近年、仮想通貨犯罪事件、さらにはサイバー犯罪分野全体でも、ねずみ講を組織・主導する仮想通貨関連犯罪の件数が大幅に増加しています。特に、 2021年9月に国家10省庁・委員会が共同で「仮想通貨取引投機のリスクのさらなる防止と対処に関する通知」（以下、 「9.24通知」という）を発行して以来、国内司法当局は仮想通貨ファイナンス（ ICO ）の発行に対する刑事取り締まりをさらに強化している。仮想通貨ファイナンスを発行する多くのプロジェクト当事者は、宣伝やプロモーションにおいて「人を募集してリベートを返す」モデルを主に採用しており、これは中国の刑法におけるねずみ講の構成要素に容易に該当し得る。さらに、一部の地方司法当局は、通貨関連のねずみ講を取り締まり、 「収益」を生み出すことに非常に熱心です。これらの要因が相まって、通貨関連のねずみ講の数が「わずかに増加」しています。
Web3 の刑事弁護士として、私は、関与する金額の最も重要な決定など、通貨関連のねずみ講の取り扱いにおいて、多くの司法当局が驚くほど粗雑であることに気づきました。
1. ねずみ講犯罪における金額の決定の重要性
2013年11月に最高人民法院、最高人民検察院、公安部が共同で発表した「ねずみ講活動を組織し、指導する刑事事件の処理における法律適用の若干の問題に関する意見」（以下、「意見」という）によれば、ねずみ講犯罪の構成要件として、ねずみ講組織においてねずみ講活動に関与する人数が30人以上、階層数が3以上であることが常に求められており、現時点では関与する金額についての直接的な要件はない。
しかし、ねずみ講犯罪で被疑者/被告人が告発された場合、考慮する必要があるもう一つのことは、事件の状況が「重大な情状」の基準を満たしているかどうかです。 「重大な情状」の基準を満たさない場合、刑期は通常5年未満です。 「重大な情状」の基準を満たす場合、刑期は5年以上にする必要があります。
この時点で、金額の重要性が明らかになります。また、「意見」の規定によれば、あるねずみ講組織が「ねずみ講活動の参加者から直接または間接に累計250万元を超えるねずみ講資金を集めた場合」 、中国の刑法ではねずみ講犯罪の重大事例とみなされます。
したがって、ねずみ講犯罪に関係する金額を決定することは、被疑者/被告人が将来言い渡される可能性のある刑期の長さに関係するため、非常に重要です。
II. 通貨関連のねずみ講の金額の決め方
「9.24通知」の規定によれば、仮想通貨は法定通貨ではなく、市場で通貨として流通および使用すべきではなく、また使用することもできません。テザーUSDTを例に挙げましょう。これは海外のテザー社が発行する仮想通貨です。同社は、 USDTが米ドルと等しくなるように、発行されるUSDTごとに1米ドル相当の準備金が積まれると主張しています。 Tetherは、信頼性を確保するために、公式ウェブサイト（透明性ページ）で「流通しているTetherトークンに関する毎日の情報と準備金に関する四半期ごとの情報」も公開します。
しかし、中国は USDT が法定通貨と同等であるとは認めていません。中国の現在の仮想通貨に対する規制アプローチでは、仮想通貨はせいぜい仮想商品として扱われています。
通貨が絡むねずみ講事件では、ねずみ講犯罪において被疑者・被告人が「他人の財産を詐取する」目的を持っていたとしても、彼らは皆、他人の仮想通貨を詐取しているのです。簡単に言えば、価値のないエアコインを発行して、他人の主流の仮想通貨を詐取しているのです。しかし、このタイプの犯罪モデルでは、関与する金額（法定通貨）をどのように計算するのでしょうか?
