저자: 이그나스
편집자: Felix, PANews
암호화폐 시장은 지루하고 거시적 요인에 지배받는 것처럼 보일 수 있지만, 시도해 볼 만한 가치가 있는 새로운 토큰 없는 프로토콜이 등장하고 있습니다. 이 글에서는 수익 채굴에 참여할 수 있는 9가지 프로토콜을 살펴보겠습니다.
1. 구멍
영구 계약 거래소는 경쟁이 매우 치열한 분야이며, 선두주자는 끊임없이 바뀌고 있습니다: dydx→GMX→Hyperliquid.
하지만 Ostium은 독특한 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 S&P 500, 다우존스, 닛케이, 금, 구리 및 기타 많은 TradFi 자산의 레버리지 거래를 체인으로 가져옵니다.
Ostium은 Arbitrum을 기반으로 구축되었습니다. 이러한 "위험 자산"(RWA)은 실제로 어떤 것에 의해서도 뒷받침되지 않지만, Ostium은 오라클 가격 피드를 통해 합성적인 온체인 가격 노출을 제공합니다.
Ostium은 이 분야의 최초 프로토콜은 아니지만 꾸준히 발전하고 있습니다(출처: Dune ):
- Ostium Liquidity Pool(OLP)의 총 TVL은 4,600만 달러이며 Hyperliquid의 HLP와 유사하게 거래 및 청산 수수료를 생성합니다.
- 일일 활성 사용자 845명, 주간 활성 사용자 2,225명
- 총 거래 규모: 21억 달러
오스티움은 3월 31일부터 트레이더와 OLP 예금자에게 포인트를 제공해 왔습니다.
합성 자산을 포함한 온체인 RWA 거래는 많은 암호화폐 사용자에게 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다. 이를 통해 사용자는 스테이블코인을 기존 금융 플랫폼으로 출금할 필요가 없어졌습니다.
이는 얼리 어답터들에게 좋은 에어드랍이 될 수 있습니다.
2. 공리
여러분은 Photon, BullX, GMGN, BonkBot 등 Solana 기반 거래소에 대해 들어보셨을 것입니다.
하지만 이 모든 것은 2024년의 제품입니다.
Y Combinator가 지원하는 Axiom은 2월에 출시되었으며 이미 해당 카테고리를 장악했습니다(전체의 44%, 아래 대시보드에서 진한 파란색으로 표시).
출처: Dune
흥미로운 점은 Axiom의 공식 X 계정과 공동 창립자들이 X에 대해 매우 소극적이며 거의 게시물을 올리지 않는다는 것입니다. 마케팅은 입소문을 통해 전파되는 것 같습니다.
또한 Axiom의 궁극적인 목표는 영구 계약(Hyperliquid를 통한 실시간 거래), 수익 프로토콜, 지갑 추적 등을 포함하여 모든 체인의 모든 자산을 거래하는 것입니다.
Solana 네트워크 거래에 대한 투기 활동이 활발해지면 Axiom이 이익을 얻을 가능성이 있습니다.
포인트 활동은 현재 진행 중이며 거래, 작업 및 추천을 통해 참여할 수 있습니다.
3. 프래그메트릭
Solayer에 투자하지 못했다면 Fragmetric이 두 번째 기회가 될 수 있습니다(LAYER는 실제로 에어드랍 이후에 상승하고 있기 때문입니다).
Fragmetric에 대한 두 가지 소식이 있습니다.
- 나쁜 소식은 출시가 너무 이르지 않다는 것입니다. 예금 서비스는 2024년 10월에 제공될 예정입니다.
- 좋은 소식: 아직 너무 늦지 않았습니다. 토큰은 아직 출시되지 않았고 포인트는 계속 계산되고 있습니다. 이는 간단한 "예금 및 채굴" 모델입니다.
요약하자면, Fragmetric은 Solana를 기반으로 구축된 유동성 재스테이킹 프로토콜입니다.
