진행자: Alex, Mint Ventures의 연구 파트너

게스트: 콜린, Free Trader 온체인 데이터 연구원

안녕하세요 여러분, Mint Ventures가 시작한 WEB3 Mint To Be에 오신 것을 환영합니다. 여기서 우리는 사실을 명확히 하고, 현실을 탐구하고, WEB3 세계에서 합의를 찾기 위해 계속해서 질문하고 깊이 생각합니다. 인기 주제의 논리를 명확히 하고, 사건 자체에 대한 통찰력을 제공하며, 사고를 위한 다양한 관점을 제시합니다.

경력 개발 경로 및 현재 투자 유형

알렉스: 이번 에피소드에서는 이전에 우리 쇼에 출연했던 콜린을 초대했습니다. 지난번에 그는 온체인 데이터 분석에 대한 자신의 경험과 방법론을 우리와 공유했는데, 매우 좋은 반응을 얻었습니다. 오늘 우리는 그를 다시 초대했고, 이번에는 더 큰 주제인 거래에 관해 이야기했습니다. 제가 콜린을 다시 초대하고 싶은 이유는 제가 그의 계정을 팔로우하고 있었기 때문입니다. 그의 거래 범위는 실제로 매우 넓으며, 미국 주식과 암호화폐도 포함됩니다.

그는 최근 매우 흥미로운 움직임을 여러 번 보였습니다. 예를 들어, 비트코인이 급격히 하락하기 전에 그는 9만~10만 BTC에 대한 공매도를 시작했고, 아주 일찍부터 포지션을 줄였습니다. 그는 작년 4분기에도 미국 주식을 매도했고, 얼마 전 공황 저점에서 매수했습니다. 콜린은 또한 자신의 미디어를 통해 거래에 대한 자신의 견해를 공유해왔는데, 저는 그것이 항상 매우 보람 있는 일이라고 생각했습니다. 그래서 오늘 우리는 그를 다시 초대하여 여러분과 다시 대화하도록 하겠습니다. 여러분 중에는 처음으로 우리 쇼를 듣는 분도 계실 테니, 콜린이 직접 자기소개를 해드리겠습니다.

콜린: 안녕하세요 여러분, 저는 콜린입니다. 저는 Mr. Berg라는 트위터 계정을 운영합니다. 저는 오늘 다시 이 쇼에 초대받아서 매우 기쁩니다. 저는 여러분과 제 의견을 공유하고 싶습니다. 저는 현재 전업 트레이더로 일하고 있습니다. 제가 가장 잘하는 두 가지 분야는 온체인 데이터 분석인데, 이는 주로 BTC의 대규모 사이클 단계에 대한 판단을 내리는 데 도움이 됩니다. 제가 잘하는 두 번째 분야는 기술적 분석인데, 이는 좀 더 복잡하고 저는 제 시스템을 최적화해 왔습니다. 저는 이 쇼에 출연하게 되어 매우 기쁘고, 다시 한번 여러분과 제 의견을 공유하게 되어 기쁩니다.

알렉스: 콜린, 환영합니다. 콜린은 방금 온체인 데이터 분석에 대해 이야기했습니다. 콜린과 함께 녹음한 팟캐스트를 시청해 보세요. 여기에는 매우 흥미로운 공유 내용이 담겨 있습니다. 그 팟캐스트에서 그는 이 주기에 대한 자신의 견해를 언급했는데, 지금까지 확인된 바에 따르면 그렇습니다. 그럼 오늘의 본론으로 들어가보겠습니다. 당신은 현재 풀타임 트레이더라는 말을 하셨는데요. 당신은 금융 분야에서 시작했나요? 아니면 점진적으로 이 상태로 전환하셨나요?

콜린: 사실 매우 흥미로운 질문이네요. 저는 이 시대의 배당금의 상당 부분을 거둔 나이 든 투자자일 뿐이라는 점을 먼저 강조해야 할 것 같습니다. 2020년에 전염병이 발생하지 않았고, 그 후로 막대한 돈 인쇄가 없었다면 오늘날의 결과는 완전히 달랐을지도 모릅니다. 그래서 저는 단지 생존자 편향을 가진 사람일 뿐이에요.

당신은 금융 분야에서 시작했나요? 아니요. 하지만 저는 대학에 다닐 때 경영대학원을 공부했습니다. 그 당시 저는 교과서를 통해 기본적인 금융 지식을 접하게 되었습니다. 하지만 실제로 대학에서는 주식이나 암호화폐 거래 방법을 가르쳐주지 않습니다. 처음에는 돈이 많지 않았고, 저축도 아마 1만 달러도 안 됐을 겁니다. 그 당시에는 가족 사정으로 인해 가족들과의 관계가 꽤 나빴습니다. 당시 저는 아직 학생이었고, 제 목표는 단 하나였습니다. 가능한 한 빨리 재정적으로 독립하고 그 환경을 떠나는 것이었습니다. 저는 대학에서 비교적 간단한 금융 지식을 배웠기 때문에 적어도 시장이 어떤 종류인지, 그리고 이런 것들의 이면에 어떤 논리가 있는지는 알고 있었습니다. 그 당시 제가 배운 매우 중요한 사실 중 하나는 금융 시장에서 내 실적을 두 배로 늘리는 것이 매우 어렵다는 것을 알았다는 것입니다. 예를 들어 주식의 신으로 불리는 워런 버핏을 생각해 보세요. 약 60년 연속 그의 연평균 수익률은 20%에 불과했습니다. 저는 1년 안에 돈을 두 배로 늘리고 싶은데, 이는 100%에 해당합니다. 이는 매우 어려운 일입니다. 저는 그때 이런 상황을 알고 있었습니다. 그래서 당시 저는 저축한 돈이 몇천 달러밖에 없었습니다. 제가 일하지 않으면 몇 달 동안 먹고 나면 다 없어질 거예요.

제 생각은 이렇습니다. 수천 달러를 두 배로 늘린다고 해도 겨우 몇천 달러밖에 벌지 못할 겁니다. 이런 상황에서 제 목표는 아주 명확합니다. 바로 직장에 가서 제가 할 수 있는 다양한 직업을 찾는 것입니다. 제 성적은 꽤 좋았기 때문에 그 당시 제 주 수입원은 과외였는데, 사실 학원에서 배우는 것이었습니다. 여기에는 학원에서 가르치거나, 한 명의 학생을 가르치는 것이 포함됩니다. 제가 일주일에 가르친 과외 시간은 많아야 11번이었고, 모두 수학을 가르쳤습니다. 같은 기간 동안 저는 편의점에서 아르바이트를 했고, 거리에서 전단지를 돌리거나, 학원에서 행정 업무를 하거나, 가정교사로 일하는 등 몇 가지 작은 아르바이트를 했습니다. 하지만 나중에는 튜터링으로 전향하려고 최선을 다했습니다. 과외 일만 구할 수 있다면 다른 잡일은 다 거절할 겁니다. 과외의 시급이 정말 높거든요.

사실, 돈을 저축하는 데에는 소득을 늘리고 지출을 줄이는 것 외에도 다른 측면이 있습니다. 조절 부분에 있어서는, 그 기간은 꽤 지루했습니다. 저는 모든 오락비를 거의 0으로 줄이고 통신비와 식사비 등 꼭 필요한 비용에만 돈을 썼습니다. 저는 옛날에 흡연을 많이 했습니다. 그래서 음식과 생활에 필요한 비용을 제외하고 남은 돈은 거의 모두 담배를 사는 데 썼고 나머지는 원금으로 저축했습니다. 저는 밤에 잠자는 시간을 절반, 심지어 그 이상으로 줄여서 공부에 사용하고 싶습니다. 당시 저는 아무것도 몰랐기 때문에 배울 수 있는 모든 것을 배우는 데 많은 시간을 투자해야 했습니다. 나중에 저는 비교적 많은 양의 자본을 모았고, 이 자본을 시장에서 운영하면 벌어들인 돈으로 제 목표를 달성하기가 더 쉬워질 것이라고 생각했습니다. 당시 저는 이것이 가장 중요한 전환점이라고 생각했습니다.

투자 유형별로 보면 2025년에는 비트코인이 가장 유력하고, 그 뒤를 이더리움이 쫓을 것으로 보입니다. 미국 주식에 관해서, 알렉스는 제가 실제로 거래를 하지 않고, 오히려 인덱스 투자에 가깝다고 언급했습니다. 소위 인덱스 투자는 실제로 매우 간단하며, 수동적인 투자 전략입니다. 저는 더 광범위한 시장 수익, 즉 베타를 목표로 하고 있으며, 미국 주식 시장에서 너무 많은 알파를 얻고 싶지 않습니다. 미국 주식 시장과 암호화폐의 가장 큰 차이점은 효율성이 너무 높고 규모가 매우 크다는 점입니다. 이런 이유로 미국 주식 시장에서 알파를 얻는 것은 매우 어렵습니다. 그래서 저는 알파 헌트에서 암호화폐에 더 집중할 것입니다. 미국 주식은 실제로 인덱스 투자입니다. 작년 4분기부터 올해 1분기까지 미국 주식 포지션 정리에 다소 특별한 작업이 진행되었습니다. 이런 기회는 몇 년에 한 번만 발생하며, 승률은 매우 낮습니다. 이번에는 운이 좋아서 피할 수 있었습니다. 인덱스 투자의 경우, 가장 좋은 전략은 매수하고 그대로 두는 것입니다.

