트레이딩뷰 데이터에 따르면 비트코인의 시장 점유율은 9주 연속 상승세를 보이며 64.85%로 상승했고 1월 중순 수준으로 돌아왔습니다. ETF 펀드는 지난 10개 거래일 동안 50억 달러 이상의 순 유입을 기록했고, MSTR은 2주 연속으로 대량 매수를 해왔으며, 비트코인은 10만 달러 선을 향해 돌진하고 있습니다.

반면, 알트코인은 이번 반등으로 인해 가치를 대부분 잃었습니다. StarEx 거래소의 분석가들은 펀드가 알트코인에 대해 단기적인 투기적 수요만 가지고 있으며, 투자자들이 수익을 현금화하기 위해 서두르고 있으며 장기적으로 보유하려 하지 않는다고 생각합니다. 이런 상황은 오랫동안 지속될 가능성이 크다. 알트코인의 하락은 수의 증가, 현금화 제한의 지속적인 해제, 생태계의 느린 발전, 그리고 화폐권 내 자금의 유동성 부족 등의 요인으로 인해 발생했으며, 이러한 요인들이 알트코인의 하락을 초래한 주요 원인이 되었습니다.

2025년 암호화폐 시장의 전망은 어떨까요? StarEx 거래소의 분석가들은 거시금융 환경이 격변하면서 비트코인이 계속해서 상승할 것으로 보고 있으며, 이로 인해 기관들이 위험 회피 목적으로 보유량을 계속 늘릴 것이고 "디지털 금"이라는 속성이 있을 것이라고 생각합니다. 가격이 15만 달러, 심지어 20만 달러를 돌파할 가능성도 있습니다. 결국 트럼프의 미국 정책 불확실성과 미국 달러 자산의 공황으로 인해 실물 금의 시장 가치는 22조 달러를 넘어섰고, 비트코인의 시장 가치는 2조 달러에도 미치지 못하여 여유가 생겼습니다. 올해 미국이 경기 침체나 심지어 불황을 겪는다면, 장기적인 경제적 침체로 인해 종이 화폐의 가치가 크게 하락하게 되고, 실물 금이나 비트코인과 같은 자산에 대한 수요가 높아져 투기의 잠재력이 커질 것입니다.

하지만 알트코인은 오랫동안 차별화 상태를 유지할 것입니다. 알트코인의 수가 증가하고, 현금화 제한이 지속적으로 해제되고, 생태계가 느리게 진행되는 것을 소화하려면 오랜 시간이 필요할 것입니다. 전반적인 알트코인 시즌은 없을 것이며, 오직 구조적 반등 기회와 지역적 핫스팟만 있을 것입니다.

갈라져:

SOL 부문의 기회는 여전히 ETH 생태계 부문보다 더 큽니다. SOL에 "황금 개"라는 밈이 자주 등장할 뿐만 아니라, SOL 부문 전체의 부의 효과, 인기 및 기타 지표가 더 풍부하기 때문입니다. 예를 들어, AI Agent와 같은 인기 있는 컨셉은 때때로 과대광고되고, SOL, JUP, RAY, JTO, LAYER와 같은 토큰은 시장이 하락할 때마다 좋은 반등 기회를 제공하며 그 진폭은 종종 더 큽니다. 그러나 유동성의 분산으로 인해 이더리움 자체가 프로젝트 소유자와 사용자를 갈라놓았으며, 각 L2는 서로 싸우고 있으며 매우 동질화되어 있습니다. 이더리움은 현재 밝은 생태적 잠재력이 없고, 온체인 활동이 부진하며, 지속적인 인플레이션으로 인해 가격이 억제되어 하향 이중 나선 구조를 형성하고 있습니다. 놀라운 애플리케이션 생태계가 등장하지 않는 한, 이러한 상황은 크게 바뀌지 않을 것입니다.

구조적 기회는 여전히 존재합니다. 예를 들어, 최근 AI 에이전트 분야의 반등은 ai16z, fartcoin, ava, arc, alch 및 기타 통화와 같이 전반적으로 3-5배의 상승을 기록하며 좋은 반등을 기록했습니다. 이들 칩은 공통점이 하나 있습니다. 시장 가치가 비교적 작고, 칩이 완전히 유통되었거나 대부분 부분적으로 유통되고, 폭락 후 바닥을 찍었으며, AI라는 개념이 있습니다. 향후 전략은 이러한 유형의 부문에 초점을 맞추고, 시가총액과 컨셉이 작은 기업, 특히 SOL 생태 토큰을 찾는 것이 좋습니다.

실제 제품과 애플리케이션을 갖춘 토큰은 투자 가치가 있습니다. 예를 들어 RWA 부문의 온도(Ondo)와 플룸(Plume)은 시장이 하락할 때마다 하락에 대한 저항성을 보이고, 시장이 상승할 때마다 더 큰 수익을 냅니다. 온도와 플룸은 RWA 부문의 첫 번째와 두 번째 용으로 알려져 있으며, RWA 부문은 화폐권에서 상상력이 풍부한 트랙으로, 잠재적 시장 규모는 최대 1조 달러에 달합니다.

StarEx 거래소의 분석가들은 2025년의 운영 아이디어는 다음과 같다고 생각합니다. 비트코인 ​​시장이 공황에 빠져 하락할 때마다 시장에 진입해 바닥에서 매수하고, 20~30% 반등할 때마다 수익을 실현하는 것을 고려합니다. 그리고 알트코인이 시장과 함께 약 50% 반등할 때마다 포지션을 줄이고 공매도를 고려할 수 있습니다. 특히 금지에서 계속 풀려나는 시장 가치가 높은 VC 알트코인의 경우 더욱 그렇습니다.