주간 시장 핫스팟 리뷰: MOVE 붕괴와 Web3 조작의 암류, AI와 PayFi가 가속화 기간을 예고

이번 주에 트럼프 대통령의 관세 무역 추세가 개선되면서 시장은 전반적으로 엄청난 상승세를 보였으며, 이더리움 생태계와 AI가 주도하여 모두 20% 이상 상승했습니다. 동시에 암호화폐 시장은 다시 혼란에 빠졌습니다. 무브먼트는 시장 조작 협정을 조작하여 코인 가격 폭락을 초래했다는 비난을 받았습니다. Web3Port와 같은 사업자가 참여하면서 시장에서는 업계 윤리와 감독에 대한 반성이 시작되었습니다. 동시에 AI와 PayFi 트랙은 개발을 가속화하고, BNB Chain은 MCP 표준을 홍보하고, OKX와 Binance는 지불 생태계를 구축했으며, 정책 추세는 암호화폐 시장이 새로운 개편과 기회에 직면하고 있음을 나타냈습니다.

1. 이동 이벤트 - 시장 조성 프로토콜로 인한 폭락

이번 주, 코인베이스가 Movement의 거래를 중단하고, 바이낸스가 Movement(MOVE) HODLer 에어드랍을 연기하면서 Movement는 다시 한번 대중 여론의 중심이 되었습니다. 이 프로젝트는 4,000만 위안 이상을 모금했으며 트럼프가 지원하는 월드 리버티 파이낸셜 암호화폐 투자 포트폴리오에 선정되었습니다.

Movement 사건의 핵심은 Rentech와 Movement Foundation 간의 시장 조작 계약과 관련된 조작 의혹입니다. Movement Foundation은 가격 조작을 조장했다는 비난을 받았습니다. CoinDesk에 따르면 Movement Foundation과 Rentech 간의 계약으로 유통되는 MOVE 토큰의 약 절반이 Rentech의 통제 하에 놓였으며, 이 계약으로 인해 Rentech는 토큰 가치를 50억 달러로 끌어올린 후 이익을 위해 판매하게 되었습니다. 그 결과, 출시 다음 날인 2024년 12월 9일에 6,600만 개의 토큰(3,800만 달러 상당)이 판매되었고, 암호화폐 가격이 폭락했습니다.

흥미로운 점은 매도 이후 Movement Network Foundation이 향후 3개월 동안 바이낸스에서 3,800만 USDT 상당의 MOVE를 다시 매수하여 커뮤니티의 분위기를 안정시키겠다고 발표했지만, 며칠 뒤에는 Coinbase에 1,715만 MOVE를 입금했다는 것입니다.

Rentech의 역할 및 계약 분쟁:

• 디지털 발자국이 거의 없는 회사인 Rentech는 MOVE가 출시된 후 6,600만 개의 토큰(3,800만 달러)을 판매했습니다. CoinDesk가 공개한 계약서는 Rentech가 Web3Port의 자회사 [Web3Port는 다른 프로젝트(예: MyShell 및 GoPlus Security)에서 유사한 작업을 수행한 혐의를 받았으며, 커뮤니티에서는 이를 "수확기"라고 불렀습니다] 와 Movement Foundation의 대리인이라는 이중 역할을 했으며, 사익 추구 혐의를 받았습니다.
• 계약 조건에는 인센티브 메커니즘이 포함됩니다. MOVE의 완전 희석 가치(FDV)가 50억 달러를 초과하면 Rentech는 토큰을 청산하고 재단과 이익을 50:50으로 나눌 수 있습니다. 암호화폐 전문가 자키 마니안은 이 조항이 "인위적으로 가격을 부풀려 판매하도록 장려하는 것"이라며 잠재적인 조작 위험을 제기했습니다.
• 운동재단의 법률 고문인 YK 펙은 처음에 이 계약을 "최악의 거래"라고 불렀고, 재단 이사인 마크 피아노는 이에 서명하기를 거부했습니다. 그러나 공동 창립자인 루시 만체는 논란의 여지가 있는 일부 조항을 삭제하면서도 핵심적인 인센티브 구조는 유지하는 개정된 버전의 계약을 2024년 12월 8일에 체결하도록 추진했습니다. Web3Port는 여전히 MOVE 토큰 총 공급량의 5%를 빌려 특정 방식으로 판매하여 수익을 낼 수 있습니다.
• 코인데스크가 입수한 협상 내용과 법적 문서에 대한 지식이 있는 세 사람에 따르면, 렌테크는 중국 시장 조성업체인 웹3포트(Web3Port)의 자회사라고 주장하며 자체 담보 6,000만 달러를 제공하겠다고 제안했는데, 이는 재단 측에 어느 정도 인상을 주었습니다. Rentech의 도메인 이름 "web3portrentech.io"는 계약이 체결된 날에 등록되었다는 점은 이 운영이 일시적이고 의심스러운 성격을 가지고 있음을 보여줍니다.

