Patti、ChainCatcherによる
編集者: TB、ChainCatcher
オンチェーン取引プラットフォーム「Glider」が静かに成長している。
最近、Gliderはa16z CSXが主導し、Coinbase Ventures、Uniswap Ventures、GSRなどの投資機関が参加した400万ドルの資金調達を完了しました。強力な資金調達ラインナップは暗号通貨コミュニティの注目を集め、業界でオンチェーン資産管理トラックに幅広い注目を集めました。グライダーの人気は高まり続けています。
オンチェーン資産管理の問題点
従来の金融管理機関では、Bitwise、Grayscale などが通常、カストディモデルを採用しており、ユーザー資産は機関によって集中管理されています。グライダーの見解では、従来の資産運用機関はある程度専門的な運用サービスを提供しているものの、ユーザーの資産に対する独立した管理権も犠牲にしている。
グライダーの共同設立者であるブライアン・フアン氏はかつて、グライダーの特徴は従来の金融のようにユーザーの資産を保管するのではなく、ブロックチェーン技術を通じてそれを実現することだと述べた。
しかし、オンチェーンでも、ポートフォリオ管理には多くの課題があります。
高い技術的複雑さのしきい値: マルチチェーン エコシステムでは、ガス トークンの異質性、クロスチェーン ブリッジのレイテンシー リスク、およびリバランス戦略のリアルタイム要件により、市場の変動に対応する際の手動操作が困難になります。
インフラストラクチャは著しく断片化されています。DeFi プロトコル間の標準化されたインターフェースが不足しており、ユーザーは AMM、レンディング プロトコル、およびオプション プラットフォーム間を頻繁に切り替える必要があります。
非対称なリターンとリスク: 個人投資家は戦略複製の過程で「戦略は公開されると無効になる」というジレンマに陥ることが多い一方、専門機関は定量モデルに頼ることで優位性を築いています。この情報ギャップにより、オンチェーンの利益の大部分を少数の人々が保有することになります。
上記の問題に対して、Glider は自動化実行層とユーザー制御のバランスに基づいた新しいコンセプトを提案しました。
意図主導型モジュールシステム
Gliderの共同設立者であるジョン・ジョンソン氏は、Gliderの創設は、暗号通貨ポートフォリオを長らく悩ませてきた断片化されたインフラストラクチャに対する不満から生まれたものであり、この摩擦を完全に排除し、ネットワーク全体で正確かつ自動化された実行を実現するためにGliderが誕生したと述べた。
中心となるアイデアは、オンチェーン資産管理用の「ミドルウェア」を構築し、戦略策定、実行、リスク管理、その他のリンクをプログラム可能なモジュールに分離することです。ユーザーは自分のニーズに応じてパラメータを設定したり、プラットフォームが提供するスマート テンプレートを選択したりできます。
Glider 製品の核となるのは、意図主導型のモジュール型アーキテクチャです。ユーザーは投資目標と戦略的な意図を設定するだけで、基盤となるチェーン抽象化テクノロジーがクロスチェーン操作、資産調整、取引実行を自動的に完了し、手動操作の負担を軽減します。
Glider のテクノロジー スタックは、次の機能を備えたモジュール設計を採用しています。
ポートフォリオ構築
ユーザーは、直感的な資産配分ツールや厳選されたテンプレートを使用して、投資戦略をカスタマイズできます。
自動実行
Glider はさまざまなチェーン上の流動性を検索し、リバランスを管理してトランザクションをトリガーします。市場の状況が変化すると、システムは事前に設定された戦略を自動的に実行できます。
管理されていない統合
ユーザーは、新しいニーモニックを必要とせずに、既存のウォレット (MetaMask、Rainbow、Safe、WalletConnect など) を接続できます。
統合融資
Glider は、AAVE などの信頼できる DeFi レンディング プロトコルを通じて自動的に借入と貸出を行い、収益を最適化します。ユーザーは、資産の所有権を譲渡することなく、資産を貸付業務に使用して追加の収入機会を得ることができます。
共同投資
ユーザーは戦略を共有し、カスタマイズしてポートフォリオを継続的に最適化できます。
統合バックテスト
ユーザーは履歴データを使用して、Glider インターフェースで戦略をテストし、BTC、ETH、その他のベンチマークとパフォーマンスを比較できます。バックテスト機能を通じて、戦略のパフォーマンスを事前に把握することができます。
チームの背景
現在公開されている創設チームの情報から判断すると、チームメンバーは主にブライアン・フアンとジョン・ジョンソンです。
共同創設者のブライアン・フアン氏とジョン・ジョンソン氏も素晴らしい経歴を持っています。彼らはそれぞれ、Anchorage Digital、XTX Markets、0x、Matcha などの有名な機関で働いてきました。他のチームメンバーも、Coinbase、MetaMask、0x、Cega、PoolTogether などの業界リーダーから来ています。
Brian Huang は博士号を取得しています。 MITでコンピューターサイエンスの学位を取得。彼は Anchorage Digital のチーフアーキテクトを務め、20 を超えるパブリックチェーンをサポートするクロスチェーンホスティングシステムの開発を主導しました。
0x プロトコルの初期のコア開発者として、ジョン・ジョンソンは Matcha アグリゲーション取引エンジンの再構築プロジェクトを主導し、1 日の取引量で 12 億米ドルという業界記録を樹立しました。
結論
現在、Glider はまだ技術テスト中ですが、製品は今後数か月以内にオンライン化される予定です。
公式サイトによると、この製品は現在招待制で、順番待ちリストが開かれている。
Glider 開発者 @marcos_0x によると、Glider のさらに多くの機能が現在開発中です。現在、Glider は、ユーザーの投資ポートフォリオの現在の価値と資金の純フロー (投資パフォーマンスを理解するための重要な視覚的な手がかり) を表示できます。
さらに、公式発表によれば、同社は将来的に、運用資産の規模に応じて一定の割合の管理手数料をユーザーに請求することで利益を上げていく計画だという。
暗号通貨業界が「金融実験」から「価値ネットワーク」へと進化するにつれ、真の分散化はユーザーエクスペリエンスを犠牲にして実現されるべきではなく、むしろ技術革新を通じて複雑さを内在化すべきです。
連創の共同創業者であるジョン・ジョンソン氏はかつてこう語った。「誰もが自分の希望に応じて投資ポートフォリオを正確に調整し、自動化を実現し、自分のリスク許容度とリスク選好の範囲内で好きなように投資できるべきだ。」
おそらく、オンチェーン資産管理が従来の金融におけるETFと同じくらいシンプルで使いやすくなったときにのみ、DeFiはオタクのおもちゃから主流の金融インフラへと変革する希望を持つことになるだろう。
Gliderはオンチェーン資産管理の分野で新たな試みを行っています。
