AO 메인넷이 곧 출시됩니다. Arweave는 다시 정점으로 돌아갈 수 있을까요?

저자: 콜튼 콘리

편집자: Kyle

검토자: AyamGoreng

출처: 콘텐츠 길드 - 번역

원본 기사는 Arrington Capital에 처음 게재되었습니다.

원본 링크: https://www.arringtoncapital.com/blog/ao-launch-is-imminent-will-ar-get-its-mojo-back/

기사의 간략한 개요 : AO는 메인넷 출시가 한 달도 채 남지 않은 곧 출시될 인공지능 에이전트 조정 플랫폼으로, 이는 Arweave와 AI x Crypto 커뮤니티에 중요한 이정표입니다. 이 기사에서는 Arweave의 영구 데이터 스토리지 설계에 대한 심층 분석을 제공하고, AO의 초병렬 컴퓨팅 아키텍처를 분석하며, 두 네트워크가 어떻게 온체인 자율 에이전트의 차세대 물결을 주도할 것인지 보여줍니다.

우리는 AR과 AO가 직면하게 될 과제와 현재 AR 토큰 시장 역학에 대해 간략하게 설명합니다. 9월부터 고래가 AR 공급을 청산하고 매도를 거의 완료했음을 보여줍니다. 마지막으로 AR 생태계에 참여하는 방법과 다가오는 AO에 참여 기회를 얻는 방법도 소개하겠습니다.

소개

2025년 2월 8일, AO 메인넷이 공식적으로 출시됩니다. 이는 AI x Crypto 커뮤니티의 주요 이벤트이며 모든 사람이 온체인 에이전트와 상호 작용하는 방식을 바꿀 것입니다. AO는 에이전트 애플리케이션을 위해 특별히 설계된 초병렬 컴퓨팅 계층을 시장에 출시합니다. 이는 Arweave의 중요한 이정표이기도 합니다. AO를 뒷받침하는 영구 데이터 스토리지 네트워크인 Arweave는 AO 구현을 가능하게 합니다.

이 기사에서는 Arweave와 AO의 기술을 자세히 분석하고, 토큰 경제를 탐구하고, 떠오르는 AO 생태계를 탐구합니다.

중요 설명 : 우리는 Arweave의 벤처 투자자였으며 AR 토큰 보유자로서 일부 AO 토큰도 축적했습니다.

아르위브란 무엇인가요?

Arweave는 분산형 영구 데이터 저장 네트워크입니다. 사용자는 필요한 저장 용량에 따라 일회성 선불 요금을 지불하고 데이터를 항상 사용할 수 있음을 보장받습니다. Arweave에는 중앙 집중식 권한 관리 메커니즘이 없으며, 채굴자가 데이터 저장에 대한 보상을 계속 받을 수 있도록 채굴자의 저장 요구 사항에 따라 수수료가 동적으로 조정됩니다. Arweave는 "한 번 지불하고 영원히 저장"하는 솔루션입니다. 이는 사용자가 저장에 대해 지속적인 비용을 지불해야 하고 저장 시간이 제한되어 있는 Filecoin과 같은 다른 인기 있는 데이터 저장 네트워크와 다릅니다.

Arweave의 아키텍처는 "blockweave"라는 독특한 디자인을 기반으로 합니다. 많은 블록체인이 블록의 선형 체인 구조를 따르는 반면, Arweave는 각각의 새로운 블록을 이전 블록과 역사적 체인에서 무작위로 선택된 이전 블록에 연결합니다. 이 설계는 채굴자가 표준 블록체인보다 더 많은 기록 데이터를 보유하도록 강제합니다. 왜냐하면 채굴자는 각각의 새로운 블록을 생성하기 위해 최근 블록과 무작위로 선택된 기록 블록의 올바른 데이터 조각을 보유하고 있음을 입증해야 하기 때문입니다. 이 요구 사항은 데이터의 장기적인 영속성을 보장합니다. 노드는 새로운 블록을 채굴하고 계속해서 보상을 받기 위해 전체 기록 데이터 세트를 유지해야 합니다.