웹3포트

이전에 CZ는 시장 조성자 Web3Port에 대한 Kuai Dong(@_FORAB)의 공개 기사를 전달했는데, 그 내용은 다음과 같습니다.

Web3Port의 핵심 인물인 메이 류와 그녀의 팀은 Spark Digital Capital에서 Web3Port로, 그리고 Whisper로 이어지는 "Binance 상장을 위한 중개 파이프라인"을 구축했습니다.

스파크는 초기에는 VC라는 이름으로 운영되었으나, 실제로는 마켓 아웃소싱 + FA 사업에 의존하여 VC가 프로젝트에 투자하는 동시에 무료 토큰을 얻을 수 있도록 했습니다. 2021년과 2022년에 걸쳐 산업이 붕괴되면서 프로젝트 당사자들은 더 이상 토큰을 무료로 제공할 의향이 없었습니다. 그들은 인큐베이터 모델을 채택하고 Web3Port를 설립하여 1~3%의 토큰을 대가로 프로젝트 패키징과 VC 도킹을 제공했습니다.

하지만 인큐베이터만으로는 수익을 창출할 수 없었기 때문에 마켓 메이커인 위스퍼가 설립되었습니다. 시장 조작이라는 명목으로 실제로는 자사가 보유한 무료 토큰에 대한 전달 창구를 만들었습니다. 결국 이 시스템은 자금 조달에서 출구까지 완전한 조립 라인이 되었고, 바이낸스 소매 투자자들이 최종 지불자가 되었습니다.

더욱 충격적인 점은 Web3Port가 재단의 검토를 거치지 않고 2024년 11월 25일 초에 Rentech와 유사한 계약을 체결했다는 것입니다. 해당 문서에서는 Rentech가 "운동"의 대표자로 표시되었습니다. 이는 주요 조치가 비공식적인 채널을 통해 사전에 실행되어 이후의 붕괴를 위한 토대를 마련했다는 것을 보여줍니다.

또한, 암호화폐는 조기 매도를 방지하기 위해 잠금 기간이 있는 경우가 많습니다. 하지만 Movement 사건에서 Web3Port는 프로토콜을 통해 토큰을 입수한 후 바로 매도하였는데, 이는 내부자 거래에 대한 외부의 의심의 핵심 쟁점이 되었다.

이 사건이 발생한 후, Movement Labs, 시장 조성자 Rentech/Web3Port, 공동 창립자 및 창업자들은 서로를 비난했습니다. Movement 측은 Rentech와 Web3Port가 자사를 오도했다고 주장하는 반면, Rentech 측은 해당 프로토콜이 Movement에서 라이선스를 받았다고 주장합니다. 현재 이 프로젝트에서는 그룸 레이크 감사 기관에 시장 조작 이상 현상을 조사하도록 의뢰했습니다. 고위 임원과 법률 고문 중 상당수가 검토 중입니다. 이 프로젝트의 신뢰성과 거버넌스는 심각하게 문제가 되었고, Move의 이후 가격 성과도 낙관적이지 않습니다.

