こんにちは、コイン仲間の皆さん。暗号通貨の世界にいる方、特にBTCオプションに興味がある方は、Sober (@Amy6Tina) のXツイートを見たことがあるかもしれません。この大物が共有している内容は、ボラティリティ・アービトラージから比率スプレッドまで、実用的な情報が満載で、オプション取引の「教科書」とも言えるでしょう。今日は、彼のオプションの秘密と、私たちのような一般投資家が彼からどのように学べるかを見ていきます。
1. ソバーのオプションの世界の肖像
X プラットフォームでは、彼は BTC オプションに重点を置いたプレーヤーです。彼は伝統的な金融専門家であり、戦略の詳細と市場の洞察の両方を共有します。彼の投稿はテクノロジーに関するものであるだけでなく、市場に対する深い理解も表しています。
投稿内容から判断すると、主な戦場はBTCオプションで、時折、米国株のボラティリティ（VIX）に関連した戦略についても語っている。取引スタイルは、ボラティリティ主導、中立性と方向性の組み合わせ、そしてリスク管理第一といういくつかのキーワードで要約できます。
2. ソバーのオプション戦略の要約
1. ボラティリティは彼の得意分野
Sober は、市場のセンチメントとインプライド ボラティリティ (IV) のレベルに基づいて、ボラティリティのロングまたはショートを柔軟に選択します。
例えば、市場がBTCが「大きく動く」と予想しているときには、コストが透明で市場のメリットも享受できる「82kプットと89kコールを買う」というストラドルオプション（ストラドル）の購入を推奨している。逆に、市場のパニックが大きいとき（VIXの急上昇など）は、ボラティリティをショートし、ボラティリティが低下したときに利益を獲得します。
2. キャッシュフローを増やすための中立戦略
市場が不調のときは、決して無理をしないでください。彼は、市場が不安定だったり下落しているときにキャッシュフローを生み出すために、比率スプレッドなどの中立的な戦略を使用することを好みます。たとえば、彼女は BTC プット オプション比率スプレッドを共有しました。5 月 30 日の 72,000 プットを購入し、5 月 30 日の 68,000 プットを売却します。目標は、BTC を低価格で購入するか、弱気市場でスプレッドを作ることです。この戦略は方向性に賭けるのではなく、オプション構造を通じて利益を上げ、リスクは比較的制御可能です。
同氏は、強気相場では、ベーシス・アービトラージ（年率50～100％）とスポット先物アービトラージ（15～19％）を使用して利益を確定できる一方、弱気相場では、中立戦略を使用してドローダウンを安定させることができると述べた。この方法は、市場の感情に左右されたくない友人に特に適しています。
3. 方向のレイアウトが明確である
彼はよく「弱気相場はロングポジションを展開するのに良い時期だ」と言い、BTC が低水準にあるときはスポットまたはオプションを通じてポジションを増やすだろう。例えば、市場が急落した場合、デルタエクスポージャーを調整し、低コストのスポット購入と組み合わせて、反発に賭けます。この「中立＋方向性」のスタイルの組み合わせにより、彼女はさまざまな市場環境でチャンスを見つけることができます。
4. リスク管理は信念である
ソバー氏が紹介するほぼすべての戦略には「リスク管理の説明」が付いており、リスクを重視していることがわかります。たとえば、彼は、この戦略がどのようなタイプのプレイヤー（BTC の低コストでの購入を追求するプレイヤーや、弱気市場で価格差を稼ぐプレイヤー）に適しているかを明確にし、また、ポジション管理と心理的準備についてプレイヤーに思い出させます。
彼は、ニュートラル戦略口座のドローダウン管理について言及し、デルタヘッジとポジション調整による大きな損失の回避を強調しました。この「着実な進歩」のアプローチにより、彼女の戦略は技術的に健全になり、失敗する可能性も低くなります。
5. 暗号通貨市場は「快適ゾーン」
