ELAINE HU , Cointelegraph 작성
편집자: Tim, PANews
암호화폐 시장에서는 자동 거래 솔루션이 크게 도입되었으며, 거래 봇은 방대한 양의 데이터를 분석하고 정확하게 거래를 실행하는 능력으로 인해 주목을 받고 있습니다.
이 기사에서는 트레이딩 로봇의 역사적 성과와 토큰 가격의 극적인 변동을 심층적으로 살펴봅니다. "매수 및 보유" 벤치마크에 대해 전략의 수익을 백테스트함으로써, 어떤 로봇이 특정 시장 주기에서 가장 좋은 성과를 거두었는지, 그리고 언제 성과가 좋았는지 파악하여 투자 스타일과 위험 허용도에 따라 가장 적합한 트레이딩 로봇을 정확하게 매치하는 데 도움이 됩니다.
이 기사에서는 세 가지 유형의 트레이딩 봇을 살펴봅니다. Telegram 기반 DEX 트레이딩 봇; DEX와 중앙 거래소에서 거래하는 텔레그램이 아닌 봇 그리고 더욱 최신이고 진화된 AI 에이전트 봇도 있습니다.
올바른 거래 로봇을 선택하려면 사용자의 목표, 위험 감수성, 경험을 고려해야 합니다.
간단히 말해서:
텔레그램 로봇은 토큰 발행이나 미메코인과 같이 빠른 대응과 타이밍이 필요한 기회주의적 거래 시나리오에 이상적입니다.
인공지능 에이전트 봇(ai16z 또는 Virtuals 등)은 운영을 완전히 자동화하고 실험적 전략을 시도할 의향이 있는 사용자에게 적합합니다.
중앙 집중형 거래소 봇은 가장 큰 통제력을 제공하며 DCA, 그리드 거래, 신호 기반 거래와 같은 구조화된 전략을 실행하는 데 특히 적합합니다.
로봇 트레이딩 전략 및 성과
트레이딩 봇은 암호화폐 시장 데이터를 알고리즘적으로 분석하고 중앙 거래소나 분산 플랫폼에서 자율적으로 거래를 실행하는 정교한 자동화 시스템입니다. 이러한 시스템은 일반적으로 인간의 개입이 거의 없거나 전혀 없이 하루 24시간, 주 7일 운영됩니다. 그들의 핵심 기능은 가격 변동, 거래량, 주문장 정보 등의 주요 지표를 포함하여 방대한 양의 실시간 및 과거 시장 데이터를 분석하는 것입니다.
AI 에이전트 거래 로봇을 사용하는 데는 잠재적인 이점이 많이 있습니다. 이러한 로봇은 24시간 내내 시장을 모니터링하고 글로벌 시장의 역동적인 변화에 적응할 수 있으므로, 끊임없이 작동하기 때문에 어떤 거래 기회도 놓치지 않습니다. 이러한 로봇을 제공하는 일부 플랫폼은 백테스팅 기능도 제공하는데, 이를 통해 사용자는 실제 거래에 실제 자금을 투자하기 전에 과거 데이터를 통해 다양한 거래 전략의 잠재적 효과를 평가할 수 있습니다.
텔레그램 DEX 봇
텔레그램 거래 로봇은 텔레그램 플랫폼에서 실행되어 편의성과 실시간 통신의 장점을 활용하고, 분산형 거래소에서 직접 거래를 실행할 수 있습니다. 이러한 로봇은 일반적으로 거래 속도를 높이고 새로운 토큰을 확보하는 데 중점을 두며, 특히 Solana와 같은 생태계의 사용자를 유치하는 데 주력합니다. 새로 출시된 프로토콜에는 그리드 거래, 비용 평균화(DCA), 지정가 주문 등 중앙 집중형 거래소 거래 봇에서 일반적으로 발견되는 기능도 통합되어 있습니다.