이번 사건은 처음으로 시장 조작 메커니즘에 대한 감독 부족과 불투명한 법적 틀의 어두운 부분을 자세히 드러냈지만, 고려해야 할 점은 이번 이동 사건이 어두운 영역 속 빙산의 일각일 뿐일 수도 있다는 것입니다. 이론상, 시장 조성자는 프로젝트로부터 신규 토큰에 대한 유동성을 제공하고 매수 및 매도 운영을 통해 가격 안정성과 시장 심도를 유지하는 임무를 맡습니다. 그러나 실제 운영에 있어서 감독이나 투명성 메커니즘이 부족할 경우 , 시장조성자는 시장을 조작하는 도구로 남용되어 비밀리에 대량의 토큰을 이전시켜 일반 투자자의 권익을 침해하고 시장의 공정성을 훼손할 수 있습니다.

2. AI와 페이파이

이번 주에 BNB 체인은 공식적으로 MCP와 bnbchain AI 혁명에 대한 기사를 발표했습니다. 이 기사의 주요 요점은 BNB 체인이 MCP를 활용하고자 한다는 것입니다. [MCP(Model Context Protocol)는 AI 애플리케이션과 외부 시스템 간의 양방향 통신을 표준화하는 개방형 프로토콜입니다.] 이를 통해 AI는 필요한 컨텍스트와 도구에 더 쉽게 접근할 수 있습니다. 예를 들어 AI 모델을 위한 "USB 포트"와 같습니다. 】 그리고 개발자에게 표준화되고 안전한 AI 통합 프레임워크를 제공하기 위한 일련의 AI 지원 프로그램을 통해 Web3 생태계에서 AI 혁신을 촉진하고, 블록체인 데이터 접근 및 보안 과제를 해결하며, "에이전트화된" 미래를 구축하는 데 도움을 주는 것을 목표로 합니다.

BNB 체인은 세 가지 부분을 통해 AI를 지원합니다. BNB AI 해커톤(개발자들이 BNB 체인에서 AI+Web3 애플리케이션을 구축하도록 장려), AI 에이전트 솔루션(개발자들이 AI 에이전트를 만들고, 배포하고, 수익화하도록 지원), MVB 프로그램(AI 프로젝트에 자금, 멘토, 사업 지원을 제공하는 AI 중심 인큐베이터)입니다. 이 트윗은 CZ가 리트윗하면서 널리 주목을 받았습니다.

홍콩 컨퍼런스의 주요 내용을 이전에 리뷰할 때, 우리는 GPT 이후로 AI가 항상 화제가 되어 왔다는 사실에 초점을 맞췄습니다. AI는 기존 Web2에서만 인기가 있는 것이 아니라, Web3 세계에서도 AI 개념을 활용한 다양한 AI 밈이나 알트코인이 끊임없이 등장하고 있습니다. 이는 주류 담론에서 AI가 차지하는 중요한 위치를 보여줍니다.

특히 지난 2024년은 AI 기업 자금 조달에 있어 획기적인 한 해였습니다. 전 세계 벤처 캐피털의 약 3분의 1이 AI 관련 분야 기업에 투자되면서 AI가 주요 자금 조달 분야가 되었습니다. 크런치베이스 데이터에 따르면 AI 관련 기업에 대한 자금 지원은 1,000억 달러를 넘어섰으며, 이는 2023년 556억 달러에서 전년 대비 80% 이상 증가한 수치 입니다. 2024년 AI 산업에 대한 자금 지원은 지난 10년간 모든 연도의 수준을 넘어섰으며, 2021년은 전 세계 자금 지원이 가장 많았던 해였습니다.

2024년 4분기에 후기 단계 자금 조달은 610억 달러에 달했는데, 이는 2023년 4분기에 투자된 360억 달러에 비해 전분기 대비, 전년 대비 70% 이상 증가한 수치입니다. Crunchbase 데이터에 따르면, 작년 같은 기간에 비해 4분기의 가장 큰 변화는 10억 달러 규모의 투자 라운드가 증가한 것입니다. 인공지능, 응용 AI, 에너지, 반도체, 은행, 보안, 항공우주 등 다양한 분야에서 상당한 자금이 조달되었습니다.

또한 2024년 5월 기준 데이터에 따르면 AI 스타트업은 비AI 스타트업보다 시드, A, B 라운드에서 더 많은 VC 자금을 지원받았습니다.

