著者: ウェイリン、PANews
ビットコインの機関による採用は、現在のサイクルにおいて注目されるトレンドとなっている。フィデリティの調査によると、ビットコインの導入には未開拓の需要が大量にあることが分かっています。米国におけるビットコインETFの承認や規制政策の転換の影響を受けて、政府や大手ファンドはビットコインを戦略的な準備資産として見るようになりました。米国はビットコインの戦略的準備金を設立する可能性があり、さらに多くの国や機関がそれに追随し、新しい金融パラダイムが生まれる可能性があります。ビットコインの機関による採用は重要な転換点にあります。
Core は Fusion アップグレードを通じてデュアルステーキングを導入し、利回りベースの ETP、CoreFi 戦略などを重ね合わせて、実際のビットコイン収益のソリューションを提供しました。 Messariは最近、Coreの2024年第4四半期の成長指標を発表しました。ビットコインのエコシステムでは、ユーザーベースが拡大するにつれて、ビットコインが機関投資チェーンから消費者チェーンへと変化する傾向があることがわかります。 2月4日現在、Coreのチェーンには5,700以上のビットコインがステークされており、ロックされた総額は8億5,000万ドルを超えている。
ビットコインへの機関投資の現状：未開拓の需要が大きく、重要な転換点にある
フィデリティ・デジタル・アセットが2024年6月に発表した調査結果によると、機関投資家のビットコインへの関心が徐々に高まっていることがわかりました。この調査は昨年、世界中の1,000以上の機関投資家を対象に実施された。調査では、機関投資家の60％がデジタル資産についてある程度理解していると回答し、51％が現在デジタル資産に投資していると回答した。 2019 年には、デジタル資産についてある程度理解している機関はわずか 39% でした。 2019年の米国の投資家のうち、デジタル資産に投資しているのはわずか22%です。
データをさらに深く掘り下げてみると、2 種類の投資家がいることがわかります。 一方では、富裕層、投資顧問会社、暗号ヘッジファンド/VCなどの個人主導の機関投資家がおり、そのうち70〜80％がすでにデジタル資産に投資しています。一方、年金基金、伝統的なヘッジファンド、基金、財団などの大規模な機関があり、残念ながら、この割合はまだ1桁台です。ビットコインの現在の時価総額は約2兆ドルです。機関投資家によるビットコインの導入は重要な転換点にあり、未開拓の需要が大量に存在します。
2024年には、Strategy（旧MicroStrategy）、BlackRock、ARK Invest、Fidelityなどの有名機関が、戦略的投資やビットコインETFなどの革新的な金融商品を通じて、ビットコインの市場プレゼンスを強化しました。 1月24日時点で、ストラテジーの保有ビットコインは471,107個に達し、総額は約304億ドルとなっている。同社は2024年を通じて258,320ビットコインも購入した。
ビットコイン現物ETFの承認とトランプ政権の暗号資産への支援により、ますます多くの大企業や機関がビットコイン準備金計画を導入し始めています。 Strategy、MARA Holdings、Riot Platformsなどの企業はビットコインを財務準備金に追加しており、暗号通貨は徐々に主流の会話に組み込まれてきました。米国の新政府のリーダーシップの下、ビットコインを資産準備金として使用する計画が州および連邦レベルで検討されており、新しい規制モデルによりビットコインの制度的導入がさらに促進されると期待されています。
資産特性の観点から見ると、ビットコインは高いリターン（8年間で9,800％）をもたらします。リスクとボラティリティは高くなりますが、従来の資産との相関性が低いため、ポートフォリオの多様化に最適なツールです。不動産や美術品などの従来の代替資産と比較すると、ビットコインは流動性、透明性、分割可能性において明らかな利点があります。
Core がリアル イールド ソリューションを強化する方法: Fusion アップグレードによりデュアル ステーキング、イールド ETP、CoreFi 戦略が導入されます
機関投資家は、直接購入、ビットコイン先物、ETF、保管サービス、BTCFi、ビットコイン関連株を通じて投資します。Coreは、機関投資家にBTCFiステーキングのオプションを提供し、安全かつ安定的に収益を得ることができます。
2024 年 4 月、Core ブロックチェーンは初めて非管理型ビットコイン ステーキング機能を統合し、ユーザーは資産を完全に管理しながらビットコインをステーキングして収益を得ることができるようになりました。このネイティブ メカニズムは、追加の信頼の仮定を導入することなく、ビットコインの収益を生み出します。
2024年11月19日、CoreはFusionアップグレードを開始しました。PANewsはかつて、このアップグレードに基づいて、Coreがビットコインエコシステムに新たな市場機会をもたらしたと紹介しました。デュアルステーキング製品の発売は、ビットコイン誓約者が資産をロックし、非管理型ステーキングプロセス中に検証ノードを通じてCOREトークン報酬を収集することによって発生する可能性がある、コミュニティ報酬分配のバランスの問題を解決することを目的としています。特に機関が大量のビットコインをステークすると、リリースされる CORE 報酬もそれに応じて増加します。このような背景から、ビットコインのステーカーが受け取った CORE 報酬を検証ノードに再ステーキングすることを奨励するために、ダブルステーキングでは、より高い年間収益率 (APY) を提供することで、ユーザーの参加意欲を高めています。
非管理型ビットコイン ステーキングの収益創出をさらに強化するために、デュアル ステーキング メカニズムでは、ビットコイン トークンと CORE トークンの両方を同時にステーキングすることで、より高い収益層を実現します。毎日の CORE の排出量は固定されているため、ビットコインと CORE の両方をステークするユーザーはより高い報酬レベルを受け取ります。報酬の増加はステークされた CORE トークンの数に結びついており、ビットコイン ステーカーが Core エコシステムにさらに深く参加することを奨励し、忠実なユーザーへのリターンを最大化します。