Arweave의 토큰 AR은 수수료를 지불하고 채굴자에게 보상하는 데 사용됩니다. Arweave 네트워크에 새로운 데이터가 공개되고 수수료가 지불되면 토큰의 약 85%가 향후 채굴자 보상 지급을 위해 기부금으로 들어가게 됩니다. 광부 보상은 네트워크 수수료와 독립적으로 계산되므로 광부가 사용자 활동에 관계없이 네트워크에 참여하도록 지속적으로 인센티브를 받을 수 있습니다. 수수료 수집 및 분배를 위한 이러한 원활한 메커니즘은 Arweave의 스토리지 보장에 대한 신뢰도를 높입니다.

발전 모멘텀

Arweave는 2018년 6월 출시 이후 운영되어 왔지만 실제 사용자 성장은 2021년부터 시작될 것입니다. 아래 차트는 네트워크 출시 이후 주간 데이터 업로드량을 보여줍니다.

출처: https://viewblock.io/arweave/stat/dataUploaded?time=week

데이터 스토리지 용량은 2021년 9월에 급격하게 증가하여 2023년 6월에 최저점에 도달했으며 그 이후 꾸준히 증가해 왔습니다. 아래 차트는 매달 업로드되는 다양한 유형의 데이터 양을 보여줍니다.

데이터 크기에 따른 시간 경과에 따른 Arweave 사용량

출처: https://stats.dataos.so/arweave

2021년에는 NFT 열풍이 전 세계를 휩쓸며 Arweave 데이터 스토리지의 첫 번째 상당한 성장을 주도했습니다. 제작자들은 중앙 집중식 호스팅 제공업체에 연결하는 대신 JPEG 및 기타 이미지를 Arweave에 저장하기 시작했으며, 이는 이 기간 동안 Arweave 사용량이 급증한 주요 원인이었습니다. Arweave는 영구적이고 분산되어 있기 때문에 NFT 아트웍 데이터를 저장하는 데 이상적입니다.

2023년부터 몇 가지 새로운 사용 시나리오가 등장했습니다. 모든 사용 사례에서 저장 공간을 가장 많이 사용하는 카테고리는 주로 여러 트랜잭션과 데이터를 함께 묶어 Arweave 네트워크에 게시하는 "번들러" 애플리케이션입니다. 이러한 애플리케이션에는 Bundlr이 포함됩니다(팀에서는 이름을 Irys.xyz로 변경하고 번들러 애플리케이션 외에 자체 데이터 링크를 시작했습니다). 이미지, 비디오 또는 기타 블록체인 데이터로 분류될 콘텐츠를 포함하여 이 데이터를 패키징하는 애플리케이션은 영구 저장을 위해 Arweave를 사용하고 있습니다. 이러한 번들러 애플리케이션 외에도 여러 다른 프로젝트에서도 Arweave의 영구 스토리지 기능을 활용하고 있습니다. 이러한 프로젝트에는 Lens 소셜 애플리케이션, 콘텐츠 게시 플랫폼 및 일부 AI 사용 사례가 포함됩니다.

아래 차트는 거래량별 활동을 보여줍니다. Arweave가 부과하는 수수료는 저장된 데이터의 크기에 따라 부과되지만, 거래 수가 증가하는 사용 사례는 Arweave의 향후 방향을 나타낼 수 있습니다.

트랜잭션 수에 따른 시간 경과에 따른 Arweave 사용량

출처: https://stats.dataos.so/arweave

트랜잭션 수 기준으로 가장 빠르게 성장하는 두 가지 사용 시나리오는 Redstone과 AO입니다. Redstone은 암호화폐 업계에서 가장 빠르게 성장하는 오라클 네트워크 중 하나이며, 주요 EVM 체인의 모든 주요 자산에 대한 가격 데이터를 제공합니다. 우리는 Redstone에 사모펀드 투자를 했으며 Redstone이 계속해서 새로운 파트너를 확장하고 제품 기능을 추가함에 따라 성장 전망에 대해 낙관하고 있습니다.