SOL이나 LST를 Fragmetric에 입금하면 fragSOL이나 fragJTO와 마찬가지로 LRT를 받게 됩니다.
리스태커는 솔라나 생태계를 보호하는 수호자 커뮤니티인 SANG(SolanA Network Guard)이 됩니다. 또한, NCN/AVS(새로운 분산 서비스)를 보호하면 추가 보상을 얻을 수도 있습니다.
만약 당신이 유휴 SOL을 가지고 있고 카미노, 마진피, 솔레이어의 위험을 분산하고 싶다면 이것은 매우 간단한 전략입니다.
TVL은 1억 2,500만 달러에 도달했으니 아직 이르지 않습니다.
F-포인트는 Fragmetric의 로열티 시스템으로, 사용자는 LRT를 보유하기만 하면 포인트를 적립할 수 있습니다. LRT(예: DeFi의 경우 wfragSOL)를 래핑하면 더 많은 포인트를 획득할 수도 있습니다.
Fragmetric은 총 1,200만 달러를 모금했습니다. 최근 500만 달러 규모의 투자는 RockawayX, Robot Ventures, Amber Group, BitGo에서 이루어졌습니다.
간단히 말해서, Fragmetric은 매우 간단한 SOL 팜입니다.
4. 루프스케일
이제 Loopscale을 사용하면 새로 획득한 fragSOL로 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 이에 대해서는 나중에 더 자세히 설명하겠습니다.
Loopscale은 Solana DeFi에 모듈식 주문 기반 대출 혁신을 가져옵니다.
이는 Kamino, Marginfi, 심지어 Aave가 사용하는 유동성 풀 모델과 다릅니다.
Loopscale은 공식 문서에서 "Loopscale은 유동성 풀과 알고리즘 이자율을 직접 주문장 매칭으로 대체함으로써 자본 효율성을 개선하고, 보다 정확한 위험 관리를 가능하게 하며, 기존 DeFi 아키텍처로는 달성하기 어려운 새로운 시장을 지원합니다."라고 밝혔습니다.
사용자는 대출/차용, Loop(카미노와 같은 원클릭 레버리지 증가)을 할 수 있으며, 금고에 가입할 수도 있습니다.
Loopscale은 5일 전에 클로즈 베타를 종료한 후, 상한선에 도달하기 전에 6배 더 많은 포인트를 제공하는 Genesis Vault를 출시했습니다.
간단한 전략으로는 JUPSOL 루핑이 있는데, 연간 수익률이 22%가 넘습니다(카미노 곱셈과 유사). 두 배의 포인트를 얻을 수 있습니다.
또한 관계자는 단기 LST/LRT 분리로 인해 사용자의 루프가 청산되지는 않지만 "스테이킹 수익률이 차입 비용보다 낮거나 검증자의 성과가 좋지 않으면 청산으로 이어질 수 있다"고 밝혔습니다.
사용자가 더욱 타락하여 SOL이 연간 32%의 수익률을 얻기를 원한다면, SOL 조각을 저장할 또 다른 Vault가 있습니다.
- Fragmetric에 SOL 입금
- Exponent(Solana's Pendle)에서 PT-fragSOL을 획득하세요
- Loopscale의 Loop PT-fragSOL, 연간 수익률 32%
현재 TVL은 약 4,000만 달러로 아직 초기 단계입니다.
Loopscale의 후원자로는 CoinFund, Solana Ventures, Coinbase Ventures, Jump, Room40이 있습니다.
5. 업시프트
DeFi가 점점 더 복잡해지고 있으며, 높은 위험 대비 수익 기회를 찾는 데 시간이 점점 더 많이 소요되고 있다고 생각하시나요?
Upshift에서는 "베테랑 헤지펀드"와 투자 관리자가 관리하는 금고에 암호화폐를 입금할 수 있습니다.
