1. 시장 관찰
키워드: 관세, ETH, BTC
잠시 반등한 후, 미국 주식 시장은 다시 공황 상태에 빠졌습니다. 목요일, 3대 주요 지수는 한때 최소 5% 하락했습니다. S&P 500 지수는 거의 서킷 브레이커 메커니즘을 발동했고, 다우존스 산업평균지수는 1,000포인트 이상 하락 마감했습니다. 이러한 시장 불확실성 속에서 투자자들은 안전 자산으로 눈을 돌렸고, 그 결과 금 가격은 온스당 3,210달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했습니다. 국내 금 보석 시장도 이에 따라 상승하여 대부분 금상점에서 판매가격이 1g당 990위안을 넘어 1g당 1,000위안에 접근하고 있습니다. 유로퍼시픽캐피털의 창립자인 피터 쉬프는 트럼프 행정부의 관세 정책이 문제를 해결하지 못할 뿐만 아니라 오히려 무역 적자를 심화시킬 것이라고 생각합니다. 불확실한 경제 전망 속에서, '건전한 화폐'의 대안으로 금이 점점 더 많은 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
동시에, 암호화폐 시장도 심각한 시련에 직면해 있습니다. Glassnode 데이터에 따르면 비트코인은 111일 이동 평균(9만 3천 달러)과 200일 이동 평균(8만 7천 달러)을 포함한 몇 가지 주요 기술 지표 아래로 떨어졌으며, 심지어 한 지점에서는 365일 이동 평균(7만 6천 달러)에 닿기도 했습니다. 현재 비트코인 가격은 13만 1천 달러에서 7만 2천 달러 사이에서 변동하고 있지만, 하한선인 7만 2천 달러에 가깝습니다. Glassnode 분석가들은 이 수준이 깨지면 투자자 신뢰가 붕괴되어 가격이 더 하락할 수 있다고 우려하고 있습니다. 시장이 단기적으로 압박을 받고 있기는 하지만, 여전히 낙관적인 요소들이 있습니다. QCP Capital은 투자자들이 여전히 12월물 10만 달러 콜옵션을 매수하고 있다고 지적하며, 이는 시장이 올해 말까지 비트코인이 10만 달러로 돌아갈 것이라는 희망을 여전히 가지고 있음을 보여준다. 게다가 시장 거래 활동도 크게 감소했습니다. CryptoQuant 데이터에 따르면 비트코인 현물 거래량은 2월 초 440억 달러에서 1분기 말 100억 달러로 77% 감소했습니다. 알트코인 거래량은 1,220억 달러에서 230억 달러로 80% 이상 감소했습니다. 이러한 데이터는 시장 불확실성으로 인해 투자자들이 참여를 줄였음을 나타냅니다.
규제 측면에서 미국 증권거래위원회(SEC)는 BlackRock, Bitwise, Grayscale 등의 기관 상품을 포함한 이더리움 현물 ETF 옵션 거래를 승인했습니다. SEC는 또한 네트워크, 애플리케이션 및 암호 자산과 관련된 주식 및 부채 증권을 포함하여 연방 증권법이 암호 자산 시장에 적용되는지 여부를 더욱 명확히 하기 위해 암호 자산 시장에서 증권 발행 및 등록 공개에 대한 지침을 발표했습니다. 여기에는 투자 계약의 일부로서 암호 자산에 대한 공개 요구 사항이 포함됩니다. 또한 트럼프 대통령은 바이든 행정부 말기에 통과된 IRS 암호화폐 세금 규정(DeFi 브로커 규정)을 공식적으로 폐지하는 공동 의회 결의안에 서명했습니다. 이 규정은 원래 "보관 브로커"가 사용자 데이터를 수집하여 세무 당국에 보고하도록 요구했습니다. Solid Intel에 따르면 현재 전 세계적으로 100개의 상장 기업이 대차대조표에 비트코인을 보유하고 있으며, 여기에는 암호화폐, 채굴, 기술, 미디어, 에너지, 금융, 의료 등 다양한 산업이 포함됩니다.