現在の司法実務では、いくつかのアプローチがあります。
1つ目は、当該仮想通貨の処分により得られた現金の額を通じて、当該事件に係る金額を確定することです。しかし、この方法の欠点は、司法当局が押収した仮想通貨が事件に関わるすべての仮想通貨ではない場合があることです。例えば、被疑者/被告人が自分の法定資金を使って仮想通貨で投機した場合、彼らが購入したり利益を得たりした仮想通貨はすべて公安機関に押収されることがよくあります。公安の論理も非常に単純です。仮想通貨の一定部分が合法的に保有されていると言うなら、証拠を提示してください。これは、刑事事件において検察が被疑者に対して負う立証責任を誤って逆転させたものである。刑事事件における被疑者の実際の立場に基づくと、被疑者は押収された仮想通貨の一定部分の合法性を証明する能力と条件を基本的に持っていない。
2つ目は、司法鑑定意見や価格評価報告書を通じて金額を決定することです。第三者鑑定・評価機関が発行する意見には、ある種の「専門性」が付与されており、実際には司法当局によって直接証拠として用いられています。しかし、仮想通貨の場合、鑑定評価機関が踏み込むことのできない禁断の領域があり、現在、いかなる機関も仮想通貨取引の価格特定サービス（価格設定サービス）を提供することは認められておらず、この禁止事項に例外はありません。私が代理したある事件では、鑑定機関はUSDTを米ドルに直接換算し、事件に関係するUSDTの額に7.3 （米ドルと人民元の交換レート）を掛けて、事件に関係する額を直接決定しました。その大胆な操作には感銘を受けました。
3つ目は、仮想通貨の時価に基づいて事件の金額を決定することです。場合によっては、その金額は、主流の取引所で取引される仮想通貨の市場取引価格によって直接決定されます。この行為は、もはや合理性の問題ではなく、直接的に違法行為です。理由： 「9.24通知」では、 「インターネットを通じて中国居住者にサービスを提供する外国の仮想通貨取引所は違法な金融活動である」と規定されているため、司法当局は外国の仮想通貨取引所を訪問することはまったく許可されておらず、ましてやそこに表示されている仮想通貨の取引価格を判断の根拠とすることはできません。
第四に、事件に関わる金額は、関係する仮想通貨の購入価格に基づいている。通貨関連のねずみ講では、一般投資家が人民元を使ってUSDTなどの主流通貨を購入し、その後USDTを使って他の仮想通貨と交換します。前述の関係金額の確定において、関係金額としての投資家が購入したUSDTの金額が出発点となる（例えば、処分・換金は実際には処分・換金前に関係するすべての仮想通貨をUSDTに換算することであり、鑑定や評価もUSDTと米ドルの1：1の関係を直接価格設定の基準とし、仮想通貨の市場価格もUSDTを基準としている）。通貨関連事件の出所、つまり当事者が関係プロジェクトに参加するためにどのくらいの人民元を使用したかに注目する司法当局はほとんどいない。
筆者は、この事件に関係する金額を計算する最も合理的な方法は、MLM参加者がMLMプロジェクトに参加するためにどれだけの人民元を投資したかを証明することだと考えている。実は、厳密に言えば、当事者が人民元を仮想通貨に交換しさえすれば、原則として仮想通貨への投資は完了したことになります。 「9.24通知」の規定によれば、中国の仮想通貨投資行為が公序良俗に反する場合（実際には、仮想通貨への投資が司法当局によって公序良俗に反すると判断される限り）、その投資行為は法律によって保護されない。この時点で、当事者がある仮想通貨を別の仮想通貨と交換する場合、それは完全に中国法の適用範囲外となります。民法は保護せず、刑法は干渉すべきではない。結局のところ、 USDTは「安定した通貨」であると主張していますが、いかなる国家主権にも裏付けられていません。明日突然Tetherが破産する可能性は十分にあります。その場合、 USDTの価値はもはや誰も認識しなくなると予想されます。
司法当局がUSDTに実質的な価値（刑法上はUSDTが財産であると表現できる）があることを認めたとしても、その金額は当事者が投資した人民元の金額によって決定されるべきであり、その逆で仮想通貨に関与する人民元の金額を逆転させるべきではない。
3. 結論
ビットコインに代表される仮想通貨は誕生から15年以上経っていますが、それは生まれたばかりの赤ちゃんが10代・少女に成長するには十分な時間です。しかし、この朝の光は、自然に遅れる司法活動のための瞬間のようです。そのため、現在、司法関係者の大多数は仮想通貨を理解していません。同時に、我が国の仮想通貨に対する厳しい規制政策を考慮すると、中国本土の閉鎖的な暗号通貨環境は、一般の人々を惹きつけるのが確かに難しいです。これにより、司法当局による仮想通貨の属性に関する理解は表面的なものに留まり、その本質が無視される可能性が高くなります。
