트럼프 시대의 금융 혼란과 암호화 기회: 비트코인은 미국 달러의 과도한 발행의 궁극적인 승자가 될 것입니다.

현재 트럼프 행정부의 리더십 하에서 일련의 미국 정책이 글로벌 금융 시장의 혼란을 심화시키고 있습니다. 무역 관세 전쟁과 경기 침체에 대한 기대감 증가로 인해 미국 주식이 급락했고, 암호화폐 시장도 폭락했습니다. 그러나 금은 이러한 추세에 반발하여 3,150달러(1년 전 약 2,000달러)라는 사상 최고치를 기록했습니다. StarEx 거래소의 분석가들은 미국 달러 시스템에 대한 글로벌 투자자들의 신뢰가 흔들리고 있다고 생각합니다. 미국 달러 가치 하락 위험이든 미국 경제의 경착륙 위협이든, 투자자들이 전통적인 안전 자산인 금으로 자금을 몰고 가고 있기 때문입니다.

달러 패권의 딜레마: 트럼프의 '미국 우선주의'가 체제 붕괴를 가속화하고 있다

시장은 대체로 트럼프 대통령의 목표는 세계 질서를 재편하는 것이며, 그의 핵심 전략은 '미국 우선'이라고 보고 있다. 그는 전 세계 국가들이 "미국을 이용하고 있다"고 굳게 믿고 있기 때문에 무역 보호 정책을 이행하기 위해 경제적 고통과 여론 하락을 감수할 의향이 있습니다. 하지만 아이러니하게도 달러 패권 자체가 미국이 누리는 가장 큰 특권입니다. 연방준비제도는 거의 무료로 미국 달러를 전 세계의 상품, 서비스 및 고품질 자산과 교환하기 위해 화폐를 인쇄하기만 하면 되며, 국제 자본이 유입되어 금융 시장의 장기적인 강세장을 뒷받침해야 합니다.

그러나 트럼프의 포퓰리즘 논리는 해외 국가들이 무역을 통해 '달러를 벌어들인 뒤' 미국 국채를 매수해 이자를 받으면 미국은 불리한 입장에 처하게 된다는 것이다.

트럼프 대통령은 제조업체의 이전으로 인해 미국 근로자들이 일자리를 잃었다고 생각하며, 관세를 사용하여 "일자리를 되찾아야" 한다고 주장합니다. 하지만 현실은 미국이 세계화 비용을 피하면서 달러 패권을 유지할 수 없다는 것입니다. 부채 위기: 미국의 국가 부채 규모가 36조 달러를 넘어섰고, 가중평균 이자율은 3.282%에 달했습니다. 높은 이자율 환경은 재정적 압박을 계속 증가시키고 있습니다. 인플레이션 모순: 관세 부과로 수입 비용이 상승했지만, 그 목적은 가격을 억제하는 것입니다. 산업적 역설: 높은 임금과 비효율적인 노동력은 중하위 제조업의 부활을 뒷받침할 수 없습니다.

트럼프의 급진적인 정책은 문제를 해결하는 데 실패했을 뿐만 아니라 상황을 더욱 악화시켰습니다. 머스크는 "미국 효율성 부서"의 책임자가 된 후에도 상황을 해결하지 못하고 사임을 제안했습니다.

금 급등과 비트코인 ​​지연의 핵심 논리

현재 위험 회피 심리 속에서 금은 급등한 반면 비트코인은 밋밋한 성과를 보여 많은 투자자를 혼란스럽게 했습니다. 하지만 2008년 금융 위기의 대본을 되돌아보면 하나의 패턴을 찾을 수 있습니다. 연방준비제도가 양적완화(QE)를 시작한 직후(2008년 10월) 금은 상승했습니다. 신용 자산이 아닌 금은 유동성 급증과 미국 달러 가치 하락에 대한 예상으로 직접적인 혜택을 입었기 때문입니다. 미국 주식은 바닥을 친 후 반등하는 데 약 반년이 걸렸습니다(2009년 3월 양적완화를 전면 시행한 이후).

StarEx 거래소의 분석가들은 이번에도 역사가 반복되고 있다고 생각합니다. 금은 기존 금융 시스템에서 더 강력한 합의를 이루었기 때문에 단기 안전 자산에 대한 수요가 여전히 높습니다. 비트코인의 디지털 금 속성은 아직 주류 자본에 의해 완전히 인식되지 않았으며, 자금이 넘쳐나기까지는 시간이 걸릴 것입니다.

비트코인의 궁극적인 기회: 미국 달러 인쇄기의 궁극적인 경쟁자인 연방준비제도는 두 가지 옵션만 가지고 있습니다.

계속해서 돈을 인쇄합니다. 양적완화를 통해 미국 국채를 매수하여 이자율을 낮추지만, 이는 미국 달러 신용의 추가적인 붕괴로 이어질 것입니다. 높은 이자율을 유지하면 부채 위기가 심화되고 경기 침체가 촉발됩니다.

어느 쪽이든 결과적으로 더 많은 미국 달러 유동성이 시장으로 흘러들어오게 됩니다. 비트코인은 희소성(최대 2,100만 코인)과 검열 저항성 덕분에 금보다 달러 헤지 도구로 더 효율적입니다. 국경 없는 유동성: 금보다 이체와 보관이 더 쉽습니다. 디플레이션 메커니즘: 연방준비제도는 더 이상 BTC를 발행할 수 없습니다. 제도화 과정 가속화: 현물 ETF 승인 이후, 전통 자본이 BTC에 투자하는 데 필요한 문턱이 대폭 낮아졌습니다.

StarEx 거래소의 분석가들은 단기적으로 시장 공황이 위험 자산을 억제할 수 있다고 생각하지만, 비트코인 ​​상승의 논리는 미국 주식과는 전혀 관련이 없으며 오로지 미국 달러 유동성과 관련이 있다고 말합니다. 경기 침체에 대한 예상이 높아짐에 따라 연방준비제도는 조만간 화폐 인쇄를 재개할 것이고, 금에서 비트코인으로 자본이 흘러드는 '스필오버 효과'가 점차 나타날 것입니다. 2025년 말 이전에 비트코인은 폭발적인 성장을 경험할 가능성이 높습니다. 비트코인은 안전 자산일 뿐만 아니라, 미국 달러 체제의 쇠퇴 시대에 궁극적인 승자가 될 것입니다.