암호화폐 부분으로 돌아가서, 저는 실제로 2025년에 알트코인에 많은 관심을 기울이지 않았습니다. 2024년의 시장 상황은 비교적 좋았고, 저는 알트코인을 살펴보는 데 많은 시간을 보냈습니다. 그 당시에는 프로젝트, 인기 지역, 트랙을 살펴보곤 했습니다. 올해 초에 리스테이킹 트랙이 꽤 인기가 있었던 걸 기억해요. 당시 바이낸스에는 2024년 2월이나 3월에 이더파이가 출시되었습니다. 당시 새로운 코인을 상장하는 효과가 매우 좋았고, 출시되자마자 계속 상승세를 보였습니다. 그 당시 저는 이런 프로젝트를 연구하는 데 시간을 투자하곤 했습니다. 상장 예정인 코인을 발견하면, 오픈하자마자 바로 매수할 겁니다. 저는 엔젤 투자는 못하니까 2차 시장이 열리자마자 바로 매수합니다. 그 당시 시장에는 돈이 많이 있었고, 모두가 이런 것들을 기꺼이 샀습니다. 하지만 결말은 좋지 않았고, 모든 알트코인은 하락장으로 접어들었습니다. 그래서 그 당시에는 오히려 파도와 같았습니다. 저는 단기 및 중기적으로 알트코인을 다시 살펴보지 않을 것 같습니다. 비트코인이 다시 바닥을 확인하고, 단계적 바닥이 아닌 순환적 바닥을 확인할 때까지 기다려야 할 수도 있습니다. 그럴 때까지는 알트코인에 주의를 기울이지 않을 겁니다. 비트코인이 약간 반등하면 당연히 알트코인도 따라올 테지만, 저는 단기적인 것에 투자하고 싶지 않습니다. 저는 확실성이 더 높은 것에 투자하고 싶습니다. 따라서 2025년 암호화폐 관점에서 보면 저는 여전히 비트코인을 주로 보고 있습니다. 이더리움에도 몇 가지 특별한 거래 전략이 있지만, 트리거 빈도가 매우 낮아서 아직은 기다리고 있는 중입니다.

성숙한 트레이더의 거래 프레임워크 요소

알렉스: 그렇군요. 방금 아주 자세하게 설명해 주셨네요. 콜린은 2020년에 학교에서 투자와 비즈니스에 대한 지식을 배우기 시작했고, 점차 풀타임 트레이더로 전환했는데, 그러기까지 최소 4~5년이 걸렸다고 말했습니다. 그가 수도를 준비하는 4~5년 동안 그의 업무 강도는 매우 높았습니다. 귀하의 의견으로는, 성숙한 트레이더의 거래 프레임워크에는 무엇이 포함되어야 합니까? 예를 들어, 투자 철학, 전문 지식, 심리적 사고방식 등 어떤 핵심 요소가 포함되어야 할까요?

콜린: 알겠습니다. 제 답변이 얼마나 정확한지는 말할 수 없지만, 제 개인적인 경험에 따르면 지금까지 가장 중요한 프레임워크는 다음과 같습니다. 저는 그것을 세 부분으로 나누고 싶습니다. 이 세 부분은 대부분 사람들이 생각하는 것과 다를 수 있습니다.

첫 번째 프레임워크는, 주변 사람들이나 트위터, 텔레그램에서 물어보는 사람들이 있든, 제가 가장 먼저 말씀드리는 것은 이 시장에 진출한다면 꼭 잘해야 할 것이 하나 있다는 것입니다. 바로 목표 관리입니다. 당신은 왜 이 시장에 왔는지 명확하게 알아야 합니다. 저는 모든 사람이 돈을 버는 것이 목표라는 매우 명확한 목적을 가지고 시장에 진출한다고 생각하지만, 그것만으로는 충분하지 않습니다. 다음 질문은 얼마나 많은 돈을 벌고 싶은가? 저는 사람들에게 항상 이 질문을 던집니다. 많은 사람들은, 물론 많을수록 좋다고 말할 것입니다. 하지만 이 아이디어를 실제로 여기에만 국한한다면, 실제로 여러분의 운영에 몇 가지 사소한 문제를 일으킬 것입니다. 예를 들어, 오늘 당신의 목표가 최대한 많은 돈을 버는 것이라고 가정해 보겠습니다. 그러면 저는 당신에게 일주일 안에 10유로를 1,000만 유로로 만들어야 한다고 말합니다. 듣기에는 좋지만, 이 목표를 달성하고 일주일 만에 원금의 백만 배를 벌고 싶다면 금융 시장에 뛰어들면 안 됩니다. 저는 이 목표에 문제가 있다고 말하고 싶지 않습니다. 저는 모든 목표를 존중합니다. 하지만 귀하의 목표는 금융 시장에서는 달성할 수 없거나, 달성 확률이 너무 낮습니다. 조금 우스꽝스럽게 들리겠지만, 이 목표를 정말로 이루고 싶다면 유일한 방법은 복권을 사는 것입니다. 비트코인이나 이더리움을 사서는 안 되고, 체인에 올라가서도 안 됩니다. 지역 체인점에서 영업하는 업체조차도 일주일 만에 당신의 돈을 백만 배로 늘릴 수는 없을 것입니다. 이것이 목표 관리입니다. 오늘 얼마나 많은 수익을 확보했는지, 그리고 이 목표를 달성하기 위해 어떤 시장을 이용해야 할지 모른다면, 운영 측면에서 기회가 있으면 비트코인을 이용하고, 기회가 있으면 체인을 이용하고, 중재나 런치패드가 보이면 모든 것을 시도해야 합니다. 하지만 목표가 어디에 있는지 모르면 정말 집중해야 할 많은 것을 놓치게 될 겁니다. 누구나 빨리 돈을 벌고 싶어합니다. 제 주변에서 흔히 듣는 말이에요. 그들은 소액의 자금을 이용해 원래 자본금을 빠르게 늘리고 싶어합니다.

사실, 문제가 있습니다. 오늘 기대 수익률이 높을수록 일반적으로 거래 전략의 승률은 낮아집니다. 당신은 이 과정에서 계속 실패할 것이고, 많은 사람들은 자신의 정신 상태가 손상되었다고 느낄 것입니다. 왜 이런 일이 일어날까요? 내가 정말 그렇게 나쁜가? 왜 나는 무엇을 해도 이길 수 없을까? 하지만 이는 매우 정상적인 일입니다. 왜냐하면 여러분이 목표로 하는 수익이 매우 높기 때문에 실제로는 이렇게 낮은 승률 상황을 감수해야 하기 때문입니다. 많은 사람들이 처음 목표를 설정할 때 적절한 계획을 세우지 못하기 때문에, 이후 실행 과정에서 많은 좌절을 겪게 됩니다. 그래서 저는 개인적으로 첫 번째 프레임워크는 소위 목표 관리여야 한다고 생각합니다. 실제로 여기에는 매우 명확한 목표가 있습니다. 기본적으로 이 세상의 모든 거래에서 우리는 보통 가장 기본적인 목표를 가지고 있는데, 그것은 바로 시장을 이기는 것입니다. 당신이 미국 주식 투자자라고 가정하면, 당신의 목표는 보다 광범위한 시장인 S&P 500, 즉 우리가 종종 베타라고 부르는 지수일 것입니다. 여러분이 암호화폐 세계에 있다면 비트코인보다 더 높은 성과를 낼 수도 있습니다. 2024년에 비트코인이 얼마나 상승했는지 가정했을 때, 단순히 비트코인을 보유하는 것보다 운영 성과가 좋지 않다면 베타만 보유해도 좋은 수익을 얻을 수 있다고 말씀드리겠습니다. 이는 광범위하고 대중적인 목표입니다.

두 번째 프레임워크에 대해서는, 저는 개인적으로 그것은 정신적인 측면이어야 하며, 기술적인 수준과는 관련이 없다고 생각합니다. 기술적인 수준은 마지막이라고 생각합니다. 많은 사람들이 자신의 사고방식에 따라 업무에 쉽게 영향을 받기 때문입니다. 예를 들어, 코스톨라니라는 이름의 독일 신이 있습니다. 그는 버핏과 같은 수준의 인물이지만, 그들은 다른 시대 출신이다. 그는 제 생각에 매우 좋은 말을 한 적이 있습니다. 그는 시장에서의 투기 과정은 2+2=4가 아니라 2+2=5-1이라고 말했습니다. 5-1은 사실 4와 같지만, 그는 4가 아니라 5-1이라고 강조했습니다. 그가 말하고자 하는 것은, 오늘날 시장에서 매우 뛰어나고 매번 옳다고 하더라도, 시장이 항상 원활하게 운영하고 실행하도록 허용하지는 않는다는 것입니다. 오늘 비트코인에 롱 포지션을 취하고 싶다고 가정해 보세요. 그러면 시장이 천천히 침체될 수 있고, 침체되면 가격이 급등할 것이고, 그러면 주문이 이미 씻겨 나갔을 수도 있습니다.