거시적 관점에서 볼 때, 미국 경기 침체에 대한 시장의 우려가 커지고 있습니다. 골드만삭스의 최신 연구 보고서에 따르면, 미국 주식 시장의 하락장은 더 오래 지속될 수 있으며, 관세로 인한 현재의 사건 중심 하락장은 쉽게 순환적 하락장세로 발전할 수 있다고 합니다. 브리지워터 어소시에이츠의 창립자인 레이 달리오는 트럼프의 관세 정책이 "영구적인 트라우마"를 초래했으며, 미국의 부채의 비정상적인 움직임이 자본 도피의 징후를 드러냈다고 경고했습니다. 그는 "누군가는 반드시 청산될 것"이라며 "또 다른 무서운 시장 추세가 결국 나타날 것"이라고 강조했다. 연방준비제도이사회 관계자들도 우려를 표명했습니다. 보스턴 연방준비은행 총재 콜린스는 관세로 인한 인플레이션이 추가적인 이자율 인하를 지연시킬 수 있다고 언급했으며, 그녀의 직원들은 수입품에 대한 실질적인 관세가 10%를 초과하면 연준이 선호하는 기본 인플레이션 측정 기준이 누적적으로 0.7~1.2% 포인트 증가할 것으로 추정했습니다. 또한, 전 미국 재무부 장관 서머스는 미국이 경기 침체로 접어들 수 있다고 경고했습니다. 이로 인해 약 200만 명의 미국인이 일자리를 잃고 각 가구는 최소 5,000달러의 소득 손실을 겪을 수 있습니다. 불확실성 속에서 투자자들은 미국 자산에서 벗어나 금, 스위스 프랑, 엔과 같은 안전 자산으로 이동하고 있습니다.
2. 주요 데이터(4월 9일 12시 HKT 기준)
(데이터 출처: Coinglass, Upbit, Coingecko, SoSoValue, Tomars)
비트코인: $80,532.05 (-13.76% 연초 대비), 일일 현물 거래량 $423억 4,700만
이더리움: 1,539.43달러(연초 대비 53.73% 감소), 일일 현물 거래량은 206억 7,400만 달러
공포와 부패 지수: 25(공황)
평균 가스: BTC 2.01 sat/vB, ETH 0.48 Gwei
시장 점유율: BTC 62.4%, ETH 7.2%
업비트 24시간 거래량 순위: XRP, AERGO, BTC, GAS, UXLINK
24시간 BTC 롱숏 비율: 1.0708
부문별 이익 및 손실: AI 부문은 3.68% 상승, DePIN 부문은 2.89% 상승
24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 101,800명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 3억 달러에 달했습니다. 이 중 BTC 청산은 8,980만 달러, ETH 청산은 8,893만 달러입니다.
BTC 중장기 추세 채널: 상단 채널선($82180.69), 하단 채널선($80553.35)
ETH 중장기 추세 채널: 상단 채널 라인($1706.34), 하단 채널 라인($1672.55)
*참고: 가격이 상단 및 하단 경계보다 높을 경우 중장기적인 강세 추세입니다. 그렇지 않으면 하락 추세입니다. 가격이 범위 내에서 또는 단기적으로 반복적으로 비용 범위를 통과할 때 바닥 또는 정점 상태입니다.
3. ETF 자금 흐름(4월 10일 EST 기준)
비트코인 ETF: -$1억 5천만
이더리움 ETF: -4,522만 달러
4. 오늘의 전망
FTX는 4월 11일에 2차 배포를 진행할 예정입니다.
미국 증권거래위원회(SEC)가 4월 12일 "블록체인과 딜레마 사이: 암호화폐 거래 규제 조정"을 주제로 원탁회의를 개최한다.
Axie Infinity(AXS)는 4월 11일에 약 2,420만 달러 상당의 843만 개의 토큰을 잠금 해제합니다.
Aptos(APT)는 4월 12일에 약 5,840만 달러 상당의 1,130만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정입니다.
Cheelee(CHEEL)는 4월 13일에 약 2,081만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 1억 6,100만 달러 상당입니다.
미국 3월 PPI 연간 성장률 (4월 11일 20:30)
실제: 추후 발표 / 이전 값: 3.2% / 예상: 3.3%
오늘 시가총액 상위 500개 주식 중 가장 큰 폭의 상승을 기록한 종목은 GPRO가 108.27%, XCN이 67.04%, AERGO가 64.06%, SWFTC가 39.66%, ZRC가 34.15% 상승한 것입니다.
5. 핫뉴스
3월 미국 소비자물가지수(CPI) 연간 상승률은 2.4%, 계절조정 CPI 월간 상승률은 -0.1%를 기록했다.
Deribit: 4월 11일 만기되는 25억 9천만 달러 이상의 BTC 및 ETH 옵션, BTC의 가장 큰 문제점은 8만 2천 달러