AO는 Arweave 위에 구축된 병렬 컴퓨팅 및 에이전트 메시징 계층입니다. AO에 대해서는 나중에 더 자세히 논의하겠지만 AO가 아직 초기 단계라는 점은 주목할 만합니다. 현재 AO는 테스트 네트워크에서 계속 운영되고 있으며, 메인 네트워크는 2025년 2월에 출시될 예정입니다. Arweave의 현재 성장 궤도는 고무적이며, 우리는 이러한 성장 추세가 계속되는지 면밀히 관찰할 것입니다.

Arweave의 최신 지표는 이 링크 를 통해 확인할 수 있습니다.

비판적인 목소리

아마도 Arweave에 대한 가장 일반적인 비판은 비슷한 규모의 다른 레이어 1 블록체인에 비해 수수료가 낮다는 것입니다.

출처: DeFiLlama, 2024년 12월

"가격/연간 비용" 지표에서 Arweave는 모든 L1 중에서 Avalanche보다 나을 뿐입니다. 비율이 낮다는 것은 사용자가 네트워크의 완전 희석 시가총액(FDV)에 비해 더 높은 수수료를 지불한다는 것을 의미합니다. 이러한 데이터는 블록체인 거래로 인해 발생한 총 수수료, 즉 블록체인 거래를 위해 사용자가 지불한 수수료를 반영합니다. 그러나 이는 채굴자 보상이나 Arweave의 경우 풀 기여를 고려하지 않습니다. Arweave는 대부분의 수수료를 채굴자에게 분배하기 때문에 단기 이익은 다른 블록체인보다 적게 나타날 수 있습니다.

AR 토큰 성과

2024년은 AR의 중요한 해입니다. 특히 AO 발표 이후 Arweave 토큰 가격은 토큰당 10달러 미만에서 40달러 이상으로 급등했습니다. 시장은 AO가 가져올 잠재력과 Arweave에서의 활동 증가에 대해 매우 기대하고 있습니다. 2024년 2월부터 AR 보유자들은 지갑에 AR을 보관하는 것만으로도 AO 토큰을 채굴해 왔습니다. 현재 새로 발행된 AO 토큰의 33%가 AO 보유자에게 배포되고 있으며, 이러한 토큰은 2025년 2월 AO 메인넷이 출시된 후에 양도 가능해집니다. 메인넷이 출시된 후 AR 보유자는 2,100만 개의 AO 토큰이 생성될 때까지 AO 토큰의 1/3을 계속 획득하게 됩니다. 보상은 5분마다 지급되며, 월별 보상 비율은 남은 공급량의 1.425%입니다. 이는 시간이 지남에 따라 토큰 발행량이 점차 감소한다는 것을 의미합니다.

AR 토큰 USD 가격 추세:

출처: https://coinmarketcap.com/currency/arweave/

AR 가격은 전체 시장이 하락하면서 여름 동안 하락했습니다. 그러나 AR은 RENDER, TAO, NEAR 등과 같은 AI 가치 제안을 가진 다른 토큰에 비해 뒤쳐집니다. 우리는 온체인 자금 흐름이 이 이야기에서 중요한 역할을 한다고 믿습니다.

9월부터 고래가 AR 토큰을 상당량 판매하기 시작했습니다. 누가 판매하는지 알고 있다고 생각하지만 아직 확인되지 않았습니다. 지갑 주소 dRFuVE-s6-TgmykU4Zqn246AR2PIsf3HhBhZ0t5-WXE는 2021년 11월에 1,000만 개가 넘는 AR 토큰을 받았습니다(현재 AR의 총 공급량은 6,600만 개 미만입니다). 2023년 이전에 전송이 있었고 2024년까지 지갑에는 500만 개의 토큰이 남아 있었습니다(현재 가격 16달러로 8천만 달러 상당).

