰이 있습니다.
Letsbonk는 처음에는 공식 플랫폼 통화의 대표로 간주되었습니다. 플랫폼 출시 첫날, 해당 암호화폐의 시장 가치는 최대 3,000만 달러에 도달했습니다. 이후 다양한 토큰이 등장하고 관심이 분산되면서 급격히 하락하였고, 현재 시장 가치는 400만 달러에 불과합니다.
그래시오트가 유명해진 이유는 BONK 창립자 톰이 코인을 구매한 후 나중에 파기한 다음 다시 사들였기 때문입니다. 간단히 말해서, 창립자의 관심을 얻음으로써 토큰 가격이 상승했습니다. 그러나 TOM은 나중에 지원을 위해 토큰을 구매했을 뿐 내부 정보는 없으며 개발자도 아니라고 밝혔습니다. 또한 그는 호시코와 렛츠본크도 보유하고 있다고 공개적으로 밝혔으며, 매수 수량도 공개했습니다. 그라시토의 시장 가치도 이 글을 쓰는 시점에서 최고 1,300만 달러에서 약 430만 달러로 떨어졌습니다.
가상 프로토콜
원래 Base 기반으로 구축된 AI Agent LaunchPad는 이전에 Solana 체인으로 확장되었습니다. 사업 모델은 간단합니다. 사용자는 VIRTUAL을 소비하여 플랫폼에서 토큰을 생성하고 거래해야 합니다. 하지만 AI 열풍은 가라앉았습니다. 현재 하루에 성공적으로 발행되는 VIRTUAL 토큰은 10개 미만으로, 전날 최소 100개 이상의 토큰이 발행되었던 것과 비교하면 엄청난 격차입니다.
최근에 중요한 업데이트가 있었습니다.
버진 포인트: 이 시스템은 Virtuals Protocol이 사용자 참여를 장려하는 중요한 메커니즘입니다. 이는 특히 "기가 AI 에이전트 출시"와 같이 TGE 이전 토큰 할당에 액세스하는 데 사용됩니다. 이러한 사항은 출시 플랫폼에서 사용자의 참여 자격 및 권한에 직접적인 영향을 미칩니다.
AI Agent는 336,000달러의 고정 완전 희석 시가총액인 VIRTUAL(약 232,580달러)로 출시되며, 모든 Virgen은 Virgen Points 기부를 통해 동등한 조기 접근 권한을 받습니다. 할당은 24시간의 신용 입찰 기간 이후에 결정되며, 자금 조달 목표에 도달하지 못하면 토큰이 발행되지 않고 모든 $VIRTUAL과 크레딧은 전액 환불됩니다.
수입 창출 방법:
- 트렌처 포인트: 센티언트 및 프로토타입 에이전트 토큰을 거래하여 획득합니다.
- $VIRTUAL 포인트: $VIRTUAL 토큰을 보유하면 획득합니다.
- 포인트 적립: Virtuals Protocol과 관련된 콘텐츠(예: X 게시물)를 생성하여 포인트를 적립하세요. X가 2025년 4월 23일에 게시한 글에 따르면, 이 이벤트는 사용자들이 "Yap"(토론에 참여하거나 콘텐츠를 생성)하도록 장려합니다. 제출 방법에 대해서는 해당 제출 링크를 참조하세요. 해당 게시물에는 "더 강력한 신호. 더 큰 보상"이라는 문구가 언급되어, 영향력이 큰 콘텐츠일수록 더 많은 포인트를 받을 수 있음을 시사합니다.
- $VADER 스테이커: $VADER 토큰을 스테이킹하여 수익을 얻으세요
참여 방법은?
1. 서약의 주요 사항:
- Virgen 포인트를 사용하여 참여하고 총 공급량의 최대 0.5%를 받으세요.
- 최종 할당량은 총 기부 포인트에 대한 기부한 포인트의 비율에 따라 달라집니다.
- 과도하게 투자하면 최대 할당을 받을 가능성이 커집니다.
- 제네시스 론칭이 성공하면 할당에 사용된 포인트만 소멸되고 나머지 포인트는 환불됩니다.
2. $VIRTUAL 토큰 투자:
- 최대 566$VIRTUAL을 투자하여 최대한의 할당을 확보하세요.
