분산형 금융, 즉 DeFi는 글로벌 금융 시스템의 운영 방식에 혁명적인 변화를 가져옵니다. 이는 전통적인 은행, 중개 회사 또는 결제 처리업체와 같은 중앙 집중식 중개자 없이 금융 서비스를 제공하는 공개 블록체인 네트워크 기반의 분산형 애플리케이션(dapp), 프로토콜 및 플랫폼으로 구성된 성장하는 생태계를 포괄하는 용어입니다.
DeFi를 이용하면 사용자는 중앙 게이트키퍼를 거치지 않고도 대출, 거래, 이자 획득과 같은 P2P 금융 서비스에 직접 접근할 수 있습니다. 블록체인 네트워크에서 자체 실행 코드로 작성된 이러한 스마트 계약은 신뢰할 수 있는 제3자의 필요성을 없애고, 접근성과 투명성을 높이는 동시에 비용을 절감합니다. DeFi 생태계는 오픈 소스로 설계되었으며 허가가 필요 없어 인터넷에 연결된 사람이라면 누구나 이전에는 지역, 관료주의 또는 자본으로 인해 제한되었던 금융 상품에 접근할 수 있습니다. 세계은행에 따르면, 전 세계적으로 14억 명이 넘는 사람들이 아직도 은행 계좌를 가지고 있지 않습니다. DeFi는 그들에게 진입 경로를 제공합니다.
하지만 모든 DeFi가 동일하게 만들어진 것은 아닙니다. 유동성은 단일 체인에 고정되거나 하나의 생태계에 고립되어서는 안 됩니다. 진정한 허가 없는 금융이란 사용자가 네트워크를 통해 자유롭게 가치를 전송할 수 있다는 것을 의미합니다. 바로 이러한 점에서 Polkadot과 같은 플랫폼이 주목을 받아 상호 운용성과 멀티체인 DeFi를 구현하고, 분산된 프로토콜 간의 장벽을 제거합니다. DeFi에 관심이 있거나 뛰어들 준비가 되었다면, 이 가이드를 통해 지금까지의 과정, DeFi의 작동 방식, 그리고 DeFi의 미래 방향에 대해 알아보세요.
우리는 어떻게 여기까지 왔을까?
DeFi의 잠재력을 이해하려면 개선을 목표로 하는 시스템을 검토하는 것이 도움이 됩니다.
TradFi에서 CeFi로
그 다음 DeFi의 진화 곡선으로
현대 역사의 대부분 동안 전통 금융(TradFi)은 사람들이 돈을 저축하고, 이체하고, 추가하는 방식을 지배해 왔습니다. 은행, 정부, 금융 기관은 신뢰할 수 있는 중개자 역할을 하며 대출부터 당좌예금까지 모든 것을 제공합니다. 하지만 이들은 또한 접근을 통제하고, 높은 수수료를 부과하며, 비효율성, 배제, 심지어 실패에 취약합니다.
2008년 금융 위기 직후 비트코인이 등장하면서 대중에게 완전히 새로운 개념이 소개되었습니다. 즉, 어떤 중앙 기관의 통제도 받지 않는 금융 시스템이라는 개념입니다. 이로 인해 분산형 혁명이 일어났고, 가치와 데이터가 온라인에 저장되는 방식을 재고하도록 설계된 기술 흐름이 생겨났습니다. 기존 금융과 DeFi 사이 어딘가에 중앙집중형 금융(CeFi)이 등장했는데, 이는 주로 더 나은 사용자 경험에 대한 필요성에 의해 주도되었습니다. Coinbase, Binance, Kraken과 같은 플랫폼은 자금을 암호화폐로 전환하는 방법을 제공하지만 CeFi는 여전히 중앙 집중식 통제 하에서 운영됩니다. CeFi는 암호화폐를 주류로 끌어올리는 데 도움이 되었지만, 제한된 투명성, 보관 위험, 규제 병목 현상 등 TradFi의 많은 문제를 다시 야기했습니다.
그렇다면 차이점은 무엇일까?