2024년 9월 6일, 지갑은 나머지 500만 개의 토큰을 i3gk39KyYCEjiylhBO9lM8DQVRtwaIG59llf2QL14Fg 및 jcRNRYfbIfaj_YrjN8he864KBT_4D13DL7fmj6txZgA라는 두 개의 주소로 전송했습니다. 그런 다음 이 두 주소는 토큰을 거래소로 보내는데, 이는 이것이 시장 조성자의 주소임을 암시합니다. 500만 개의 토큰 중 약 135만 개가 여전히 이러한 (아마도) 시장 조성자의 손에 있으며 거래소로 이전될 준비가 되어 있습니다.

이 두 주소는 토큰을 거래소의 동일한 두 주소로 이동시켰으며 이는 동일한 시장 조성자일 가능성이 있음을 나타냅니다. 이러한 판매 압력은 유통되는 AR 토큰 수의 7%를 초과하는 매우 큰 비율을 차지합니다. 남은 토큰이 모두 판매되면 AR 시장의 가격 하락 압력이 줄어들 수 있습니다.

AO 개요

AO는 모든 것에 대한 검증 가능성을 유지하면서 온체인 계산의 규모 및 유형 제한을 깨는 분산형 "초병렬형"(초병렬 컴퓨팅) 네트워크입니다. 핵심적으로 AO는 독립적이고 동시적인 프로세스를 위한 메시징 계층입니다. AO는 영구 데이터 로깅을 위해 Arweave를 활용하므로 모든 업데이트나 프로세스와의 상호 작용이 영구적으로 저장됩니다. AO라는 이름은 "액터 지향"을 의미합니다. 이는 모듈식 프로그램(액터)을 구축하고 실행할 수 있다는 의미입니다. 각 프로그램은 자체 가상 머신(VM), 합의 방법 및 지불 모델을 선택할 수 있으면서도 다른 사람과 계속 통신할 수 있습니다. 표준화된 메시지 형식을 사용하는 에이전트. 실질적으로 이는 Amazon EC2와 같은 클라우드 애플리케이션이 AO의 분산형 네트워크에 연결되고 분산형 스마트 계약과 협력하여 모두 공통 목표를 향해 협력할 수 있음을 의미합니다.

이미 실제로 실행 중인 일부 AO 에이전트가 있습니다. 한 에이전트는 여러 대출 프로토콜을 통해 암호화폐 자산에 대한 최고의 수익을 지속적으로 검색하고, 다른 에이전트는 사용자 정의 매개변수를 기반으로 분산형 거래소(DEX)에 자동으로 베팅합니다. 이러한 에이전트는 TEE(신뢰할 수 있는 실행 환경)를 활용하여 사용자 개인 정보를 보호하고 사용자가 개인 키를 넘겨줄 수 있도록 하여 에이전트가 추가 지침이나 명령 없이 완전히 자율적으로 행동할 수 있도록 합니다.

AO와 다른 레이어 1 블록체인의 중요한 차이점은 AO의 프로그램이 외부 함수 호출을 기다리지 않고 설정된 시간에 자동으로 "깨어나" 수 있다는 것입니다. 이를 통해 중앙 집중식 트리거에 의존하지 않는 진정한 자율 서비스가 가능해집니다. 이는 완전히 자체 일정에 따라 실행될 수 있으며 이에 의존하는 애플리케이션은 생존을 위해 중앙 집중식 행위자에 의존할 필요가 없습니다. 앞서 언급한 수익률 최적화 에이전트의 예에서 이는 사용자가 자는 동안 에이전트가 자동으로 깨어나 아무런 메시지 없이 더 높은 수익률 전략에 투자를 재할당할 수 있음을 의미합니다.

AO 아키텍처

프로세스

프로세스는 AO의 단일 "에이전트"와 유사합니다. 각 프로세스는 초기 상태에서 시작한 다음 수신하는 모든 메시지를 기록합니다. 이 모든 데이터는 Arweave에 저장되므로 손실되거나 검열될 수 없습니다. 실제 계산에서 데이터 로깅을 분리함으로써 AO는 기존 블록체인보다 훨씬 더 큰 규모로 작업을 처리하도록 확장할 수 있습니다.