Maestro, Unibot 등의 Telegram 봇은 2020~2021년경에 처음 등장했습니다. 2022년까지 이들 로봇 중 다수는 복제 거래 및 차익거래와 같은 고급 기능을 제공하기 시작했습니다.
2023년 말까지 BONKBot, Trojan Bot 등 Solana 체인을 기반으로 하는 거래 봇은 분산형 거래소에서 Meme 코인을 빠르게 거래할 수 있는 능력으로 주목을 받았습니다. 이러한 유형의 텔레그램 로봇의 가장 큰 장점은 사용자가 브라우저 플러그인을 통해 지갑에 연결하지 않고도 모바일 기기에서 직접 거래를 완료할 수 있다는 것입니다. 이 기능은 모바일 거래의 유용성을 크게 최적화하는 동시에 시장 모니터링 기능을 강화하고 소셜 네트워크와의 원활한 통합을 제공합니다.
과거 거래량을 기준으로 블록체인 플랫폼 전반에서 가장 많이 거래된 텔레그램 봇 5개는 Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun, Sol Trading Bot입니다. 지난 90일 동안 거래량의 대부분은 Solana 블록체인에서 발생했으며, 상위 5개 Telegram 봇이 모두 Solana 체인에서 운영되었습니다.
DEX 트레이딩 봇의 전투 출처: Dune Analytics
Telegram 봇이 제공하는 기능은 매우 유사하지만, Maestro와 Banana Gun 등 일부 봇은 멀티체인 운영에 중점을 두는 반면, 나머지는 Solana 체인에 중점을 둔다는 점이 다릅니다.
텔레그램 로봇의 주요 목적은 수익성 있는 거래 진입 및 종료 시점을 자동으로 식별하고 거래를 신속하게 실행하는 것입니다. 그러나 각 거래에서 발생하는 사용자의 개별적인 손익을 추적하기 어렵기 때문에 일부 Telegram 로봇(예: Banana Gun 및 BonkBot)은 토큰에 연결된 수익 분배 모델을 사용합니다. 즉, 수집된 1%의 처리 수수료를 사용하여 자체 토큰을 다시 구매하고 토큰 가격과 프로토콜 수입(수집된 처리 수수료)을 대략적인 지표로 사용하여 트레이딩 로봇의 시장 성과를 측정합니다.
Telegram 봇의 일일 수익(USD 기준) 출처: Dune Dashboard
총 수입에 대한 일일 수입 비율 출처: Dune Dashboard
지난 6개월간 Telegram DEX 봇 수익
지난 6개월간 전체 수익을 살펴보면 Trojan이 명목 수수료 금액(약 1억 900만 달러)이 가장 높았고, Sol Trading Bot이 일일 수익을 총 수익으로 정규화한 후 중간값 일일 수익이 가장 높았습니다.
이들 모두는 2025년 1월경 밈 코인 붐 때 정점을 찍었지만, 현재는 전반적인 시장 침체로 인해 수익률이 급격히 감소하고 있습니다.
일일 토큰 가격 변화율 출처: Dune Analytics
BANANA 및 BONK 토큰 가격 성과
지난 6개월간의 가격 움직임을 보면, 2024년 11월에 BONK 토큰이 눈에 띄게 상승한 것을 제외하면 토큰을 통해 수익을 공유하는 나머지 두 개의 Telegram 봇(Banana Gun과 BonkBot)이 매우 유사한 성과를 보였습니다. 두 회사 모두 최근의 하락장 환경에서 상당한 가격 하락을 경험했습니다.
AI 에이전트 로봇
AI 에이전트 거래 로봇은 인공지능(AI)과 머신러닝(ML) 알고리즘을 사용하여 암호화폐 시장 데이터를 분석하고 자율적으로 거래를 실행하는 매우 정교한 자동화 시스템입니다.
"지능형 에이전트"라는 용어는 이러한 로봇이 기존 자동 거래 시스템의 고정된 규칙 기반 운영을 뛰어넘는 일정 수준의 자율성과 의사 결정 능력을 갖추고 있음을 나타냅니다. 현재 가장 잘 알려진 AI 에이전트 프레임워크는 Virtuals와 ai16z입니다.