TradFi: 은행 및 신용 조합과 같은 전통적인 금융 기관
CeFi: 사용자 자금을 관리하고 KYC/AML을 제공하며 구조가 은행과 유사한 중앙화된 암호화폐 서비스
DeFi: 중개자 없이 사용자 간 P2P 상호 작용을 가능하게 하는 블록체인 기반 분산 프로토콜
DeFi는 재정적 자유를 위한 궁극적인 목적지일까요?
DeFi는 여전히 빠르게 진화하고 있습니다. 이는 사용자 소유의 허가 없는 금융으로의 강력한 전환이지만, 어려움이 없는 것은 아닙니다. 사용성, 교육, 규제, 확장성은 여전히 진행 중인 작업입니다.
하지만 초기 형태에서도 DeFi는 의미 있는 대안을 나타냅니다. 이를 통해 시스템이 개방적이고, 프로그래밍 가능하며, 모든 사람이 접근할 수 있을 때 금융이 어떤 모습일지 엿볼 수 있습니다.
DeFi란 무엇이고 어떻게 작동하나요?
분산형 금융은 은행, 중개인 또는 기타 중개자 없이 금융 서비스에 접근하고 이를 이용할 수 있는 새로운 방식입니다. DeFi는 전통적인 금융 기관에 의존하여 자금을 관리하는 대신 코드를 사용합니다. 구체적으로, Polkadot 및 Ethereum과 같은 공개 블록체인 네트워크에서 실행되며, 스마트 계약을 통해 금융 거래가 자동적이고 투명하게 실행됩니다.
DeFi에서는 은행이 당신의 자금을 보관하지 않습니다. 귀하의 자산은 온체인에 저장되고 귀하의 공개 지갑 주소에 연결된 변경 불가능한 원장에 기록됩니다. 은행 계좌에 로그인하는 대신 암호화폐 지갑을 연결하세요. 토큰을 거래하거나 교환하고 싶다면 분산형 거래소(DEX)에 연결하세요. 빌리거나 빌려주고 싶으신가요? 대출 담당자를 거치지 않고도 AAVE나 Kylix Finance와 같은 대출 기관과 직접 상호 작용할 수 있습니다. 모든 것이 P2P 방식으로 이루어지며, 스마트 계약이 논리와 실행을 처리합니다. 이를 통해 누가 참여할 수 있는지에 대한 진입 장벽이 낮아지고 사용자는 자신의 금융 자산을 직접 통제할 수 있습니다.
금융 기술로서의 DeFi
DeFi는 광범위한 금융 기술(핀테크) 운동의 일부이지만, 오늘날 돈을 이체하거나 투자를 관리하는 데 사용하는 앱과는 다릅니다. FinTech가 기존 인프라를 기반으로 더 나은 사용자 경험을 구축하는 반면, DeFi는 개방적이고 분산된 웹을 위해 특별히 구축된 기술 스택에서 전적으로 실행됩니다.
이것을 분석해 보겠습니다.
전통적인 금융: 은행, 보관기관 및 지불 처리업체에 대한 의존
핀테크: 기존 Rails에 여전히 의존하는 세련된 앱 구축
분산형 금융: 스마트 계약과 분산형 프로토콜을 사용하여 중개자를 완전히 제거합니다.
DeFi를 사용하면 사용자는 기관을 신뢰할 필요가 없고, 코드의 규칙을 검증할 수 있으며, 모든 거래를 감사할 수 있고, 모든 작업을 추적할 수 있습니다. 근본적으로는 신뢰에서 진실로의 변화입니다.
DeFi를 가능하게 하는 핵심 구성 요소
여러분은 궁금하실 겁니다. 이런 일을 하려면 블록체인 기술이 정말 필요할까요? 일반 데이터베이스나 분산 시스템을 사용할 수 없나요?
이는 타당한 질문입니다. 하지만 블록체인은 단순히 분산된 데이터 저장에 그치지 않습니다. 이들은 신뢰할 수 없는 조정을 제공하며, 서로를 모르거나 신뢰하지 않는 사람들이 중앙 기관에 의존하지 않고도 재정적으로 상호 작용할 수 있는 방법을 제공합니다. 이는 기존 인프라만으로는 달성할 수 없는 일입니다.
