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番号: Chainyuan Technology PandaLY Hotspot Insights Broadcast No.011
Jupiter Exchange は、Solana ブロックチェーンに基づく分散型取引所 (DEX) アグリゲーターで、DeFi 市場における流動性分散問題を解決し、ユーザーに効率的で透明性のあるデジタル資産取引体験を提供することに専念しています。 2021 年の立ち上げ以来、Jupiter Exchange は急速に分散型金融 (DeFi) エコシステムの重要な部分を占めるようになりました。最近、Jupiter はフルチェーン ネットワーク Jupnet の立ち上げを発表し、当初は Solana の流動性を集約することだけに焦点を当てていましたが、現在はその目標をより広範なエコシステムに拡大し、フルチェーン ネットワークを構築する予定です。 。創設者のニャー氏は、「これからは、すべてを集約するという次の主要な目標に向かう」と述べ、さらに、Jupiter コミュニティの重要な情報プラットフォームとなる新しいコミュニティ Web サイト jup.com を立ち上げ、コミュニティからの情報を提供します。研究フォーラムへの DAO と、Jupiverse プロジェクト エコシステムからのプロジェクトの最新情報。
1. JupiterExchange とは
Jupiter Exchange の中核となる機能は、複数の分散型取引所からのデータを集約することで、ユーザーが最良の取引価格を簡単に見つけて取得できるようにすることです。ユーザーは 1 つのインターフェースで複数の流動性プールにアクセスできるため、取引コストを削減しながら取引効率が大幅に向上します。ユーザーの多様なニーズに応えるために、Jupiter は指値注文やドルコスト平均法 (DCA) などの高度な取引機能も導入しており、熾烈な市場競争の中で際立っています。
エコシステムの一部として、Jupiter のネイティブ ガバナンス トークン JUP は、分散型コミュニティ ガバナンス フレームワークを作成し、ユーザーにプラットフォームの意思決定への参加を促し、コミュニティの帰属意識と参加意識を高めます。全体として、Jupiter Exchange は、柔軟な技術アーキテクチャを通じて DeFi のアクセシビリティと効率を向上させ、ユーザーに強力な取引ツールと機会を提供することに尽力しています。
2. ジュピターの技術的なハイライト
ジュピター取引所は、技術アーキテクチャと機能において徹底的な革新を行ってきました。以下に、「スワップ」、「指値注文」、「ドルコスト平均法 (DCA)」、「バリュー平均法 (VA)」の 4 つの主要なポイントを詳細に分析します。 ）"。 関数。
スワップ機能
Jupiter のスワップ機能はその中核機能の 1 つであり、ユーザーに最高の取引価格を提供するように設計されています。
流動性の集約: Solana エコシステム内の複数の DEX (分散型取引所) に接続することで、Jupiter はさまざまな取引ペアの流動性を集約します。ユーザーが資産を交換する場合、アルゴリズムは各 DEX の価格と流動性をリアルタイムで評価し、ユーザーが最低の取引コストを確保できるようにします。
Metis は Jupiter Swap の動作原理の重要な部分であり、大幅に変更された Bellman-Ford アルゴリズムを使用して、最適な取引パスを動的に選択します。 Metis は、Solana の超高速ブロックタイムでシームレスに実行されることが保証されており、バックエンドインフラストラクチャが大幅に改善されて迅速な取引実行をサポートするため、市場のボラティリティが高い場合でも、最適な取引を効果的に見つけることができます。
最良の価格を見つけるために、Metis は入力トークンをリアルタイムでストリーミングし、あらゆる取引段階で分割および結合するためのルートを徐々に構築します。この革新により、ユーザーはより複雑な取引のより有利な価格を発見できるようになります。たとえば、ユーザーがトークン A をトークン C と交換したい場合、システムは A→B→C などの複数のルートを検討して、それが取得できるかどうかを判断できます。より良い価格。効率を高めるために、Metis はルート生成と見積もりの側面を統合し、誤ったルートの生成を回避しながら最良の価格を提供できるようにしました。
指値注文機能
指値注文とは、ユーザーがJupiter Exchangeを通じて設定する取引注文の一種で、ユーザーが特定の条件下であらかじめ設定された価格で取引を実行できる、柔軟かつ効率的な取引方法を提供します。注文の際、ユーザーは売買したい価格を指定します。Jupiter は Jupiter Price API を使用してチェーン上の価格を継続的に監視し、リアルタイムで市場データを取得します。 SOLのオンチェーン価格が設定された条件に達するかどうかを監視すると、システムは自動的に指値注文を実行します。