수익 전략은 루핑부터 델타 중립 헤징, OTC 옵션 또는 체계적인 스테이블코인 DEX 시장 조작을 포함한 보다 복잡한 상품까지 다양합니다.
Upshift에는 핵심 제품이 4개 있습니다.
- 대출: 검증된 기관에 온체인 과담보 대출 제공
- DeFi 수익률: 최고의 DeFi 펀드에서 엄선한 볼트
- 서비스로서의 볼트: 플러그 앤 플레이 프로토콜 볼트
- 시너지: 수익률과 자본 효율성을 개선하기 위한 금고 대출
이 글을 쓰는 시점에서 총 TVL은 2억 3,600만 달러로 괜찮은 성과입니다. 또한, 예치금이 7억 5천만 달러에 도달할 때까지 5배의 포인트가 제공됩니다.
개인적으로 저는 HyperEVM 생태계에서 HYPE 토큰의 수익 농사를 관리할 수 있는 Hyperbeat Ultra HYPE 전략을 선호합니다.
이 프로젝트는 Dragonfly VC, Hack VC, 6MV, Robot Ventures의 투자를 받았습니다.
6. 레벨
스테이블코인을 보유하고 계신 경우 다음 사항을 참고해 주세요.
레벨은 lvlUSD를 발행하는 스테이블코인 프로토콜입니다. lvlUSD 자체도 USDC와 USDT로 지원되는 스테이블코인이며, 고품질 대출 프로토콜을 통해 수익을 창출합니다.
USDC를 입금하면 → Aave/Morpho와 같은 플랫폼에 USDC를 입금하면 → lvlUSD를 받고 DeFi의 다른 곳에서 사용할 수 있습니다.
연간 수익률 8.48%를 얻으려면 slvlUSD 가치 상승에 lvlUSD만 투자하면 됩니다.
하지만 XP 포인트를 획득하려면 DeFi 프로토콜에서 채굴에 lvlUSD를 사용해야 합니다. lvlUSD를 Curve, Spectra 또는 Pendle 등에 입금하면 됩니다(현재 PT 수익률은 13%).
이 글을 쓰는 시점에서 TVL은 1억 3,826만 달러로 괜찮은 성과입니다. X에서 Level의 소셜 계정 팔로워도 늘어나고 있는데, 이는 토큰의 상승에 좋은 신호입니다.
이 프로젝트는 Dragonfly VC와 Polychain의 지원을 받고 있습니다.
Level은 이 전략을 시도한 최초의 프로토콜이 아니며, 많은 프로토콜이 PMF를 달성하지 못했습니다. 하지만 좋은 수익률과 다가올 에어드랍을 고려하면 이는 유망한 기회가 될 수 있습니다.
7. 후마
스테이블코인과 RWA가 가장 인기 있는 주제이지만, 사용자가 접근하기 어렵습니다. Circle의 IPO를 기다릴 수는 있겠지만, 하루에 10배의 수익을 낼 수 있을 거라고 기대하지는 마세요.
결제 금융(PayFi) 네트워크 Huma는 최근 Hashkey Capital, Folius Ventures, Stellar 등으로부터 3,800만 달러를 모금했습니다.
이전에 Huma는 국경 간 지불을 위한 유동성 및 결제 서비스를 제공하는 Circle 지원 프로토콜인 Arf와 합병되었습니다.
Huma의 독특한 점은 다음과 같습니다.
기존의 국경 간 결제는 며칠이 걸리고 수수료가 높으며, 대부분의 수익은 은행에서 가져갑니다. Huma는 블록체인과 스테이블코인(USDC)을 사용하여 자금을 즉시, 전 세계적으로, 낮은 비용으로 이체할 수 있도록 함으로써 이 문제를 해결합니다.
Huma는 스테이블코인과 온체인 유동성을 활용해 실제 지불을 가속화합니다. 금융 기관은 SWIFT나 사전 자금 조달 메커니즘과 같은 기존 시스템의 필요성을 대체하여 전 세계적으로 대량의 자금을 결제할 수 있습니다.
