撰文：DeSpread
免責聲明：本報告的內容反映了各自作者的觀點，僅供參考，並不構成購買或出售代幣或使用協議的建議。本報告中的任何內容均不構成投資建議，也不應被理解為投資建議。
引 言
Berachain 是一個Layer 1 網路，以PoL（Proof of Liquidity）共識機制為特色，使驗證者、流動性提供者和協議的利益一致。目前，Berachain 正在進行第二個測試網路「bArtio Testnet」，以解決第一個測試網路所發現的問題。
而也已經有許多生態協定已經部署在bArtio Testnet 版本上。截至1 月2日，根據Berachain 官網，一共有234 個協議參與bArtio Testnet，參與測試Berachain 的PoL 機制的錢包累計數量也已超過238 萬，儘管只是在測試網路階段，這些數據顯示市場對於Berachain 和其生態的關注度是相當高的。
從2024 年底開始推「Q5 推出主網」的Berachain 創辦人Smokey The Bera，最近透過一篇X 推文介紹Boyco，暗示「Q5 會在四月之前發生」，表示主網的推出即將來臨。這也吸引了Berachain 的新舊用戶加入生態。
然而，要參與Berachain 的生態就必須理解它們的PoL 機制，而在主網推出之前，協議之間為了在PoL 機制中取得優勢而推出的各種複雜的金融產品，反而對新用戶造成了較大的入門門檻。
本文旨在探討Berachain 生態的各個領域來有效降低使用者參與的門檻，我們將討論在各個領域有突出表現的項目，並詳述每個協定如何利用PoL 機制。
DEX
Berachain 有一個原生的DEX 叫做BEX，將在主網上線時以BeraSwap 推出，BeraSwap 將支援生態內流暢的流動性交易，並確保PoL 機制的有效運作。鑑於BEX 的存在，其他準備在Berachain 上推出的DEX 也為了有效地與BEX 競爭，正在準備各種更便利且高效的服務和策略，來吸引用戶和流動資金。
2.1. Kodiak
Kodiak 是一個從Berachain 的孵化計畫「Build a Bera」中脫穎而出的DEX。除了支援BEX 的Uniswap v2 式功能(在整個價格範圍內平均分配流動性) 以外，Kodiak 還提供類似Uniswap v3 的CLAMM (集中流動性自動做市商) 功能，允許流動性提供者在特定範圍內設定和集中流動性。
使用者可以透過CLAMM 池在狹窄的範圍提供流動性，來更有效地耕作$BGT。此外，Kodiak 也提供一個Island 的功能，幫助使用者自動重設和平衡CLAMM 範圍，減少管理流動性供給部位的麻煩。而此功能利用BEX 來重新平衡流動性，因此建立一個互補而非競爭關係。
不僅如此，由於流動性範圍的可自訂性，CLAMM 流動性部位的代幣通常難以被其他協議使用，但Kodiak 透過Island 功能將用戶的CLAMM 流動性部位標準化，使該LP 代幣也能夠在其他協議中使用，促進更靈活和多樣化的生態玩法。
在主網推出之前，Kodiak 已經與Berachain 生態的許多計畫合作，建立了自己作為核心基礎設施的地位。它們也運作自己的Berachain 節點作為驗證節點，截至1 月3 日，已經收到bArtio Testnet 中第二高的BGT 授權。
2.2. Honeypot Finance
Honeypot Finance 是一個支援代幣生命週期所有面向的協議，從發行到提供流動性和有效交易，由以下幾個子協議所組成：
Henlo DEX：專門從MEV 攻擊保護用戶的DEX，提供限價訂單和Batch-A2MM 功能，可收集在特定期間內的用戶訂單，並以相同價格執行。
Dreampad：一個Launchpad 協議，為準備在Berachain 上推出的項目提供孵化和融資機會，同時確保公平的代幣推出和分配。
Pot2Pump：提供更安全的迷因幣發售和交易環境的迷因幣發售平台，具有防止機器人Sniping 和在24 小時籌款目標未達成的情況下向參與用戶退款等功能。
