(12/52) 주간 시장 통찰력: 비트코인과 미국 주식의 상관관계가 감소했습니다.

ChainUp Investment ｜2025-03-17 18:03

비트코인 현물 ETF는 지난주에 5주 연속으로 순 자금 유출이 8억 7,039만 달러를 기록했지만, 같은 기간 동안 스테이블코인의 시가총액은 약 13억 6,000만 달러 증가했습니다. 지속적인 거시경제적 불확실성의 영향으로 비트코인 가격은 지난주 0.78%만 소폭 상승했습니다.

매크로 전망

트럼프 미국 대통령이 철강 및 알루미늄 수입품에 대한 25%의 새로운 관세를 발표하면서 무역 전쟁은 더욱 확대되었습니다. 유럽 위원회는 260억 유로 상당의 미국 제품에 대한 대응 조치를 재부과했고, 캐나다는 300억 캐나다 달러 상당의 미국 제품에 25% 관세를 부과했습니다. 또한 트럼프 대통령은 브뤼셀이 4월 1일부터 미국산 위스키 수출에 50% 관세를 부과하면 미국은 EU산 와인, 샴페인 및 기타 알코올 제품에 200% 관세를 부과할 것이라고 위협했습니다. 폴리마켓의 예측에 따르면, 미국이 2025년 경기 침체에 빠질 확률은 42% 입니다.
1월에 미국 JOLT의 구인공고 수가 774만 건으로 늘어났으며, 이는 시장 예상치인 763만 건보다 높은 수치입니다.
미국 물가상승률은 2월에 3.1%로 하락했는데, 이는 시장 예측인 3.2%보다 낮았습니다. PPI 지수는 같은 기간 동안 변동이 없었으며, 시장이 예상한 0.3% 증가보다 낮았습니다. 최신 인플레이션과 PPI 데이터가 시장 예상보다 낮지만, Goldman Sachs 와 Bank of America는 2월 핵심 PCE 지수가 0.29%~0.4% 증가할 것으로 예측하여 시장이 앞으로 발표될 PCE 데이터에 여전히 높은 기대감을 갖고 있음을 보여줍니다.
시장에서는 이번 주 연방준비제도이사회(FOMC) 회의에서 금리를 유지할 가능성이 99%라고 추정하고 있습니다.

다가오는 경제 일정은 다음과 같습니다.

3월 17일(월) 오후 8시 30분: 미국 2월 소매 판매 데이터
3월 19일(수) 오전 11시: 일본은행 금리 결정
3월 20일(목) 오전 2시: 연방준비제도(FOMC) 회의

암호화폐 시장 개요

미국 상원 은행 위원회는 스테이블코인 발행자를 규제하는 것을 목표로 하는 GENIUS Act를 통과시켰습니다. 아직 전체 상원과 하원의 추가 승인이 필요합니다.
미국 하원은 DeFi 플랫폼에서 사용자 세금 및 거래 데이터를 수집하는 브로커에 대한 IRS의 새로운 규정을 뒤집는 결의안을 찬성 292표, 반대 132표로 통과시켰습니다.
폭스 비즈니스 뉴스에 따르면 미국 SEC(증권거래위원회)가 리플 랩스와 합의 에 도달할 예정이라고 합니다.
리플(Ripple)은 두바이 금융서비스청(Dubai Financial Services Authority)이 발급한 최초의 블록체인 결제 서비스 제공업체 라이선스를 취득했으며, 이를 통해 UAE에서 규제된 암호화폐 결제 및 관련 서비스를 제공할 예정입니다.
바이낸스는 UAE의 투자 회사인 MGX로부터 20억 달러를 모금했고, 이를 통해 MGX는 바이낸스의 소수 지분을 확보했습니다.
월드 리버티 파이낸스는 각각 200만 달러 상당의 AVAX와 MNT를 매수했습니다.

1계층 및 2계층 퍼블릭 체인

솔라나의 SIMD-0228은 시장 기반 발행 메커니즘을 도입하는 제안으로, 통과에 필요한 투표 임계값에 도달 하지 못했습니다 .
Nuffle(구 NEAR DA)은 MoreMarket 으로 리브랜딩하여 범용 비보관 계좌를 통해 크로스 체인 DeFi 활동을 가능하게 하는 글로벌 유동성 시장을 출시한다고 발표했습니다.
Starknet은 비트코인 과 이더리움 모두에서 결제를 달성하고, 더 많은 BTC 기반 애플리케이션 생태계를 도입하고, BitVM 기술을 기반으로 하는 크로스 체인 브리지를 통해 비트코인 자산을 Starknet 2계층 네트워크에 도입하겠다는 목표를 거듭 강조했습니다.
ZKsync는 Era에서 Elastic 네트워크 생태계로 리소스 중심이 전환되고 전반적으로 시장 환경이 침체되어 Ignite 인센티브 플랜 을 종료한다고 발표했습니다.
Base는 Base 생태계에서 스타트업 프로젝트를 지원하도록 설계된 온체인 개인 투자 플랫폼인 Echo를 출시합니다.
NEAR는 KyberSwap 과 Gnosis 가 NEAR Intents를 통합하여 원활한 크로스체인 경험을 제공한다고 발표했습니다.
Plume은 Sui 네트워크를 기반으로 한 분산형 저장 솔루션인 Walrus Protocol을 블롭 저장 솔루션으로 통합하고, Sui의 Move 기술 스택을 기반으로 자산 토큰화 엔진과 크로스 체인 솔루션을 개발할 계획이라고 발표했습니다.
Movement 공개 메인넷 베타가 이제 출시 되었습니다.

