(19/52) 주간 시장 통찰력: 반등인가, 진정한 반전인가?

ChainUp Investment ｜2025-05-05 14:14

비트코인은 지난주 0.65% 상승하며 미국 주식 시장과 밀접하게 연관되었지만, 이번 주 FOMC 회의를 앞두고 상대적 가격 움직임은 비교적 미미했습니다. 시장에서는 연방준비제도가 목요일 FOMC 회의에서 금리를 유지할 것으로 예상하고 있으며, 그 확률은 96.2%입니다.

매크로 전망

미국 재무부는 총 1,250억 달러 규모의 새로운 라운드의 재융자 경매를 실시할 것이라고 발표했으며, 경매 발행 규모는 시장 예상과 일치합니다. 재무부는 또한 경매 규모가 "적어도" 앞으로 몇 분기 동안은 안정적으로 유지될 것이라고 밝혔습니다.
1분기 미국 GDP에 대한 초기 추정치는 연간 분기별 비율로 0.3% 감소했는데, 이는 시장이 예상한 0.3% 성장을 크게 밑도는 수치입니다. 1분기 전체 GDP는 수입이 41.3% 급증하고, 소비 지출이 둔화되고, 연방 정부 지출이 감소한 데 따라 주로 하락세를 보였습니다.
3월 미국 핵심 PCE 물가 지수는 변동이 없었으며, 시장 예상치인 0.1% 증가보다 낮았습니다. 3월 개인 소득은 0.5% 성장했는데, 이는 시장 예상치인 0.4%보다 약간 높은 수치입니다. 같은 달 개인 지출은 0.7% 증가했는데, 이는 시장 예상치인 0.5%보다 높은 수치입니다.
미국 ISM 제조업 PMI 지수는 48.7로 하락해 시장 예상치인 48보다 나은 수준을 기록했습니다.
미국의 3월 구인공고 수는 719만2000개로 6개월 만에 최저치를 기록했으며, 시장 예상치인 748만개보다 낮았습니다. 4월 미국 비농업 고용자 수는 177,000명 증가해 시장 예상치인 130,000명을 뛰어넘었습니다. 같은 달 실업률은 3월과 같은 4.2%로 유지되었으며, 이 역시 시장 예상과 일치했습니다.

다가오는 경제 일정은 다음과 같습니다.

5월 6일(월) 오전 10시: 미국 4월 ISM 서비스업 PMI 지수
5월 9일 목요일 오전 2시: FOMC 회의

암호화폐 시장 개요

블랙록은 1,500억 달러 규모의 미국 재무부 신탁 기금 보유액을 반영하여 DLT 디지털 주식을 출시하기 위해 미국 증권거래위원회(SEC)에 신청서를 제출했습니다.
a16z, Paradigm, Kraken 등 30개 이상의 조직으로 구성된 Crypto Council for Innovation은 미국 증권거래위원회(SEC)에 공동으로 서한을 보내 암호화폐 담보 제공을 증권 거래가 아닌 기술적 절차로 처리해 달라고 요청했습니다.
Solana, SuperState, Orca는 미국 증권거래위원회(SEC)에 Project Open 제안서를 제출하여 Solana 블록체인에서 주식형 증권의 발행과 거래를 허용하는 시범 프로그램을 시작했습니다.
애리조나주의 비트코인 준비금 관련 법안 2개(SB1373과 SB1025)가 주 하원을 통과했습니다. SB1373 은 현재 상원 민주당이 하원 수정안을 수용하기를 기다리고 있는 반면, SB1025는 디지털 자산이 공공 자산 관리에 대한 "검증되지 않은 투자"라는 이유로 케이티 홉스 주지사 가 거부권을 행사했습니다.
아부다비의 국가 부의 기금인 ADQ, IGC, First Abu Dhabi Bank가 규제된 디르함 스테이블코인을 출시할 계획이라고 합니다.
마스터카드는 지갑 지원, 카드 발급, 가맹점 결제 및 체인상 송금 기능을 포함하는 글로벌 스테이블코인 결제 시스템 출시를 발표했습니다.
Visa는 Bridge와 협력하여 개발자들이 아르헨티나, 콜롬비아, 에콰도르, 멕시코, 페루, 칠레에서 스테이블코인 지원 Visa 카드를 출시할 수 있도록 지원하고 있습니다.
Freight Technologies는 전환사채를 통해 2,000만 달러를 모금했으며, 이 자금은 TRUMP 토큰을 인수하는 데 사용될 것이라고 발표했습니다.