빌딩 블록:
블록체인 네트워크: 이는 기반을 형성합니다. DeFi는 분산형 인프라를 제공하는 Ethereum 및 Polkadot과 같은 공개 네트워크에서 실행됩니다.
스마트 계약: 거래 규칙을 정의하고 시행하는 코드로 작성된 자체 실행 디지털 계약입니다. 일단 배치되면 어느 당사자도 계약을 변경할 수 없습니다.
분산형 애플리케이션(dapp): 스마트 계약에 연결된 사용자 중심 애플리케이션입니다. 이러한 분산형 소프트웨어 프로그램은 교환, 거래, 대출, 차용과 같은 서비스에 대한 액세스를 제공합니다.
암호화폐 지갑: 단순한 디지털 지갑이 아니라, 암호화폐 지갑은 Web3에 접속할 수 있는 모든 권한을 가지고 있습니다. MetaMask, Nova Wallet, Phantom 등의 지갑을 사용하면 DeFi에 대한 로그인 역할을 하는 동시에 사용자가 자산을 보유, 스테이킹, 전송 및 수신할 수 있습니다.
공개 및 개인 키 암호화: 내부적으로 암호화 키는 안전한 인증 및 거래 서명을 가능하게 하여 자금에 대한 액세스를 보호하고 거래를 검증합니다.
이러한 구성 요소를 함께 사용하면 DeFi의 정의적 속성이 해제됩니다.
투명성: 모든 일은 체인상에서 공개적으로 일어납니다.
허가 없음: 누구나 승인 없이 사용하거나 이를 기반으로 구축할 수 있습니다.
접근성: 게이트키퍼나 최소 요구 사항이 없습니다.
실제로 DeFi로 무엇을 할 수 있나요?
모든 기술과 마찬가지로 기술의 잠재력은 실제로 그것을 어떻게 활용할 수 있느냐에 달려 있습니다. DeFi 생태계는 예전에는 은행이나 전통적인 기관을 통해서만 가능했던 광범위한 금융 활동을 가능하게 해줍니다. 이제 암호화폐 지갑과 인터넷 연결만 있으면 누구나 접근할 수 있어 금융 시스템이 더 효율적이고, 포용적이며, 개방적이 되었습니다.
DeFi의 정의를 살펴보겠습니다.
생태계의 핵심 서비스
중앙 집중형 거래소(CEX): Coinbase나 Kraken과 같은 플랫폼은 DeFi 기반 플랫폼으로 전환하기 전에 시작하는 데 도움이 될 수 있습니다.
분산형 거래소(DEX): 중앙화된 거래소 없이 토큰을 거래합니다.
대출: 암호화폐를 담보로 예치하여 이자를 얻거나 돈을 빌리기 위해 암호화폐 자산을 제공하는 것. 이 모든 것은 스마트 계약을 통해 처리됩니다.
자동화된 시장 조작자(AMM): 주문장이 아닌 알고리즘과 유동성 풀을 사용하여 가격을 결정합니다. 누구나 자산을 투자하고 유동성 공급의 혜택을 누릴 수 있습니다.
유동성 채굴: DeFi 프로토콜에서 토큰을 스테이킹하거나 잠금으로써 수익을 극대화합니다. 위험이 크면 보상도 크다.
스테이블코인: 법정 통화에 고정된 암호 자산을 거래, 저축 또는 담보로 활용하면서 변동성을 최소화합니다.
P2P 거래: 은행이나 중개자가 없이 암호화폐를 직접 보내고 받습니다.
이러한 사용 사례 중 다수는 크로스체인 상호운용성의 이점을 얻습니다. 예를 들어, Polkadot에서는 롤업마다 전용 브리지가 필요 없이 롤업 간에 유동성과 데이터가 흐를 수 있어 더욱 효율적이고 안전한 재무 워크플로가 생성됩니다. 이러한 서비스는 DeFi가 금융을 어떻게 재편하고 사람들에게 자신의 조건에 맞춰 참여하고, 거래하고, 부를 키울 수 있는 도구를 제공하는지 잘 보여줍니다.