메시지

메시지는 프로세스가 사용자와 상호 작용하는 방식입니다. 메시지는 네트워크를 통해 전송되며 쉽게 추적할 수 있도록 고유한 ID가 있습니다. 메시지가 올바르게 전달되지 않으면 전달에 실패하게 됩니다. 이는 트래픽 흐름에 유연성을 제공하는 동시에 성공적으로 전달된 모든 메시지가 영구적으로 기록되도록 보장합니다.

스케줄러 단위

SU(스케줄링 단위)는 메시지가 Arweave에 업로드되도록 메시지에 증분 슬롯 번호를 추가하여 일관된 메시지 순서를 유지합니다. 실제 애플리케이션의 필요에 따라 스케줄링 단위를 중앙 집중화하거나 분산화할 수 있습니다.

컴퓨팅 단위

CU(컴퓨팅 장치)는 실제 컴퓨팅 작업을 수행하는 역할을 합니다. 그들은 실행할 프로세스를 자유롭게 선택하여 컴퓨팅 서비스에 대한 경쟁적인 시장을 창출합니다. 작업을 완료한 후 컴퓨팅 장치는 해당 상태 업데이트로 인해 발생한 새 메시지 또는 새 프로세스와 함께 프로세스 상태 변경에 대한 서명된 증거를 반환합니다.

메신저 유닛

MU(메시징 단위)는 네트워크를 통해 메시지를 전달하는 역할을 담당합니다. 먼저 각 메시지를 발송 장치에 보내고 메시지가 Arweave에 기록되었는지 확인한 다음 메시지를 컴퓨팅 장치에 전달합니다. 프로세스가 응답으로 더 많은 메시지를 생성하는 경우 메시징 단위는 모든 작업이 완료될 때까지 이러한 메시지를 계속 전달합니다.

AO가 직면한 과제

AO에는 어려움이 없지 않습니다. 각 네트워크는 궁극적으로 특정 영역의 우수성으로 정의됩니다. 예를 들어 DeFi 분야에서 Arbitrum이 떠오르고 있고, Solana는 Memecoin과 DePin에 중점을 두고 있으며, IMX는 게임에 중점을 두고 있습니다. 그러나 Arweave의 주요 초점은 항상 콘텐츠 스토리지, 블록체인 보관 및 Oracle 데이터 지속성에 있었습니다. AO는 분산형 콘텐츠 스토리지와 DeFi를 재정의하는 것을 목표로 하고 있지만 특히 DeFi에서 AI 에이전트의 적용을 촉진하는 데 있어 여전히 많은 과제에 직면해 있습니다.

DeFi에서 AI 에이전트를 적용하는 것은 다른 곳에서는 개발 속도가 더 느렸습니다 . 우리는 아직 AI를 DeFi 공간에 효과적으로 통합하는 획기적인 애플리케이션을 보지 못했습니다. 지금까지 가장 가까운 예는 자본 풀의 수익을 최적화하기 위해 온체인 머신러닝 모델을 도입한 것입니다. 그러나 이러한 기계 학습 모델은 주로 수익을 예측하고 이를 전환 전략의 거래 비용과 비교하는 데 사용되는 매우 간단한 알고리즘인 경향이 있습니다. 이러한 모델은 단순하고 선형적이므로 과적합과 "환각"을 줄이는 데 도움이 됩니다. 이와 대조적으로 LLM(대형 언어 모델)과 같은 모델은 매우 비선형적이고 비결정적이며 숫자 처리와 같은 기본 계산을 수행하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 에이전트 형태로 포장된 사용자 정의 의도가 아니라 실제 AI 에이전트가 돈을 관리하는 것을 보기까지는 시간이 좀 걸릴 수 있습니다.