그리고 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 , 트럼프 행정부는 주요 기술 기업과 외국 정부의 강력한 반대에 부딪힌 반도체 무역 제한을 개정하려는 광범위한 노력의 일환으로 인공지능 칩에 대한 바이든 시대의 제한을 철회할 계획이라고 합니다 . 이 정책은 Nvidia Corp(NVDA.O)와 같은 회사의 칩 수출을 규제하기 위해 국가를 세 가지 범주로 구분합니다.

미국은 AI 자금 조달에서 우위를 점하고 있습니다. 2024 년 AI 자금조달은 미국 VC 거래 가치의 46.4%를 차지했으며, 총액은 약 970억 달러, 거래 건수는 거의 4,000건에 달했습니다. 개발 상황을 고려하면 올해 Web3 AI 프로젝트 수는 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이들이 기존 시장 유동성을 전환시킬지 여부에 대해서는 논의하지 않겠지만, 이들이 필연적으로 시장에 새로운 부의 기회와 가치 창출 공간을 가져올 것이라는 점은 확실합니다.

현재 주목할 만한 비공식 AI 프로젝트: 0G(1억 500만 달러 모금), Sentient(8,500만 달러 모금)

payFi 트랙에서 OKX는 4월 28일에 OKX Pay를 출시했으며, 스테이블코인 결제에 중점을 두었습니다. 처음에는 USDT와 USDC를 지원하지만, 앞으로는 더 많은 스테이블코인과 연결될 예정입니다. 5월 7일, 바이낸스는 부탄 왕국과 협력하여 바이낸스 페이와 DK 은행과 함께 세계 최초의 국가 암호화 관광 결제 시스템을 출시했습니다. 두 주요 거래소의 레이아웃은 특히 스테이블코인 규제 준수의 맥락에서 이번 라운드의 payFi 트랙의 잠재력을 확인시켜주는 것으로 보입니다.

이전에 payFi 트랙에서 추천받았던 Huma Finance의 입금 활동이 매우 인기가 많아 Kaito에서도 인기를 얻고 있습니다. 해당 팀은 2분기에 코인을 발행할 것이라고 밝혔습니다. 지금 참여하고 싶으시다면, 마지막 기회를 놓치지 마세요. 이 프로젝트는 두 차례의 자금 조달을 통해 총 4,630만 달러를 조달했고, Distributed Global과 Circle Ventures(스테이블코인 USDC 발행사) 등 미국의 유명 기관으로부터 투자를 받았습니다. 솔라나 재단의 회장인 릴리 류도 투자에 참여했습니다.

3장. 정책 감독

1.【5.7】뉴햄프셔주가 전략적 비트코인 ​​비축법을 통과시켜 주 재정 담당자들이 비트코인을 구매할 수 있도록 허가했습니다.

• 5월 7일, 민주당 소속 케이티 홉스 애리조나 주지사가 디지털 자산 전략적 준비금 법안에 거부권을 행사해 법안 통과를 막은 후, 암호화폐 전문 저널리스트 엘리너 테렛은 뉴햄프셔주가 미국에서 최초로 전략적 비트코인(BTC) 준비금 법안을 통과시켰다고 밝혔습니다. 이 법안에 따라 주 재무부는 세계 최대 규모의 디지털 자산을 직접 또는 ETP(상장지수상품)를 통해 구매할 수 있게 되었습니다.
• 이 법안은 주정부 재정이 자금의 최대 5%(약 2억 8천만 달러~7억 7천만 달러)를 시장 가치가 5천억 달러가 넘는 귀금속과 암호화폐에 투자할 수 있도록 허용합니다. 현재 비트코인만이 이러한 요구 사항을 충족합니다(시가총액 1조 8,800억 달러). 이러한 움직임은 미국이 규정을 준수하는 암호화폐 투자 시장에 진입했음을 의미하며, 더 많은 주가 이를 따를 가능성이 있음을 시사합니다. 동시에 보안과 투명성을 보장하기 위해 미국의 규제 보호 조치를 시행해야 합니다. 해당 법안은 60일 후에 발효됩니다.
• 주목할 점은 뉴햄프셔주가 주의 전략적 비트코인 ​​비축에 앞장선 유일한 주가 아니라는 것입니다. 브레튼우즈 체제 역시 뉴햄프셔에서 탄생했습니다. 1944년 7월 1일부터 22일까지, 44개 연합국의 730명의 대표가 뉴햄프셔주 브레튼우즈에 있는 마운트 워싱턴 호텔에 모여 유엔 통화 금융 회의에 참석했습니다. 이 회의로 국제통화기금(IMF)과 국제부흥개발은행(세계은행)이 설립되었고, 미국 달러와 금을 기반으로 하는 고정환율제도, 즉 브레튼우즈 체제가 수립되었습니다. 이 시스템은 1971년 달러와 금의 결합이 해제될 때까지 붕괴되었습니다.

