(06/52) 每週市場洞察: 恐慌指數回落10月水平

ChainUp Investment ｜2025-02-03 23:37

比特幣及整體加密市場與美國股市同步出現大幅拋售。其中受宏觀因素影響居多，包括DeepSeek R1 模型的對美國AI 以及晶片公司的影響以及川普宣布對加拿大和墨西哥徵收25% 關稅、對中國徵收10% 關稅，並表示也將對歐盟國家採取額外關稅措施，比特幣價格上週下跌4.8%。本週一，比特幣價格進一步暴跌3.8%，導致過去24小時超過20 億美元的清算。加密貨幣恐慌與貪婪指數跌至2024 年10 月以來的最低水準。

宏觀展望

聯準會宣布維持利率不變，並對高通膨表示擔憂。目前市場預估6 月降息25 個基點的機率為63%。
歐洲央行將存款機制利率調降25 個基點至2.75%，符合市場預期。
美國Q4 2024 初步GDP 成長放緩至2.3%，為三季以來最慢的成長速度，低於Q3 的3.1% 以及市場預測的2.6%。 12 月耐久財新訂單下降2.2%，遠低於市場預期的0.6% 成長。
美國12 月核心PCE 年增率為2.8%，與市場預期及前值一致。 12 月個人收入成長0.4%，符合市場預期，而個人支出成長0.7%，高於市場預測的0.5%。

即將到來的經濟日曆包括：

2 月3 日（星期一）晚上11:00：美國1 月製造業PMI
2 月4 日（星期二）晚上11:00：美國12 月JOLTs 職位空缺
2 月5 日（星期三）晚上11:00：美國1 月服務業PMI
2 月7 日（星期五）晚上9:30：美國1 月非農就業數據與失業率
2 月7 日（星期五）晚上11:00：美國2 月密西根大學消費者信心指數

加密貨幣市場速覽

社群推出兩個模仿MicroStrategy 策略可是以太坊為基礎的項目，兩者皆名為ETH Strategy。其中一個由Joseph 和Justin 主導，另一個則由Clouted 主導。
MicroStrategy 主席Michael Saylor 透過新發行的A系列永續認股權證（STRK）成功籌集了5.634 億美元，該證券計劃在NASDAQ 上市，並將有條件性轉換為MSTR 股票。
捷克國家銀行批准了一項提案，將分析投資於額外資產類別（如加密資產）的選項。
川普媒體集團推出了新的金融服務和金融科技品牌TruthFi，並投資2.5 億美元用於SMAs、ETF、比特幣及加密相關證券，計劃進軍去中心化金融領域。

第1層與第2層公鏈

Abstract Chain 正式上線主網，推出Web2 憑證無縫註冊，並引入Abstract Portal，用戶可與協議生態系統互動並獲得XP 獎勵。
Movement 推出開發者主網，允許無授權應用部署。據報導，Movement 正與政府效率部門（DOGE）洽談，作為該部門的區塊鏈解決方案。此外，World Liberty Finance（WLFI）已收購約240 萬枚MOVE。
Cardano 完成Plomin 升級，引入委託代表（dReps），允許代表ADA 持有者對財政措施及硬分叉進行投票。
瑞銀集團（UBS）已在ZKSync 測試其UBS Key4 Gold 產品，讓瑞士客戶能夠直接購買實體黃金。
Mantle 推出增強型指數基金，提供無縫的加密市場曝險，並推出Mantle Banking，涵蓋付款、貸款及財富管理。此外，Mantle X 支援AI 代理部署與管理，適用於Mantle 生態的廣泛應用場景。
Mode 在Bittensor 上推出Synth 子網，透過激勵機制鼓勵礦工開發AI 代理的價格預測模型。
Initia 推出Weave，為使用者提供CLI 工具，結合RaaS 的簡單無縫部署體驗，同時保留本地部署的可自訂性與控制權。
Sei 基金會設立6,500 萬美元風險基金，支持其網路上的去中心化科學（DeSci）協議發展。

Dapps

Uniswap V4 現已在10 個不同網路上線，並引入Hooks 合約，允許任何人自訂資金池、交換機制、費用結構及LP 頭寸的交互方式。
Virtuals 宣布擴展至Solana，並承諾將1% 的交易手續費用於回購SOL，以建立策略性SOL 儲備，用於支持並獎勵AI 代理與創作者。此外，Virtuals 發布其「國家財政政策」，涵蓋從專案前期到上線後的各階段，包括前期階段、上線但未覺醒階段、覺醒階段及上線後融資，旨在為優質AI 代理提供資金、流動性與宣傳支持。
Maple Finance 推出「Lend + Long」金庫，讓使用者獲得4% 底層APY，並根據BTC 價格變動取得額外收益。超額收益將用於購買BTC 買權。
Symbiotic 主網正式上線，目前已有超過13 個協定加入其共享安全機制。
Karak（另一個再質押協議）公佈KAR 代幣詳情。該代幣將用於驅動Karak Network Stack（KNS），並促進Karak 生態內Layer-1 之間的跨鏈交易。 Karak 2025 年的發展重點將聚焦於KNS，提供靈活的工具包，讓任何人都能輕鬆建立專屬Layer-1 網路。
Injective 將EVM 相容性深度整合至核心架構，提升最大吞吐量13 倍，支援原子交易，並引入「即插即用模組」，簡化部署流程。
Jito 在主網推出TipRouter，從小費收入收取3% 手續費，其中2.7% 分配給Jito DAO 國庫，0.15% 給JitoSOL 金庫質押者，0.15% 給JTO 金庫質押者。
ElizaOS 推出v0.1.9 版本，新增Instagram 用戶端、Discord 及Telegram 自主代理增強、NVIDIA 推理支援、Livepeer LLMs 等功能。團隊也宣布ai16z 將利用agent 代幣建立單邊LP 頭寸，以創造額外收益。
LRT² 更名為King Protocol，該協議透過再質押產生收益並形成收益獎勵組合的代幣。
Phala Network 與NEAR 合作開發Private ML SDK，這是一款開源解決方案，可確保LLM 的安全性與可驗證性。
Nous Research 推出Psyche，一個專門用於訓練AI 模型的去中心化網絡。
Aethir 與MAITRIX 合作推出AUSD，一種超額抵押ATH 的穩定幣，旨在為GPU 雲端主機提供可預測的獎勵。

治理/專案更新

Berachain 預計很快就會上線主網。
Jupiter 預計本週啟動JUP 回購機制，將使用50% 協議手續費進行回購。
Ondo 將於2 月6 日在紐約舉行Ondo 高峰會，團隊預計會在活動中公佈重大消息。
DeFAI 項目，Hey Anon 預計將於2 月7 日正式上線。
Pudgy Penguins 預告將與Line Friends 展開合作。
Near 公佈了Chain Signature 路線圖，目標是將吞吐量提升30 倍，並將延遲降低50%。團隊還計劃將TEE 整合到MPC 網絡，支援Solana 和TON 簽章機制，並能從其他區塊鏈讀取資料。
TON Network 分享了2025 年上半年路線圖，其中包含Accelerator 升級，提升網路吞吐量與穩定性，以因應尖峰時段的負載。