이 과정에서 당신이 옳다고 하더라도, 시장은 당신이 포지션을 유지하는 동안 항상 불편함을 느끼게 할 것입니다. 이것이 5-1의 개념입니다. 그러니까 먼저 5에 도달한 후 1을 빼면 2+2=4가 됩니다. 이건 실제로 사람의 사고방식에 큰 영향을 끼칩니다. 심리학의 한 개념에 따르면, 인간의 본성은 본질적으로 소위 불확실성을 싫어합니다. 이 시장에서의 거래에 관한 모든 것은 불확실합니다. 이 시장에서 거래에 확실성이 있다면, 이 확실성을 찾은 사람은 가장 부자가 될 것이고, 심지어 일론 머스크를 능가할 수도 있습니다. 그래서 모든 것이 불확실합니다. 모든 것이 불확실하기 때문에 거래 자체가 인간의 본성에 어긋난다는 뜻입니다. 오늘 이 과정을 극복하고자 한다면, 그것은 자신 안에 있는 인간 본성을 극복하는 것과 같습니다. 이 부분에 관심이 있는 분들은 모든 대학 경영대학원에서 가르치는 행동금융학이라는 과목을 찾아보시면 됩니다. 내용은 매우 간단하며, 주로 사람들이 금융 시장에서 비이성적으로 행동하는 이유라는 개념을 소개합니다. 저는 개인적으로 오늘 감정의 영향을 극복하지 못하면, 쉽게 의사결정이 달라질 것이라고 생각합니다. 아무리 당신의 거래 시스템이 매우 수익성이 높더라도, 실제로는 당신의 감정에 의해 방해를 받고 파괴될 수 있습니다.

세 번째 거래 프레임워크에 있어서 가장 중요한 것은 여러분 자신의 거래 시스템이라고 생각합니다. 저는 이것을 세 번째로 꼽고 싶습니다. 돈을 버는 방법이니까요. 어떤 사람들은 프로젝트 조사에 능숙하고, 어떤 사람들은 기술적 분석에 능숙하고, 어떤 사람들은 고빈도 차익거래에 능숙합니다. 저는 개인적으로 오늘날 전업 트레이더라면 그렇지 않았더라도, 자신만의 트레이딩 로직이나 트레이딩 시스템을 가져야 한다고 생각합니다. 여기서 저는 여러분께 제가 이전에 들어본 흥미로운 예를 하나 들려드리고자 합니다. 한 독자분이 저에게 개인 메시지를 보내셔서 투자는 매우 전문적인 문제이며, 전문적인 문제는 전문가에게 맡겨야 한다고 말씀하셨습니다. 그래서 그의 접근 방식은 매우 흥미롭습니다. 그는 각 플랫폼에서 많은 팬을 보유한 유명 인사와 블로거를 언급하고, 그들이 내린 결정을 모두 읽은 후 최종 방향이 하락세인지 상승세인지 확인한 다음에 결정을 내릴 것입니다. 그는 이것이 맞는지 물었고, 내 대답은 간단했습니다. 저는 전혀 동의하지 않습니다.

첫 번째는 저를 포함해 수백만 명의 팔로워를 보유한 모든 블로거가 얼마나 강력한지 알 수 있는 방법이 없다는 것입니다. 둘째, 아무리 그가 훌륭하더라도 그의 거래 논리를 모르고 그저 그의 운영 방식을 따른다면, 돈을 벌었을 때 자신이 운이 좋은지 그가 정말 뛰어난지 알 수 없습니다. 그가 돈을 잃는다면, 그것이 그가 나쁜 일을 했기 때문인지, 아니면 그저 운이 없었기 때문인지 알 수 없을 것이다. 이렇게 되면 문제가 발생하는데, 자신의 운영을 검토할 방법이 없고, 오늘 낸 이익을 다음에 재현할 수 있을지 알 수 있는 방법이 없습니다. 다음에 피할 수 있는 것이 있다면 돈을 잃었을 때를 알 수 있는 방법도 없습니다. 저는 이게 더 심각한 문제라고 생각해요. 투자 자체가 전문적인 문제인 것은 사실이지만, 오늘날 이 시장에서 장기적인 수익을 내고 싶다면 여러 전문가를 따르는 대신 스스로 전문가가 되어야 합니다. 뒤따라가면 소음이 너무 심해지고 머리가 터질 것 같아요.

제가 생각하기에 더 중요한 프레임워크는 위의 세 가지입니다. 트레이딩 시스템, 사고방식, 목표 관리입니다.

알렉스: 그렇군요. 목표 관리에 대해 조금 더 논의해 보겠습니다. 목표 관리에는 두 단계가 포함된다는 것을 알고 있습니다. 첫째, 내가 기대하는 재정적 수익의 대략적인 범위를 알아야 합니다. 이를 명확히 한 후, 적합한 투자 시장을 찾아보겠습니다. 예를 들어, 버핏과 같은 매우 뛰어난 투자의 달인의 연간 수익률이 20%에 불과하다고 말씀하셨습니다. 만약 제가 연간 수익률 100%를 기대한다면, 지금은 미국 주식에 투자해서 이 수익률을 달성하려고 시도해서는 안 됩니다. 버핏조차도 연간 수익률 20%밖에 달성할 수 없으니까요. 대신, 방금 말씀하신 비트코인 ​​등 비교적 떠오르는 투자 분야를 찾아야 할 것 같습니다. 제가 손실 폭이 적고, 변동성이 적기를 바라지만 연간 10% 수익률이 괜찮다고 생각한다면, 미국 주식에 투자하는 것이 가능할 것 같아서 미국 주식에 투자할 것입니다. 이렇게 이해할 수 있나요?

콜린: 그렇죠. 먼저 자신의 역량 범위를 명확히 알아야 합니다. 예를 들어 미국 주식 시장을 살펴보겠습니다. 지난 수십 년 동안 미국 주식 시장에 투자한 평균 수익률은 연 10% 정도였습니다. 버핏은 20%입니다. 그는 지난 60년 동안 미국 주식 시장을 평균적으로 이겼기 때문에 주식의 신이라고 불립니다. 제가 그렇게 유능하지 않았다면, 단순히 미국 주식을 매수하는 것의 베타는 적어도 지난 수십 년 동안 연평균 10% 정도였을 겁니다. 하지만 오늘의 목표가 100%라면, 미국 주식 베타를 매수하는 방식으로는 달성이 어려울 것이므로 다른 시장을 찾아야 합니다. 여기서 더 중요한 개념은 의사결정에 있어서 합리적이어야 하며, 자신이 거래의 천재라고 생각해서는 안 된다는 것입니다. 저는 연간 수익률 200,000%를 원하는데, 이는 사실상 불가능합니다.

저는 천재가 반드시 존재한다고 믿지만, 우리가 천재일 것이라고 내기를 걸 확률은 너무 낮습니다. 사실, 이는 복권을 사는 것과 비슷한 개념입니다. 개인적으로는 좀 더 합리적인 판단을 내리고 싶습니다. 예를 들어 비트코인을 살펴보겠습니다. 2021년부터 2024년까지 4년 동안 비트코인의 연간 수익률이 어떻게 될지 살펴보겠습니다. 최고가인 69,000에서 현재 가격까지 가격을 살펴보면 수익률은 실제로 매우 나쁩니다. 69,000에서 약 80,000 범위에 있기 때문에 이렇게 보면 연간 수익률이 좋지 않습니다. 그러니 실제로 우리는 더 긴 기간 동안 이를 살펴볼 수 있고, 비트코인과 비교할 수도 있습니다. 무슨 일이 있어도 목표는 합리적으로 설정해야 합니다. 목표가 무엇인지 알게 되면, 이제 자신만의 전략을 개발하고 시장을 선택할 수 있습니다. 이렇게 하면 모든 것을 통해 돈을 벌려고 하는 대신, 더 명확한 방향을 가질 수 있습니다. 모든 것을 다 벌고 싶어도 보통 아무것도 벌지 못한다. 이건 제 편견이에요.

투자 프레임워크 공유

알렉스: 좋아요. 그럼 방금 언급한 목표 설정, 사고방식 관리 등을 바탕으로 개인적인 전반적인 트레이딩 투자 프레임워크와 현재 상황을 공유해 주시겠습니까?

콜린: 알겠습니다. 사실 제 부분은 꽤 간단합니다. 내 총 자산은 두 부분으로 나뉩니다. 하나는 투자이고 다른 하나는 거래입니다. 투자의 경우 앞서 언급한 미국 주식 시장이 있습니다. 빈도가 정말 낮습니다. 정상에서 탈출하는 작전은 몇 년에 한 번 정도만 발생하며, 다음이 언제일지는 아무도 모릅니다. 거래의 경우, 저는 주로 암호화폐 시장에 자금을 할당하고, 미국 주식보다는 비트코인과 다른 통화에 집중합니다. 암호화폐 측면에서 저는 개인적으로 자금을 두 부분으로 나눕니다. 하나는 현물이고 다른 하나는 계약입니다. 사실, 좀 더 정교한 작업을 수행하는 펀드도 일부 있지만, 그것은 더 복잡하고 그 비중도 크지 않으므로 지금은 언급하지 않겠습니다.