AI 에이전트 로봇 비교
2024년 10월 이더리움의 2계층 네트워크인 Base에서 출시된 Virtuals Protocol은 블록체인에서 AI 에이전트를 생성하고 배포하는 과정을 단순화하도록 설계된 AI 에이전트 생성 플랫폼입니다. 이 프로토콜은 거래용으로 설계되지 않았지만, 해당 플랫폼은 잠재적으로 거래 목적으로 사용될 수 있는 AI 에이전트의 개발을 지원합니다. 예를 들어, 플랫폼의 실험적 AI 에이전트인 Aixbt는 소셜 미디어 X에서 인기 있는 주제를 추적하고, 사용자 대화를 분석하여 잠재적인 시장 신호를 식별하고, 거래 결정에 도움이 되는 전략적 권장 사항을 생성할 수 있습니다.
Virtuals Protocol은 개별 에이전트(예: LUNA 및 AIXBT)가 독립 토큰으로 발행되어 게임, 거래, 엔터테인먼트 등 다양한 분야에서 운영되는 LaunchPad 모델을 채택하므로 플랫폼에서 시가총액이 가장 큰 거래 에이전트 토큰인 AIXBT의 시장 성과를 분석하는 데 중점을 둘 것입니다.
AIXBT 가격 기록 출처: CoinMarketCap
Ai16z는 Solana 블록체인에서 운영되는 AI 기반 트레이딩 펀드입니다. 이 펀드는 2024년 10월에 출시되었습니다. Eliza 프레임워크를 기반으로 구축된 복잡한 AI 에이전트를 통해 시장 가격 변동, 소셜 미디어 감정, 온체인 데이터와 같은 시장 정보를 자율적으로 분석하고 자동으로 거래 결정을 실행할 수 있습니다.
이 펀드는 분산형 자율 조직(DAO)으로 운영되며, 기본 토큰 보유자는 투표를 통해 주요 의사 결정 거버넌스에 참여하고 "가상 신뢰 시장"을 통해 거래 전략에 영향을 미칠 수 있습니다. Eliza 프레임워크를 사용하여 구축된 가상 펀드 매니저 AI인 Marc는 펀드 거래 활동을 관리하는 역할을 합니다. AI16Z 토큰은 펀드 소유권을 나타내며 거버넌스 권한을 부여합니다. 또한, 해당 대리인의 운영은 토큰의 가치에 직접적인 영향을 미칩니다.
AI16Z 가격 기록 출처: CoinMarketCap
두 에이전트의 거래량 데이터를 비교해보면, 두 회사 모두 2025년 1월에 최고치를 기록한 것으로 나타났으며, AI16Z의 거래량은 5억 100만 달러였고, AIXBT는 6억 8,200만 달러로 더 높은 기록을 세웠습니다. AI16Z의 가격 정점이 거래량 정점보다 약간 일찍 나타난 반면, AIXBT의 가격과 거래량 정점은 기본적으로 같은 기간 동안 동기화되어 시간적 상관관계가 더 긴밀하다는 점이 주목할 만합니다.
AI16Z와 AIXBT의 가격과 거래량을 비교합니다. 출처: CoinMarketCap
AI16Z와 AIXBT 가격 대비 성능
AIXBT의 가격 대비 성능은 AI16Z보다 더 눈에 띕니다. 2024년 11월 최고점에 도달했을 때, 토큰 가격은 최초 발행 가격 대비 약 4,000배나 급등했지만, AI16Z는 같은 기간 동안 약 111배만 증가했습니다. 최근 하락세를 보였고 전체 시장도 하락 추세를 보이고 있지만, 2025년 3월말 기준 최신 가격 기록을 보면 AIXBT는 여전히 최초 가격 대비 478배 상승을 유지하고 있는 반면 AI16Z는 6.8배 상승세를 유지하고 있습니다.