- 참여자가 기대치를 초과할 경우 할당량이 희석되고 초과된 $VIRTUAL은 환불됩니다.
3. 토큰을 받습니다.
- Genesis Launch가 성공적으로 완료되면 Agent 페이지로 가서 구매한 토큰을 청구하세요.
- 출시에 실패할 경우 모든 포인트와 $VIRTUAL은 전액 환불됩니다.
요약하자면, Virtuals Protocol은 규모가 더 작고 충성도가 높은 LaunchPad를 구축하고 있는데, 이는 Binance Wallet이 최근 시작한 포인트 기반 신규 상장 활동과 다소 유사합니다. 본질적으로 두 회사 모두 사용자가 생태계에 더 많이 참여할 수 있기를 바랍니다. Virtual의 시스템이 미래에도 작동할 것이라고 믿는다면, 참여할 수 있는 세 가지 방법이 있습니다.
- $VIRTUAL 토큰을 직접 구매하여 롱 포지션을 취하세요
- $VADER 토큰을 직접 구매하여 롱 포지션을 취하세요
- 활동에 참여하다
처음 두 가지 항목의 논리는 간단하며, $VIRTUAL과 $VADER의 추세는 둘 다 최근 놀라운 성장을 보였으며, 이로 인해 두 회사는 이 이벤트의 가장 큰 수혜자가 되었습니다. 이벤트에 참여하려면 먼저 포인트를 적립해야 합니다. 지갑에 $VIRTUAL 토큰을 보관할 수 있습니다. 앞으로 $VIRTUAL이 하락할 위험이 걱정된다면, 중앙화된 거래소에서 같은 수량의 $VIRTUAL을 공매도할 수 있습니다. 이벤트에 참여하는 동안 잠재적인 감소로 인해 수입이 잠식당하지 않을 것이라는 장점이 있으며, 이벤트 자체가 돈을 잃지 않도록 설계되었기 때문에 예상보다 수입이 낮아지는 상황만 초래합니다. 단점은 공매도 포지션을 열기 위해 추가 자금이 필요하기 때문에 전체 자금 활용도가 크게 낮아진다는 것입니다.
결론
일반적으로 Pump Fun, LetsBonk 및 Virtuals Protocol은 각각 장점과 우려 사항을 가지고 있습니다. Pump Fun은 공격적인 판매와 막대한 수익으로 트래픽 진입을 통합했지만 잦은 "현금화" 및 부정적인 이벤트에 대해서도 의문을 받고 있습니다. 반면 LetsBonk는 커뮤니티를 강화하고 수수료가 낮은 수익 공유를 제안함으로써 생태계에 대한 호의를 보이고 있지만, 플랫폼 화폐와 2차 토큰이 주의를 산만하게 하며, 장기적인 참여를 계속 유치할 수 있을지 여부는 아직 불확실합니다. Virtuals Protocol의 포인트 메커니즘과 AI 에이전트의 발판은 새로운 길을 개척하는 혁신적인 방안이지만, 아직 안정적인 발행 역량을 보여주지 못했으며, 사용자들의 열정이 지속될 수 있을지 여부는 아직 불확실합니다.
앞으로 LaunchPad 트랙에서 인기를 얻는 데 가장 중요한 요소는 '가치 실현'과 '커뮤니티 회복력'입니다. 플랫폼이 메커니즘 설계를 통해 단기 인기와 장기 생태계 구축의 균형을 맞출 수 있을까요? 프로젝트 파티는 화려한 이야기에만 의존하지 않고도 실질적인 혜택을 계속 제공할 수 있을까요? 핫머니가 줄어들면 어떤 모델이 더 지속 가능한지가 시장 테스트의 중요한 지표가 될 것입니다. 연구자와 참여자는 플랫폼 트래픽과 토큰 가격 변동에 주의를 기울이는 것 외에도 각 메커니즘의 핵심 위험과 향후 업그레이드 잠재력을 깊이 고려해야 합니다. 그렇게 함으로써 수백 가지의 경쟁적인 학파 중에서 장기적으로 진정으로 투자할 가치가 있는 것을 찾아야 합니다.