현물 부분의 포지션은 비교적 크고, 주요 거래 결정을 촉발하는 빈도는 높지 않으며, 주로 바닥 낚시와 최고 매도에 초점을 맞춥니다. 이 부분의 의사결정은 실제로 매우 간단합니다. 지난 호에서 말씀드린 내용을 들어보셨겠지만, 실제로는 온체인 데이터를 주요 기준으로 삼고 거시 시장 상황을 보조적으로 활용한다는 것입니다. 이 부분에서 신호가 나타나면 일괄적으로 바닥 선택을 시작할지, 아니면 일괄적으로 매도를 시작할지 판단하고 결정하는데, 일괄적으로 매도하는 것이 더 직접적입니다. 간단해 보이지만 실제로 판단을 내리려면 많은 분석과 데이터가 필요합니다. 두 번째 부분은 계약서입니다. 계약에 자금을 덜 배정하는 이유는 계약이 레버리지를 통해 자금 활용률을 높일 수 있기 때문입니다. 계약서는 두 가지 주요 부분으로 구성되어 있습니다. 첫 번째 부분은 소규모 스윙 기회를 운영하는 것입니다. 순수한 기술적 분석을 사용하여 주문을 내리겠습니다. 바로 지난주에 저는 트위터에 실제 운영 사례를 공유했고, K점을 주었습니다. 이 부분은 순수한 기술적 분석입니다.

두 번째 기능은 제가 방금 언급한 대로 기술적 분석을 통해 최종 진입 시점을 세부적으로 결정하는 데 도움이 될 수 있다는 것입니다. 이 부분은 스윙 트레이드와 같지는 않지만, 2024년 초와 마찬가지로 모방주 시장은 실제로 꽤 좋았습니다. 앞서 말씀드렸듯이 저는 조사를 좀 해보겠습니다. 그 당시에 저는 PYTH라는 오라클이라는 프로젝트를 보았습니다. 저는 이 프로젝트가 꽤 좋다고 생각했기 때문에 선형 차트를 사용하여 원하는 진입 위치를 찾았습니다. 가끔 제가 조사한 결과 정말 훌륭하다고 생각되는 프로젝트가 있는데, 실제로는 그 프로젝트의 가치가 이미 엄청나게 상승한 경우가 있습니다. 상승할 것 같지만 곧바로 하락할 수도 있기 때문에 바로 따라가고 싶지 않은 경우를 가정해 보겠습니다. 이때 기술적 분석의 틀을 활용해 적정한 손익비율을 갖는 포인트를 계획해보겠습니다. 그렇지 않으면 그냥 그리워질 뿐이에요. 저는 제 자금이 너무 많은 위험을 감수하도록 두지 않을 것입니다. 이런 종류의 거래는 일반적으로 단기 또는 중기적으로 이루어지기 때문입니다. 장기적으로 강제로 진행하게 되면 오히려 자금 활용의 효율성이 크게 훼손될 수 있습니다.

우리는 어떻게 현재 단계에 이르게 되었나요? 이건 사실 매우 흥미로운 질문이에요. 저는 아직도 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 내 거래 시스템을 최적화하는 데 도움이 되고, 유용하고, 논리적이라고 생각되는 것이 있으면, 그것을 사용할 것입니다. 현재 가장 확실한 예는 비트코인입니다. 사실 비트코인은 각 주기마다 매우 다르게 작동하지만, 이번 주기는 조금 다릅니다. 오늘 2021년 더블탑, 2017년 더블탑, 심지어 2013년 더블탑의 공통점을 찾아 2025년에 적용한다면, 뭔가 잘못될 가능성이 큽니다. 이번 사이클처럼, 지금까지 없었던 엄청난 양의 비트코인 ​​칩이 바닥에 쌓였습니다. 이런 때면 저는 이 특별한 현상에 대한 포괄적인 조사와 연구를 수행한 다음, 그것을 제 분석과 결합하곤 했습니다. 그렇지 않으면, 나는 아무런 이유 없이 그런 일이 전에 일어난 적이 없다고 말할 것이고, 이번에는 당황할 것입니다.

그래서 저는 이것이 시스템을 최적화하는 과정이라고 생각합니다. 이런 새로운 현상을 연구하는 과정에서 새로운 것을 배우기도 하고, 다른 사람들의 의견이나 관점을 확인하기도 합니다. 이는 개선의 과정입니다. 물론 처음에는 아무것도 모르죠. 당신은 그저 백지상태일 뿐이므로, 처음부터 모든 것을 배우도록 노력하세요. 학습을 거부하지 말고, 어떤 사상 학파도 거부하지 마십시오. 제가 처음 공부를 시작했을 때, 학자들이 서로를 얕보는 모습을 보았습니다. A학교는 B학교를 쓸모없다고 하고, B학교는 C학교를 쓸모없다고 하는 것이었습니다. 이런 의견을 참고하지 말고 편견을 갖지 마십시오. 제 조언은 먼저 모든 것을 듣고, 그런 다음 자신의 생각을 결합하여 이것들이 효과적인지 확인하는 것입니다. 오래된 방법을 고수하지 말고, 단순히 역사적 귀납법을 사용해 방법의 질을 판단하지 마십시오. 귀납적 방법을 사용하여 이 사항이 논리적인지 아닌지 확인한 다음, 이 방법을 사용하여 이 시장에 적용하기 어려운 일부 개념을 천천히 걸러내고, 더 필수적인 부분을 남겨야 합니다.

훌륭한 트레이더의 공통적인 특성

알렉스: 알겠습니다. 지난 4~5년간의 거래 경험과 다른 많은 거래자들의 아이디어와 관행을 관찰한 바에 따르면, 훌륭한 거래자는 타고나는 것이라고 생각하시나요? 아니면 평범한 사람이 성장을 통해 훌륭한 거래자가 될 수 있다고 생각하시나요? 귀하의 관찰에 따르면, 뛰어난 트레이더는 어떤 공통적인 특성이나 능력을 가지고 있습니까? 어떤 능력을 습득하기 위해서는 훈련이 필요합니까?

콜린: 저는 특정 트레이더가 좋은지 나쁜지 직접적으로 정의할 수 없습니다. 제가 그런 자격을 갖췄다고 생각하지 않고, 아직 배우는 중이기 때문입니다. 제 개인적인 견해로는, 트레이더로서 태어나는 사람은 없다고 생각합니다. 제 생각에는 이 시장에서, 이를 통제하는 것은 말할 것도 없고, 시장에 적응할 수만 있다면 대부분의 사람을 사로잡을 수 있다고 봅니다. 이 시장은 인간의 본성에 반하는 것이기 때문에 변동이나 이상한 시장 조작을 포함한 발생하기 쉬운 모든 사건은 현실에서는 거의 볼 수 없는 일이거나 일반인이 볼 수 없는 일입니다. 만약 당신이 이런 현상에 적응할 수 있다면, 당신은 실제로 많은 사람들의 마음을 사로잡을 수 있을 것입니다.

그래서 저는 누구도 타고난 트레이더라는 생각은 안 합니다. 시장 자체가 꽤 사악하고, 우리 사회의 전반적인 교육은 평화로워서 실제로는 약간의 갈등이 있기 때문입니다. 시장 자체가 나쁜 곳은 아니지만, 시장에서 일어나는 다양한 사건들이 시장에 막 들어온 사람들이 적응하기 어렵게 만드는 것은 사실입니다. 타고난 것인지, 후천적으로 습득하는 것인지에 대한 질문에 저는 개인적으로 대부분의 능력은 훈련을 통해 습득할 수 있다고 믿습니다. 아무리 타고난 장점이 있다 하더라도, 여전히 습득하는 훈련 기간을 거쳐야 합니다. 예를 들어, 저는 거래 프레임워크의 두 번째 부분에서 멘탈리티에 대해 언급했습니다. 제 주변에는 아주 특별한 친구들이 몇몇 있습니다. 저는 그들이 감정에 매우 무감각하기 때문에 특별하다고 말합니다. 그들에게는 소위 기쁨, 분노, 슬픔, 행복이 없거나, 그것을 거의 드러내지 않는다. 이것이 타고난 것인지는 잘 모르겠지만, 만약 그렇다면, 거래에서 좋은 이점을 가질 것이라고 생각합니다. 왜냐하면 오늘날 이 시장에서 안정적인 수익을 내고 싶은 분이라면, 감정에 쉽게 휩쓸리는 분이라면, 시장에서 직접 거래하는 것은 적합하지 않다고 생각합니다. 훈련이 가능한 일이지만, 오늘 완전한 훈련 없이 온다면 매우 위험할 것 같습니다.

재능과 관련해서, 저는 오늘날 시장에서 안정적인 수익을 내고 싶다면 적어도 몇 가지 중요한 성격적 특성을 가져야 한다고 개인적으로 믿습니다. 첫째는 겸손, 둘째는 합리성, 셋째는 규율입니다. 겸손에 대한 부분은 대부분 사람들이 생각하는 것과 다를 수 있습니다. 우리는 인간으로서 행동하는 방식에 대해서는 겸손할 필요가 없지만, 시장에 대해서는 겸손해야 합니다. 즉, 이 시장을 존중해야 합니다. 오늘 누군가가 자신이 시장을 완전히 장악했다고 생각한다고 말한다면, 그는 자신이 무엇을 하고 있는지 전혀 모른다는 걸 보장할 수 있습니다. 아무도 시장을 통제할 수 없기 때문에 시장은 항상 옳습니다. 예상치 못한 추세가 나타나거나 예상치 못한 사건이 발생할 수 있는데, 이를 블랙 스완이라고 합니다. 우리는 시장에 대해 겸손해야 합니다. 이 전제에 따르면, 돈을 벌 때마다 운이 좋아서 돈을 벌었는지, 우연으로 돈을 벌었는지, 아니면 정말 잘해서 돈을 벌었는지 생각해야 합니다. 돈을 잃으면, 그에 대해 반성해야 합니다. 시장이나 주변 사람들을 비난할 수도 없고, 오늘 운이 없었다고 말할 수도 없습니다. 실제로 이는 옳지 않습니다. 돈을 잃었을 때는 겸손한 태도를 유지하고 다음에 같은 실수를 하지 않을 방법이 있는지 생각해보세요.

