2025年3月、Binanceはフィンテック教育、専門技術開発、イノベーションの促進を目的としたGlobal Fintech Institute（GFI）へのスポンサーシップと戦略的サポートを発表しました。このコラボレーションの一環として、バイナンスはGFIが新たに開始したコース「暗号規制とコンプライアンスの基礎」に500以上の奨学金を提供する予定です。

Fintech 教育トラックの現在の開発状況と市場の問題点は何ですか? GFI はどのような専門知識のトレーニングと認定を提供していますか? GFI はどのようにして世界の Fintech 業界を強化しているのでしょうか?これらの質問とともに、Starlabs Consulting は、この号の「Disruptors Unplugged」で GFI の創設会長である David Lee 教授にインタビューしました。

さらに、李国全教授は、トランプ大統領の最近の関税政策が暗号資産市場に与える影響、貿易紛争を背景とした暗号資産の採用、ビットコインの安全資産としての特性と高いボラティリティなど、市場が懸念している問題についても独自の見解を述べた。

ゲスト紹介

Li Guoquan 氏は、GFI の創設会長、シンガポール社会科学大学 (SUSS) のフィンテックおよびブロックチェーン教授、シンガポール国立大学 (NUS) の客員教授、英国ブロックチェーン協会の創設理事、Journal of Fintech および Annual Review of Fintech の編集長を務めています。

彼はまた、国際的に著名なブロックチェーン学者、業界のオピニオンリーダー、Web3およびAIアプリケーションシナリオ開発の専門家、シンガポールブロックチェーン協会（BAS）の共同設立者、ブロックチェーンセキュリティアライアンスの共同設立者、グローバルWeb3協会の共同設立者、アジア開発銀行の中央銀行デジタル通貨（CBDC）に関する顧問、シンガポール経済協会（ESS）の副会長、NUSアジアデジタル金融研究所（AIDF）の暗号通貨専門顧問、SUSSインクルーシブファイナンスノード（NiFT）の専門顧問でもあります。

さらに、李国全教授はシンガポールのいくつかの上場企業の独立取締役も務めています。彼は、国際的に有名なブロックチェーン、Web3、包括的金融、AIイノベーションプロジェクトのエンジェル投資家およびリミテッドパートナーであり、アーティチョークキャピタルのシニアアドバイザーおよび投資委員会メンバーでもあります。

ハイライト

  • 仮想通貨と米国株は「下落は一緒だが上昇は異なる」が、従来のシステムへの信頼が崩れると、ビットコインは「代替性」から真っ先に投資家の注目を集め、市場をリードする。
  • 多くの人が「ボラティリティが高い」と話すとき、彼らは実際にはビットコインを米ドルと比較していますが、法定通貨自体が継続的に下落している場合、本当に不安定なのはビットコインではなく、法定通貨そのものであるという事実を無視しています。
  • フィンテック教育の現状は、第一に業界の需要と教育の供給の間に深刻な不均衡があり、第二に倫理と業界標準が欠如していることです。この分野はスタートアップにとってブルーオーシャンです。
  • GFI の CFtP および CFtA 認証システムは、規制機関や業界団体によって広く認められています。資格のあるCFtPプロフェッショナルは、規制当局が一部資金を提供しているFlex.sgプラットフォームの人材セクションで露出できるようになり、CFtP保有者は国際的な雇用主や中央銀行が認めるフィンテックプロフェッショナル向けのUniversal Trusted Credential（UTC）も受け取ります。

以下は、「Disruptors Unplugged」の今回のエピソードでの会話のハイライトです。

ビットコインと暗号通貨市場について

🌃 Starlabs Consulting:トランプ大統領の関税政策は世界経済の不確実性と資本市場の混乱を引き起こした。しかし、暗号通貨は非主権的価値保存手段であるため、理論的には関税政策の影響を受けません。しかし、なぜ最近、暗号通貨市場は米国株式市場に追随し、トランプ大統領の経済政策の影響も受けるようになったのでしょうか？

李国全：暗号通貨、特にビットコインは、徐々に機関投資ポートフォリオに欠かせないリスク資産の1つになってきました。そのため、短期的な市場変動では、米国株（特にナスダックのテクノロジー株）と正の相関関係を示すことが多く、市場がパニックに陥ったり流動性が逼迫したりすると、機関投資家は損失を食い止めたり償還ニーズを満たしたりするために、株式や暗号資産を含むボラティリティの高い資産の保有を同時に減らすことになります。

