주요 요점 요약
- 백팩은 규정을 준수하는 거래소와 디지털 지갑을 하나의 단일 플랫폼으로 통합하여 오늘날의 복잡한 금융 시스템의 비효율성을 해결하는 데 전념합니다.
- 최근 혁신적인 영구 선물 거래 시스템이 출시되었는데, 여기에는 "이자 발생 영구 계약", "자동 대출", "교차 담보 하위 계좌" 및 "자동 손익 결제"와 같은 획기적인 기능이 포함되어 있습니다.
- 유능한 팀을 보유한 Backpack은 Mad Lads NFT 프로젝트와 거래소의 성공을 통해 빠른 성장을 이루었고, 2024년 2월에 1,700만 달러 규모의 시리즈 A 자금 조달을 완료했습니다.
1. 금융 혁신은 계속해서 진화하고 있습니다
중개자 없이 국경 없고 즉각적인 거래를 통해 금융에 혁명을 일으키겠다는 비트코인의 약속은 실제로 많은 과제에 직면해 있습니다.
암호화폐 생태계의 복잡성은 여전히 주류 채택에 대한 주요 장벽으로 남아 있다. 사용자는 거래소 등록, 지갑 관리 등의 복잡한 과정을 숙지해야 합니다. 기술적 장벽과 결합된 전송 오류로 인한 영구적인 재정적 손실 위험으로 인해 암호화폐는 고위 사용자 그룹에만 국한되어 폐쇄적인 생태계를 형성합니다.
백팩은 거래소와 지갑 기능을 하나의 플랫폼으로 통합하여 이러한 한계를 해결합니다. 이러한 혁신적인 접근 방식은 통신, 음악, 인터넷 접속 등의 독립적인 기술을 원활한 사용자 경험으로 통합하는 데 있어 Apple iPhone이 이룬 획기적인 성과와 유사합니다.
Web3 금융은 복잡한 사용자 경험, 규제 불확실성, 공고화된 업계 관행이라는 세 가지 핵심 과제에 직면해 있습니다. Apple이 통합을 통해 전면적으로 혁신을 이룬 것처럼, Backpack은 이러한 장벽을 하나하나 깨고 있습니다. 이 보고서는 이러한 금융 혁신 과제와 Backpack의 솔루션을 자세히 분석합니다.
2. 백팩: 올인원 플랫폼
출처: 백팩
Web3가 금융을 혁신할 수 있는 잠재력은 아직 완전히 발휘되지 않았습니다. 복잡한 인터페이스로 인한 높은 진입 장벽, 여러 관할권에서 거래소가 철수하도록 강요하는 규제 압력, 혁신적인 서비스 상품의 부족으로 인한 동질적 경쟁이라는 세 가지 주요 장애물이 지속적으로 업계 발전을 방해하고 있습니다.
출처: 백팩
Backpack의 전략은 세 가지 핵심 접근 방식을 통해 이러한 과제를 해결합니다. 이 플랫폼은 직관적인 인터페이스 디자인을 통해 사용자 경험을 단순화하는 데 중점을 두고, 두바이와 일본 라이센스를 포함한 포괄적인 규정 준수 시스템을 구축하고, FTX EU 인수를 통해 암호화폐 영구 선물 거래가 승인된 EU 내 유일한 거래소가 되었으며, FTX, 시티은행, 코인베이스, 스트라이프의 업계 최고 인재의 도움을 받아 혁신을 추진합니다.
2.1. 사용자 경험 재편: 새로운 거래 패러다임
암호화폐 투자자들은 더 높은 수익을 추구하면서 기본 거래소 거래에서 벗어나 DeFi 서비스로 눈을 돌리는 경우가 많습니다. 기존 플랫폼은 거래소와 지갑 기능을 분리하거나, 중복된 기능이 있는 복잡한 인터페이스를 구축하여 이 과정을 번거롭게 만들었습니다.
백팩은 통합 플랫폼을 통해 암호화폐 투자 프로세스를 간소화하여 사용자가 단일 애플리케이션에서 통화 거래와 DeFi 프로토콜 상호작용을 완료할 수 있도록 해줍니다. 플랫폼은 계층적 디자인을 채택합니다. 메인 인터페이스는 기본 거래 기능을 제공하는 반면, 수익 농사 및 유동성 제공과 같은 고급 기능은 초보자와 전문 사용자의 요구를 모두 고려하여 "탐색" 모듈에 배치됩니다.
백팩 익스체인지는 모든 계좌의 통합 관리를 혁신적으로 실현하여, 현물 및 선물 거래에 별도의 이체가 필요하고 여러 은행 계좌를 관리하는 것만큼 번거로운 기존 플랫폼의 단편화된 경험을 제거합니다.
