Alana Levin, Variant Venture Partner 작성

편집: 루피, 포사이트 뉴스

VC가 투자 프로젝트에 대한 실사를 실시하는 것처럼, 창업자 역시 잠재적 투자자에 대한 실사를 실시해야 합니다.

VC의 주요 임무는 회사의 성공 가능성을 높이는 것입니다. VC는 다양한 방법으로 이를 달성할 수 있으며, 각 투자자가 얼마나 효과적으로 스타트업을 지원할 수 있는지 판단하는 것이 창업자 실사의 핵심이 되어야 합니다. 만약 제가 창업자 입장이었다면, 다음 기준에 따라 VC를 선별했을 겁니다.

첫째, VC가 실제로 프로젝트 성공 가능성을 높일 수 있는가?

투자자는 순수 자본 이외의 가치를 제공할 수 있는가?

가능하다고 생각해요. 창업자들과의 대화를 통해 VC가 실제로 도움을 줄 수 있는 가장 자주 언급되는 몇 가지 방법을 소개합니다.

브랜드: "1급" 벤처 캐피털 회사로부터 지원을 받으면 일반적으로 (적어도 단기적으로는) 회사 브랜드가 강화됩니다. 이는 인재 채용에 직접적인 도움이 됩니다. 브랜드 헤일로 효과는 처음 10명의 직원을 고용할 때는 그다지 중요한 역할을 하지 않지만, 회사가 시리즈 A 펀딩을 받거나 그 이상에 도달하면 인재를 유치하는 데 매우 중요합니다. 조기 채용이 회사의 미래와 문화에 막대한 영향을 미치기 때문에 창업자는 이상적으로는 자사 네트워크에서 이런 인재를 영입하고 싶어할 것입니다.

강력한 브랜드란 해당 기관이나 파트너가 널리 알려지고, 존경받으며, 프로젝트 성공의 중요한 요소로 여겨진다는 것을 의미합니다. 성공은 최고의 브랜드입니다.

지식과 통찰력: 투자자는 기업가에게 유용한 조언을 제공할 수 있는 경험을 가지고 있습니까? 그들은 시장이나 사업에 영향을 미치는 요소를 파악하는 데 특히 능숙합니까?

여기에는 실제로 두 가지가 있습니다. 첫째, VC가 포트폴리오에 있는 성공적인 기업에서 얻은 관련 경험(또는 창업자로서의 유사한 경험)입니다. 두 번째로, 광범위한 시장 동향에 대한 명확성을 제공하고, 그것이 향후 6~12개월 동안 회사에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 알려줍니다.

네트워킹: 때때로 VC는 창업자(또는 다른 기능 책임자)가 적합한 사람들과 연결되도록 도울 수 있습니다. "적합한 사람"에는 관련 경험이 있는 다른 임원이나 잠재 고객이 포함될 수 있습니다. 창업자는 여전히 스스로 사업을 성사시켜야 하며, VC의 영향으로 얻은 고객은 거의 없습니다. 하지만 투자자는 기업가들이 진출하고자 하는 문 중 일부라도 열 수 있도록 도울 수 있습니다.

홍보 채널: 일부 VC는 대상 고객을 보유하고 있으므로 "KOL"이 되는 것은 그들이 제공하는 가치의 일부입니다. 오늘날 이는 분명합니다. 많은 VC가 팟캐스트, 뉴스레터, X 계정 등을 통해 자체적인 홍보 채널을 구축하려고 노력하고 있습니다. 때때로 이러한 채널은 신규 스타트업에 대한 인지도와 트래픽을 생성하는 효과적인 수단이 될 수 있습니다.

투자 제안을 받았습니다. 다음에 무엇을 해야 할까요?

우선 축하드립니다! 다양한 경쟁력 있는 투자 상품 중에서 선택할 수 있는 기회를 얻는 것은 성취이자 특권입니다. 시간을 들여 과정을 즐기세요.

여러분은 이미 누구와 함께 일하고 싶은지에 대한 직감을 가지고 있을 것입니다. 실사 과정을 통해 사람들이 묻는 질문 유형, 과정 전반에 걸쳐 공유하는 통찰력, 후속 조치에 대한 반응성, 문화적 적합성 여부 등을 파악할 수 있습니다.

이제 이 직감을 시험해 볼 시간입니다. 특별한 순서는 없지만 제가 따르는 과정은 다음과 같습니다.

투자자에 대한 배경 조사를 실시합니다. 이러한 조사에는 VC 포트폴리오에서 성공한 회사뿐만 아니라 실패 직전이거나 실패한 회사도 포함되어야 합니다. 성공적인 상황과 스트레스가 많은 상황 모두에서 투자자가 어떤 파트너인지 이해하는 것이 중요합니다. 이상적으로는, 이러한 추천인은 잠재적인 투자자가 함께 일하는 회사일 것입니다.

갈등 위험을 확인하세요. 해당 기관이 경쟁 회사에 투자한 적이 있습니까? 더 중요한 것은, 이론적으로 여러분의 회사와 경쟁할 수 있는 회사에 투자한 적이 있나요?

파트너가 해당 기관에서 근무한 기간을 고려하세요. 종종 기관과 개인 파트너를 모두 선택하게 됩니다. 저는 더 많은 창업자들이 잠재적인 파트너에게 자신의 야망과 미래 계획에 대해 물어보기를 권장합니다. 이와 관련된 사고 실험은 다음과 같이 스스로에게 물어보는 것입니다. 이 파트너가 내일 떠난다면, 당신은 여전히 ​​이 조직에 관심이 있을까요?

해당 기업이 귀사의 투자 단계에 적합한지 확인하세요. 펀드가 귀사와 같은 단계에 있는 기업에 지속적으로 투자하는지 여부는 해당 펀드의 리소스 유용성, 리소스 배분에서 귀사가 어느 정도 우선순위를 갖는지, 투자자가 제공할 수 있는 조언의 관련성에 영향을 미칩니다. 10억 달러 규모의 펀드는 500만 달러의 시드 라운드 투자를 제공하는데, 이는 전체 할당량의 0.5%에 불과합니다. 솔직히 말해서, 어떤 펀드가 후기 단계의 기업에 5,000만 달러에서 1억 달러를 투자한다면, 이전 기업이 그 기관의 관심과 도움을 내부적으로 얻는 게 훨씬 어려워집니다.

해당 기관이 퇴사에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요. 조금 이상하게 들릴 수도 있습니다. 하지만 IPO가 점점 더 드물어지는 시대에는 투자자들이 2차 지분을 취득하거나 매각하는 것에 대해 어떻게 생각하는지 이해하는 것이 나중에 많은 문제를 예방하는 데 도움이 될 수 있습니다. 마찬가지로, 암호화폐 분야에서도 투자자들이 토큰 판매에 대해 어떻게 생각하는지 이해하는 것은 토큰 설계 및 출시 전략에 유용한 요소가 될 수 있습니다.

파트너를 선택하는 것은 종종 일방통행이다. 올바른 VC를 선택한다고 해서 회사가 '성공'하는 것은 아니지만, 성공 가능성을 높이고 최소한 창업자의 삶을 조금 더 편하게 만들어 줄 수 있습니다. 잠재적 투자자에 대한 실사를 실시하는 데 며칠 더 시간을 들이는 것이 장기적으로는 이득이 될 수 있습니다.