與Kodiak 一樣，Honeypot Finance 也計劃在主網推出後，以驗證者的身分運作，提供其治理代幣$HPOT 作為委託獎勵給委託$BGT 的用戶。
此外，Honeypot Finance 利用累積的$BGT 向$HPOT 流動性池釋放，從而增強$HPOT 的流動性。協議也計劃透過使用節點運營收入購買和燃燒$HPOT 來提升代幣價值，保留支付給$BGT 委託者的獎勵價值，進一步鞏固$HPOT 的流動性。
除了上述的Kodiak 和Honeypot Finance，還有其他提倡高效益和便捷的交易功能的協議在為Berachain 主網做準備，包括通過匯集三個以上價格相似的底層資產（類似於Curve Finance）來支持資本效率交易的BurrBear、流動性聚合器OogaBooga、以及跨鏈抽象交易協議Shogun。
流動性質押
在典型的PoS 網路中，網路獎勵會分發給持有一定數量的代幣並且有在操作節點的驗證者。因此，如果網路本身沒有原生代幣的授權結構，不操作節點的一般使用者就無法獲得網路獎勵。
為了解決這種問題，流動性質押協議透過接受原生代幣的質押和委託節點營運來分發獎勵，讓一般用戶也能參與網路質押。這些協議還會向質押者發行LP 代幣，以作為持有多少原生代幣的證明，從而提高生態的流動性。透過這些功能，流動性質押協定也已成為PoS 網路的核心基礎設施。
相較之下，雖然Berachain 的節點運作需要69,420 個$BERA，但其結構為當流動性提供者將從生態協議獲得的流動性代幣存入Berachain 時，他們會獲得以$BGT 計算的網路獎勵以及流動性提供利息。因此，除了方法和順序不同，Berachain 基本上已經將流動性質押內建在網路協定中。
雖然Berachain 在主網路上的節點運作需要250,000 個$BERA，但Berachain 的結構為分發$BGT 獎勵和利息給流動性提供者，因此，除了方法和順序不同，Berachain 基本上是將流動性質押內建在網路協定中。
然而，在Berachain 中，現有的協議只能透過與驗證者合作來提供獎勵並獲得投票權，或像Kodiak 和Honeypot Finance 所展示的一樣，透過各自營運自己的節點來建立自給自足的飛輪模型來啟動其流動性池。
在這種背景下，Berachain 的流動性質押協議將提供$BGT (決定Emission 的投票權) 的兌現功能。這允許Berachain 生態項目將清算的$BGT 納入其協議機制，不需要與驗證者或節點協商。換句話說，這使生態協議更容易採用緊密整合PoL 機制的結構。
3.1. Infrared
Infrared 是透過Berachain 的「Build a Bera」 計畫與Kodiak 共同孵化的流動性質押協議。
Infrared 運作的儲存庫可以接受來自流動資金池的LP 代幣，產生$BGT 利率，同時運行網路節點。當用戶將LP 代幣存入這些儲存庫時，Infrared 會使用這些代幣來產生$BGT，而用戶可以領取與其存入的LP 代幣成正比的$iBGT（已清算的$BGT）。
使用者可以透過以下方式利用收到的$iBGT：
在Infrared 質押，以領取節點產生的獎勵
在其他DeFi 協定中使用
出售獲利
因此，Infrared 透過將$BGT 變為可流動的代幣，將PoL 機制產生的獎勵集中並分發給較少的$iBGT 質押者，也同時幫助Berachain 生態中的其他協議將$iBGT 納入其協議中，讓其能平台也為它們的用戶提供更高的效益。此外，Infrared 還計劃推出新的功能，讓他們可以在運行節點和分發利潤的同時，接收和清算節點運行所需的$BERA。