しかし、中長期的な動態相関の観点から見ると、負の相関関係が示されています。その背後にある論理は、リスク感情が極限に達し、市場が政策の不確実性やシステム的な流動性危機に直面すると、機関投資家はビットコインよりも、流動性がより高く、評価額が高く、市場の厚みのある伝統的な資産（米国株など）の売却を優先する傾向があるというものです。現時点では、非主権性、分散化、検閲耐性という特徴を持つビットコインは、「安全余裕」を求める機関やファンドにとって好ましい反発目標となっている。仮想通貨と米国株は「下落は一緒だが上昇は異なる」が、従来のシステムへの信頼が崩れると、ビットコインは「代替性」から真っ先に投資家の注目を集め、市場をリードする。

🌃 Starlabs Consulting:関税紛争と地政学的経済分離を背景に、一部の国の対外貿易におけるドル決済が影響を受けています。これにより、暗号通貨（特にステーブルコイン）が広く普及する機会が生まれるのでしょうか？これにより暗号通貨市場への資金流入が促進されるでしょうか?

李国全：はい、非常に正確に指摘されましたね。ステーブルコイン（USDTやUSDCなど）は、現在のグローバル決済システムにおいて、信頼コストが最も低く、効率が最も高いツールであると言えます。これは理論上の理想状態ではなく、現実に基づいた比較結果です。 CBDC（中央銀行デジタル通貨）とアライアンスチェーンの越境決済を比較すると、コスト、到着の速さ、交換の利便性のいずれの点でも、一時的にステーブルコインと競合することはできません。特にアルゼンチン、トルコ、さらにはアフリカの一部などの新興市場では、ステーブルコインはほぼリアルタイムで低プレミアムのドル流動性を提供しており、これは個人や企業にとって大きな解放となります。

私たちは「包括的金融」についてよく話しますが、実際には多くの中小企業や国境を越えた自営業者が、伝統的なシステムの中で疎外されているのが実情です。ステーブルコインとDeFi（分散型金融）の組み合わせは、世界的な資本の流れの真の自由化をもたらします。銀行口座はなくても、ウォレットがあれば、お金の受け取りや支払いができ、さらには融資に参加したり契約を通じて収益を得たりすることもできます。銀行に代わるものではなく、銀行に依存しない「並行システム」を構築する。これまで長らく米ドル資金にアクセスできなかった中小零細企業にとって、これが人生で初めて「資本市場」と真に接触する機会となるかもしれない。

🌃 Starlabs Consulting:ビットコインの「安全資産としての特性と高いボラティリティ」の矛盾について、どのようにお考えですか?長期的には、ビットコインの安全資産としての特性は高まるでしょうか?

李国全：これは非常に典型的な誤解です。多くの人が「ボラティリティが高い」と話すとき、彼らは実際にはビットコインを米ドルと比較していますが、法定通貨自体が継続的に下落している場合、本当に不安定なのはビットコインではなく、法定通貨そのものであるという事実を無視しています。

たとえば、米国のM2マネーサプライは過去10年間でほぼ100%増加しており、これは1ドルあたりの購買力が縮小していることを意味します。しかし、ビットコインの合計金額はコード内にハードコードされており、2100万を超えることはありません。これは世界初の真の「希少デジタル資産」です。したがって、長期的にはビットコインの購買力はどの法定通貨よりも優れており、デジタル時代においては金の代替物であるとも言えるでしょう。

ボラティリティはリスクと同じではありません。ビットコインはまだ初期段階にあり、参加者構造が不安定なため、価格変動が大きいです。しかし、長期的な傾向は非常に明確です。それはインフレ対策資産であり、システム外資産であり、世界的な流動性の安全避難所です。

フィンテック教育について

🌃 Starlabs Consulting:世界の Fintech 教育の現状はどうですか?この分野はスタートアップにとってブルーオーシャンとなるでしょうか？

李国全：フィンテック教育の現状は、第一に、業界の需要と教育の供給の間に深刻な不均衡があり、第二に、倫理と業界標準が欠如していることです。

近年、ブロックチェーン、AI、DeFi、CBDC、Web3、メタバースなどの新興技術の発展に伴い、テクノロジーと金融の両方のバックグラウンドを持つ学際的な才能に対する市場の需要が急増しています。しかし、現在のフィンテック教育の供給は極めて不十分です。