DeFi가 사용자에게 중요한 이유
DeFi는 사람과 돈의 관계를 변화시킵니다. 금융 기관이 접근 권한을 부여하는 데 의존하는 대신, 사용자가 통제권을 갖습니다.
자산을 관리하기 위해 자체 보관 지갑을 사용합니다.
회사가 아닌 프로토콜과 상호 작용하는 방법을 선택하십시오.
참여하려면 권한이 필요하지 않습니다.
이 기능은 은행 업무에 접근하기 어렵거나 불안정하거나 신뢰할 수 없는 지역에서 특히 효과적입니다. DeFi를 이용하면 사용자는 송금을 보내고 받고, 대출을 받고, 수익을 얻을 수 있으며, 이런 일은 종종 처음으로 경험하게 됩니다. Polkadot과 같은 멀티체인 인프라를 사용하면 금융 상품에 구성 가능성이 내장되어 네트워크 전반에서 접근이 가능해집니다.
DeFi의 이점과 과제
모든 새로운 기술과 마찬가지로 DeFi에는 장점과 단점이 모두 있습니다. 자율성이 확대되면 혁신적 이점이 있지만, 위험에 대한 인식과 책임감 있는 참여가 필요합니다. 기대할 수 있는 균형에 대한 개요는 다음과 같습니다.
혜택:
투명성과 신뢰성: 모든 것이 체인상에서 확인 가능합니다. 스마트 계약 실행 규칙.
개방적이고 허가 없는 접근: DeFi는 암호화폐 지갑과 인터넷 연결이 있는 모든 사람이 접근할 수 있습니다. 기존 방식과 달리 긴 등록 절차나 신원 확인(일반적으로 고객을 아는 것 또는 KYC라고 함)이 필요하지 않습니다. 이를 통해 공식적인 은행 시스템을 이용할 수 없는 전 세계 사람들의 장벽이 낮아집니다.
상호 운용성 및 구성성: 프로토콜은 서로 연결되고 서로 기반을 이루어 더욱 강력하고 다양한 생태계를 만들 수 있습니다.
글로벌 참여: 라고스에서 런던까지, 분산화를 통해 암호화폐 지갑이 있는 사람이라면 누구나 즉시 저렴하게 참여할 수 있습니다.
잠재적인 과제:
규제 불확실성: DeFi는 불분명한 영역에서 운영되며 관할 구역마다 규칙이 다릅니다.
보안 위험: 피싱 사기, 가짜 dapp, 분실된 지갑 시드(복구) 문구로 인해 자금이 영구적으로 손실될 수 있습니다. 지갑을 연결하기 전에 사용자는 주의를 기울여야 하며, 링크를 확인하고 자신이 무엇에 서명하는지 이해해야 합니다.
시장 변동성: 암호화폐는 빠르게 진화합니다. 큰 가격 변동은 대출 포지션, 스테이블코인 또는 담보 대출에 영향을 미칠 수 있습니다.
사용성과 교육 격차: DeFi는 새로운 도구, 생소한 용어, 엄청난 학습 곡선을 초래합니다. 기존 앱과 뱅킹에 익숙한 초보자의 경우, 명확한 안내와 사용자 친화적인 디자인이 없다면 계좌 개설 경험이 혼란스러울 수 있습니다.
DeFi를 시작하는 방법
DeFi를 시작하는 것이 어려울 필요는 없습니다. 향후 가이드에서 단계별 연습 과정을 더 자세히 다루겠지만, 사람들이 일반적으로 DeFi 탐색을 시작하는 방법에 대한 개략적인 개요는 다음과 같습니다.
온체인 ID – 암호화폐 지갑
Nova Wallet, Zerion, Phantom 등의 지갑을 DeFi에 로그인하는 데 사용할 수 있습니다. 지갑은 일반적으로 EVM 호환 지갑(Ethereum 기반 dapp용으로 구축), PVM 호환 지갑(Polkadot 기반 dapp용으로 구축), Solana 지갑(Solana 기반 dapp용으로 구축) 등 특정 블록체인 환경용으로 설계됩니다. 계정을 생성해야 하는 CeFi와 달리 암호화폐 지갑은 자체 보관되며 암호학적으로 보호됩니다.