有效利用Infrared 功能的最佳範例就是Kodiak 的Island Pool，我們也在上述的DEX 領域稍微介紹一下。在主網推出後，Infrared 計畫推出Kodiak 的Island Pool (已在testnet 中運作)，讓用戶可以使用Kodiak 的CLAMM 進行更高效的$iBGT 養殖，並將收到的$iBGT 在Infrared 中重新質押，或將其重新存入Kodiak 的$iBGT/$BERA 的Island Pool，以進行更多的$iBGT 養殖。當然，使用者也可以選擇其他生態系內的玩法。
基於該協議的互連性和有效的生態玩法，Infrared 已獲得許多用戶的注意，目前在bArtio Testnet 中接受最多$BGT 委託。此外，許多生態項目也已經與Infrared 合作，並計畫推出各種衍生產品，顯示Infrared 將成為主網推出後最重要的基礎設施。
同時，有關Infrared 將如何使用委託$BGT 來選擇$BGT 的Emission 的明確細節尚未公開。因此，密切關注Infrared 是否會以去中心化的方式實施這些過程，以及將向誰提供其持有的$BGT 的投票權會相當重要。
3.2. BeraPaw
BeraPaw 也是一個流動性質押協議，只是他們並沒有運行自己的節點，而是在不同的節點和在BeraPaw 註冊的流動性池之間運行金庫，並發行$LBGT作為$BGT 清算代幣。
BeraPaw 的治理代幣為$PAW ，用戶可以使用BeraPaw 持有的$BGT 來投票決定哪些流動性池應該獲得$BGT。節點經營者透過此方法將質押$BGT 所產生的獎勵收入分發給$LBGT 的持有者。
BeraPaw 所採用的結構將$BGT 代幣的用途分為$LBGT 和$PAW 兩種代幣，1) 接收獎勵和2) 投票給$BGT 排放池。透過這種結構，使用$PAW 代幣進行$BGT Emission 投票的用戶和協議可以用相對較少的資本行使更多的投票權。因此在Berachain 生態中尋求初始流動性的協議有望積極利用$PAW 為其流動性池產生$BGT 獎勵。
以上是兩個準備在Berachain 上正式啟動的流動性質押協議。雖然這些協議不但讓更多的衍生產品也讓用戶有更多的玩法，但同這也使生態更加複雜。在Berachain 網絡，節點的權力和地位會與委託的$BGT 的數量成正比，而提供$BGT 清算功能的流動性質押協議預計會被許多用戶和協議採用，成為核心基礎設施。
借 貸
Berachain 也有一個原生的借貸協議BEND，提供以下功能：
使用$WBTC, $WETH 作為抵押貸款借入$HONEY
存入$HONEY
與典型的借貸協議不同，BEND 有兩個顯著的特點：1) $HONEY 不能作為抵押品，2) $WBTC、$WETH 存款不產生利息，但在藉款$HONEY 時會產生$BGT 獎勵。
透過這種結構，BEND 強化了Berachain 的三重代幣經濟結構，為$HONEY 產生基本利息，同時透過$BGT 增加借貸需求，豐富生態的流動性。使用者也可以重複把借來的$HONEY 換回$WETH、$WBTC 並存入BEND 來執行$BGT 槓桿Farming。
接下來我們將詳細探討準備在Berachain 上推出的幾個主要的借貸協議及各平台提供的功能。
4.1. BeraBorrow
BeraBorrow 是一個超抵押的穩定幣發行協議，用戶可以鑄造$NECT 穩定幣。它不僅允許$BERA 和$HONEY 等普通資產，還允許BEX 和Berps LP 代幣以及Infrared 的$iBGT 作為抵押資產。以抵押資產鑄造的$NECT 可以存入BeraBorrow 的流動性穩定池中，存款人可以從$NECT 借款人收取借款費用和清算費用，建立一個支持$NECT 基本需求的結構。
此外，BeraBorrow 除了$NECT 之外還有一個治理代幣$POLLEN，可以在以下方面作為激勵代幣：
用於獎勵獲得$BGT Emission 的流動性池
鼓勵抵押存款至高$NECT 債務的流動性池
作為獎勵分配給流動性穩定池的存款人
除了這個基本結構之外，存入BeraBorrow 的LP 代幣會自動存入Infrared 以產生$iBGT 獎勵，並自動重新存入Infrared 以產生複息。用戶可以藉入$NECT 以在其他協議中提供流動性，並將接收的LP 代幣重新存入BeraBorrow，以建立槓桿部位。