DEX/CEX 로봇
이러한 플랫폼은 웹 기반으로 구축되었으며 Telegram과 독립적으로 운영됩니다. 사용자는 지갑 연결을 통해 DEX에서 직접 거래할 수 있으며, API 인터페이스나 간단한 로그인을 통해 CEX에 연결할 수 있습니다. 이러한 기능은 모두 플랫폼의 통합 거래 솔루션의 일부입니다.
이러한 웹 기반 플랫폼은 광범위한 전략 옵션과 더 광범위한 시장 접근성을 제공하며, 기능적 설계는 CEX 유동성과 안정성에 대한 사용자의 요구 사항과 DEX의 비보관 및 분산화된 특성을 모두 고려합니다. 일부 플랫폼은 한 번의 클릭으로 DEX와 CEX 간 빠른 전환을 지원하여 중앙 집중형 거래소와 분산형 거래소 간의 가격 차이(즉, CEX-DEX 차익거래 기회)를 포착하기가 더 쉬워졌습니다.
이러한 플랫폼에서 가장 흔한 전략으로는 그리드 트레이딩, 달러 비용 평균화, 시그널 봇 등이 있습니다. 달러 비용 평균화 로봇은 자산 가격의 변동에 관계없이 고정된 간격으로 고정된 금액을 암호화폐에 투자합니다. 이 전략의 핵심 아이디어는 시간 차원에 걸쳐 진입 포인트를 분산시켜 시장 변동의 영향을 줄이는 것입니다. 이러한 유형의 전략은 가격이 명확한 추세를 보이는 시장에서 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다.
그리드 트레이딩 로봇은 구조화된 '낮은 가격 매수, 높은 가격 매도' 전략을 통해 가격 변동을 이용해 수익을 내는 활발한 트레이딩을 위해 설계되었습니다. 로봇은 사전 설정된 가격 범위 위아래로 일정 간격으로 일련의 매수 및 매도 주문을 내어 주문 "그리드"를 구축합니다. 낮은 가격으로 매수하고 높은 가격으로 매도하는 주기를 완료하면 수익이 발생하며, 이 전략은 횡보장이고 변동성이 큰 시장에서 가장 효과적입니다.
시그널 트레이딩 로봇은 일반적으로 기술 지표, 시장 분석 또는 타사 서비스에서 나오는 외부 신호를 기반으로 거래를 실행합니다. 일반적인 신호 지표로는 RSI(상대 강도 지수), EMA(지수 이동 평균), 볼린저 밴드 등이 있습니다.
다양한 DEX/CEX 전략 비교
다음 표는 세 가지 거래 전략에 따른 세 가지 토큰 쌍인 BTC/USDT, ETH/USDT, SOL/USDT의 과거 성과를 보여줍니다. 이 중 그리드 트레이딩 로봇의 파라미터 선택은 3Commas 플랫폼에 내장된 AI 최적화 기능을 사용하여 자동으로 최적의 파라미터를 선택합니다. 평균 비용 방법에는 플랫폼 사용자들 사이에서 가장 인기 있는 고전적 거래 전략이 채택되었습니다.
시그널 로봇의 경우, Dash2Trade는 전략 사전 설정 기능을 제공하며, 시스템은 각 토큰에 맞는 최적의 전략을 자동으로 선택합니다. 이러한 전략은 자체 개발한 거래 시스템을 기반으로 한 과거 백테스팅 검증에 기반을 두고 있으며 실제 시장 거래에 적용되었습니다. 하지만 해당 전략의 유효 기간은 2025년 1월 26일 이전 120일 이내의 거래 주기로 제한됩니다.
여러 플랫폼에서 일관되게 사용 가능한 데이터가 부족하기 때문에 각 전략에 대해 세 가지 백테스팅 기간을 사용했습니다. 아래 차트는 해당 기간 동안의 간단한 가격 변화를 보여주는데, 이는 또한 간단한 벤치마크 매수 및 보유 전략의 수익률을 나타냅니다.