액세스 포인트 - CeFi 및 브리지
DeFi에 진입하더라도 Coinbase나 Kraken과 같은 CeFi 플랫폼을 이용하면 법정 통화(USD, EUR)를 암호화폐로 변환할 수 있습니다. 여기에서 사용자는 일반적으로 DeFi dapp과 상호 작용하기 위해 자체 보관 지갑으로 자금을 보냅니다. Hyperbridge는 자산과 데이터가 네트워크를 통해 안전하게 이동할 수 있도록 완전한 OnChain Multichain Bridge를 구축하고 있습니다. 이를 통해 사용자는 중앙 집중식 브리지에 의존하지 않고도 여러 체인에서 DeFi와 상호 작용할 수 있습니다.
플랫폼 및 프로토콜 – DeFi가 발생하는 곳
자금이 체인에 연결되어 지갑에 들어오면 DeFi 애플리케이션을 탐색할 수 있습니다. 여기에는 거래를 위한 분산형 거래소(DEX), 수입이나 대출을 위한 대출 프로토콜, 보상을 위한 스테이킹 플랫폼, 금융을 중심으로 구축된 기타 dapp이 포함됩니다. 각 플랫폼은 스마트 계약을 기반으로 운영되므로 자산과 상호 작용하는 방식에 대한 완전한 통제력과 투명성을 제공합니다.
금융의 미래를 형성하는 트렌드와 혁신
DeFi는 계속해서 발전하고 있습니다. 그 방향에 영향을 미치는 가장 중요한 추세는 다음과 같습니다.
실제 자산(RWA)과 기존 통합: 부동산, 정부 국채, 채권과 같은 물리적 및 금융 자산을 토큰화하면 기존 자산을 체인에 가져와 DeFi의 사용 사례를 확장할 수 있습니다.
유동성 스테이킹 및 재스테이킹: 사용자는 토큰을 스테이킹하면서도 유동성을 얻을 수 있으며, 체인과 DApp 전체에서 재스테이킹할 수도 있습니다. Bifrost와 같은 Polkadot 프로젝트는 크로스체인 유동성 스테이킹 경험을 만들어 사용자에게 DeFi 기회에 대한 원활한 액세스를 제공합니다.
다중 체인 및 크로스 체인 유동성: Polkadot과 다른 생태계는 체인 간의 원활한 자산 이동을 가능하게 함으로써 분열 문제를 해결하고 있습니다.
DeFi 2.0과 지속 가능한 경제: Polkadot 2.0 이니셔티브와 유사하게, 네트워크 인센티브를 정렬하고 빌더의 장벽을 낮추는 데 중점을 두고 더 나은 토큰 경제와 인센티브 정렬을 통해 보다 지속 가능한 프로토콜로 전환합니다.
규제 혁신: 스테이블코인 프레임워크부터 분산형 ID(DID)까지 규제가 구조화되고 명확해지고 있습니다.
이러한 추세는 모두 한 가지 사실을 나타냅니다. DeFi는 둔화되지 않을 것입니다. 그 범위, 복잡성, 세계적 관련성은 계속해서 커지고 있습니다. DeFi는 사람들이 돈, 소유권, 기회에 대한 접근 방식을 바꾸었고, 그 어느 때보다 더 개방적이고 포용적인 금융 시스템이 되어가고 있습니다.
Polkadot과 같은 네트워크가 더욱 상호 운용 가능한 DeFi 생태계를 구축하기 위해 핵심을 지속적으로 강화함에 따라 참여와 구축자의 잠재력은 계속해서 커지고 있습니다. DeFi 여정을 막 시작했든, 차세대 DeFi 프로토콜을 구축할 준비가 되었든, 아니면 단순히 잠재적인 블록체인 사용 사례에 대해 궁금한 점이 있든, 지금이 가능성을 살펴보기에 좋은 시기입니다.
원본 링크: https://polkadot.com/blog/defi-explained-starter-guide/