此外，BeraBorrow 也計劃將$BGT 分配到DEX 流動性池中，供$NECT 和$iBGT 交易使用，加強$NECT 的需求和市場流動性，同時為流動性提供者提供高存款收益。
在各種方式的需求支持下，$NECT 有望在Berachain 生態中與$HONEY 一起成為核心原生穩定幣。
4.2. Gummi
Gummi是透過「Build a Bera」 孵化的借貸協定，無需預言機即可運作，允許任何人無限制性的建立借貸池。利用此架構，Gummi 計畫利用Berachain 的任何資產來提供用戶建立100 倍的槓桿部位。
在主網推出之前，Gummi 已與Infrared 和Kodiak 等核心基礎設施達成合作關係，併計劃支援$iBGT 和Kodiak 的各種LP 代幣的槓桿耕作倉位功能。
由此可見，與其他網路中主要用於特定資產的槓桿和對沖頭寸的借貸協議不同，Berachain 的借貸協議可以放大PoL 機制的$BGT Emission。因此，隨著更多的協議在Berachain 上推出，以及生態的多樣化，借貸協定的效用和需求估計也會一起增加，使其成為生態的重要組成部分。
衍生協議
目前，各種以不同方式利用PoL 機制的衍生協議也正準備在Berachain 上線時推出。基本的基礎架構包括Berps，是Berachain 團隊將與BEX 和BEND 一起推出的原生Perp DEX。
在Berps 中，使用者可以使用$HONEY 建立各種資產的100 倍槓桿部位，或存入$HONEY 以提供交易者部位所需的流動資金，並收取交易費、資金費和$BGT 作為回報。
透過這個結構，Berps 賦予$HONEY 一個明確的使用案例，作為Berachain 原生的Perp DEX 的基礎資產，同時也提供了一個簡單卻有效的$BGT Farming 的切入點，讓那些覺得PoL 機制令人望而生畏的新用戶也可以透過單一代幣$HONEY 存款來進行挖取$BGT 獎勵。因此，該協議有望成為支持Berachain 三重代幣經濟的最關鍵的協議。
接下來我們來看看準備在Berachain 上推出的一些獨特的衍生協議。
5.1. SMILEE
SMILEE 是一個選擇權協議，能夠為DEX 流動性提供部位建立對沖部位。在SMILEE 中創建的選擇權具有一種獨特的結構，可以在價格波動較大時產生更多利潤，創造出與無償損失(IL，即流動性提供者在波動較大時產生更大的損失) 完全相反的效果。
使用者必須支付一定的選擇權金才能在SMILEE 中建立選擇權部位，有三種選擇權部位可以選擇：
牛(Bull)：押注價格大幅上漲波動，直至到期。
熊(Bear)：押注價格大幅下降波動，直至到期。
微笑(Smile)：押注價格顯著向上或向下波動，直到到期。
除了此類選擇權交易，使用者還可以為選擇權交易者建立的選擇權部位提供流動性，並收取交易者支付的選擇權費用。雖然流動性提供者會面臨與交易者利潤相等的無償損失(IL)，但與向DEX 提供流動性類似，SMILEE 通過在期權交易發生時通過實時重新平衡流動性提供倉位來減少流動性提供者的無償損失。
Berachain 網路協議預計將在主要的DEXs（包括原生dapp BEX）上創建流動性池，以提高其代幣的流動性，並為這些池產生$BGT 獎勵。在這種環境下，我們可以估計挖取$BGT 的流動性提供者和協議將廣泛使用SMILEE 以作為LP 部位的對沖工具。此外，如果SMILEE 的選擇權部位在未來開始獲得$BGT Emission 的話，SMILEE 在Berachain 生態中的地位將變得更加穩固。
5.2. Exponents
Exponents 是另一個衍生協議，透過自行開發的反向資產發行協議IBC（反向Bonding Curve），以在生態內的所有資產上實現不會被清算的槓桿艙位。