最近、Core 社は初の利回りベースのビットコイン上場投資商品 (ETP) も立ち上げ、投資家に非管理型ビットコイン ステーキングを通じて利回りを得る機会を提供しました。この ETP は DeFi Technologies の子会社である Valour と提携して投資家に 5.65% の利回りを提供し、機関投資家が BTCFi エコシステムに参入するための重要な手段となります。
2月4日、DeFi TechnologiesはCoreFi StrategyおよびOrinswift Venturesと拘束力のある意向書を締結し、合併後の企業の普通株式をCboeカナダ証券取引所に上場できるようにする逆買収を促進した。 Core Foundationは、CoreFiの財務準備金を強化するために、2,000万ドル相当のCOREトークンを寄付する予定です。同時に、CoreFiはBTCFi技術分野での開発を加速するために、同時資金調達で2,000万ドルを調達する予定です。
さらに、Core は Fireblocks、Copper、Cactus、Hashnote などのカストディサービスと提携して、ダブルステーキングのサポートも提供しています。 Strategy と Metaplanet の成功に触発された CoreFi 戦略は、機関投資家にレバレッジをかけた Bitcoin と CORE の収益を達成するための規制された投資方法を提供します。
2月18日、Core FoundationはMaple Finance、BitGo、Copper、Hex Trustと提携して、lstBTCの立ち上げを発表しました。 lstBTC は、コア ブロックチェーン上の新しいタイプの流動性があり、利回りのあるビットコイン トークンであり、機関が未使用のビットコインで収益を生み出すために設計されています。 lstBTC は、ビットコインを生産的な資産に変換することで、セキュリティ、コンプライアンス、流動性を維持しながら、数十億ドルを収益に変換する方法を保有者に提供します。
機関は、BitGo、Copper、Hex Trust などの信頼できる保管機関にビットコインを預けることで、lstBTC を発行できます。 lstBTC は完全な流動性を維持しながら利回りを生み出します。機関は lstBTC を取引、譲渡、または担保として使用することができます。換金されると、保有者は元のビットコインに加え、収益の比例配分された部分がエスクロー口座に直接入金されます。
lstBTC のユニークな機能は次のとおりです:
他のビットコイン利回りソリューションとは異なり、lstBTC は資産を転送したり不必要なリスクを負ったりする必要のない機関向けに特別に設計されています。
保管の取り決めを変更する必要はありません。機関は既存の保管人にビットコインを保管し続けることができます。
実際の BTC 利回り - ビットコインを保管場所から移すことなく、Core のデュアルステーキング メカニズムを通じて BTC 建ての収益を獲得できます。
完全に流動的でスケーラブルな lstBTC は、基礎となるビットコインがまだ利回りを生み出している間に、取引、転送、または担保として使用することができます。
機関投資家向けのユースケース向けに構築されており、既存および新規のポートフォリオ戦略にシームレスに統合して収益を向上させます。
データに基づく新たなトレンド: コアがビットコインの採用をリードし、機関投資家から消費者チェーンへ移行
虚勢と誇大宣伝が徐々に薄れていくにつれ、ブロックチェーン分野はより実用的なアプリケーションと実際のユーザーの増加に重点を置く傾向にあります。 Core はビットコインの消費者チェーンとなり、ビットコインの実用化を促進し、ユーザーの継続的な成長を実現しています。
著名な調査機関であるメッサーリの第三者レポートによると、2024年第4四半期のCoreのDeFi TVL（米ドル）は前月比90％増の8億1,180万米ドルに達した。 Avalon LabsがDeFi TVLランキングでトップとなり、ColendとPell Networkがそれに続きます。 Pell Network は 8 月に BTC 再ステーキング機能を開始し、Core エコシステムに新たな成長の勢いをもたらしました。
コアおよびBTCステーキング（USD）は前月比31%増加し、7億3,050万ドルとなった。この成長は主に、4月に開始されたCoreの非管理型ビットコイン・ステーキング製品を通じてステーキングされた500ビットコインによって推進された。
Core の 1 日あたりの平均アクティブ アドレス数は前月比 160% 増加し、249,700 になりました。第 4 四半期末までに、Core ウォレットの累計数は 3,480 万に達しました。経費は前月比97%増加し、235,000ドルになりました。
Core は第 4 四半期に Fusion アップグレードをリリースし、デュアル ステーキングを開始し、LstBTC を導入しました。第 4 四半期には、合計 1,298 ビットコインと 1,650 万 CORE がダブルステークされ、これは Core ネットワークにステークされたすべてのビットコインとすべての CORE のそれぞれ 22% と 19% に相当します。
データのパフォーマンスから判断すると、Core は競合他社に先駆けて、実際のユーザー数の増加と持続的なブロックスペース需要を達成しました。今後、Core の第 1 四半期の重点は、保管/機関パートナーとの関係をさらに発展させることにあります。
ビットコインのエコシステムが消費者チェーンへの傾向を示しているため、Core はこの変革を主導し、ビットコインのエコシステムの真の応用と普及を促進しています。 Core は革新的なステーキング メカニズム、利回りベースの金融商品、強力なパートナー ネットワークを通じて、機関投資家に安定した収入チャネルを提供するだけでなく、一般ユーザーにとってもより多くの参加機会を生み出します。今後、規制環境がより明確になり、テクノロジーが進歩するにつれて、Core はビットコインを投資ツールから消費者チェーンへと変革することを促進する上で引き続き重要な役割を果たしていくことが期待されます。
