著者: Techub Hot News
執筆者: J1N、Techub News
意外なことに、2025年になってもステーブルコインの問題は依然として続いています。
夕方、CoinDeskは、FDUSDの発行元であるFirst Digital Trustによる保管資産の不正流用により、TUSDが5億ドル近くの損失を被ったというレポートを公開した。報告書が発表された後、FDUSDの準備資産も不正流用されたのではないかという懸念から、FDUSDは一時0.88 USDT程度まで下落した。その後、何毅氏とFirst Digital Trustの双方が噂を否定したことで、FDUSDは大きなデカップリングの状況から脱した。
事件の原因: TUSDは巨額の赤字に陥り、ジャスティン・サンはそれを補うために自腹を切った。
CoinDeskが関係者の話として伝えたところによると、TUSDステーブルコイン運営会社Techteryxが香港の裁判所に提出した書類には、同社のTUSDステーブルコイン準備金に約5億ドルの不足が生じた後、ジャスティン・サンがローンの形で不足分を賄っていたことが示されている。
テクテリクスが香港の裁判所に訴訟を起こす
2020年12月、TechteryxはTrueCoinからTrueUSDを買収した後、香港を拠点とするカストディアンであるFirst Digital Trust（FDT）にステーブルコイン準備金の管理を認可した。 2023年7月にTechteryxがTUSDの運営を完全に管理するまで、TUSDはTrueCoinによって日常的に運営されます。
米国の法律事務所ケイヒル・ゴードン・アンド・ラインデルの文書によると、FDTはTUSDの準備金をケイマン諸島に登録されているアリア・コモディティ・ファイナンス・ファンド（アリアCFF）に投資するよう指示されていた。しかし、裁判所の文書によると、約4億5600万ドルがドバイに拠点を置く別の無許可の法人であるアリア・コモディティーズDMCCに不当に送金されたとされている。
ケイヒル氏の司法省への提出書類
話を元に戻すと、CoinDeskは報告書の中で、裁判所の文書によると、アリア・キャピタル・マネジメント社のCEOであるマシュー・ブリテン氏がアリア・コモディティ・ファイナンス・ファンド（アリアCFF）を管理しており、マシュー・ブリテン氏の妻セシリア・ブリテン氏がドバイに本社を置く独立系持株会社アリア・コモディティDMCCの唯一の株主であることも言及した。 ARIA DMCC は貿易金融、資産開発、商品取引に従事し、CFF は DMCC や第三者を含む商品取引業者に融資を提供します。
香港の裁判所文書によると、FDTのCEOであるヴィンセント・チョクは、「グラス・ドア」と呼ばれる団体に約1550万ドルの非公開手数料を支払い、さらにFDTからアリアDMCCに約1500万ドルの無許可の貿易金融ローンを別途組成した疑いがある。このローンはアリアDMCCによって製造工場、採掘事業、船舶輸送、港湾インフラ、再生可能エネルギー企業などの世界的なプロジェクトに投資されていた。 FDT は後に、資金の目的を合法的な資金投資であると定義しました。
原告らは、「FDT による Aria DMCC への資金移転は、横領とマネーロンダリングの明白な行為である。これらの移転は原告らの認識、許可、承認なしに行われた」と主張している。
Techteryx は、2022 年半ばから 2023 年初めにかけて Aria CFF からの投資資金の償還を試みましたが、Aria の事業体が支払いを怠り、償還要求に応じなかったため、失敗しました。当時、Techteryx は TUSD 準備金を 4 億ドル失ったものの、同社のチームは、ステーブルコイン償還ビジネスが正常に行われ、トークン保有者が影響を受けないようにするために、資産のこの部分を分離しました。ジャスティン・サンはこの時に介入し、ローンの形でTUSDに緊急流動性支援を提供した。
ヴィンセント・チョク氏は、ファースト・デジタル・トラストが保管人として行動し、テクテリクスの指示に厳密に従って取引を実行したことを明らかにした。彼は、FDT はプロジェクトの評価や投資決定には関与していないと主張した。ヴィンセント・チョク氏は、「我々が知る限り、ARIAがTechteryxの投資資金の償還を拒否した主な理由の1つは、TrueCoinとTechteryx間の取引に関するAML/KYCの懸念と、Techteryxの最終的な実質的所有者の正体に関する懸念であった」と述べた。同時に、この件に関して、Aria に流動性が欠けていると主張する人は誰もいないだろう。
アリア・グループのCEO、マシュー・ブリテン氏は「ARIA DMCCとその関連団体に対するTechteryxの申し立て」をすべて否定し、「裁判手続きでは多くの虚偽の申し立てがなされた」と付け加えた。 Techteryx は、ARIA CFF への投資時に加入者が同意した契約書に概説され、募集目論見書に明確に記載された、投資期間中の義務を十分に認識しています。マシュー・ブリテン氏は、ウォールストリート・ジャーナルが以前報じたトゥルーコインとトラストトークンによる横領疑惑を指摘し、テクテリクスの実際の所有権に関するヴィンセント・チョク氏の懸念に同調した。
「2024年9月、TrueCoinとTrustToken（TUSDの元運営者）は、TrueUSDが完全に米ドルで裏付けられていると虚偽の宣伝をしながら、高リスクのオフショアファンドに投資するために準備金を不正流用したという疑惑で、米国証券取引委員会（SEC）と和解した。不正行為を認めたり、Ariaで行われたオフショア投資の性質を詳細に説明したりすることなく、TrueCoinとTrustTokenは、詐欺と未登録の証券提供の容疑を解決するために、民事罰金を支払い、50万ドルを超える利益を返還することに合意した。」
First Digital Trustは倒産したのか？当局もバイナンスもそれを否定した
報告書が発表されて間もなく、ジャスティン・サン氏はファースト・デジタル・トラスト（FDT）は実際に破産しており、顧客資金の償還義務を履行できないとツイートした。同氏は、ユーザーに対し、資産を守るために直ちに行動を起こすよう強く勧めるとともに、規制当局と法執行機関に対し、これらの問題を解決し、さらなる大きな損失を防ぐために迅速な行動を取るよう求めた。 4月3日14時に香港で記者会見が開催される。
この声明により、FDUSDは一時的に0.88 USDT付近まで下落し、BTC/FDUSD取引ペアの価格は一時100,000近くまで急騰した。 FDUSD保有者は必死に逃げ出したが、これは2022年にシリコンバレー銀行の破綻によりUSDCがデペッグされたときとまったく同じ状況だった。ジャスティン・サンがFDUSDではなくTUSDをめぐって訴訟を起こしたことを明確にするツイートをした直後、FDUSDの価格はすぐに0.99 USDT前後に戻った。
同時に、ファースト・デジタル・トラストはツイッターで孫宇塵氏の虚偽の告発を否定し、孫宇塵氏はFDUSDのビジネス競争相手としての地位を傷つけようとしており、同社の権力と評判を守るために法的措置を取ると述べた。同時に、この件に対応するため、4月3日香港時間16:00よりXにてライブAMAを開催します。
さらに、 香港の会計事務所Moore CPA Limitedが発行した証明書によると、2024年11月時点でFDTは5億100万ドルのTrueUSD準備金を管理している。同時に、ファーストデジタルは2月の準備金報告書を発表し、ファーストデジタルの総準備資産は2,051,348,188.70米ドル、発行されたFDUSDは2,041,924,819.94枚で、準備資産は発行されたFDUSDの100％以上をカバーし、1：1の準備金要件を満たしていることを示しました。