IBC 採用反向的Bonding Curve，與一般的Bonding Curve 的概念相反。 Bonding Curve 是最近被許多迷因幣Launchpad（如Pump.fun）採用的價格發現機制。傳統的Bonding Curve 透過減少所需資產的數量和隨著有更多的抵押資產存入流動性池中隨著來實現價格上漲；而IBC 則實現了反向資產，隨著需求增加，價格也會下降，而因為有更多的抵押資產存入，應收資產的數量也會增加。
Exponents 使用IBC 機制來實現所有資產的多空倉位，不需要預言機，其目的是透過調整IBC 機制參數，使Bonding Curve 曲線斜率變得更陡，從而提供無清算槓桿部位。
此外，IBC 也針對協議中發行的合成資產進行質押以及分配協議產生的利潤的功能。與Berachain 的PoL 機制結合時，可將$BGT Emission 作為獎勵分發給透過IBC 發行資產的使用者。換句話說，透過使用$BGT 作為獎勵，鼓勵用戶在競爭的協議代幣上建立空頭倉位，從而實現更多樣化的生態玩法。
除了上面討論的SMILEE 和Exponents，各種衍生品協議也正準備在Berachain 上推出，包括透過0-DTE 功能以低成本建立短期的高槓桿倉位的IVX ，以及提供以期權作為抵押品的貸款的Polarity Finance 。與其他網路生態中的衍生工具相比，每種衍生工具的形式都更加多樣化和復雜，有的協議是與Berachain 的PoL 機制互補，有的協議則是利用該機制凸顯出其獨特優勢。
其 他
到目前為止，我們探討了在區塊鏈生態中作為基本基礎設施的幾個協議（包括DEX、流動性質押、借貸和衍生協議等），討論了這些項目是如何突出其獨特優勢，在Berachain 中使用PoL 機制。
然而，除了目前介紹的DeFi 賽道之外，各種類型的項目也正準備在Berachain 上推出。這些項目有的採用Berachain 特有的結構，積極運用PoL 機制，有的則只有與生態達到高度協同效應，並沒有直接運用該機制；也有的項目是標榜與Berachain 文化密碼相符的概念，都以各自的特色，吸引用戶的興趣與注意。
接下來，我們將介紹這些比較具有特色且即將在Berachain 上推出的項目。
6.1. Goldilocks
Goldilocks是開發Berachain 專屬DeFi 基礎架構的DAO 與平台，由下列子協定組成：
Goldiswap：包含保證Goldilocks 治理代幣$LOCKS 最低底價的FSL 池(Floor Supporting Liquidity Pool)，以及用來交換$HONEY 和$LOCKS 的PSL 池(Price Supporting Liquidity Pool)。此結構使用$LOCKS 在PSL 池中交易產生的費用持續增加$LOCKS 的底價。用戶以$LOCKS 作抵押可獲得$PORRIDGE 作為獎勵，而$PORRIDGE 賦予用戶以最低價購買$LOCKS 的權利，用戶可以用$LOCKS 作抵押借入$HONEY。
Goldilend：Berachain 生態NFT 的NFT 抵押品借貸協議。
Goldivaults：利用存放在Berachain 生態DeFi 協議中有時間鎖定的資產來產生利息。存款人會收到OT（所有權代幣），賦予到期時索取本金的權利，以及YT（收益代幣），賦予索取所產生利息的權利。這讓用戶可以針對未來利息收入進行交易，提供類似Ethereum 的Pendle Finance 的功能。 (有關此項功能的詳細資訊，請參閱文章「Pendle Finance - 發現未開發的交易市場」）。
因此，Goldilocks 在Berachain 生態中提供Berachain 優化服務，例如NFT 抵押品借貸和利息交易功能，相較於其他網路，協議發行的NFT 和流動性提供扮演更重要的角色。此外，Goldilocks 預計將透過逐步提高價格結構的平台代幣和利用此代幣的借貸服務，逐步確保更多的用戶和流動性。