具体的には、ブロックチェーン開発者、AIモデル設計者、DeFiリスク管理の専門家、量子セキュリティアナリストなど、新興分野の専門人材に対するフィンテック業界の需要は高まり続けています。しかし、世界中のほとんどの大学や教育機関のカリキュラムは、依然として従来の金融ビジネスと IT スキルのレベルにとどまっています。金融を例に挙げると、従来の金融分野のコース内容は更新サイクルが長いことが多く、DeFi、NFT、DAOガバナンス、スマートコントラクト、データプライバシー保護などの分野における最新の技術トレンドに追いつくのが困難です。

明らかに、この分野はスタートアップにとってブルーオーシャンです。 Coursera、Udemy、edXなど、フィンテック、ブロックチェーン、AI、データ分析に関連する多数の短期コースを提供するマイクロ認定およびオンライン学習プラットフォームがすでに登場しています。しかし、これらのコースのほとんどは技術的な側面に重点を置いており、倫理、専門的な実践、業界標準は軽視されることが多いです。

たとえば、多くの開発者は技術革新や市場の効率性に重点を置いていますが、ユーザーのプライバシー、システムの公平性、コンプライアンスなどの重要な倫理的問題を無視しています。技術革新は通常、規制政策に先行し、多くの技術者は金融コンプライアンスや倫理のトレーニングを受けていないため、彼らが開発する製品は、データの不正使用、システムの脆弱性、市場操作など、人間中心ではない一連のリスクにつながる可能性があります。いわゆる非人間化リスクには次のようなものがあります。

  • 金融投機とバブル:システムリスクを容易に引き起こし、投資家に多大な損失をもたらす可能性があります。
  • 詐欺とマネーロンダリングのリスク:規制されていない DeFi プロトコルと匿名取引メカニズムは、マネーロンダリング、詐欺、違法取引の温床となっています。
  • アルゴリズムによる偏りと差別: AI および機械学習モデルは金融アプリケーションにおいてデータに偏りが生じる可能性があり、特定のグループに対する不公平な扱いや社会的不正義の悪化につながる可能性があります。
  • 不透明性と監査不能性: DAO および DeFi プロトコルのガバナンス メカニズムが複雑なため、透明性が欠如し、監査不能となり、システム リスクにつながる可能性があります。
  • Skynetの可能性：将来、AIと金融テクノロジーの深い統合により、アルゴリズムの自律学習や自動取引システムの制御喪失のリスクが生じ、金融システムの安定性が脅かされる可能性もあります。

このため、私たちは、世界のフィンテック業界が二重のパラダイムシフトに直面していると考えています。一方では、規制枠組みの継続的な改善により、コンプライアンス運用コストが急増しています。一方、EU AI法などの倫理規制制度の導入に伴い、倫理的なアルゴリズムガバナンスと人間中心の設計思考に基づく業界標準に対する市場の需要が加速し始めています。

このような状況において、私たちは、将来のフィンテック教育システムは倫理、コンプライアンス、ガバナンスを中核モジュールとして取り入れ、製品の開発と応用において「テクノロジーは人間中心」という原則に従うように学生を導く必要があると考えています。関連コースには、AIアルゴリズムの倫理、ブロックチェーンガバナンス、データプライバシー保護、マネーロンダリング防止メカニズム、分散型システムの透明性と監査可能性などの主要なコンテンツを含める必要があります。

GFI は、フィンテック教育の世界的リーダーとして、CFtP 専門資格認定システムと Flex.sg プラットフォームを通じて倫理および専門基準の国際化を推進しています。 CFtP 証明書保有者は Flex.sg プラットフォームに掲載され、国連開発計画 (UNDP) のユニバーサル トラスト クレデンシャル (UTC) フレームワークに基づいて発行される、フィンテック専門家向けの世界的に信頼されている証明書を取得できるようになります。

さらに、GFI は IMF、世界銀行、金融安定理事会 (FSB)、国際決済銀行 (BIS) などの国際機関と協力し、フィンテックの倫理ガバナンス フレームワークの構築を共同で推進し、世界的に認められた倫理基準と専門的実践ガイドラインを各国の規制当局に提供することができます。

この点に関して、GFI は学際的なシンクタンクのリソースを活用し、次の 3 つのコア モジュールを備えたエンパワーメント システムの構築に尽力しています。

  • アルゴリズム倫理評価マトリックス（バイアス検出、説明可能性検証、その他の技術仕様を含む）
  • 規制技術能力成熟度モデル
  • 責任ある金融イノベーション認証システム（デジタル包摂や気候変動ファイナンスなどのESGの側面をカバー）