돈을 버는 두 가지 방법:
- 클래식 모드: 안정적인 월간 수익률 + 깃털(포인트). 현재 수익률은 10%가 넘습니다
- 맥시 모드: 연이율은 0%이지만, Huma의 미래 거버넌스 토큰인 $HUMA에 대해 낙관적이라면 Feathers의 5배를 얻을 수 있습니다.
이제 사용자는 USDC를 입금하고 $PST(PayFi 전략 토큰)를 받을 수 있습니다. 이 토큰은 Solana DeFi에서 사용할 수 있는 수익 토큰입니다(Jupiter에서 교환 가능하고, Kamino에서 대출을 위해 담보로 제공됨).
잠긴 포지션도 PST 유동성 풀을 통해 조기에 종료할 수 있습니다.
데이터 출처: Dune
현재, Huma는:
- USDC의 연이율은 10.5%입니다.
- PayFi는 7,470만 달러를 거래하고 수익을 올립니다.
- 미래 사용을 위해 보유한 유동자산(스테이블코인) 720만 달러, 수입 없음
- TVL은 8,100만 달러에 도달했습니다.
8. 디파이 앱
X에서 DeFi 앱에 대한 홍보를 자주 볼 수 있지만, 광고의 수와 방식이 다소 불쾌할 수 있습니다. 그것은 항상 사람들을 더 경계하게 만들고 사람들에게 이상한 직감을 줍니다.
하지만 낙관할 만한 이유도 있습니다.
- 일일 거래량이 2억 2,900만 달러, 주간 거래량이 9억 9,100만 달러로 3위를 차지한 DEX 애그리게이터
- 이 회사는 Mechanism Capital, Selini Capital, North Rock Digital을 포함한 벤처 캐피털 회사와 약 50명의 엔젤 투자자로부터 1억 달러의 기업 가치로 600만 달러를 모금했습니다.
DeFi 앱은 모든 기능을 통합하고 DeFi를 간편하게 만들어 주는 훌륭한 앱입니다.
베타 버전의 앱을 통해 확인된 바에 따르면, 크로스체인 교환 기능이 매우 뛰어납니다. 귀찮은 가스 비용을 지불할 필요가 없으며, Solana와 EVM 체인을 지원합니다. 향후에는 수익 채굴 및 무기한 계약 거래 등의 기능이 추가될 예정입니다.
HOME 토큰은 아직 출시되지 않았으며, 사용자는 간단한 토큰 교환을 통해 수익을 얻을 수 있습니다.
또한, 사용자는 토큰을 사용하고 Degen Arena에 가입하여 포인트를 획득할 수 있습니다.
상위 50개 캠프에는 추가 보상이 제공되며, Defi 앱의 새로운 기능을 미리 체험할 수 있습니다. 왜 파벌에 가입해야 하나요? Degen Arena의 첫 번째 시즌에서는 $HOME에 더 높은 비율이 할당되었습니다.
첫 번째 시즌의 경험치 중 60%는 진영 경험치 풀에 들어갑니다.
시즌 보상의 40%는 진영 보상 풀에 포함됩니다.
9. 슬링샷
모든 토큰을 여러 체인에 걸쳐 변환할 수 있는 모바일 앱이 있다면 아마도 Slingshot일 것입니다.
시도하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항은 다음과 같습니다.
- 계정 생성은 Web2 애플리케이션과 마찬가지로 매우 간단합니다.
- Magic Eden은 최근 Slingshot을 인수하여 Slingshot 토큰 에어드랍 가능성을 줄였습니다.
- 사용자는 곧 비트코인을 룬 토큰으로 교환할 수 있게 됩니다.
따라서 주로 모바일 기기에서 암호화폐 거래를 한다면 Slingshot은 놓칠 수 없는 앱입니다.