두 번째로는 합리성이라고 생각합니다. 제 생각에 가장 중요한 것은 합리성입니다. 모든 사람은 돈을 벌기 위해 시장에 참여합니다. 따라서 우리는 매번 결정을 내릴 때 이 목표에서 출발해야 ​​하며, 객관적이고 합리적인 관점에서 접근하고 감정에 따른 거래를 피해야 합니다. 이성을 잃으면 도박꾼이라는 특정 유형의 사람이 되기 쉽기 때문입니다. 이 시장은 당신의 카지노가 될 수도 있고, 당신은 단지 당신의 감정을 표출하기 위해 여기에 올 수도 있습니다. 저는 이전에 흥미로운 사례를 들어본 적이 있습니다. 사무직 근로자인 아마추어 상인이 있었습니다. 그는 출근 전에 주문을 했는데 돈을 잃었고, 그로 인해 평소와 다른 일부 작업을 하루 종일 수행하게 되었습니다. 예를 들어, 그는 원래 우버를 타고 출근할 예정이었지만, 오늘은 자전거를 타고 출근하며 하루 종일 그것에 대해 생각합니다. 그는 저녁에 집에 가서 이게 안 될 것 같아서 오늘은 또 다른 주문을 받아야겠다고 생각합니다. 아침에 돈을 잃었거든요. 그래서 저녁에 또 다른 주문을 받습니다. 그가 연 두 번째 주문을 보면 그의 목적은 이미 빗나간 듯했다. 그는 아침에 잃은 돈을 저녁에 되찾고 싶어하지 않을 것이다. 각 거래는 독립적이며, 당신의 유일한 목표는 돈을 버는 것입니다. 주변의 감정이나 다른 요인을 끌어들여 자신에게 영향을 미치면 이미 시장을 카지노로 여긴 셈입니다. 당신은 단지 자신의 감정을 표출하기 위한 도박을 하고 싶지 않고, 그런 욕망을 채우고 싶을 뿐입니다. 사실, 이는 돈을 버는 우리의 목표에 매우 해롭습니다.

세 번째는 규율입니다. 규율이 없고 특정한 것을 고수하지 않으면, 오늘 제가 매우 강력하고 수익성 있는 거래 시스템을 제공하더라도, 여러분은 자신의 운영을 망칠 수 있으며 결국 돈을 잃게 될 수 있습니다. 방금 언급한 세 가지 사항은 모두 훈련이 가능합니다. 첫 번째는 겸손입니다. 겸손은 사고방식을 바꾸는 것을 의미합니다. 두 번째는 합리적으로 행동하는 것입니다. 세 번째는 규율입니다. 더 간단히 말해서, 이 모든 것은 합리성이라는 두 번째 요소로 통합될 수 있습니다. 당신이 충분히 합리적이라면, 시장은 통제될 수 없다는 사실을 알게 될 것이고, 당신은 겸손을 유지할 것입니다. 당신이 충분히 합리적이라면, 규율 없이 운영한다면 나중에 돈을 잃는 상황에 직면하게 될 것이라는 걸 알게 될 것입니다.

알렉스: 그렇군요. 방금 반복해서 언급했던 요점이 있는데, 즉 작업이 성공할 때마다 또는 실패할 때마다 반성하고 요약하고, 지난번에 올바른 귀속 방법을 통해 좋은 점을 추출하여 후속 작업에 적용해야 한다는 것입니다. 매일 거래 리뷰나 거래 노트를 작성하시나요? 어떤 사람들은 그런 습관을 가지고 있는 걸 봤는데, 그런 습관이 좋은 방법인지는 모르겠어요? 또는 이런 습관을 키우는 것이 거래에 더 도움이 될 수 있다고 생각하는지.

콜린: 꽤 흥미로운 내용이네요. 사실, 초창기에는 모든 거래의 세부 사항을 적어두려고 노력했습니다. 저는 이것이 매우 특별한 학습 방법이라고 생각하고, 어느 정도 유용할 것이라고 믿습니다. 지금은 하지 않겠지만, 전혀 하지 않는 것은 아니고, 특별한 부분만 몇 가지 녹음할 예정입니다. 예를 들어, 오늘 특정한 패턴을 보거나 특정한 현상을 관찰하면, 그것을 적어 두겠습니다. 제 기억력이 좋지 않을 때는 가끔 적어 두었다가 다음 날, 그다음 날에도 다시 보곤 합니다. 나는 매일 기록한 내용을 살펴보고 검증합니다. 이런 것들은 내 거래 결정에 포함되지 않을 수도 있고, 추가적으로 주시해야 할 사항이 될 수도 있습니다.

이러한 내용이 나중에 시장에서 확인되는지는 지켜봐야겠습니다. 그렇다면 더 연구해보겠습니다. 그렇지 않다면, 이번 관찰이 성공하고 다음 관찰도 성공하지만 세 번째 관찰은 실패한다면, 이번 일은 처음 두 번은 운이 좋아서 우연히 성공했을 뿐이라고 말할 수도 있겠습니다. 그래서 저는 좀 더 특별한 상황을 기록해 보겠습니다. 추가 거래 내역으로 기록하지 않겠습니다. 좀 더 특별한 것들을 기록해 보겠습니다. 저는 일찍부터 거래 일지를 작성했지만 너무 게을러져서 그만두었습니다. 지금은 많은 것을 머릿속으로 이해했고, 복잡한 작업은 많지 않습니다. 거래 일지를 쓰는 관행은 새로운 전략을 개발하거나 새로운 분야를 조사할 때만 행해지며, 다른 날에는 흔히 행해지지 않습니다. 하지만 저는 이러한 접근 방식이 유용하다는 것을 부정하지 않습니다. 현재의 생각과 행동을 기록하는 것이 방향에 대해 불확실한 사람들에게 정말 도움이 될 수 있기 때문입니다. 이벤트 후 검토에 사용할 수 있으며, 이 기능이 있는 것 같습니다.

인상적인 거래 경험 3가지

알렉스: 알았어요. 공식적으로 트레이딩 경력을 시작하셨는데, 가장 인상 깊었던 트레이딩 경험 세 가지와 그 경험을 통해 배운 점을 공유해 주시겠습니까?

콜린: 많은 사람들이 저에게 이 질문을 했습니다. 제가 이 시장에 진출한 이래로 누군가가 저에게 이 질문을 할 때마다 저는 항상 같은 경험을 떠올립니다. 그 사진이 너무나 인상적이거든요. 첫 번째는 당시 제가 아직 일하고 있었고, 돈을 모으기 위해 파트타임으로 다양한 잡일을 하고 있었다는 것입니다. 방금 뭔가를 배우기 위해 수면 시간을 압축하겠다고 말씀드렸는데요. 이 과정에서 저는 소액의 자본을 사용하여 시장에서 몇 가지 아이디어를 검증하고, 시장에 대한 감각을 키우고, 물의 온도를 테스트하고, 제 접근 방식이 올바른지 확인할 것입니다. 그 당시 저는 사실상 아무것도 몰랐습니다. 저는 아주 기본적인 몇 가지 사실만 알고 있었습니다. 나는 정말로 완전한 파의 사고방식을 갖고 있었습니다. 저는 그 당시 교장 선생님께 깊은 인상을 받았는데, 그분은 2000U였습니다. 비트코인 계약을 하기 위해 계약 계좌에 넣었습니다. 그 결과, 2주 만에 2000U를 6000U로 늘렸는데, 이는 원래 양의 3배가 되었습니다. 주식의 신 버핏의 연간 수익률이 20%에 불과하다는 걸 알고 있지만, 저는 단 2주 만에 200%의 수익률을 달성했습니다. 그 당시 저는 제 자신이 매우 자랑스러웠고, 어떻게 이렇게 쉽게 돈을 벌 수 있을까 하고 생각했습니다. 그 당시, 주변 사람들이 돈을 벌었으면 자신에게도 보답해야 한다는 말을 듣고, 20달러 정도 주고 온라인에서 검은색 재킷을 하나 사서 나 자신에게 보상하고 싶었습니다.