2.【5.9】미국 상원은 스테이블코인 혁신 및 보안법(GENIUS Act)을 48:49의 투표로 부결시켰고, 민주당은 법안 통과를 위한 동의안을 집단적으로 부결했습니다.

• GENIUS 법안은 미국 ​​스테이블코인에 대한 명확한 연방 규제 프레임워크를 만드는 것을 목표로 하며, 지불 스테이블코인을 고정된 통화 가치에 고정된 디지털 자산으로 정의하고 1:1의 준비금 지원을 요구합니다. 규제 세부 정보 이 법에서는 시가총액이 100억 달러 미만인 발행인은 주 정부의 규제를 받고, 시가총액이 100억 달러가 넘는 발행인은 연방 정부의 규제(연방준비제도, 통화감독청 등)를 받는다고 규정하고 있습니다. 시장 안정성을 보장하기 위해 월별 유동성 보고서와 준비금 공개를 요구합니다.
• 이 법안은 원래 미국 최초의 스테이블코인 규제 시스템을 구축하기 위한 것이었으나, 민주당이 정부 공무원의 암호화폐 자산 보유를 금지하는 등의 조항은 법안에 포함되지 않았습니다. 민주당은 트럼프 전 대통령과 그의 가족을 포함한 행정부 관리들이 암호화폐를 보유하거나 거래하는 것을 금지하는 명시적 조항과 더욱 강력한 부패 방지 조항을 요구했습니다. 상원 공화당은 앞으로 며칠 안에 추가 투표를 추진할 것이라고 밝혔으며, 다음 주 초에 추가 투표가 실시될 가능성이 있다고 밝혔습니다.
• 스테이블코인 혁신 및 보안법(GENIUS 법)이 통과되지 못하면서 미국 스테이블코인 시장은 기존의 주 정부 규제를 유지하고 통합된 연방 프레임워크가 부족해졌습니다. 이로 인해 시장 성장이 제한되고 글로벌 디지털 금융에서 미국의 경쟁력이 약화될 수 있습니다.
• 통과되면 ETH가 이익을 얻을 수 있습니다. USDC의 주요 발행 플랫폼은 이더리움입니다. 현재 USDC 공급량의 약 65.6%(약 39억 9,700만 개)가 이더리움에 있습니다. GENIUS 법안은 규제에 대한 명확성을 제공하고 더 많은 기업과 사용자가 스테이블코인을 채택하도록 유도함으로써 스테이블코인의 사용을 늘릴 수 있습니다. 이더리움에서 스테이블코인을 거래하려면 가스 수수료가 필요하며, ETH는 가스 수수료를 지불할 수 있는 유일한 방법입니다. 따라서 거래량이 증가하면 특히 DeFi와 지불 부문에서 ETH에 대한 수요가 증가할 수 있습니다.

특별 감사

창조는 쉬운 일이 아니다. 재인쇄나 인용이 필요한 경우 사전에 저자에게 연락하여 허가를 받거나 출처를 명시하시기 바랍니다. 다시 한번 귀하의 지원에 감사드립니다.

작성자: Nora / WolfDAO

편집자 리뷰: 맷 / 노라

이 주간 보고서에 대한 탁월한 기여를 해주신 위의 파트너들에게 감사드립니다. 이 주간 보고서는 WolfDAO 가 학습, 소통, 연구 또는 감상을 위해서만 게시합니다.