注文のサイズが大きすぎてチェーン上の流動性が不十分な場合、システムは、すべての注文が完了するまで、ユーザーが市場への影響を最小限に抑えながら取引を完了できるように、注文を分割して部分的に執行しようと努めます。満たされました。注文が部分的または完全に実行されると、システムは完了したトークンをユーザーのウォレットに自動的に転送し、ユーザーが取引資産を迅速に取得できるようにします。
また、有効期限を柔軟に設定することができ、ユーザーは指値注文の有効期限を設定することができます。指定された時間内に注文が実行されなかった場合、システムは自動的に注文をキャンセルし、トークンをユーザーのウォレットに返却するため、予期せぬ市場リスクを回避できます。
Jupiter の指値注文機能は、市場変動によって引き起こされるスリッページのリスクを最小限に抑え、ユーザーがボラティリティの期間中にも設定した取引価格を確実に取得できるようにします。さらに、このような注文を使用して注文を行うことで、市場価格の変動によって取引が失敗することがなくなります。
ドルコスト平均法 (DCA)
ドルコスト平均法 (DCA) は広く使用されている投資戦略であり、特に市場変動に対処するのに適しています。 Jupiter Exchange では、DCA 戦略を使用することで、1 回の取引で多額の資金を投資するのではなく、投資をさまざまな時期に分散することができ、ピーク付近で購入するリスクを回避し、ユーザーの全体的なコストを平準化するのに役立ちます。
ユーザーは、自分の投資計画に従って、指定された期間内の購入数量を自動的に設定できます。投資したいトークンの量、価格帯、投資期間を入力するだけで、残りはシステムが自動的に処理します。 。
特に強気市場と弱気市場では、ユーザーは DCA を通じて低ポイントでより多くのトークンを購入し、コストベースを平滑化することで長期的に収益を最大化することができ、自動化された投資プロセスはいつ市場に参入するかを心配する必要がありません。価格変動による感情的な意思決定を排除します。 。
値の平均化 (VA)
バリュー平均法 VAとは、目標ポートフォリオ価値を設定することで投資額を調整する戦略であり、市況に応じて柔軟に投資額を変更することができます。
DCAとは異なり、VAでは投資目標を設定し、市場のパフォーマンスに基づいて投資額を調整できます。ユーザーは、資産価格が目標よりも低い場合は投資を増額し、価格が目標よりも低い場合は投資を減らすことができます。この柔軟性により、ユーザーは投資収益率を最大化できます。
VAを使用すると、ユーザーは長期的な投資プロセス中に投資を自動的に調整できるため、市場の安値をつかむことができ、それによって全体のコストベースが削減され、市場が上昇したときにより高い資産価値を固定することが容易になります。
3. 今後、Jupnet はどのようなサービスを開始する予定ですか?
Jupnet は、すべての暗号通貨を一元化されたブックに集約し、複数のブロックチェーンを接続してユーザーと開発者のエクスペリエンスを向上させ、トランザクションをよりスムーズにすることを目的としたフルチェーン ネットワークです。
Jupnet は 3 つの主要なシステムによって駆動されます。
- DOVE Network : これは、トランザクションの検証と実行を担当する集中型のフロントエンド マシンで、クロスチェーン環境における現在のブロックチェーンの信頼できる唯一の情報源の問題を解決します。 DOVE ネットワークの設計により、複数のチェーンの同期と一貫性が保証され、それによってトランザクションのセキュリティと効率が向上します。
- フルチェーン台帳ネットワーク: このネットワークは、複数のチェーンでフルチェーン台帳をホストすることができ、ユーザーとアプリケーションが分散型資金で自由に取引できるようにします。動的ファイナライゼーションの概念を実装し、開発者の複雑さを簡素化しながら、トランザクションのサイズと状況に基づいてトランザクションの迅速な処理を促進します。
- 集約分散型アイデンティティ (ADI) : Jupu は、より使いやすい ID 検証システムを使用して従来のウォレットを置き換え、より最適化されたアクセス エクスペリエンスをユーザーと開発者に提供します。 ID 検証フレームワークをチェーン上に置くことで、ユーザーは自分の資産をより適切に制御および管理できるようになり、セキュリティと回復機能が向上します。
Jupnet の目標は、あらゆる取引資産とサービスを接続する世界的な統一市場インフラとなることです。今後数か月以内に、Jupnet は最初のパブリック ベータ版を開始し、分散型金融の進歩を推進し続けます。