레이어 1 및 레이어 2 퍼블릭 체인

이더리움 R1은 토큰, 사적 배치, 블라인드 거버넌스가 없는 중립적인 이더리움 레이어 2 네트워크 로 발표되었습니다. 롤업은 전액 기부금으로 운영되며, 2030년까지 1%의 기본 수수료가 Taiko DAO에 지급됩니다.
스크롤은 유클리드 업그레이드를 출시하고 공식적으로 1계층 zk 레이어 2 네트워크가 되었습니다. 이 업그레이드는 사용자에게 종료 버퍼, 이더리움을 통해 검토 없이 거래를 제출할 수 있는 기능, 시퀀서 또는 제안자가 일시 중지되었을 때 허가 없는 모드를 제공합니다.
Base는 10개의 독립 보안 위원회를 통해 허가가 필요 없는 오류 방지 메커니즘과 분산형 업그레이드를 달성하여 최초의 2계층 네트워크 이정표를 달성했다고 발표했습니다.
TON은 LibreCapital과 협력하여 5억 달러 규모의 Telegram Bond Fund (TBF)를 출시했습니다. 이를 통해 Telegram에서 발행한 채권을 토큰화하여 기관과 자격을 갖춘 투자자에게 공개할 예정입니다.
Stacks는 자사의 아시아 재단이 아부다비 글로벌 마켓 에 가입하고 DLT 재단 프레임워크 하에서 운영될 것이라고 발표했습니다. 이를 통해 중동 지역에서의 영향력과 신뢰 기반을 강화할 것입니다.
xTAO는 Adrianna Ventures와의 합병을 발표했으며 캐나다 TSX 거래소에 상장할 계획입니다. xTAO의 핵심 사업은 Bittensor 네트워크에서 검증자 노드를 운영하는 것이며, 운영 및 기술 개발을 위해 1,000만 달러를 모금할 계획입니다.
Movement은 프로토콜이 시장 조작 스캔들 에 연루된 것과 관련하여 제3자 조사를 받고 있기 때문에 공동 창립자인 Rushi Manche를 해고했다고 확인했습니다. Coinbase는 5월 1일에 MOVE 토큰을 상장 폐지했습니다.
Avail은 네트워크 데이터 가용성의 두 번째 계층에 대한 암호화 보호를 제공하기 위해 Enigma 업그레이드를 출시했습니다.
Ant Financial Services Group은 RWA 자금 조달 인프라를 강화하기 위해 Jovay 2계층 네트워크 출시를 발표하고, 다국어 SDK, EVM 호환성, 오픈 소스를 지원하고 스마트 AI 도구를 통합하는 스마트 계약 실행 프레임워크인 DTVM 스택을 출시했습니다.

