이 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 등에 대한 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며, 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다.
작성자: 0xWeilan
이번 주에 BTC는 101,217.78달러에 오픈하여 102,563.00달러에 마감하였으며, 주간 기준으로 1.34% 상승하였고 진폭은 9.82%였습니다. 거래량은 적당히 증가하면서 다시 한번 90,000달러에서 108,000달러 범위에 접근하였습니다.
결단력 있는 것으로 유명한 트럼프 미국 대통령은 이번 주에 집중적인 지시를 내리기 시작했고, 이로 인해 거래 심리가 개선되고 BTC가 역대 최고치를 기록했습니다.
하지만 엔화 환율 상승과 더불어 트레이더들이 예상하는 금리 인상과 트럼프 정책이 초래할 수 있는 혼란에 대한 우려로 인해 미국 주식과 암호화폐 시장은 아직 새로운 시장 조건과 거래 논리를 찾지 못하고 있습니다.
BTC와 Altcoin을 대표하는 Sol은 여전히 나스닥보다 강력한 추세를 유지하고 있지만, BTC가 9만 달러에서 10만 8천 달러 범위를 완전히 돌파하려면 트럼프 2.0의 거래 논리가 점진적으로 확립되고 거시적 불확실성이 더욱 사라져야 합니다.
거시금융 및 경제 데이터
동부 표준시 기준 20일, 트럼프 대통령은 취임 선서를 했고, 역대 미국 대통령 중 취임 첫날에 서명한 행정명령이 가장 많은 기록을 세웠습니다.
암호 자산과 관련된 부분에는 다음이 포함됩니다. 암호 화폐 개발을 우선순위로 정하는 것, 새로운 디지털 자산 규제 규정을 제안하고 국가 암호 화폐 보유금을 설립할 가능성을 모색하기 위한 암호 화폐 실무 그룹을 설립하는 것, 실크로드를 창시하고 대규모로 BTC를 사용한 로스 울브리히트에게 사면을 부여하는 것입니다.
게다가 트럼프 부부는 취임 전 MEME 코인을 발행하기도 했으며, 트럼프 대통령이 암호화폐 분야에서 행동하겠다는 의지를 시장에서는 의심의 여지가 없다. 이것이 BTC가 높은 수준에서 통합을 이룰 수 있고 불확실한 거시금융 환경 속에서도 계속해서 새로운 최고가를 시도할 수 있는 이유입니다. 90,000달러에서 108,000달러는 트럼프의 암호화폐 친화적 정책에 대한 가격으로 볼 수 있습니다. 이 가격이 완료된 후에도 BTC의 후속 상승 모멘텀은 여전히 불분명합니다.
1월 24일 일본은행은 금리를 0.25%포인트 인상해 0.50%로 인상한다고 발표했고, 이에 따라 세계 4위의 경제 대국인 일본은 이러한 추세에 반하여 금리를 인상한 유일한 주요 경제국이 되었습니다. 비록 예상한 바였지만, 금리 인상으로 인해 시장은 여전히 유동성 손실에 대한 우려를 표명했습니다.
트럼프 대통령은 1월 23일 연방준비제도에 금리를 인하할 것을 공개적으로 촉구했지만, 금리 인하 전후에 관세를 부과할 것인지에 대해서는 별다른 언급을 하지 않았습니다. 이로 인해 달러는 폭락하여 금요일에 107.45로 마감되었습니다. 금은 5일 연속 상승하여 온스당 2,770.89달러로 마감하며 역사적 최고치에 근접했습니다.
장기 국채와 단기 국채는 거의 증가나 감소 없이 비교적 안정적으로 유지되었습니다.
미국 주식 중에서는 나스닥, 다우존스, S&P 500이 각각 1.65%, 2.15%, 1.74% 상승했으며, 모두 역사적 최고치에 근접했습니다. 반면, BTC는 사상 최고치를 기록했지만 주말에 매도가 나타났습니다.
스테이블코인과 BTC 스팟 ETF
미국 주식이 반등하면서 BTC 현물 ETF 채널을 통해 암호화폐 시장으로 자금이 계속 유입되어, 이번 주 총 유입액은 17억 5,500만 달러였습니다.
스테이블코인 채널은 더 좋은 성과를 보였으며, 이번 주에 53억 8,100만 달러가 유입되었습니다. 이 중 USDT 유출은 9억 7,500만 달러, USDC 유입은 44억 600만 달러였습니다.
전 세계 주요 암호화폐 거래소에 보관된 자금은 463억 6,800만 달러로, 여전히 역대 최고 수준을 기록하고 있습니다.
자금 공급 측면에서만 보면 현재 유동성이 부족하지는 않지만, 자금은 확고한 구매력을 형성하는 데 더딘 편이며 대신 기다리고 지켜보는 상황으로, 불확실한 시장 전망에 직면한 트레이더들의 신중한 태도를 보여줍니다.
판매 압력과 판매
매도압력 측면에서는 롱핸드와 숏핸드가 총 18만2600주를 매도하였는데, 이는 지난주보다 소폭 감소한 수치이며 정상수준을 유지하고 있습니다. 같은 기간 동안 거래소의 거래량은 약간 증가하였는데, 이는 시장의 숏핸드 그룹 간에 여전히 어느 정도 차이가 있음을 보여줍니다.
사이클 지표
eMerge 엔진에 따르면 EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.875이고, 시장은 상승 국면에 있습니다.