효율성이 대폭 개선되었습니다. 선물 및 현물 거래 운영에 필요한 클릭 수는 4번에 불과합니다. 이는 기존 거래소에서 필요했던 10번 이상의 클릭에 비해 상당한 개선입니다. 비슷한 개선 사항이 담보 관리 및 자금 이체에도 적용되어 기존 플랫폼의 분산된 제품 인터페이스에 큰 혁신을 가져왔습니다.
백팩은 지갑 생성과 담보 관리를 자동화하여 마진 거래를 혁신합니다. 이 플랫폼은 모든 사용자 자산을 자동으로 담보로 식별하고 즉각적인 거래 접근성을 제공합니다. 자동화와 유연성의 균형은 신규 및 숙련된 거래자 모두에게 적합합니다.
2.2. 영구 선물 거래의 혁신
백팩은 암호화폐만의 영구 선물 계약을 혁신적으로 업그레이드하고 획기적인 거래 시스템을 출시했습니다.
출처: 백팩
그 핵심은 백팩 유동성 펀드입니다. 이는 모든 거래 이익과 손실을 중앙에서 관리하는 전문적인 펀드 풀입니다. 만약 트레이더가 비트코인을 200달러에 매수하고 250달러에 50달러의 수익을 냈다면, 펀드가 그 수익금을 지급합니다. 이 시스템의 본질은 롱 포지션과 숏 포지션의 균형을 맞추는 보험 시스템입니다.
백팩은 가상의 손익 결제 메커니즘을 통해 혁신적인 돌파구를 마련합니다. 실현되지 않은 이익이나 손실의 정산을 강제하는 기존 거래소와 달리 이 시스템은 가상 대출이라는 개념을 도입했습니다. 거래자는 증거금 비율에 영향을 주지 않고 자신의 포지션을 자유롭게 관리할 수 있습니다.
플랫폼의 이중 안전 메커니즘은 활용도가 100%에 도달하면 신규 대출을 중단하고 유동성 자금이 고갈되면 지속적인 손익 정산을 가능하게 합니다. 수백만 달러 규모의 유동성 버퍼가 추가적인 시스템 보호 기능을 제공합니다.
이 시스템은 기초 거래 전략에 특히 유용합니다. 예를 들어, 비트코인 현물 가격이 50,000달러이고 선물 가격이 51,000달러인 경우, 거래자는 현물 상품을 매수하고 선물 상품을 매도하여 1,000달러의 가격 차이를 포착할 수 있습니다. 백팩은 전략적 효율성을 개선하기 위해 (강제적인 USD 결제가 아닌) 원래의 암호화폐 소득 형태를 유지하는 반면, 모기지 자산의 이자 발생 기능은 포괄적인 수익을 향상시킵니다.
이러한 혁신은 거래소 자금 조작을 방지하는 동시에 거래 조건을 최적화합니다. 이 플랫폼은 기관의 요구를 충족하기 위해 기존의 실시간 결제 메커니즘을 유지합니다. 백팩 익스체인지는 1월에 베타 버전을 출시한 이후 24시간 이내에 3개의 영구 계약에 대해 2억 5천만 달러 이상의 거래량을 달성하여 시스템의 효과를 검증했습니다.
이 시스템은 보안을 희생하지 않고도 자본 효율성을 극대화하여 암호화폐 파생상품 거래의 새로운 기준을 제시합니다.
2.3. 라이센싱 전략 레이아웃
규제 압력으로 인해 거래소 환경이 재편되고 있습니다. 바이낸스와 쿠코인 등 주요 플랫폼은 규정 준수 문제로 인해 주요 시장에서 철수했습니다. 바이낸스는 유럽과 미국에서 철수했고, 쿠코인은 자금세탁 방지 규정 위반으로 유럽 서비스를 중단했습니다. 백팩은 규정 준수를 최우선으로 하여 경쟁에서 차별화를 이룹니다.
출처: VARA
두바이에서 Backpack은 가상 자산 규제 기관(VARA)으로부터 가상 자산 서비스 공급자(VASP) 라이선스를 취득했습니다. 새로운 규제 프레임워크에 따라 전체 시장 라이선스를 받은 최초의 거래소 중 하나로서, Backpack은 중동과 전 세계로 사업을 확장하기 위한 전략적 기반을 마련했습니다.