그 결과, 매수한지 이틀 만에 6,000U를 잃고 원금보다 적은 1,700U만 남게 되었습니다. 단 한번의 작업과 한 번의 계약만 했는데, 6000U가 1700U가 되었습니다. 당시에는 제가 위험 관리가 무엇인지조차 몰랐던 게 눈에 보입니다. 저는 그 주문을 수동으로 닫고 약 5분 동안 화면을 응시했습니다. 내 마음은 내가 무엇을 하고 있는지, 그리고 왜 내 돈이 사라졌는지에 대한 생각으로 가득 차 있었습니다. 나는 완전히 황폐해진 기분을 느꼈습니다. 더 웃긴 건 제가 주문한 코트가 아직 집에 배달도 안 됐는데, 돈은 이미 없어져서 제 자신에게 아무런 보상도 못 했다는 거예요. 그 코트는 아직도 내 옷장에 걸려 있어요. 그 거래에서 제가 배운 가장 중요한 교훈은 거래를 할 때마다 주문을 하기 전에 절대로 손절매 주문을 제거해서는 안 된다는 것입니다.

이런 아이디어가 있는 한, 거래를 하지 마세요. 당시 제 상황은 먼저 손절매 주문을 설정하는 것이었습니다. 손절가에 도달하려던 순간, 주문을 취소하고 조금 뒤로 미뤘습니다. 그래서 다시 도달할 것 같은 상황이 되어서 다시 취소하고 조금 뒤로 미루었습니다. 저는 패배를 인정하고 싶지 않았고, 그 결과 점점 더 많은 것을 잃었습니다. 그 주문은 제가 200~300U 정도만 썼을 텐데, 결국 4,300U를 잃었어요. 정말 고통스러웠어요. 저는 이 숫자를 아주 생생하게 기억합니다. 그래서 그때부터 오늘까지 저는 손절주문을 한 번도 해제하지 않았습니다. 그 인상이 너무 깊어서 제가 어리석은 놈인 것처럼 느껴졌고, 무엇을 하고 있는지 몰랐기 때문입니다.

두 번째로 말씀드리고 싶은 것은 더 나은 것입니다. 저는 얼마 동안 기술적 분석에 대한 지식이라는 새로운 분야를 공부했습니다. 그 당시 저는 제 견해가 맞는지 확인하기 위해 소액의 자금을 시장에 투자하곤 했습니다. 어느 날 저는 OP와 DAR이라는 두 주식을 살펴보았습니다. 저는 이 두 주식에 대한 제 견해를 바탕으로 Trading View에 예측선을 그렸고, 친구에게 보여주며 그 이유를 설명했습니다. 당시 추첨 방식은 A에 떨어졌다가 B로 올라갔다가 C로 떨어진다고 가정하는 방식이었습니다. 결과는 일주일 정도 만에 확인되었습니다. 이 연구를 통해 새로운 것을 배웠기 때문에 처음으로 큰 성취감을 느꼈습니다. 그 이후의 가격은 제가 그은 선과 정확히 같았고, 시간도 맞췄습니다. 그 시간은 단지 무작위 추측일 뿐이었지만, 제가 그은 선을 완벽하게 따라갔습니다. 먼저 A로 떨어졌다가 B로 올라갔다가 C로 떨어졌습니다. 세 구간은 정확히 똑같았습니다.

나는 친구들에게 기쁘게 자랑하며 말했다: "보시다시피, 내가 배운 게 정말 유용하거든요." 당시 저는 한동안 1차 거래를 하지 않았고, 제 정신 상태는 비교적 안정적이었습니다. 행복하다는 것 외에도, 왜 이런 추세를 미리 예측할 수 있는지 생각해 보곤 했습니다. 시장을 검토한 후 비트코인이든 소규모 코인이든 다양한 코인을 찾아 과거 선형 차트에서 복제할 수 있는 것이 있는지 살펴보겠습니다. 여기서 강조하고 싶은 점은 예측이 실제로 중요하지 않다는 것입니다. 우리의 거래 결정은 실제로 예측에 근거해서는 안 됩니다. 예측은 예측이고, 결정은 결정이다. 예측은 가능하지만, 예측에 근거해 결정을 내릴 수는 없습니다. 결정을 내린 후에는 스스로 예측을 내릴 수 있습니다. 만약 그게 맞다면, 당신은 매우 행복할 수 있어요. 만약 틀렸다면 잊어버려요. 하지만 예측 결과를 의사 결정 과정에 반영해서는 안 됩니다. 시장을 예측할 수 없기 때문에 이것은 금기시됩니다.

세 번째로 말씀드리고 싶은 것은 2024년인데, 제가 가장 많은 손실을 본 해입니다. 사실 저는 이 주제에 대해 트위터에 조금 공유한 적이 있어서 오늘에서 마무리하겠습니다. 2023년 10월까지 저는 이미 많은 양의 비트코인을 구매했습니다. 저는 시장 심리가 여전히 매우 침체되어 있었지만, 강세장이 곧 시작될 것이라고 판단했습니다. 저는 ETH와 BTC의 환율을 이용해 롱 포지션을 취하는 아이디어가 있습니다. 방법은 spot을 이용하는 것입니다. 즉, 내가 보유한 비트코인 ​​잔액의 일부를 ETH로 교환하고, 이를 그리드에 실행시켜 이 변동 과정에서 수익을 얻은 후 장기간 보유하는 것입니다. 이는 단순히 BTC를 보유하는 입장을 바꾸는 것과 같습니다. 비트코인을 보유하면 베타를 얻을 수 있지만, 저는 이더리움을 통해 알파를 얻고 싶습니다. 그때는 그리드를 이렇게 새로 고침했습니다. 주문을 시작할 때, 저는 약 7 대 3의 비율로 비교적 많은 양의 ETH를 보유했습니다. 그때 두 코인이 모두 상승하고 제가 강세장과 약세장에 대한 판단이 맞다면, 현물 가격 상승의 혜택을 누릴 수 있을 것입니다.

ETH가 BTC보다 더 오르면 BTC의 화폐적 혜택도 얻을 수 있습니다. 지금 이 전략을 돌이켜보면 결과가 어떻게 될지는 확실히 알 수 있지만, 이 전략은 2023년 10월부터 2024년 6월까지 수익을 냈습니다. 변동 폭을 상당히 정확하게 파악할 수 있었고, 상당히 큰 범위 내에서 옆으로 변동했습니다. 당시 이더리움 ETF 승인에 대한 기대감이 고조되었습니다. 제가 조금 지나치게 낙관적이었던 탓에 소위 극단적인 위험에 별로 주의를 기울이지 않았던 것 같습니다. 2024년 8월 5일에는 전체 암호화폐와 미국 주식이 폭락했습니다. 비트코인은 49,000까지 폭락했고, 이더리움은 말할 것도 없습니다. 2,100까지 떨어졌던 걸 기억해요. 그날 가장 특별한 점은 이더리움의 하락세가 비트코인의 하락세보다 훨씬 컸기 때문에 그 당시 환율이 폭락했다는 것입니다. 제 계좌의 변동 손실은 엄청났습니다. 그리드 수입이 평균 가격을 낮추는 데 도움이 되었지만, 실제로 평균 가격이 그렇게 낮지 않았기 때문에 당시에는 사실 꽤 비참했습니다. 제가 2023년 말에 포지션을 개설했을 때 평균 환율은 약 0.052였습니다. 중간에 환율 변동을 좀 해보고, 그리드 수입과 합치면 최종 평균 가격은 약 0.045 정도 됩니다. 8월 5일부터 악몽이 시작되었고, 트럼프가 당선될 때까지 환율은 0.03까지 떨어졌습니다. 환율 손실만 30%가 넘었는데, 정말 큰 타격이었습니다.

간단히 말해서, 당시에는 손실을 멈출 생각이 전혀 없었습니다. 또 다른 큰 상승을 기다리고 있었기 때문입니다. 나중에는 정말 많이 올랐어요. 트럼프가 취임했을 때 환율이 0.04 정도로 반등했고, 저는 모든 손실을 감수하고 시장에서 나갔습니다. 0.045에서 0.04로의 손실은 약 10% 정도인데, 제 포지션이 무거웠기 때문에 이 부분은 사실 꽤 고통스러웠습니다. 비트코인 현물에서 발생한 손실 외에도, 이후 발생한 손실에 따른 기회비용도 상당히 컸습니다. 저는 비트코인에서 돈을 잃었지만 비트코인은 계속 상승할 것이기 때문에 후속 기회비용을 경험하지 않았습니다. 이는 작년에 제 실적을 저해하는 요인이었습니다.

이 거래를 돌이켜보면, 새로운 사실을 배웠습니다. 암호화폐 세계에서는 비트코인 ​​외의 다른 자산은 믿을 수 없다는 것입니다. 당시에는 비트코인과 이더리움을 같은 수준의 자산으로 여겼지만, 지금은 전혀 그렇지 않은 것 같습니다. 그리고 오늘 현재 환율은 0.018 이하로 떨어진 것으로 보입니다. 제 공장 가격은 0.04였는데, 지금은 0.018로 다시 절반으로 줄었습니다. 꽤 무섭죠. 더욱 낙관적인 점은 제가 보유한 이더리움이 작년 12월에 정점을 찍었고, 가격이 4,000일 때 전부 팔았다는 것입니다. 이 글은 어려움 속에서도 기쁨을 찾을 만한 가치가 있는 글입니다.

예전의 나를 위한 세 가지 제안

알렉스: 좋아요, 이 세 가지 사례는 매우 흥미롭네요. 잘 된 것도 있고, 성찰해 볼 만한 것도 있습니다. 그로부터 다양한 경험과 교훈을 얻을 수 있습니다. 타임머신을 만들어서 거래를 배우기 시작하고 거래 시장에 진출했던 해로 돌아갈 수 있다면, 당시 자신에게 세 가지 제안을 할 수 있고, 기본적으로 그 제안을 주의 깊게 들을 수 있을 것입니다. 그 당시에 당신은 자신에게 어떤 조언을 해주고 싶나요? 하지만 어떤 주식을 사야 할지에 대한 구체적인 투자 조언을 제공할 수는 없습니다.