DEX/CEX 로봇 전략의 부침
사용 가능한 데이터에 따르면, 거래 로봇의 성능은 사용된 특정 거래 로봇, 채택한 거래 전략, 백테스트 시점의 시장 상황에 따라 상당히 달라질 수 있습니다.
비트코인 및 이더리움 가격 데이터 출처: CoinMarketCap
2024년 9월 26일부터 2025년 1월 26일까지의 120일 백테스트 기간 동안 비트코인, 이더리움, 솔라나는 모두 상승 추세를 보였으며, 매수 및 보유 수익률은 각각 58%, 23%, 55%였습니다. 이 기간 동안 Signal Robot의 전략 성과는 매수 및 보유 전략과 거의 비슷한 수준이었고(일부 통화는 성과가 약간 떨어졌음), 비트코인의 전략 수익률은 58.15%, 이더리움은 16.79%, 솔라나는 48.68%를 기록했습니다.
2024년 12월 4일부터 2025년 4월 4일까지의 120일 기간(Gridbot 전략이 백테스트된 기간) 동안 비트코인, 이더리움, 솔라나의 시장 가격은 모두 하락 추세를 보였으며, 매수 및 보유 전략은 각각 -16%, -53%, -49%의 수익률을 기록했습니다. 이는 이전 120일 백테스트 주기의 시장 환경과는 완전히 다릅니다. 하락 추세가 뚜렷하고 시장 상황이 불안정한 시장에서 그리드 로봇 전략은 매수 및 보유 전략보다 훨씬 더 나은 성과를 거두었으며, BTC(9.6%), ETH(10.4%), SOL(21.88%)에서 긍정적인 수익률을 창출했습니다.
비트코인 및 솔라나 가격 데이터 출처: CoinMarketCap
가장 긴 180일 백테스트 기간인 2024년 10월 4일부터 2025년 4월 4일까지의 기간 동안 고정 투자 로봇을 백테스트한 결과, 비트코인, 이더리움, 솔라나의 매수-보유 전략 수익률은 각각 34%, -25%, -18%였습니다. 극명한 대조적으로 Signal Robot의 전략은 이 세 토큰에 대한 매수 및 보유 전략과 매우 다른 성과를 보였습니다.
비트코인의 경우 DCA 로봇을 사용하면 17.75%의 수익률을 얻을 수 있었으며, 일회성 매수 후 보유 전략보다 성과가 낮았습니다. 그러나 이더리움(ETH, 58.12%)과 솔라나(SOL, 80.92%)의 DCA 수익률은 일회성 투자 수익률을 크게 앞지르고 있습니다. 이러한 차이는 통계적 기간 동안 ETH와 SOL의 변동성이 BTC보다 상당히 높았고, DCA 전략은 자금을 일괄적으로 투자하고 진입 가격을 분산시킴으로써 타이밍 리스크를 효과적으로 줄이기 때문일 수 있습니다.
트레이딩 로봇 성능 비교
Trojan과 Sol Trading Bot과 같은 DEX 봇은 지난 6개월 동안 매출 실적에서 압도적인 우위를 차지했습니다. 그 중 Trojan은 수수료로 약 1억 900만 달러를 벌어들였고, Sol Trading Bot은 규모에 비해 안정적인 일일 수익으로 두각을 나타냈습니다.
그러나 모든 거래 봇의 수익은 2025년 1월 밈 코인 열풍으로 정점을 찍었지만, 시장 심리가 침체되면서 감소했습니다. 토큰(BANANA, BONK 등)에 연결된 로봇도 비슷한 추세를 보였습니다. 짧은 급등(특히 2024년 11월 BONK의 뛰어난 성과) 이후, 전반적인 시장 추세로 인해 모두 급격히 하락했습니다.