彼の戦略はほぼすべて BTC オプションを中心に展開されており、暗号通貨市場の高いボラティリティとオプション市場の流動性を最大限に活用しています。たとえば、彼女は Pskew (プット オプションの歪度) を使用して比例スプレッドを設計したり、ストラドル オプションを通じて BTC の大きなトレンドを捉えたりします。この専門知識により、彼女は暗号通貨の世界で成功することができます。
彼が推奨する BTC プット スプレッドは、Pskew を使用してコストを削減しながら下落リスクの回避と上昇リスクを維持しており、これは暗号通貨市場の高いボラティリティに完全に適合しています。
3. 一般投資家が他者から学ぶためのガイド
私から学ぶ者は生き、私を真似する者は死ぬだろう。暗号オプションサークルではコピーする宿題はありません。私たちが学ぶ必要があるのは、達人たちのトレーディング哲学です。
1. ボラティリティから始めて市場感情を理解する
ボラティリティはSoberの必殺武器であり、一般投資家はここから始めることができます。提案：
- 基本を学びましょう。VIX と IV (インプライド ボラティリティ) とは何かを確認します。わかりやすい本「オプションのボラティリティと価格設定」をお勧めします。
- 市場を観察する: ツール (Deribit、OKX など) を使用して、BTC オプションの IV の変化を追跡し、市場感情の浮き沈みを感じ取ります。
- スキルをテストする: デモ アカウントでシンプルなストラドル オプションを試して、ボラティリティ取引の魔法を体験してください。
2. 中立戦略を実践し、基本的な状況を安定させる
中立戦略は彼女のキャッシュフローの魔法の武器であり、特に不安定な市場に適しています。提案：
- スプレッドから始めましょう。垂直スプレッドまたは比率スプレッドを調べてください。YouTube には無料のチュートリアルが多数あります。
- 小さなポジションで実験する: コストを管理し、経験を積むために、少額の資金で BTC オプションのプット スプレッドを試してください。
- ドローダウンに注意してください: アカウントを破綻させないように、各取引の前に「最悪のシナリオでどうするか」を考えてください。
3. トレンドを掴み、逆らうことを恐れない
ソバー氏は弱気相場で敢えてロングポジションを増やしたが、これは学ぶ価値がある。提案：
- シグナルを確認する: RSI やボリンジャー バンドなどのインジケーターを使用して、買われすぎや売られすぎのポイントを見つけ、BTC の安値の機会を判断します。
- オプションのサポート: コストが低く、リバウンド リターンが高いアウト オブ ザ マネーのコール オプション (コール) を購入してみてください。
- 欲張らないでください。損切りポイントと利益確定ポイントを設定し、毎回底値で買って高値で売ることを期待しないでください。
4. リスク管理が最も重要です。長く生きれば生きるほど、収入も増えます。
Soberのリスク管理意識は本当に強く、一般の人もついて行く必要があります。提案：
- ルールを設定する: 各取引の金額は口座の 5% ～ 10% を超えてはならず、予期しない状況に対処できるように十分な現金を保持します。
- ヘッジを学ぶ: 方向性リスクを軽減するためにスポットでオプションポジションをヘッジするなどのデルタヘッジを学びます。
- 落ち着いた心を保つ：市場が変動してもパニックにならないでください。彼が言ったように、「あなたがそこにいて、あなたの立場がそこにある限り」チャンスは必ずやって来ます。
つまり、ソバー氏のオプション取引スタイルは、ボラティリティの「スパイシーさ」、ニュートラル戦略の「安定性」、そして循環的思考の「先見性」を兼ね備えた、丹念に用意された「ごちそう」のようなものなのです。彼の投稿は、BTC オプションの高度なゲームプレイを示すだけでなく、「テクノロジー + メンタリティ」という投資哲学も伝えています。私たち一般投資家にとって、彼から学ぶということは、真似をすることではなく、彼の本質を抽出し、自らの資金とリスク選好を組み合わせ、自分に合った道を見つけることです。