콜린: 알았어요. 제가 제 자신에게 꼭 말하고 싶은 첫 번째 제안은 학습 자료를 신중하게 선택하라는 것입니다. 그 당시에 저는 많은 책을 사서 집으로 가져왔는데, 그중 많은 책이 쓸모없는 것이었습니다. 저는 모든 책이 가치가 있다고 생각하지만, 그런 책들은 시장에서 좋은 평가를 받지 못하고 결함과 잘못된 생각을 담고 있는 경우가 많습니다. 하지만 당시에는 몰랐고, 아무에게도 물어보지 않았고, 온라인에서도 확인하지 않았습니다. 읽고 시간을 내어 확인해 본 결과, 별로 유용하지 않은 것 같아서 많은 시간을 낭비했습니다.

저는 대부분의 이론이 가치 있다고 믿지만, 그 전제 조건은 이론이 정확하고 시장에서 받아들여져야 한다는 것입니다. 이 시장에서는 간단한 역사적 귀납과 같은 일부 사항이 쉽게 잘못될 수 있습니다. 당시 제가 제 자신에게 주고 싶었던 첫 번째 조언은 이상한 책을 읽는 것을 멈추고 전문가에게 어떤 종류의 책을 읽을 가치가 있는지 물어보라는 것이었습니다. 저는 지금, 누군가가 묻는다면 대개 교과서를 읽고 적어도 먼저 금융 시장의 전체적인 작동 논리를 이해하라고 말합니다. 소위 교과서란 대학 경영대학원의 금융 관련 학과에서 사용하는 책을 말합니다. 그 책들은 정말로 가치 있고 가장 유익한 책들입니다.

두 번째 제안으로는 손절매를 기억하고 손절매 주문을 취소하지 말라고 스스로에게 말할 수 있습니다. 그 이유는 제가 방금 공유한 첫 번째 거래 경험 때문입니다. 나는 아직도 그때 입었던 코트를 기억한다. 그걸 볼 때마다 생각이 납니다. 사전에 설정한 손절매 주문은 절대 제거하지 마세요. 항상 거기에 두어야 합니다. 무슨 일이 있어도 이게 당신의 생명을 구할 수 있어요. 오늘 이를 실행하지 않고 주문을 계속 유지한다면 원래 손실이었던 2%가 10% 손실로 바뀔 수 있으며, 이는 매우 심각한 결과입니다. 알렉스는 방금 그 곡을 당시에 들었을 수도 있다고 생각했다고 언급했지만, 저는 사람들이 한 번 듣고 나서 정말로 듣기가 정말 어렵다고 생각합니다. 당시 저는 손절매를 해야 한다는 걸 알았고 손절매 주문도 설정해 놓았지만, 도저히 할 수가 없었습니다. 저는 그것을 받아들이고 싶지 않았습니다. 그래서 이런 일을 한 번 경험해 보면, 그 감동이 몇 배는 더 깊어질 거라고 생각합니다. 제가 전에 들었던 속담 중에 아주 좋다고 생각한 것이 있는데, 사람은 100번 가르쳐도 이해하지 못하지만, 한 번 가르치면 이해할 수 있다는 말입니다. 이건 제게 일어난 일이에요.

세 번째 제안에는 이야기가 있습니다. 시장에 진출할 때의 본래 의도를 기억하고 주변의 가장 중요한 사람들에게 영향을 미치지 말라고 말씀드리고 싶습니다. 이 에피소드에서 저는 모든 사람이 돈을 벌기 위해 시장에 진입한다는 것을 여러 번 말했습니다. 그러면 우리가 돈을 버는 목적은 무엇일까? 삶의 질을 향상시키고, 더 잘 먹고, 더 잘 입고, 더 나은 것을 사용하는 것입니다. 이 경우, 돈을 버는 것이 그 자체의 궁극적인 목표가 아니라, 자신의 삶의 질을 향상시키기 위한 수단이 됩니다. 이 과정에서 돈을 벌기 위해 가족이나 연인, 심지어 자신의 몸과 마음, 영혼에 영향을 끼친다면 실제로 이 시장에 진출하려는 원래 의도에서 벗어난 것입니다. 사실 저는 트레이딩을 배우던 중 이런 함정에 빠졌습니다. 당시 저는 너무 집중하고 극단적이었으며, 이 시장에서 너무 빨리 성공을 거두고 싶어서 주변의 중요한 사람에게 무관심해졌고, 그에게 감정을 토로했고, 그 관계는 그 후에 끝났습니다.

제가 말씀드리고 싶은 것은 돈을 잃거나 불확실성과 좌절에 직면하게 되면 고통스러울 수 있지만, 어떤 경우든 이 시장에 뛰어든 것은 삶을 개선하기 위한 것이라는 점을 기억하라는 것입니다. 돈을 버는 것은 수단이다. 일단 당신의 수단이 궁극적인 목표를 방해하게 되면, 이런 관행은 중단되어야 한다고 생각합니다. 만약 그 시절로 돌아갈 수 있는 기회가 있다면, 나는 그런 어리석은 짓은 하지 말라고 스스로에게 말하고 싶다. 여러분은 돈을 벌기 위해 이곳에 왔지만, 돈을 버는 목적은 여러분 자신이 더 나은 삶을 살 수 있도록 돕는 것입니다. 그러면 여러분 주변 사람들이 어려움에 처했을 때 아무것도 하지 않기보다는 도움의 손길을 내밀 수 있을 것입니다. 저는 이 제안이 가장 중요하다고 생각합니다.

현재 미국 주식 및 BTC 시장을 보는 방법

알렉스: 좋아요. 오늘 마지막 질문은 조금 더 구체적으로 말씀드리겠습니다. 지난번에는 커뮤니케이션 체인의 데이터 분석 프로그램에서 시장에 대한 우리의 견해에 대해 이야기했습니다. 그때는 여전히 비관적이었습니다. 당시 비트코인 ​​가격이 아직 꽤 높았던 것으로 기억합니다. 9만 달러가 넘었을 겁니다. 나중에 비트코인이 74,000까지 떨어졌다는 사실을 알게 되었습니다. 한때 많은 사람들은 이러한 강세장이 끝났고 약세장으로 접어들었다고 믿었습니다. 우리는 아직 강세장과 약세장 사이의 경계에 있으며, 시장이 어떤 단계에 있는지 알 수 없습니다. 비트코인을 포함한 현재 시장과 최근 미국 주식 시장 역시 엄청난 변동성을 보이고 있습니다. 현재 미국 주식과 BTC 시장 상황에 대한 당신의 견해는 무엇입니까? 최근 주요 거래 활동은 무엇입니까?

콜린: 먼저 미국 주식에 대해 이야기해 보죠. 미국 주식 시장이 단순하다고는 말할 수 없지만, 적어도 제 시스템에서는 판단하기가 더 쉽습니다. 트럼프는 감정이 더 풍부하고 행동이 더 많은 대통령입니다. 그는 금융 시장뿐만 아니라, 전 세계 정세에 큰 혼란을 야기했습니다. 최근 미국 주식의 변동성은 정말 과장돼 있습니다. 사실, 이번 주는 괜찮았어요. 어제는 하락했지만, 지난 2~3주간의 시장 상황은 매우 위협적이었습니다. 미국 주식시장에 몇 년간 머물러 있더라도 반드시 이런 상황을 볼 수는 없을 수도 있습니다. 개인적으로 저는 미국 주식 시장에 대해 너무 비관적이지 않을 것 같습니다.

제 의견은 이렇습니다. 관세는 분명 경제에 타격을 입혔고, 현재 연방준비제도가 직면한 가장 어려운 문제는 경기 침체입니다. 인플레이션이 여전히 매우 고집스러워서 이자율을 인하하기 어렵습니다. 이 문제는 경제가 점차 침체되면서 인플레이션으로 이어질 것입니다. 인플레이션이 완화되면 점차적으로 이자율을 낮추는 과정을 계속할 수 있습니다. 그래서 저는 단기적으로 시장이 크게 변동할 수 있지만 극단적인 위험이나 블랙스완이 발생하지 않는 한 미국 주식의 장기 전망에 대해 여전히 매우 낙관적입니다. 미국 주식의 경우 S&P 선형 차트, 월별 차트, 주간 차트를 열어보면 45도로 계속 올라가는 것을 볼 수 있습니다. 그러니 저는 위기가 아무리 크더라도 우리는 이를 극복할 수 있을 것이라고 생각합니다. 하지만 단기적으로는 단기 거래나 중기 거래 모두 매우 어렵습니다. 저는 미국 주식 거래에만 집중하고 있지 않기 때문에 미국 주식에 대해 너무 많이 이야기하고 싶지 않습니다. 마치 전문가에게 미국 주식에 대해 가르치는 것처럼 들릴 수도 있으니까요.