同時，Pendle Finance 也成為目前以太坊生態中許多項目所採用的核心DeFi 協議，透過YT 分發協議點數進行流動性存款，從而促進其空投活動。同樣的，Goldilocks 能否透過與Berachain 生態中準備代幣發行的其他項目合作，創造各種類型的Goldivaults，從而在Berachain 中取得主導地位，將會是一個有趣的焦點。
6.2. Beradrome
Beradrome 是一個匯集用戶流動性代幣的協議，將所產生的利潤以及與其他協議協商的獎勵分配給用戶。 Beradrome 採用以下三種原生代幣，讓用戶在Beradrome 中產生的利潤重新內化在協議內：
$oBERO：獎勵在Beradrome 存入流動性代幣的用戶的代幣。透過燃燒$oBERO，用戶可以在流動性池中獲得$oBERA 獎勵排放率的投票權，或在Beradrome 中存入相當於燃燒$oBERO 金額的$HONEY 來鑄造並獲得$BERO。
$BERO：Beradrome 的主代幣。由於在鑄造過程透過與$oBERO 一起燃燒獲得存入的$HONEY，因此其價值保證保持在1 $HONEY 以上。
$hiBERO：Beradrome 的治理代幣，可透過投注$BERO 取得。可使用Beradrome 持有的$BGT 來投票決定哪些流動性池應可獲得$oBERO，並可獲得協議產生的利潤。也可以以質押的$hiBERO 作為抵押品借用$HONEY。
因此，Beradrome 透過使用$oBERO 的$BERO 鑄幣機制，鼓勵協議內產生的獎勵的內部化，使$BERO 和$hiBERO 的價格維持在1 美元以上，同時為$hiBERO 持有者提供在$BERO 鑄幣過程中存入的$HONEY 的免清算借貸機會。這將持續吸引外部流動性進入協議內，鼓勵更多協議透過Beradrome 開發流動性，並建立一個自我持續的飛輪，將其提供的獎勵重新分配給用戶。
此外，Beradrome 計畫運作自己的節點，透過接受外部$BGT 委託，取得$BGT Emission 投票權，與其協議運作機制分離，並分配$BGT 至$hiBERO 鑄造池。若此計畫未來成功，$hiBERO 持有者將同時獲得Beradrome 的利潤與$BGT，可能為Beradrome 生態吸引更多流動資金。
6.3. Yeet
Yeet 是一個使用$BERA 的鏈上投注遊戲協議。任何人都可以在設定的遊戲時間內，在Yeet 的流動性資金池中投注$BERA (大約比前一個存款人的$BERA 高0.5%) 來參與遊戲，最後存入$BERA 的用戶拿走此流動資金池中總存款$BERA 的80%。
即使用戶沒有贏得遊戲，他們也可以收到Yeet 的原生代幣$YEET，作為與其投注金額成正比的獎勵，用戶可以將收到的$YEET 投注到Yeet 的Liquidity Trifecta Vault 中，賺取投注利息。
Liquidity Trifecta Vault 會從用戶在遊戲中存入的$BERA 和投注的$YEET 的9%。而該金庫將利用存入的資產向Kodiak 提供流動資金，將從Kodiak 收到的流動資金代幣重新存入Beradrome，將支付給定投者的利息最大化。
此外，Yeet 計劃推出YeetBond 功能，讓用戶可以以到期時市價的折扣價格認領特定代幣的債券。在Berachain，有各種利用流動性創造未來價值的方法，YeetBond 提供的這項功能預計會被各種協議積極利用，作為確保流動性的一種手段。
因此，Yeet 計劃同時為Berachain 提供優化的“有趣功能”與“有效功能”，從測試網路階段開始，就以其獨特的歡樂幽默迷因為中心，建立穩固的社群，包括具有$YEET獎勵提升功能的Yeetard NFT。
6.4. Ramen
Ramen 是一個Launchpad 協議，類似Honeypot Finance 的Dreampad，幫助準備在Berachain 上推出的新協議推廣，並透過公平代幣銷售安全地籌集資金。該平台支援兩種Launchpad 模式：
固定價格模式：以固定價格購買代幣的方法。用戶必須在白名單上註冊以參與發行平台，或以平台的原生代幣$RAMEN 作為賭注以取得Gacha 門票，並消耗這些門票以在抽獎中獲勝。