Arweave는 역사적으로 DeFi 체인이 아닙니다 . Arweave에 탈중앙화 거래소(DEX)를 구축하려는 시도가 있었지만, 획기적인 성장을 이루는 데 성공한 것은 없습니다. Arweave의 원래 목적이 이미지와 같은 콘텐츠를 저장하는 것이었던 것을 고려하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. AO가 Arweave의 기존 커뮤니티와 사용자는 물론 다른 체인의 신규 사용자를 유치하려고 시도하므로 향후 개발을 지켜볼 가치가 있을 것입니다. 팀은 AO의 토큰 경제에 반영된 이 과제를 명확하게 고려했습니다. DAI와 stETH를 AO 네트워크로 전송하는 참가자는 AO 토큰으로 보상을 받게 되며, 또한 AO 메인넷에서 이러한 브리지된 토큰을 사용하여 수익을 얻을 수도 있습니다. 현재까지 AO는 TVL(Total Value Locked)로 약 5억 7,800만 달러를 유치했습니다. 이러한 자금 풀을 유지하고 새로운 DeFi 애플리케이션과 상호 작용하는 것이 중요합니다.

에어드롭 메커니즘

토큰 공급 : 총 2,100만 개의 AO 토큰이 예정된 간격으로 반으로 발행됩니다.

AO 토큰 발행 자격:

• AR 토큰 보유자는 AR 잔액에 따라 AO 토큰을 받게 됩니다.
• DAI와 stETH를 연결하는 사용자도 토큰 할당을 받게 됩니다.

배포 방법 :

• 103만 개의 AO 토큰은 2024년 2월 27일부터 보유자와 브릿저에게 소급하여 배포됩니다. 이 기간 동안 발행된 모든 AO 토큰은 5분마다 보유되는 해당 잔액을 기준으로 AR 토큰 보유자에게 배포됩니다.

참여방법

여기까지 읽으셨다면, AO 생태계 참여에 관심이 있으실 것입니다. 시작하는 가장 좋은 방법은 다음과 같습니다.

• AR 토큰 보유 : 신규 AO 토큰의 3분의 1이 AR 보유자에게 배분되므로 AR 토큰을 보유하는 것만으로도 AO 토큰에 노출될 수 있는 좋은 방법입니다.
• DAI 또는 stETH 브리징 : 현재 AO 토큰의 2/3가 DAI 또는 stETH를 AO에 브릿지하는 사용자에게 배포됩니다. 이는 AR 가격 변동 위험 없이 AO 토큰을 얻을 수 있는 좋은 방법이기도 합니다.
• AO 메인넷 애플리케이션 사용 : AO 메인넷은 다양한 거래 및 대출 플랫폼을 사용할 수 있는 2월에 출시될 예정입니다. 자세한 내용은 AO 생태계를 확인해 보세요.
• 컴퓨팅 자원 제공 : 누구나 허가 없이 AO 네트워크의 다양한 프로세스에 컴퓨팅 자원을 제공할 수 있습니다. 강력한 기술적 배경을 가진 사람들에게는 이것이 AO 생태계를 이해하고 직접 참여할 수 있는 가장 좋은 방법 중 하나일 수 있습니다.

향후 전망/요약

AO 메인넷은 2025년 2월에 출시될 예정이며, 이때 누구나 컴퓨팅 리소스를 제공하거나 자체 프로세스 및 에이전트를 설정할 수 있습니다. 토큰 브리징 기능도 열리므로 모든 토큰이 AO 네트워크에 들어갈 수 있습니다. 더 많은 사람들이 참여하고 고급 AI 또는 자동화된 서비스를 구축함에 따라 AO의 분산 및 대규모 병렬 아키텍처는 특히 무신뢰 및 효율적인 컴퓨팅이 필요한 영역에서 다양한 새로운 가능성을 열어줄 것입니다.

AO 메인넷의 출시는 Arweave와 AI x Crypto 커뮤니티에게 중요한 이정표가 될 것입니다. 우리는 이 생태계를 면밀히 관찰할 것입니다.