비트코인은 특별합니다. 알렉스가 방금 언급한 대로, 저는 상승에서 하락으로 전환할 때 일괄적으로 인출했고, 포지션의 마지막 20%는 유지했습니다. 이 20% 포지션은 단기 보유자의 평균 비용이라는 온체인 데이터보다 낮아졌기 때문에 철회되었습니다. 그날의 숫자는 9만 2천 명이었고, 그 이하로 떨어진 뒤에도 계속 급락했습니다. 이틀 전만 해도 이 라인의 데이터는 약 92,400이었고, 지금도 그 수준입니다.

저는 개인적으로 이 선이 비트코인이 또다시 큰 상승을 경험할 수 있을지 여부를 결정하는 핵심이라고 생각합니다. 74,000과 75,000에서 현재 87,000과 88,000으로 상승했지만 범위는 여전히 상당히 큽니다. 하지만 저는 개인적으로 비트코인이 오늘날 더 높은 수준에 도달하려면 단기 보유자의 평균 비용이 매우 중요한 경계선이 될 것이라고 생각합니다. 원리는 매우 간단합니다. 시장의 변동이나 상승과 하락은 대부분 단기 투자자의 거래로 인해 발생하기 때문입니다. 가격이 평균 비용까지 오르면 소위 '풀림' 현상이 발생할 수 있습니다. 갇힌 칩은 이때 매도를 선택할 수 있으며, 이는 우려할 만한 매도 압력의 물결을 가져올 수 있습니다.

두 번째 줄은 제가 이전에 공유하지 않은 데이터입니다. 이는 TMMP(True Market Mean Price)라고 불리며, 앞서 언급한 코인 타임 프라이스 시스템의 또 다른 지표입니다. 이 데이터를 여기서 자세히 설명하는 것은 불가능할 수도 있지만, 먼저 간단히 그 특성에 대해 말씀드리겠습니다. 이 선의 특징은 역사적으로 비트코인 ​​가격이 이 선 위와 아래에 있는 경우가 거의 1:1이라는 것입니다. 따라서 이 선은 비교적 느리지만 매우 효과적인 강세-약세 구분선이 될 것입니다. 제 기억이 맞다면 이 라인의 현재 가격은 67,000달러 정도입니다.

제가 꼭대기에서 탈출하는 방법을 분석하고 결정할 때, 저는 이 노선을 참고하지 않았습니다. 이 노선에만 근거하여 탈출한다면 너무 느릴 수 있기 때문입니다. 하지만 지금 가격이 계속 변동한다면, 이 선은 강세장과 약세장을 가르는 매우 중요한 실제적 경계선이 될 수도 있습니다. 왜냐하면 이 강세장이 시작된 이래로 오늘날까지 이 선은 깨지지 않았기 때문입니다. 6만 명이 넘는 숫자에서 계속 증가해 왔으며, 아직까지 그렇게 낮아진 적은 없습니다. 주목할 점은 현재 비트코인의 칩 상태입니다. 약 2~3개월 전에는 87,000~110,000 범위에 약 450만 개의 비트코인 ​​칩이 갇혀 있었습니다. 몇 달간 소화한 후, 칩의 상당 부분이 새로운 사육장으로 옮겨졌습니다. 현재 범위는 대략 81,000~85,000개이고, 약 100만~200만 개의 칩이 전송되었습니다.

낙관적인 관점에서 보면 비트코인은 이 범위 내에서 떨어지거나 깨지지 않고 많은 칩을 수용할 수 있습니다. 즉, 많은 펀드가 여전히 81,000~85,000 범위에 대해 합의를 보고 있으며 이 범위에서 매수할 의향이 있다는 것을 보여줍니다. 하지만 동시에 주의해야 할 또 다른 위험이 있는데, 바로 우리가 방금 언급했듯이 이 칩들은 약 93,000개 위에서 갇힌 칩이라는 것입니다. 그들은 손실을 감수하며 판매하고, 또한 판매 압력을 형성합니다. 만약 그들이 그것을 판다면, 그것은 그들의 사고방식이 예전만큼 확고하지 않다는 것을 의미합니다. 따라서 매도세가 가속화되고 시장의 자금이 매도 압력을 더 이상 감당할 수 없게 되면 가격은 더욱 하락할 수 있습니다.

어제의 주간 보고 데이터에 따르면 현재 93,000개가 넘는 칩의 수는 약 290만 개입니다. 저는 이것이 비교적 중립적인 해석이라고 생각합니다. 하지만 적어도 81,000에서 85,000 사이의 범위는 단기적으로 비교적 뚜렷한 점착성을 가질 것입니다. 가격이 오르면 다시 하락할 수도 있습니다. 가격이 떨어지더라도 매우 빠르고 크게 떨어지지 않는다면 가격은 천천히 81,000~85,000 범위로 다시 상승할 가능성이 있습니다. 따라서 현재 비트코인 ​​가격 게임의 중심축은 81,000에서 85,000 사이가 될 수 있습니다.

물론 가격이 곧바로 하락할 수도 있지만, 하락 이후 더 큰 부정적인 소식이 없다면 가격이 천천히 상승할 것으로 예상할 수 있습니다. 현재 가격은 88,000원 ​​정도입니다. 이 88,000 수준은 방금 언급한 81,000~85,000 범위에서 발생하는 이익 실현으로 인한 매도 압력을 견뎌야 합니다. 81,000~85,000개가 모두 단기 보유자에게 인수되었기 때문에, 이들 중 얼마나 많은 수가 다이아몬드 핸드로 바뀌어 장기 보유자가 될지는 알 수 없습니다. 하지만 결국 이 칩은 현재 단기 보유자들이 보유하고 있기 때문에 가격이 오르면 이런 사람들은 이익을 실현하고 싶어할 것입니다. 이익 실현은 매도이기 때문에 81,000~85,000 가격대에서 매도할 가능성이 있습니다.

개인적으로, 저는 가격이 81,000 아래로 떨어지거나 93,000 위로 오르면 더 하락할 것으로 생각합니다. 순환적 관점에서 본다면, 4년 주기를 말하는 것이 아니라 단순히 비트코인의 강세-약세 전환을 말하는 것입니다. 제가 처음에 내린 정점에 대한 판단이 옳았다면, 이번 정점은 이번 주기에서 가장 큰 정점일 가능성이 매우 높습니다. 하지만 2021년처럼 더블탑이 발생하는 것을 막지는 못합니다. 현재로서는 조금 비슷하지만, 제 관점을 뒷받침할 만한 증거와 데이터가 충분하지 않습니다. 만약 제가 이전에 내린 정점에 대한 판단이 옳았다면, 저는 실제로는 더 비관적인 입장을 취했을 것이고, 현재는 단기 포지션을 취하고 있습니다. 가격이 TMMP(상승-하락 경계선) 근처로 떨어질 때까지 기다려야 할 수도 있는데, 이 지점에는 칩이 쌓이는 영역이 있습니다. 그곳에 도착하면 일괄적으로 구매할지, 아니면 가격이 낮아질 때까지 기다릴지 고민해 볼 수도 있을 것 같아요.

알렉스: 그렇군요. 방금 말씀하신 대로, 상품을 인도받을 다음 시점은 60,000 이상의 가격대이며, 이는 강세와 약세의 경계선입니다. 방금 언급하신 또 다른 점은 단기 보유에 대한 평균 가격인 93,000과 92,000도 큰 저항선이라는 것입니다. 그럼 만약 가격이 88,000에서 상승해서 93,000이나 92,000을 비교적 순조롭게 돌파한다면 오른쪽에서도 포지션을 늘릴 수 있을 것으로 이해했는데요, 맞나요?

콜린: 가능은 합니다만, 이 부분에서 계약자금이 소진될 수도 있고, 현물 포지션이 여전히 부족할 수도 있습니다. 데이터를 보면, 제 개인적인 판단으로는 그 지점을 돌파하는 게 쉽지 않다는 겁니다. 위에 갇힌 칩이 너무 많고, 단기 보유자의 평균 비용과 겹치기 때문에 개인적으로는 돌파구가 생길 때까지 일정 기간 기다려야 확인할 수 있을 것 같습니다. 예를 들어, 1주일, 3일, 5일 동안 위에 머물러 있고 뚜렷한 하락세가 없다면, 기술적 분석에 따른 판단에 따라 최종적으로 계약 포지션을 통해 시장에 진입하여 롱 주문을 낼지 여부를 결정하게 됩니다.

알렉스: 네, 오늘 콜린과 나눈 대화는 정말 풍부했어요. 우리는 트레이더로서의 그의 성장에 대해 이야기했을 뿐만 아니라, 시장에 대한 그의 프레임워크 이해와 다양한 시장 환경에서의 운영 논리를 포함하여 트레이딩 과정에서의 그의 핵심적인 인지와 실질적인 경험에 대해서도 깊이 있게 다루었습니다. 미국 주식 시장의 감정적 변동이든, 비트코인 ​​칩 구조의 변화이든, 저는 모든 사람이 여기에서 많은 영감을 얻을 수 있다고 믿습니다. 콜린, 오늘도 다시 한번 저희 게스트로 와주셔서 깊이 있는 생각과 훌륭한 내용을 전해 주셔서 정말 감사합니다. 앞으로 다시 제 쇼에 초대하여 시장과 전략에 대해 이야기할 기회가 있었으면 좋겠습니다. 고마워하는.

콜린: 천만에요. 감사해요.