價格探索模式：與固定價格模式不同，任何人都可以參與。希望購買相當於其所需代用幣價格* 數量的存款資產的用戶進行盲目競價，以決定結算價格。以結算價格購買代幣的權利從出價最高的用戶開始授予。
除了Launchpad 功能外，Ramen 還計劃推出Airdrop Recipes 功能，可輕鬆設定和執行代幣空投標準。 Ramen 提供所有從代幣發行至銷售與分銷的必要功能，目標為成為Berachain 主網推出後，許多新專案採用的核心基礎架構。
然而，為了讓Ramen 維持用戶的興趣，必須具有一定程度的協議依賴特性，需要有辦法透過Ramen 出售代幣的專案需要成功運營，並為代幣購買者提供利潤。因此，我們有必要持續觀察透過Ramen 進行代幣銷售的專案的長期成長，以及有潛力的專案是否選擇使用Ramen 發行平台。
6.5. PuffPaw
PuffPaw 是一個Vape 2 Earn 項目，用戶可以透過電子煙來賺取代幣。它透過自行生產的吸煙裝置和煙液盒測量用戶的吸煙活動，對尼古丁含量較低的吸煙液分發獎勵較高的$VAPE 代幣，以鼓勵戒菸。
此外，透過其Leasing-Borrowing 計畫，不想吸煙但想參與計畫的用戶也可以將裝置借給無法購買裝置的用戶，並分享利潤，創造出不論是否吸煙，都能吸引Berachain 生態用戶的結構。
2023 年12 月，PuffPaw 的PUFF PASS NFT 成功完售，作為專案參與的門票，併計劃透過額外的裝置銷售，強化其Vape 品牌形象，並擴大其生態。此外，該公司還計劃透過向AI 公司和保險公司提供用戶設備使用的數據來創造額外收入，透過這些收入來支持作為獎勵提供的$VAPE 的價值，同時還計劃建立利用PoL 機制為$VAPE 持有者創造額外收入的方法。
讀到這裡，我們已經研究在Berachain 上代表各個賽道的協議，每個協議都有其獨特的優勢。此外，還有其他不需要了解Berachain 的流動性機制也能參與的項目：
Beratone：人生模擬、角色扮演遊戲
Junky Ursas：GambleFi 平台
Fable：分散式媒體/遊戲平台
Onikuma：鏈上SocialFi 平台
不僅如此，Dirac Finance、NAV、D2 等多種Vault/On-chain 基金協議也將陸續推出，透過結合Berachain 協定功能來簡化了生態中各種DeFi 策略，讓新用戶也能輕鬆地參與運用，並透過簡便的風險管理獲取利潤。
而這些協議不僅可以鼓勵更多的使用者加入Berachain 生態來增加整體生態的流動性，也能同時促進生態的使用。
社群
大多數Berachain 生態的協議採用的結構，都是以分配高額的收益給流動性提供者來獲得初期的流動性，透過積極利用PoL 機制，並採用NFT 和Memes 來建立社群，作為進一步強化和擴大這些結構的手段。
由於PoL 機制讓在生態中持有更多$BGT 和流動性的用戶擁有更高的談判權限和獲得更多激勵的機會，因此也有一些項目的策略是先以NFT 和Memes 形成社群，透過各種社群活動建立聲譽和地位後，再進而產生和分配利潤，而這些項目在協議上則不一定有提供特定功能。
7.1. The Honey JAR
The Honey Jar 是透過一個核心理念團結的社群，以社群驅動的飛輪來建立有黏性的流動性，在2023 年圍繞著一個名為Honeycomb 的NFT 發展起來。
The Honey Jar 社群的擴展方式與Berachain 的成長方式類似，都是透過發行和分配Honeycomb 的衍生NFT 系列給持有者。在社群擴大的基礎上，它與Berachain 生態內開發的各種專案合作，將這些專案的各種利益提供給NFT 持有者，從而鞏固了自己的地位。