GFIについて

🌃 Starlabs Consulting: GFI と CFtP の認証システムを紹介してください。

Li Guoquan: GFI はシンガポールに本部を置く非営利で大学に中立なフィンテック教育機関であり、専門的なフィンテック教育と認定に対する世界的な需要の高まりに応えることを目指しています。その使命は、「学術界、業界、規制」の国際的なエコシステムを構築し、業界横断的な変革者にシームレスな成長パスを提供し、フィンテック業界の多様な活力を確保することに重点を置いています。

GFI は、業界の専門家、学界、規制当局を結び付けるグローバル プラットフォームを構築し、専門的かつ体系的なコースを提供しています。また、CFtP (Chartered Fintech Professional) および CFtA (Chartered Fintech Associate) システムを通じて、業界標準の向上とフィンテック実務者の専門能力の向上に取り組んでいます。

GFIは当初、シンガポール社会科学大学（SUSS）および上海財経大学上海国際金融センター研究所（SIIFC）の支援を受けて設立され、現在はシンガポール国立大学、シンガポール経営大学、南洋理工大学、マードック大学、ボガツィ大学、その他の欧米の大学と連携しています。その中で、GFI は SUSS や SIIFC などの著名な学術機関と協力し、GFI のコースは実践的なアプリケーションとの統合に重点を置きながら、高い学術水準を維持しています。 GFI には、FinTech Journal と FinTech Annual Review という 2 つの有名なジャーナルもあり、どちらもノーベル賞受賞者をコンサルタントとして雇用しています。

CFtP は GFI の主力プログラムであり、理論的な知識と実際の応用を組み合わせた 2 レベルの自習カリキュラムです。

  • レベル 1: 2 つの主要モジュールが含まれます: 1) 財務モジュール - 経済学、財務諸表分析、財務管理、投資管理。 2) FinTech モジュール - データ構造、アルゴリズムと Python プログラミング、ビッグデータとデータサイエンス、AI と機械学習、コンピューターネットワークとセキュリティ。
  • レベル 2:コンプライアンスとテクノロジーリスク管理、クラウドコンピューティング、サイバーセキュリティと量子コンピューティング、ブロックチェーンプログラミングとデジタル通貨、世界的なフィンテックのトレンド、ビジネス倫理とガバナンス、AI、金融における機械学習とディープラーニングなどのアプリケーションと専門的な実践に重点を置いています。

試験の両方のレベルを完了し、少なくとも 2 年間の Fintech 関連の業務経験を有すると、受験者は Fintech 分野のゴールド スタンダードとみなされる CFtP 公認認定資格を授与されます。

基礎知識がないものの、フィンテック業界への参入を希望する学生のために、GFI は、候補者にフィンテックの基礎に関する体系的なトレーニングを提供し、CFtP 認定システムへの参入に十分に備えられるよう、新しい CFtA プログラムを開始しました。 CFtA の申請者は 18 歳以上で、基本的な英語能力を有している必要があります。 CFtA 認定を取得した学生は、CFtP の学士号取得要件が免除されます。

🌃 Starlabs Consulting: GFI の教員を紹介してください。

Li Guoquan: GFI の教員チームは、トップクラスの大学の教授、研究者、フィンテックの専門家、豊富な業界経験を持つ実務家で構成されています。これらの講師は、それぞれの分野における深い理論的知識と豊富な実践経験を有しており、コースの内容が学術的高度さと実践的深さの両方を備えていることを保証します。

同時に、GFI は中央銀行、金融機関、政府機関、法律事務所、監査法人、フィンテック サービス プロバイダーと広範なパートナーシップを確立し、業界の発展の最新のニーズを満たすためにコースの内容を継続的に最適化しています。

当社には、経験豊富なフィンテック専門家と新進気鋭の人材を結び付けて強力なメンターシップ ネットワークを構築し、次世代のフィンテック リーダーを育成する GFI 業界フェローシップ プログラムがあります。 CFtP 保有者は、Chartered Industry Fellow となり、専門知識と業界の洞察を共有する機会があります。

現在、GFI会員総数は500名に達しており、増加中で​​す。

🌃 Starlabs Consulting:あなたのパートナーは誰ですか?

