20년간 전통금융의 거시경제학을 공부한 분들은 이번 사이클에는 어떤 코인을 구매하게 될까요? Raoul Pal의 대답은: 자금의 90%를 BTC, ETH, SOL, SUI 및 DOGE에 할당하는 것입니다. 최근 팟캐스트에서 이 "금융 베테랑"은 자신의 "Crypto Millionaire's Guide"를 공유했습니다. —— 자산을 할당하고 잠재적 통화를 찾는 방법 . 본질은 여기에 다 있다 (1/)
Raoul Pal: 암호화폐는 "바나나 존"에 있습니다. Raoul Pal은 1990년에 경력을 시작했습니다.
1997년 골드만삭스에 입사해 헤지펀드 영업부에서 일했다.
5년 후 그는 GLG로 옮겨 2005년까지 펀드 포트폴리오를 관리했습니다. 같은 해에 그는 글로벌 매크로 투자 커뮤니티에 수량화 가능하고 읽기 쉬운 연구를 제공하기 위해 Global Macro Investor를 설립했으며 이는 오늘날까지 계속되고 있습니다.
또한 그는 회원들이 복잡한 금융, 비즈니스 및 글로벌 경제 세계에 대한 이해를 돕기 위해 2014년 금융 미디어 플랫폼인 Real Vision을 설립했습니다.
확고한 BTC 강세론자인 Raoul Pal은 미국 선거 오래 전에 다음과 같이 판단했습니다. 유동성이 시장에 진입하고 있으며 거시경제 세력에 의해 주도되는 부채 재융자 주기가 모든 자산 가격에 영향을 미칠 것이지만 암호화폐의 성과는 특히 뛰어납니다. 시장은 시장에 진입할 것입니다. 암호화폐가 일반적으로 수직으로 상승하는 "바나나 존"입니다.
투자자로서 가장 쉬운 방법은 대부분의 자산을 주요 암호화폐에 할당하고 핵심 포트폴리오를 유지하며 인내심을 갖고 외부 소음을 차단하는 것입니다. (2/)
BTC VS ETH VS SOL, 누가 가장 높은 수익을 올릴까요?
Raoul Pal은 이번 주기에 암호화폐의 시장 가치가 10~15조 달러에 달할 것으로 보고 있는데, 이는 현재(인터뷰 당시) 2.2조 달러에 비해 5~7배 증가할 수 있습니다.
그리고 그는 SOL이 ETH를 능가하고 ETH가 BTC를 능가할 것이라고 믿습니다. BTC는 아마도 3~4배 증가할 것이고 SOL은 8배 이상 증가할 수 있으며 ETH는 중간 정도일 것입니다. 자산 배분 측면에서 Pal의 규칙은 대략 90%를 주류 자산에 투자하고 10%를 기타 자산에 투자하는 것입니다.
그러나 특정 단계에서는 하나 또는 여러 개의 "신제품"이 선택되고 "신제품"에 더 많은 베팅이 이루어지게 됩니다.
예를 들어, Sui에서는 가까운 시일 내에 Sui에 25%를 할당하고 다른 투자에 65%를 할당할 수 있습니다.
Memecoin과 관련하여 그는 Memecoin이 아직 초기 단계라는 점을 고려하여 "베팅"을 할 수 있는 작은 공간만 확보했으며 너무 크게 만들고 싶지 않다고 말했습니다. (3/)
SOL, Sui 및 Doge에 대해 낙관하는 이유는 무엇입니까?
2024년 7월 Pal은 자신의 YouTube 채널을 통해 다음과 같은 이유로 개인 암호화폐 보유량의 90%가 SOL에 투자되었다고 발표했습니다. SOL의 큰 가격 변동에도 불구하고 탁월한 탄력성을 보여주었습니다.
솔라나는 좋은 커뮤니티, 뛰어난 사용자 경험, 뛰어난 기술, 체인에서 저렴한 NFT 발행 능력, 빠른 거래 속도를 갖추고 있으며, 인기 있는 Memecoin 역시 솔라나의 체인 사용 혁신 중 하나이며 생태계는 성장을 가속화하고 있습니다. 마지막 사이클의 ETH와 마찬가지로 그는 SOL이 위험도가 낮고 더 큰 자금을 투자하기에 좋은 곳이라고 믿습니다.
Solana 외에도 Pal은 Sui와 Doge에 대해서도 낙관적입니다.
Sui가 선택된 이유는 다음과 같습니다. Sui는 기술적으로 혁신적이며 Solana 및 Ethereum과 같은 다른 주요 암호화폐에 비해 시장에서 우수한 성능을 보여주었습니다.
가격 성능도 중요하며, Pal이 Sui가 "새롭다"고 확신한 것은 Sui의 가격 성능이 다른 암호화폐에 비해 전반적인 성능보다 나을 때까지는 아니었습니다.
Doge가 선택된 이유는 다음과 같습니다. Doge의 강력한 문화적 정체성과 국제적 인지도, 즉 광범위한 커뮤니티 지원. Elon Musk의 Doge에 대한 지원도 무시할 수 없는 요소입니다. Elon Musk는 소셜 미디어 영향력과 실제적인 행동을 통해 Doge의 발전을 촉진하는 능력을 가지고 있습니다.
또한 Doge의 거래 차트와 과거 실적에 따르면 4년마다 특정 기간에 큰 가격 변동이 발생하며 이러한 순환 실적은 그의 투자 의사 결정의 일부입니다.
