本レポートに記載されている市場、プロジェクト、通貨などに関する情報、意見、判断は参考目的のみであり、いかなる投資アドバイスも構成するものではありません。
著者: 0xWeilan
今週、BTCは101,217.78ドルで始まり、102,563.00ドルで終了しました。週の上昇率は1.34%、振幅は9.82%で、再び90,000ドルから108,000ドルの範囲を攻撃し、取引量は緩やかに増加しました。
決断力に優れていることで知られるトランプ米大統領は今週、集中的な指示を出し始め、取引心理を刺激し、BTCを過去最高値に押し上げた。
しかし、円高、そして予想される金利上昇とトランプ大統領の政策が引き起こす混乱に対するトレーダーの懸念により、米国の株式市場と仮想通貨市場は新たな市場環境と取引ロジックをまだ生み出していない。
BTC とアルトコインの代表であるソルは、依然としてナスダックよりも強いトレンドを維持していますが、BTC が 90,000 ドルから 108,000 ドルの範囲を完全に突破するには、トランプ 2.0 の取引ロジックが徐々に確立され、マクロの不確実性がさらに薄れることが必要です。
マクロ金融経済データ
東部時間20日、トランプ大統領は宣誓し、就任初日にアメリカ大統領が署名した大統領令の最多記録を樹立した。
暗号資産に関する部分には、暗号通貨の開発を優先事項として確立すること、新しいデジタル資産規制を提案し、国家暗号通貨準備金を設立する可能性を探るための暗号通貨ワーキンググループを設立すること、シルクロードを創設しBTCを大規模に使用したロス・ウルブリヒトに恩赦を与えることなどが含まれています。
さらに、トランプ氏は就任宣誓前にMEMEコインをリリースしており、市場はトランプ氏が暗号通貨分野で行動する決意を疑っていない。これが、不確実なマクロ金融環境において、BTC が高水準で統合し、新たな高値に挑戦し続けることができる理由です。 90,000ドルから108,000ドルは、トランプ大統領の仮想通貨に優しい政策の価格設定と見ることができる。この価格設定が完了した後、BTCのその後の上昇の勢いはまだ不明である。
1月24日、日本銀行は政策金利を25ベーシスポイント引き上げて0.50％とすると発表した。これにより、世界第4位の経済大国である日本は、トレンドに逆らって金利を引き上げる世界の主要経済国の中で唯一の国となった。予想の範囲内ではあるものの、利上げは流動性の喪失に対する市場の懸念を引き起こした。
トランプ大統領は1月23日、連邦準備制度理事会に金利引き下げを公に求めたが、その前後で関税を課すことについてはあまり語らなかった。このためドルは急落し、金曜日の終値は107.45ドルとなった。金は5日連続で上昇し、過去最高値に近い1オンス当たり2,770.89ドルで取引を終えた。
長期国債と短期国債は、ほとんど増減せず、比較的安定して推移した。
米国株では、ナスダック、ダウジョーンズ、S&P500がそれぞれ1.65%、2.15%、1.74%上昇し、いずれも過去最高値に近づいた。対照的に、BTCは過去最高値を記録したが、週末には売りが出た。
ステーブルコインとBTCスポットETF
米国株が反発するなか、BTCスポットETFチャネルを通じて仮想通貨市場への資金流入が続き、今週の流入総額は17億5,500万ドルに達した。
ステーブルコインチャネルのパフォーマンスはさらに良好で、今週の流入額は53億8,100万枚となった。そのうち、USDT流出額は9億7500万USDT、USDC流入額は44億600万USDTとなった。
世界の主要な仮想通貨取引所に保管されている資金は463億6800万ドルで、依然として過去最高水準にある。
資金供給だけを見れば、現時点では流動性が不足しているわけではないが、資金は確固たる購買力を形成するのに時間がかかり、むしろ様子見姿勢となっており、不透明な市場見通しに直面したトレーダーがとる慎重な姿勢を示している。
売り圧力と売り
売り圧力の面では、ロングとショート合わせて18万2600枚が売れ、前週より若干減少し、通常水準を維持した。同じ期間に、取引所の取引量はわずかに増加しており、市場のショートハンドグループ間にはまだ一定の差異があることを示しています。
サイクルインジケーター
eMerge エンジンによると、EMC BTC Cycle Metrics 指標は 0.875 であり、市場は上昇局面にあります。
