저자: Crypto Miao, Liu Honglin
Web3 기업은 분산된 특성으로 인해 국제적으로 확장할 때 고유한 법적, 세무적, 운영적 과제에 직면하게 됩니다. 올바른 기업 구조를 선택하면 회사가 규정을 준수하며 운영하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 세금 부담을 최적화하고, 위험을 줄이고, 다양한 지역의 법적 틀, 기술 인프라 및 시장 요구 사항에 적응할 수 있는 시장 유연성을 높일 수 있습니다.
해외건축이란?
해외건축이란 기업이 세계화 과정에서 구축하는 조직구조와 경영모델을 말한다. 목적은 글로벌 자원을 조정하고, 다양한 시장의 특성에 적응하며, 국경을 넘나드는 효율적인 운영을 달성하는 것입니다.
해외 건축물의 설계는 기업의 글로벌 경쟁력과 운영 효율성에 직접적인 영향을 미칩니다. 자본 구조만 고려하는 것이 아니라 향후 구조 조정, 세무 비용, 지적 재산 관리, 재무 활동, 전반적인 유지 관리 비용 등도 고려해야 합니다.
해외건축 유형선정
세금 최적화는 Web3 엔터프라이즈 아키텍처를 선택하는 데 있어 중요한 고려 사항이며, 글로벌 세금 프레임워크가 디지털 자산에 미치는 영향이 점점 더 중요해지고 있습니다. 기업이 해외에 지주회사를 설립할 때 홍콩, 싱가포르, BVI가 인기 있는 선택지입니다.
1. 단일 엔티티 아키텍처
1. 홍콩
홍콩은 저세율 제도를 시행하고 있는데, 이는 주로 이익세, 급여세, 재산세로 구성되고, 부가가치세, 사업세 등의 세금은 부과하지 않습니다. 연간 이익이 200만 홍콩달러를 초과하지 않는 경우 법인소득세율은 8.25%이고, 연간 이익이 200만 홍콩달러를 초과하는 경우 법인소득세율은 16.5%입니다. 5% 이상의 지분을 보유한 홍콩 회사로부터 배당금을 받는 경우, 해외 배당금에 대해서는 세금이 면제됩니다.
홍콩은 중국 본토, ASEAN, 유럽 등 주요 시장을 포함하여 전 세계 약 45개국 및 지역과 이중과세방지협정(DTA)을 체결했습니다. 이러한 광범위한 협정 네트워크는 기업의 세무 계획을 위한 광범위한 공간을 만들어냈으며, 특히 국경 간 배당금과 이자에 대한 원천징수세를 줄이는 데 중요한 역할을 합니다.
2. 싱가포르
싱가포르의 법인소득세율은 17%로 홍콩보다 약간 높습니다. 그러나 싱가포르의 세금 제도는 기술 연구개발 기업에 비교적 우호적이어서 기업들은 다양한 세금 면제 및 공제 정책을 누릴 수 있습니다. 또한, 싱가포르는 해외 배당금과 자본 이득에 대해 세금이 면제됩니다(해당 조건을 충족하는 경우).
또한 싱가포르는 지역 본부(RHQ) 및 글로벌 트레이더 프로그램(GTP)과 같은 일련의 세금 우대 정책을 제공하여 기업에 더 많은 세금 계획 가능성을 제공합니다.
싱가포르는 중국, 인도, 유럽연합 등 전 세계 주요 경제국을 아우르는 네트워크인 국제 90개국 이상과 DTA를 체결했습니다. 이를 통해 기업은 특히 국경 간 배당금과 이자에 대한 원천징수세를 줄이는 등 세금 계획에 있어 매우 광범위한 조정 여지를 확보할 수 있습니다.
3. BVI(영국령 버진아일랜드)
BVI는 0% 세금 제도, 강력한 개인정보 보호, 유연한 구조를 갖추고 있어 글로벌 국경 간 투자, 자산 보호, 세금 최적화를 위한 선호되는 해외 관할권이 되었으며, 특히 지주회사와 암호화폐 산업의 비즈니스 시나리오에 적합합니다.
BVI에서는 법인소득세, 자본이득세, 배당세 또는 상속세를 부과하지 않으며, 세금 부담도 극히 낮습니다.
BVI 회사는 주주와 이사에 대한 정보를 공개하지 않으며, 지명(지명) 서비스를 통해 실제 관리자를 더욱 숨겨 비즈니스 개인 정보 보호 및 자산 보안을 보장할 수 있습니다.
BVI 회사는 국제적으로 인정받는 해외 기업으로, 주요 글로벌 금융 센터(홍콩, 싱가포르, 런던 등)에서 널리 인정받고 있습니다. 이를 통해 다국적 은행에서 계좌를 개설하고 효율적으로 국제 지불, 무역 결제 및 자본 운영을 수행하기가 쉬워졌습니다.