그의 의견으로는 Doge는 Memecoin의 Solana입니다. (4/)
잠재적인 토큰을 발견하는 방법은 무엇입니까?
Pal은 다음과 같이 지적했습니다. 희소성은 토큰에 관한 것이 아니라, 희소성은 관심에 관한 것입니다. 실제 게임이 주목을 받고 있다.
따라서 잠재적 자산을 발견하는 열쇠는 시장의 관심과 유동성을 끄는 프로젝트를 식별하는 것입니다. 여기에는 통화 정책 변화, 글로벌 이벤트 등 자산 관심에 영향을 줄 수 있는 거시경제 동향 분석이 포함되는 경우가 많습니다. 이러한 스크리닝 토큰 이론은 Memecoin에도 적용됩니다. Memecoin의 경우 가장 중요한 것은 Memecoin의 문화적 중요성과 커뮤니티 수용을 이해하는 것입니다. 폭넓은 청중의 공감을 얻고 강력한 커뮤니티 지원을 받는 Memecoin에 투자하세요.
소셜 미디어를 포함한 커뮤니티에 주의를 기울이고, 가격 역학과 시장 정서에 주의를 기울이고, 가격이 안정적이거나 성장할 때 투자자의 관심을 끄는 자산을 찾으십시오. 이번에는 자산이 차세대 자산이 될 가능성이 있습니다. (5/)
이번 주기의 Memecoin 인기와 이전 주기의 NFT 인기 사이에는 어떤 차이가 있나요?
Pal은 일정량의 Memecoin을 보유하고 있지만 Memecoin은 거래 및 투자에 더 가깝고 일반적으로 특정 커뮤니티 또는 문화 현상과 관련이 있다고 믿습니다. 그 가치의 일부는 커뮤니티 구성원 간의 정체성과 참여에서 비롯됩니다.
커뮤니티에서의 인기로 인해 가치가 빠르게 상승할 수도 있지만, 가치가 빠르게 하락할 위험도 있습니다.
NFT는 새로운 자산 클래스를 대표하며 기존 암호화폐를 모방할 뿐만 아니라 인터넷의 새로운 인프라를 구성합니다. NFT의 가치는 예술품과 수집품의 소유권을 증명하는 디지털 증거 역할을 할 수 있습니다. 세대간 부 축적을 위한 새로운 기회를 제공합니다. (6/)
모든 사람이 돈을 벌 수 있는 시간이 많이 남지 않았습니다. Pal은 시장 주기가 매우 빡빡하며 돈을 벌려면 여전히 6~8개월이 남아 있을 수 있다고 지적했습니다. 이는 투자자가 시장에 도달하기 전에 자본 위험을 올바르게 조정해야 함을 의미합니다. 비율: 시장이 12조 달러에 도달한다고 가정하면 자산의 대부분이 시장이 성장함에 따라 동일한 금액의 수익을 창출해야 합니다. 자산의 1%는 무엇이든지 100% 상승하고 나머지 포트폴리오는 x 상승하며 모두 시장과 일치하면 위험 조정 수익률을 얻게 됩니다.
Pal의 조언은 위험도가 높은 자산과 위험도가 낮은 자산을 결합하는 균형 잡힌 포트폴리오를 찾으라는 것입니다. 예를 들어 Pal은 Solana가 상대적으로 안전한 상위 자산인 반면 Sui는 새로 선택된 고위험 자산이라고 믿습니다. 시장이 빠르게 발전하면 솔(Sol)은 상위 3개 코인으로 성장하고 수이(Sui)는 상위 10개 코인으로 진입할 것이다.
마찬가지로 Memecoin 공간에서 Doge는 더 안전한 자산인 반면 다른 Memecoin은 더 위험합니다.
가서 다양한 사이클을 관찰하고 FOMO가 아닌 실행 가능한 코인을 찾으십시오. (7/)
"파멸적인 판매, 낙관주의가 돈을 번다" 요약하자면, Pal은 암호화 시장 투자와 관련하여 세 가지 사항을 강조했습니다.
- 커뮤니티와의 연결을 구축하고 단기 이익이 아닌 가치와 커뮤니티를 염두에 두고 투자하세요.
- 토큰은 희소성의 게임이 아니라 관심의 게임입니다.
- 상대적으로 안전한 자산에 큰 비중을 두고 보유하고 시장 사이클에 따라 자산 가치를 획득하고 소량의 자산을 사용하여 더 위험한 토큰에 베팅하고 거시적, 커뮤니티 조건, 기술 혁신, 생태적 발전 및 토큰 개발을 사용합니다. 상황에 따라 "신제품"을 선택하세요.
마지막으로 Pal도 언급했습니다. "Doom sales, optimism make Money" 금융 분야에서 역사상 성공한 투자자(전설)는 시장의 마이너스 기간을 예측하고 활용하여 시장이 하락할 때 매수하고 하락할 때 구매하여 돈을 버는 경우가 많습니다. 시장이 하락하기 전에 매도하여 이익을 실현합니다.
대부분의 경우 모든 것이 잘 풀리고 인류는 자멸하지 않으며 중앙 은행과 정부는 시장이 크게 하락하는 것을 방지하기 위한 조치를 취하고 기술의 발전은 우리의 삶을 개선하고 더 많은 부를 창출하고 있습니다. 시장은 주기적 변동을 겪겠지만 장기적으로 상승하는 경향이 있습니다. 이러한 이해는 투자자들에게 패닉 매도보다는 시장 하락 시 매수 기회를 찾아야 함을 알려줍니다. (8/)