디앱스

Hyperliquid 거래자가 담보를 점진적으로 제거하면서 2억 9천만 달러 상당의 20배 ETH 롱 포지션이 청산되었고, HLP 볼트는 과도한 포지션으로 인해 4백만 달러의 손실을 입었습니다. 이후 Hyperliquid는 BTC와 ETH의 최대 레버리지를 각각 40배와 25배로 줄였습니다. 현재 해당 트레이더는 40배의 BTC 숏 포지션과 5배의 멜라니아 롱 포지션을 보유하고 있습니다.
Circle은 USDC 크로스체인 전송 시간을 몇 분에서 몇 초로 크게 단축하고 소스 체인의 최종 확인 전 정보 검증 기능을 구현하는 CCTP V2 출시를 발표했습니다. CCTP V2에서는 Hooks 기능도 도입되어 개발자가 스마트 계약을 통해 전송 후 작업 로직을 사용자 정의할 수 있습니다.
드리프트는 Swift Protocol을 출시합니다. 이는 1초 미만의 매칭, 더 나은 가격, 수수료 없는 거래를 목표로 하는 새로운 거래 표준으로, 영구 계약과 현물 시장을 포괄하며 여러 유동성 소스를 통합하여 거래 경험을 개선합니다.
Compound는 제안을 통해 Compound Blue를 출시했습니다. 이 프로젝트는 Morpho의 기술 지원을 받고 Polygon 네트워크에 배포되었으며 생태계 개발을 가속화하기 위해 300만 달러 상당의 COMP 및 SOL 인센티브를 할당했습니다.
Lit Protocol은 프로토콜 네트워크를 위한 스테이킹, 가스 지불 및 거버넌스 토큰으로 LITKEY 토큰을 출시합니다. Lit Protocol은 프로토콜 내에서 개발자에게 분산형 키 관리와 안전한 컴퓨팅 기능을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
GMX Solana가 이제 온라인에 있습니다. 사용자는 SOL 또는 USDC를 통해 GLV를 주조할 수 있습니다. 현재 APY는 최대 700%까지 가능합니다.

거버넌스/프로젝트 업데이트

유니스왑은 생태계 개발을 가속화하기 위해 인센티브 제안을 통해 유니스왑 v4와 유니체인에 각각 약 2,400만 달러와 2,100만 달러의 자금을 제공할 것으로 예상됩니다. 투표는 3월 19일에 마감됩니다.
Biconomy는 2025년 4월 Genesis 메인넷에 출시될 예정인 체인 추상화 계층 솔루션인 Biconomy Network 출시를 발표했습니다. Biconomy Network는 사용자가 단 하나의 서명으로 여러 체인에서 작업을 수행할 수 있는 Supertransaction 기능을 갖추고 있으며, BICO가 구동하는 분산형 노드 네트워크를 통해 보안이 보장됩니다.
Arbitrum을 만든 팀인 Offchain Labs는 공개 시장을 통해 ARB 토큰을 다시 매수할 계획이며, 이를 점진적이고 진보적인 방식으로 진행할 것이라고 발표했습니다.
Soneium은 LINE 플랫폼에서 Sleepagotchi LITE, Farm Frens, Moonveil, Pocket Mob 등 4개의 온체인 미니 앱을 출시할 것이라고 발표했습니다. 이 앱들은 향후 몇 달 내에 출시될 예정입니다.
Aave의 창립자는 RWA에 초점을 맞추고 Aave 프로토콜 아키텍처를 기반으로 개발된 대출 프로토콜을 만들기 위해 Project Horizon을 제안했습니다. 원래 제안에는 Aave DAO에 대한 수익 분배와 새로운 토큰 배포가 포함되었지만, 최종적으로 Aave의 새로운 제품 라인으로 출시하기로 합의했습니다.
Initia는 벤처 캐피털 기관과 초기 투자자들이잠금 할당량으로 스테이킹에 참여할 수 있도록 허용할 것이라고 발표했지만, 스테이킹 수입은 스테이킹 토큰 발행을 줄이는 한편 4년 선형 잠금 해제 메커니즘을 따를 것입니다. 동시에 Initia는 Initia VIP의 INIT 할당량을 원래 10%에서 25%로 늘려 거버넌스 투표에서 Initia VIP의 영향력을 더욱 강화했습니다.