주요 세율 비교:
2. 다중 엔티티 아키텍처
다중 법인 구조를 채택하면 더욱 효과적인 세무 계획이 가능해집니다. 국내 기업은 저세율 국가나 지역(보통 홍콩, 싱가포르, BVI 또는 케이맨 제도)에 하나 이상의 중간지주회사를 설립하여 목표 투자 국가에 투자합니다. 해외 기업의 낮은 세율과 비밀 유지라는 장점을 활용하면 기업의 전반적인 세금 부담을 줄일 수 있습니다. 동시에 기업 정보를 보호하고, 모회사의 위험을 분산시키고, 향후 자본 구조 조정, 매각 또는 상장 자금 조달을 용이하게 할 수 있습니다.
사례 1
중간단계 통제: 중국 → 싱가포르 → 동남아시아 자회사(베트남 등)
중국 모회사는 싱가포르 지주회사를 통해 베트남에 투자했습니다. 싱가포르는 중국과 베트남과 각각 양자 세무 협정(DTA)을 체결했습니다. 법인 배당금에 대한 원천징수세율은 최저 5%까지 낮아질 수 있습니다. 중국이 베트남 자회사를 직접 보유하는 경우와 비교했을 때 세율은 50%까지 낮아질 수 있습니다(중국-베트남 DTA 협정은 10%).
싱가포르 기업은 중간 규모 기업이므로 일반적으로 싱가포르 기업의 주식을 양도할 때 자본 이득세가 부과되지 않습니다. 베트남 자회사의 주식을 직접 양도하는 경우 베트남의 자본 이득세(20%)가 부과될 수 있습니다. 싱가포르의 구조는 유럽과 미국 투자자의 거래 습관에 더 부합하며 자산 매각의 유동성을 향상시킵니다.
또한 싱가포르 회사는 여러 자회사를 통해 다양한 국가에서 사업을 관리하는 지역 본사 역할을 할 수 있어 국제 투자자를 소개하거나 회사를 분할하여 상장하기가 더 쉽습니다. 싱가포르는 잘 발달된 금융 시장을 보유하고 있으며, 지주회사는 채권을 발행하거나 국제 은행 대출을 받아 자금 조달 비용을 줄일 수 있습니다.
사례 2
VIE 계약 관리: BVI → 홍콩 → 운영 회사
일부 지역에서는 Web3 산업에 대한 엄격한 감독이 이루어지고 있어 운영상의 위험이 높습니다. "VIE" 계약 관리 프레임워크(가변이익실체)를 채택하여 BVI 회사를 통해 홍콩 회사를 통제한 다음 운영 회사(예: 알리바바, 텐센트 뮤직, 뉴 오리엔탈 등)에 투자할 수 있습니다. 해외 지주회사는 계층적 구조와 VIE 계약을 통해 운영회사를 통제합니다.
최상위 지주회사로서 BVI 회사는 향후 자본 양도에 대한 자본 이득세가 면제되므로 설립자의 개인 정보를 보호할 수 있습니다.
사례 3
국내 및 해외 기업의 병렬 구조:
국내외 기업의 병렬 구조는 시장 및 규제 불확실성이나 자금 조달, 지정학, 자격 및 라이센스, 데이터 보안 등의 이유로 국내외의 여러 기업이 업무를 분담하고 서로 다른 사업에 협력해야 하는 상황에 적용될 수 있습니다.예: Mankiw Research | 웹3 창업, 홍콩+선전의 '앞면 매장, 뒷면 공장' 모델이 적합할 수 있을까?
전반적으로 세율이 낮습니다. 해외 회사는 세금 우대 지역(홍콩, 싱가포르, 케이맨 제도 등)에 등록할 수 있습니다. 이러한 지역은 일반적으로 국내 지역보다 법인 소득세율이나 자본 이득세 면제가 낮습니다. 그리고 사업 협력을 통해 유보이익을 합리적으로 분배할 수 있고, 여러 곳에서 세금 공제 혜택을 누릴 수 있으며, 전체적인 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
국내외에서 독립적으로 운영. 병행 구조에 따라 국내 및 외국 회사는 독립적인 법적 실체이며, 각각의 소재지의 세무 관할권에 따릅니다. 즉, 두 회사는 각 소재지의 세법에 따라 별도로 세금을 납부할 수 있으며, 자본 연계로 인한 글로벌 소득 통합 및 과세 문제를 피할 수 있습니다.
Mankiw 변호사의 요약
Web3 기업이 글로벌화되려면 올바른 기업 구조를 선택하는 것이 중요합니다. 이는 세금 부담을 최적화할 뿐만 아니라 위험을 줄이고 글로벌 운영의 유연성을 향상시킵니다. 낮은 세율을 받기 위해 단일 법인 구조를 사용하든, 사업적 필요에 따라 다중 법인 구조를 구축하든, 합리적인 설계는 기업의 국제적 경쟁력을 크게 향상시키고 Web3 생태계에서 성공하는 데 도움이 될 수 있습니다.
