要点のまとめ
- Backpack は、準拠した取引所とデジタル ウォレットを統一されたプラットフォームに統合することで、今日の複雑な金融システムの非効率性を解決することに取り組んでいます。
- 最近、「利子付永久契約」、「自動貸出」、「相互担保小口口座」、「自動損益決済」などの画期的な機能を備えた革新的な永久先物取引システムが立ち上げられました。
- Backpackは有能なチームを擁し、Mad Lads NFTプロジェクトと取引所の成功を通じて急速な成長を遂げ、2024年2月に1,700万米ドルのシリーズA資金調達を完了しました。
1. 金融イノベーションは進化し続けている
仲介者なしで国境を越えた即時取引を通じて金融に革命を起こすというビットコインの約束は、実際には多くの課題に直面している。
暗号通貨エコシステムの複雑さは、主流への導入に対する大きな障壁となっています。ユーザーは、取引所の登録やウォレットの管理などの複雑なプロセスを習得する必要があります。転送エラーによる永久的な経済的損失のリスクと技術的な障壁が相まって、暗号通貨は上級ユーザーグループに限定され、閉鎖的なエコシステムが形成されています。
Backpack は、交換機能とウォレット機能を統合プラットフォームに統合することで、これらの制限に対処します。この革新的なアプローチは、通信、音楽、インターネット アクセスなどの独立したテクノロジーをシームレスなユーザー エクスペリエンスに統合した Apple iPhone の画期的な進歩に似ています。
Web3 ファイナンスは、複雑なユーザー エクスペリエンス、規制の不確実性、そして業界慣行の強化という 3 つの主要な課題に直面しています。 Apple が統合を通じて全面的に革新を遂げたように、Backpack もこれらの障壁を一つずつ打ち破っています。このレポートでは、これらの金融イノベーションの課題とBackpackのソリューションを詳細に分析します。
2. バックパック：オールインワンプラットフォーム
出典: バックパック
Web3 が金融に革命を起こす可能性はまだ完全には発揮されていません。業界の発展を妨げている主な障害は、複雑なインターフェースによる高い参入障壁、取引所が複数の管轄区域から撤退せざるを得ない規制圧力、革新的なサービス製品の欠如による均質な競争の 3 つです。
出典: バックパック
Backpack の戦略は、3 つの主要なアプローチを通じてこれらの課題に対処します。このプラットフォームは、直感的なインターフェース設計を通じてユーザーエクスペリエンスを簡素化することを優先し、ドバイと日本のライセンスを含む包括的なコンプライアンスシステムを確立し、FTX EUの買収を通じて暗号通貨の永久先物取引が承認されたEUで唯一の取引所となり、FTX、Citibank、Coinbase、Stripeの業界トップの人材の協力を得てイノベーションを推進します。
2.1. ユーザーエクスペリエンスの再構築: 新しいトランザクションパラダイム
暗号通貨の投資家は、より高い収益を求めて、基本的な取引所取引から DeFi サービスへと目を向けることが多いです。従来のプラットフォームでは、取引所とウォレットの機能を分離したり、冗長な機能を持つ複雑なインターフェースを構築したりすることで、このプロセスが煩雑になります。
Backpack は、統合プラットフォームを通じて暗号通貨投資プロセスを簡素化し、ユーザーが単一のアプリケーションで通貨取引と DeFi プロトコルのやり取りを完了できるようにします。プラットフォームは階層化設計を採用しています。メインインターフェースは基本的な取引機能を提供し、イールドファーミングや流動性提供などの高度な機能は「探索」モジュールに配置されており、初心者とプロのユーザーの両方のニーズを考慮しています。
Backpack Exchange は、すべてのアカウントの統合管理を革新的に実現し、スポット取引と先物取引で個別の送金が必要で、複数の銀行口座を管理するのと同じくらい面倒な従来のプラットフォームの断片化されたエクスペリエンスを排除します。
大幅な効率性の向上: 先物取引とスポット取引の操作には 4 回のクリックのみが必要です。これは、従来の取引所で必要な 10 回以上のクリックに比べて大幅に改善されています。同様の改善は担保管理や資金移動にも及び、従来のプラットフォームの断片化された製品インターフェースに大きな進歩をもたらします。
Backpack は、ウォレットの作成と担保管理を自動化することで、証拠金取引を改革します。プラットフォームは、すべてのユーザー資産を担保として自動的に識別し、即時の取引アクセスを提供します。この自動化と柔軟性のバランスは、新規トレーダーと経験豊富なトレーダーの両方のニーズに応えます。
2.2. 永久先物取引におけるイノベーション
Backpack は、暗号通貨特有の永久先物契約を革新的にアップグレードし、画期的な取引システムを立ち上げました。
出典: バックパック
その中核となるのは、すべての取引の損益を集中管理する専門的な資金プールであるバックパック流動性ファンドです。トレーダーがビットコインを 200 ドルで購入し、250 ドルで 50 ドルの利益を得た場合、ファンドは収益を支払います。その本質は、ロングポジションとショートポジションのバランスをとる保険システムです。
Backpack は、仮想損益決済メカニズムを通じて革新的なブレークスルーを実現します。未実現損益の決済を強制する従来の取引所とは異なり、このシステムでは仮想貸付の概念が導入されています。トレーダーは証拠金比率に影響を与えることなく、自由にポジションを管理できます。
プラットフォームの二重の安全メカニズムにより、利用率が 100% に達すると新規融資が停止され、流動性資金が枯渇すると継続的な損益決済が可能になります。数百万ドルの流動性バッファーにより、システム保護が強化されます。