李国全： GFIは世界中に強力なパートナーネットワークを構築しており、中東のトルコ、ASEANのカンボジア、オーストラリア、アフリカ26カ国、国内では厦門、重慶、天津、上海などの都市を含む複数の主要地域をカバーしています。これにより、GFIの認証内容はさまざまな地域の規制環境や技術開発の動向に適応し、常に最先端かつ実用的なものとなっています。

GFI はまた、ブルネイ・リーダーシップ・イスラム金融研究所やサウジアラビア金融アカデミーなどの多国間機関、政策シンクタンク、業界団体と緊密な協力関係を築き、世界の政策や業界の動向に関する最新の知見を GFI に提供しています。

GFI は、サイバーセキュリティ、コンプライアンス、資産管理とフィンテック、スマート コントラクトと DAO、デジタル バンキングなどの主要分野に重点を置いたいくつかの特別作業委員会を設立しました。委員会は経験豊富な業界の専門家で構成されており、新たな業界標準の設定と最先端のコースの開発に取り組んでいます。

さらに、GFIはBinance、Asia Pacific Exchangeなどを含む20社以上の企業から支援を受けており、関連活動を後援するだけでなく、新たに認定されたCFtPにインターンシップの機会を提供し、業界の人材育成に貢献しています。

🌃 Starlabs Consulting: GFI は主にどのようなグループの人々を対象にトレーニングを提供していますか?

Li Guoquan:私たちがターゲットとするコアグループは次のとおりです。

1) 伝統的な金融業界の専門家

GFI は、銀行、保険、資産運用などの金融機関の実務者向けに、ブロックチェーン、AI、DeFi、デジタル決済テクノロジーに関する詳細なトレーニングを提供しています。 GFI コースは、コンプライアンス管理、リスク管理、マネーロンダリング対策 (AML) に携わる専門家を対象としており、FinTech によってもたらされる規制上の課題に対応するために RegTech を日常業務に統合する方法を学習します。

2) テクノロジーとデータの専門家

ブロックチェーン開発、スマートコントラクト監査、AI 主導の金融サービス開発の分野に参入したい技術者向けに、GFI のコースでは、ブロックチェーン プログラミング、機械学習、サイバーセキュリティ、ビッグ データ分析の実践的なスキルを学習します。

3) フィンテック起業家と企業幹部

GFI はまた、業界規制、市場参入戦略、革新的なビジネスモデルなど、フィンテック スタートアップの創設者や C レベル管理者 (CEO、CTO、CFO など) 向けに体系的な知識システムも提供しています。

4) 規制当局と政策立案者

GFI コースは、中央銀行、金融規制当局、政府機関などの政策策定を担当する専門家向けに、デジタル資産規制、DeFi ガバナンス、CBDC などの分野で最先端の詳細な知識を提供します。

5) 学術研究者および大学生

GFI には、Web3、AI、ブロックチェーン、量子金融などの新興技術をさらに深く探求したい金融、経済、コンピューターサイエンス、データサイエンスの分野の学者や大学院生も集まっています。さらに、GFI は、学部生と大学院生に FinTech 分野に参入するための専門的な認定パスを提供し、CFtA を通じて強固な基盤を築き、その後 CFtP を通じてより高いレベルの業界認知を獲得します。

6) 金融テクノロジー分野への転向を希望する専門家

GFI は、法律、監査、IT、コンサルティングなどの業界の専門家を含む、業界横断的な変革者向けに体系的な学習パスも提供しています。これらの人々は、既存のスキルを金融テクノロジーと組み合わせることを望んでおり、CFtP 認定は、金融テクノロジー業界にスムーズに参入するための確固たる知識体系を提供します。

🌃 Starlabs Consulting:他の同様のトレーニングおよび認定組織と比較して、差別化された競争上の優位性は何ですか?

Li Guoquan： GFI の独自の利点は、次の点に反映されています。

  • 業界の権威ある認証: CFtP および CFtA 認証システムは、規制機関や業界団体によって広く認められています。資格のあるCFtPプロフェッショナルは、規制当局が一部資金を提供しているFlex.sgプラットフォームの人材セクションで露出できるようになり、CFtP保有者は国際的な雇用主や中央銀行が認めるフィンテックプロフェッショナル向けのUniversal Trusted Credential（UTC）も受け取ります。 （*UTCは国連開発計画とシンガポール通貨庁​​が共同で開始したプロジェクトであり、関連するホワイトペーパーが2024年に発表されました）
  • GFI のコースは理論と実践の両方に重点を置いています。最新のテクノロジートレンドを取り上げ、実際の業界の事例と組み合わせて、学生が AI、DeFi、ブロックチェーンなどの最先端分野で実践的なスキルを習得できるようにします。
  • グローバル学習プラットフォーム: GFI は遠隔学習とオンライン試験をサポートし、世界中の学生がいつでもどこでも高品質の専門知識を習得できるようにします。