4. Jupiter DAO と JUP トークンエコノミクス
Jupiter DAO は、Jupiter Exchange と密接に関連する分散型自律組織であり、コミュニティ ガバナンス メカニズムを通じてプラットフォームの意思決定プロセスにユーザーを参加させることを目指しています。 Jupiter DAOの設立は分散型金融（DeFi）の中核概念を体現しており、JUPトークンはガバナンスフレームワークにおいて重要な役割を果たし、保有者にプロジェクト開発に参加する議決権と意思決定権を提供します。
最近、Jupiter Exchange は、5 億 9,000 万ドル以上相当の 7 億 $JUP トークンを 230 万の対象ウォレットに配布しました。この大規模なトークン配布により、コミュニティの参加が増加するだけでなく、トークンの流動性が大幅に向上し、プロジェクトのより迅速な開発が促進されます。
JUP トークンの総供給量は 100 億に設定されており、その大部分はエアドロップやインセンティブを通じてコミュニティ メンバーに配布されます。この配布方法は、ユーザーの積極的な参加を促進するだけでなく、トークンの流通プロセスを確実にすることもできます。同時に、JUP トークンを保有するユーザーは、プラットフォームの重要な決定に参加する権利があるだけでなく、ステーキングやその他の方法で追加の収入を得ることができます。この仕組みは、ユーザーが JUP を長期間保有して使用することを効果的に促進し、コミュニティ参加のための安定した基盤を構築します。具体的なトークン配布構造は次のとおりです。
- 40% — コミュニティの成長とエアドロップ: より多くのユーザーを参加させ、プロジェクト活動を増加させることを目的として、エアドロップ活動やその他のコミュニティ インセンティブ プログラムを含むコミュニティ開発を刺激するために使用されます。
- 20% — トークンセール: プロジェクトのさらなる開発をサポートする資金を調達するために、トークンセールを通じて配布されます。
- 40% - 社内スタッフと戦略的予備費: プロジェクトの継続的な運営と長期的な発展を確実にするために、プロジェクト チーム、コンサルタント、戦略的予備費に割り当てられます。
Jupiter DAO を使用すると、ユーザーは JUP トークンを保持することで主要なガバナンスの決定に参加でき、システムはユーザーの参加とトークンの保有に基づいて投票の重みを調整し、意思決定プロセスにおけるアクティブ ユーザーの影響力を確保します。トークン所有者は、新機能の導入、エコシステム資金の割り当て、潜在的なプロジェクトの開発などの重要事項についての投票に参加できます。 Jupiter はコミュニティ投票メカニズムを導入することで、意思決定プロセスの透明性と公平性を確保し、プロジェクトの真の発展を促進します。コミュニティのメンバーは、プラットフォームの将来の開発の方向性を示す提案に投票できます。このガバナンス構造により、コミュニティへの参加意識が高まるだけでなく、プラットフォームがユーザーのニーズや市場の変化に迅速に対応し、ユーザーが直面する実際の問題をより明確に特定して解決できるようになります。
最近、Jupiter は新しいコミュニティ Web サイト jup.com を立ち上げ、ユーザー登録を開始しました。この Web サイトは、Jupiter コミュニティの情報収集プラットフォームとなり、すべての最新のプロジェクト開発がコミュニティ Web サイトに統合されます。プラットフォーム情報が 1 か所に集中して収集されるため、コミュニティ メンバー間の交流がさらに強化され、完全にユーザー主導の分散型 DeFi エコシステムを構築できます。
結論
Jupiter Exchange の分散型取引機能は、流動性を集約し、多様な取引ツールを提供することで、Solana エコシステムの将来の発展に向けた可能性に満ちた青写真を描き、Jupnet の立ち上げにより、ユーザーはさらに効率的に取引を完了できるようになります。このビジョンでは、さまざまな暗号資産の相互接続を可能にし、DeFi分野全体のイノベーションと開発を促進し、DeFi全体の規模を拡大してより多くの金融活動と取引を促進します。
急速に進化し多様化する暗号市場では、柔軟性とイノベーションが成功の鍵となります。ユーザーニーズの変化の中で。 Jupiter は、エコシステムの長期的かつ安定した発展を保証するために、プラットフォームの機能とセキュリティを最適化し続ける必要があります。今後の道のりは長く困難ですが、ブロックチェーン プロジェクトにおけるあらゆる革新と進歩は、分散型トランザクションの将来の基礎を築き、より広範な暗号通貨アプリケーションを可能にします。