출처: JVCEA
백팩은 일본에서 주요 규제 혁신을 이루어냈으며, 2년 전(FTX 붕괴 이전) 바이낸스를 승인한 이후 처음으로 일본 가상화폐거래소협회의 신규 회원이 되었습니다. 백팩은 2등급 회원으로서 일본의 엄격한 규제 프레임워크에 따라 정식 거래소 라이선스를 취득하기 위해 노력하고 있습니다.
FTX EU와 MiFID II 라이선스를 3,270만 달러에 인수함으로써 Backpack은 2025년 1분기부터 EU에서 영구 선물 거래가 승인된 유일한 플랫폼이 되었습니다. 이는 Binance, OKX, Bybit 등 주요 경쟁사가 유럽 파생상품 시장에서 철수하는 시기에 나온 조치입니다.
이러한 규제 혁신은 시장 확장에만 국한되지 않습니다. 플랫폼의 안정성과 신뢰성은 엄격한 규제 검토를 통해 검증되었습니다. FTX 이후 시대에 이러한 규정 준수 자격은 시장 신뢰를 구축하는 데 매우 중요합니다.
3. 백팩 성장 엔진: 민첩성으로 승리하기
백팩의 성장은 색다른 시작에서 시작되었습니다. 원래 Solana NFT 프로젝트로 설립된 이 회사는 2022년 11월 FTX 폭락으로 1,450만 달러(회사 자금의 88%)를 손실했습니다. 아르마니 페란테가 이끄는 이 팀은 최소한의 자원으로 생존하는 전략인 "바퀴벌레 모델"을 채택하여 회복력을 입증했습니다.
이 위기로 인해 백팩의 탄탄한 구조가 형성되었습니다. 각 제품은 20명 미만의 엘리트 엔지니어링 팀의 혁신을 통해 추진되며, 수백 명 또는 수천 명의 직원을 보유한 기존 금융 기관의 효율성을 훨씬 능가합니다. 이 집중 모델은 신속한 개발을 지원하고 "기술이 금융을 간소화한다"는 Backpack의 사명을 구현합니다.
출처: Mad Lads
2023년 4월 Mad Lads 출시는 성장 촉진제 역할을 할 것입니다. 이 프로젝트는 첫 주에 풀체인 NFT 목록에서 1위를 차지하며 솔라나 생태계에 활력을 불어넣었습니다. 솔라나의 가장 큰 NFT 커뮤니티인 Mad Lads는 백팩의 초기 성장 엔진일 뿐만 아니라 시장 지위를 지속적으로 강화하고 있습니다.
2024년 2월, 백팩은 Placeholder VC가 주도한 1,700만 달러 규모의 시리즈 A 자금 조달 라운드를 완료했고, 기업 가치는 1억 2,000만 달러였습니다. 이번 자금 조달은 백팩 모델의 타당성을 검증하고 지속적인 확장을 지원합니다.
4. 디지털 금융의 미래: 백팩 비전
백팩은 암호화폐 거래소에서 전통 금융과 디지털 금융을 잇는 다리 역할을 하며 발전하고 있습니다. 이 회사는 시티은행, 스트라이프은행, 스테이트 스트리트은행에서 인재를 영입하여 기존 금융 시스템과 새로운 금융 시스템을 연결하는 복잡한 금융 상품을 구축하고 있습니다.
기술 혁신은 핵심적인 차별화 이점입니다. Backpack은 Solana 팀과 계정 추상화 기술에 관해 협력하여 향상된 보안 프로토콜, 투명한 자산 검증, 기관 수준의 거래 인프라를 개발했습니다. 이러한 발전은 젊은 투자자들 사이에서 증가하는 암호화폐 수요에 부응하기 위한 것입니다.
백팩의 글로벌 확장은 전 세계 GDP의 95%를 차지하는 시장을 목표로 합니다. 회사는 기존의 주요 시장 자격 인증 외에도 일본 암호화폐 거래소와 유형 I 금융 상품 라이선스, EU MiFID II 투자 회사 자격 인증을 신청하고 있습니다.
여전히 해결해야 할 과제는 복잡 감독, 보안 위험, 업계 신뢰 등이 있습니다. 이를 지속적으로 해결해야 합니다. 하지만 규정 준수 플랫폼에 대한 수요가 증가하고, 혁신적인 금융 서비스에 대한 기관의 관심도 커지면서 Backpack의 성장이 뒷받침되고 있습니다.
이 회사는 규정 준수, 기술 혁신 및 전략적 계획에 중점을 두고 있으며, 이를 통해 디지털 금융의 미래를 형성할 수 있는 잠재력을 갖추고 있습니다. 이처럼 투명하고 안전하며 신뢰할 수 있는 방법론은 변화하는 금융 환경에서 지속 가능한 개발을 위한 기반을 마련해 줍니다.