隨後，The Honey Jar 製作了各種Berachain 相關的教育材料，並為新進入Berachain 生態的用戶提供如測試網Faucet 等各種有用的服務。此外，The Honey Jar 也是Berachain 生態中的創投工作室，孵化了評估Berachain 生態計畫的社群式評估服務S&P(Standard&Paws)，以及衡量和獎勵對Berachain 生態貢獻度的平台Bera Infinity。
根據Honey Jar 的Ecosystem Explorer，截至1 月11 日，Honey Jar 直接參與或有合作關係的項目一共有89 個，奠定了Honey Jar 在目前Berachain 生態中最具影響力的核心社區地位。此外，持有Honeycomb NFT 的用戶還將收到來自眾多合作項目的NFT 白名單和代幣空投機會，使得Honeycomb 是Bong Bears 和Rebase NFT 以外Berachain NFT 生態中保持0.6 ETH 的最高底價的NFT 系列。
在目前的bArtio Testnet 中，由Honey Jar 運作的節點所獲得的$BGT 代表權排名第三，僅次於Infrared 和Kodiak 運作的節點。而我們也可以看出其次的排名也都是以社群為中心的項目，包括在Podcast 提供Berachain 相關資訊的Beraland，以及為越南用戶提供教材並營運節點的TTT，都是僅次於Honey Jar 獲得最多$BGT 代表權的項目。
透過這些數據我們可以了解到在目前的Berachain 生態中，以社群為中心取得PoL 機制中的優勢，是一種有效的策略。
結 論
以上我們探討了Berachain 生態的基礎架構協定（如DEX、流動性質押和借貸協議）是如何結合各種功能來創造複雜的金融服務。我們也透過一些生態計畫的範例，了解到不同的協議是如何透過Berachain 的PoL 機制和獨特的社區文化，以「高收益」和「娛樂」來吸引用戶的興趣和流動性。
同時，Berachain 也在近期宣布將透過Boyco、RFA（Request for Application）和RFC（Request for Community）計畫，以支持$BERA 代幣發行與初期生態流動性，暗示主網即將推出。
Boyco：主網上線前的流動性平台，讓計劃在Berachain 上部屬的協議，可以在透明的環境下提前與流動性提供者協商流動性和未來獎勵的分配計劃。
RFA (Request for Application), RFC (Request for Community)：在Berachain 主網上線後，針對有在生態內積極開發或建設社區的項目分配$BERA 代幣的計畫。被選中的RFA 和RFC 將透過使用被分配到的代幣持續為生態做出貢獻，以分發給生態用戶的方式，促進初步的生態活動和流動性活動。
由這些計畫可以推測，Berachain 在主網推出後將呈現快速的成長，因此計劃參與早期生態的用戶可以密切注意獲得RFA 和RFC 項目的動向，以製定其參與生態的策略。
目前，由Stakestone、Ether.fi 和Ethena 等協議營運的Pre-Boyco 金庫，以及於1 月28 日推出的Boyco 金庫，已獲得了2% 的初始$BERA 代幣供應。截至1 月31 日，這些金庫累積存款總額已達23.5 億美元，如果這些流動資金在主網推出後直接被生態協議使用的話，Berachain 的TVL 將高於目前TVL 排名第8 的Sui。
隨著2 月3 日Boyco 結束的日期逼近，用戶估計將在最後幾天將資金存入至高收益的金庫，促進總TVL 進一步的增漲。此外，考慮到Berachain 的PoL 結構鼓勵流動資金流入，並將所產生的利潤回流至網路，因此在主網推出後，我們估計網路的TVL 也會從目前的數字大幅增加。
然而，我們不能確切的說這種以生態為優先的獎勵結構，以及透過Boyco 和RFA/RFC 強化這種結構的嘗試，能夠完美的保證Berachain 長期的可持續性。儘管如此，Berachain 在主網正式推出前就成功搭建的生態和社區案例，是在區塊鏈業界中相當罕見的，因此對於將在未來推出的項目而言，肯定會成為一個重要的參考案例。