このシステムは、ベーシス取引戦略に特に有益です。たとえば、ビットコインのスポット価格が 50,000 ドルで先物価格が 51,000 ドルの場合、トレーダーはスポットを購入して先物を売却することで 1,000 ドルの価格差を獲得できます。 Backpack は、戦略の効率性を向上させるために、強制的な米ドル決済ではなく、元の暗号通貨形式の収入を維持し、住宅ローン資産の利子機能によって総合的な収益を高めます。
これらの革新により、取引所の資金操作を防止しながら取引条件が最適化されます。このプラットフォームは、機関のニーズを満たすために従来のリアルタイム決済メカニズムを維持しています。 1月にベータ版がリリースされて以来、Backpack Exchangeは24時間以内に3セットの永久契約で2億5000万ドルを超える取引量を達成し、システムの有効性を検証しました。
このシステムは、セキュリティを犠牲にすることなく資本効率を最大化し、暗号デリバティブ取引の新たなベンチマークを設定します。
2.3. ライセンス戦略のレイアウト
規制圧力により取引所の状況は変化します。 BinanceやKuCoinなどの大手プラットフォームは、コンプライアンス上の問題により主要市場から撤退しました。Binanceは欧州と米国から撤退し、KuCoinはマネーロンダリング防止違反により欧州でのサービスを停止しました。 Backpack はコンプライアンスを優先することで競争上の差別化を実現します。
出典: VARA
ドバイでは、Backpack は仮想資産規制局 (VARA) から仮想資産サービスプロバイダー (VASP) ライセンスを取得しました。新しい規制枠組みの下で完全な市場ライセンスを取得した最初の取引所の 1 つとして、Backpack は中東および世界中で拡大するための戦略的な支点を確立しました。
出典：JVCEA
Backpackは日本で重要な規制上の突破口を開き、2年前（FTX崩壊前）にBinanceを承認して以来、日本仮想通貨交換業協会の初となる新会員となった。クラス II のメンバーとして、Backpack は日本の厳格な規制枠組みの下で完全な取引所ライセンスを取得するために懸命に取り組んでいます。
FTX EUとそのMiFID IIライセンスを3,270万ドルで買収したことにより、Backpackは2025年第1四半期からEUで永久先物取引が承認される唯一のプラットフォームとなります。これは、Binance、OKX、Bybitなどの主要な競合他社が欧州のデリバティブ市場から撤退している時期に起こった。
こうした規制の進歩は市場の拡大にとどまりません。プラットフォームの安定性と信頼性は、厳格な規制審査を通じて検証されています。 FTX 後の時代では、このようなコンプライアンス資格は市場の信頼を築く上で非常に重要です。
3. バックパック成長エンジン: 敏捷性で勝つ
Backpack の成長は型破りな始まりから始まりました。もともとSolana NFTプロジェクトとして設立された同社は、2022年11月のFTXの暴落で1,450万ドル（同社の資金の88％）を失いました。アルマーニ・フェランテ率いるチームは、最小限の資源で生き残る戦略である「ゴキブリモデル」を採用することで、その回復力を証明した。
この危機により、Backpack のスリムな構造が形成されました。各製品は、20 人未満のエリート エンジニアリング チームによるイノベーションによって推進されており、その効率性は、数百人、あるいは数千人の従業員を抱える従来の金融機関の効率性をはるかに上回っています。この重点的なモデルは急速な発展をサポートし、「テクノロジーで金融を簡素化する」という Backpack の使命を体現しています。
出典: マッド・ラッズ
2023年4月の「Mad Lads」の発売は成長の触媒となるでしょう。このプロジェクトは最初の週にフルチェーンNFTリストでトップとなり、Solanaエコシステムを活性化させました。 Solana 最大の NFT コミュニティである Mad Lads は、Backpack の初期の成長エンジンであるだけでなく、市場での地位を強化し続けています。
2024年2月、BackpackはPlaceholder VCが主導する1,700万ドルのシリーズA資金調達ラウンドを完了し、評価額は1億2,000万ドルとなりました。この資金調達ラウンドは、バックパック モデルを検証し、その継続的な拡大をサポートします。
4. デジタルファイナンスの未来: バックパックビジョン
Backpack は暗号通貨取引所から、伝統的な金融とデジタル金融の架け橋へと進化しています。同社は、Citi、Stripe、State Street から優秀な人材を獲得し、従来の金融システムと新興の金融システムを結び付ける複雑な金融商品を構築しています。
技術革新こそが差別化の鍵となる優位性です。 Backpack は、アカウント抽象化テクノロジーに関して Solana チームと協力し、強化されたセキュリティ プロトコル、透明性の高い資産検証、機関レベルの取引インフラストラクチャを開発しました。これらの進歩は、若い投資家の間で高まる暗号通貨の需要に応えるものです。
Backpack のグローバル展開は、世界の GDP の 95% をカバーする市場をターゲットにしています。同社は、既存の主要市場資格に加え、日本の暗号資産取引所および第一種金融商品取引業ライセンス、ならびにEUのMiFID II投資会社資格を申請している。
課題は依然として残っており、複雑な監督、セキュリティリスク、業界の信頼に継続的に対処する必要があります。しかし、コンプライアンス プラットフォームに対する需要の高まりと、革新的な金融サービスに対する機関の関心の高まりが、Backpack の成長を支えています。
同社はコンプライアンス、技術革新、戦略的計画に重点を置いており、デジタル金融の未来を形作る可能性を秘めています。この透明性、安全性、信頼性に優れた方法論は、進化する金融環境における持続可能な開発の基盤を築きます。