디앱스

Aave는 Aave V3 코어 버전에 Ethereal 의 PT-sUSDe와 PT-eUSDe를 나열하는 제안을 통과시켰습니다.
Jupiter는 실시간 슬리피지 추정(RTSE v2), Juno 유동성 최적화 엔진, 동적 주문 분할, MEV 보호, JupShield의 실시간 사기 감지, 가스 추상화 등의 새로운 기능을 추가하여 거래 경험을 종합적으로 향상시키는 Ultra v2 업그레이드 거래 엔진을 출시했습니다.
카미노는 체인링크 데이터 스트림을 자사의 다중 가격 시스템 오라클 아키텍처에 통합하여 데이터 정확성과 적시성을 개선했습니다.
Lido V3가 테스트넷 에서 출시되었습니다. 새로운 버전에서는 기관 펀딩, 특정 노드 운영자 연결, 레버리지 전략, 재펀딩 및 기타 요구 사항에 맞게 사용자 정의가 가능한 stVaults가 도입되었습니다.
PancakeSwap Infinity가 공식 출시되었습니다. 싱글톤 계약 설계를 사용하여 가스 비용을 절감하고 다양한 유동성 풀 아키텍처와 사용자 정의 가능한 Hook 메커니즘을 지원합니다.
Filecoin은 거래 최종 확인 시간을 약 7.5시간에서 몇 분으로 크게 단축하는 Fast Finality(F3) 업그레이드를 출시하여 분산형 애플리케이션의 응답 속도와 사용자 경험을 개선했습니다.
분산형 거래 집계 플랫폼 1inch가 이제 Solana 메인넷에 공식 출시되었습니다.
AI 에이전트 플랫폼 Spectral은 Hyperliquid에서 Spectra 에이전트를 기반으로 하는 AI 헤지펀드 금고를 출시했습니다. SPEC을 보유하고 약속한 사람은 Spectra 출금 금액, 거래 수수료, 활성화 보상의 25%를 받을 수 있습니다.
Ethena는 TON 네트워크에서 USDe를 출시할 예정입니다. TON에 USDe를 스테이킹하는 사용자는 최대 10%의 추가 APY 보너스를 받을 수 있습니다.
월드(구 월드코인)는 현재 미국 에서 출시되었으며, 비자와 제휴하여 월드 카드를 출시하여 사용자가 암호화폐를 결제 수단으로 사용할 수 있게 되었습니다.
Virtuals는 "Genesis Release" 출시 이후 두 가지 새로운 기능을 출시합니다. 24시간 이상 Genesis 토큰을 보유한 사람들에게 추가 포인트를 할당하는 "Diamond Hand Rewards"; 그리고 사용자가 수익을 낸 후에는 포인트 쿨다운 기간이 활성화되는 "수익 쿨다운" 기능이 있으며, 포인트는 시간이 지남에 따라 천천히 회복됩니다.
온도(Ondo)의 USDY 스테이블코인은 LayerZero를 통해 솔라나 에서 출시되었습니다.
Solv Protocol은 중동 및 이슬람 시장으로의 확장을 목표로 샤리아법을 준수하는 비트코인 수익 상품을 출시합니다.

거버넌스/프로젝트 업데이트

Hyperliquid는 5월 5일에 새로운 수수료 메커니즘을 활성화할 예정입니다. 여기에는 거래 수수료를 줄이기 위해 HYPE를 스테이킹하고, 영구 계약의 수수료 구조를 현물 시장과 분리하고, 수수료 계층을 계산할 때 현물 거래량을 두 번 계산하는 것이 포함됩니다. 또한, Hyperliquid HIP-3 가 테스트넷에 출시되어 허가가 필요 없는 영구 계약 시장의 배포를 지원합니다. 배포자는 악의적인 운영을 방지하기 위해 100만 HYPE를 약속해야 하며, 시장에서 발생하는 수수료의 50%를 얻을 수 있습니다.
Berachain의 Boyco 볼트는 5월 6일에 약 28억 달러의 TVL과 BERA 토큰 공급량의 2%를 잠금 해제합니다.
이더리움은 5월 7일에 Pectra 업그레이드를 구현할 예정입니다. 이 업그레이드를 통해 거래 경험이 크게 향상될 것입니다. 업그레이드에는 거래 일괄 처리, 지출 관리, 가스 지불, 대체 검증 방법, 자산 회수 메커니즘 및 기타 기능이 포함됩니다.
Conflux는 생태 기금에서 7,600만 CFX(전체 공급량의 약 1.35%)를 소각하고 5억 CFX를 약속하여 PoS APY를 18.2%에서 13.38%로 낮추는제안을 통과시켰습니다.
크로스체인 대출 집계 프로토콜인 Soul Protocol은 5월 16일에 SO 토큰의 " 공정 공모 "를 시작할 예정입니다. SO 토큰은 거버넌스, 가중 투표, 수익 추가 및 부분적인 프로토콜 수익 재매입 메커니즘에 사용될 것입니다. 이 프로토콜은 크로스체인 모기지 대출, 모기지 자산의 원활한 이전 및 기타 기능을 지원합니다.