같은 기간 동안 AI 에이전트 봇 시장이 폭발적으로 성장했습니다. 이 중 AIXBT 토큰의 가격은 발행가의 4,000배에 달해 AI16Z(111배)를 훌쩍 넘어섰습니다. 시장이 조정된 이후에도 AIXBT는 여전히 발행 가격의 478배를 유지한 반면, AI16Z는 6.8배로 하락했습니다. 거래량 면에서 두 토큰 모두 2025년 1월에 최고치를 기록했지만, AIXBT 토큰 가격과 거래량은 나란히 증가하여 강력한 투기적 매수 모멘텀을 나타냈습니다.
CEX/DEX 신호, 그리드 트레이딩, 고정 투자 로봇은 시장 상황의 중요성을 보여주며, 이러한 전략의 수익률은 매수-보유 전략과 비교해 상당한 차이가 있습니다.
상승하는 시장 환경(2024년 9월~2025년 1월의 백테스트 기간)에서 시그널 로봇은 매수-보유 전략과 비슷한 성과를 보이지만, 수익률은 약간 낮거나 비슷합니다.
그리드 로봇은 하락 추세와 변동성이 높은 환경(2024년 12월~2025년 4월의 백테스트 기간)에서 우수한 성과를 보였으며, 매수 및 보유 전략을 상당한 차이로 능가하고, 마이너스 시장 수익률을 두 자릿수의 플러스 수익률로 반전시켰습니다.
180일 백테스트 기간(2024년 10월~2025년 4월) 동안 DCA 로봇의 성과는 확연히 차별화되었습니다. 비트코인에 대한 고정 투자 전략은 단순 보유 전략보다 성과가 낮았지만, 이더리움과 SOL에 대한 고정 투자는 상당히 우수한 성과를 보였습니다. 이는 해당 전략이 시장 변동을 흡수하는 능력과 변동성 차익거래의 이점 때문일 가능성이 높습니다.
주요 내용
AI 기반 암호화폐 거래 봇의 놀라운 세계를 탐험해 보겠습니다. 비교를 위해 텔레그램 기반 분산형 거래소 봇, AI 에이전트 거래 봇, DEX/CEX 봇을 살펴보겠습니다. 각 로봇은 다양한 거래자와 시장 상황에 맞춰 제작된 고유한 도구입니다.
Telegram DEX 로봇은 사용 편의성을 핵심으로 설계되었으며, 간단한 작동 인터페이스는 Telegram 애플리케이션에 직접 내장되어 있습니다. 이 유형의 로봇은 밈코인 거래와 온체인 토큰 발행 참여에 초점을 맞추고 있으며, 주로 모바일 운영에 능숙하고 빠른 거래를 추구하는 투자자와 밈코인 애호가를 유치합니다. 이 플랫폼의 주요 특징으로는 소셜 복제 거래, 토큰 배당 인센티브 메커니즘, 커뮤니티 속성을 긴밀하게 통합하여 사용자의 즉각적인 거래와 소셜 협업 요구를 충족하는 기능이 있습니다.
Telegram DEX 봇은 지난 6개월 동안 상당한 수익을 창출했으며, 2025년 1월 Meme Coin 시즌 동안 최고치에 도달했습니다. 그러나 이러한 프로젝트 중에서 사용자와 수익을 공유하는 토큰은 BANANA와 BONK 두 개뿐입니다. 최근의 하락장 환경에서 두 토큰의 가격은 모두 급격히 하락했으며, BONK 토큰은 3개월 만에 90% 폭락했고, BANANA 토큰의 시장 가치는 최고치의 3분의 1도 안 되는 수준으로 줄었습니다. 데이터에 따르면 DEX 로봇 트랙의 전체 거래량은 활발하게 유지되고 있지만 토큰 경제 모델의 지속 가능성은 심각한 시험에 직면해 있습니다.
AI 에이전트 로봇은 자연어 인터페이스와 AI 의사 결정 기능을 통해 사용자가 거버넌스에 참여하거나(예: AI16Z의 DAO 모델) 감정 기반 전략(예: AIXBT의 X 분석)을 구현하는 데 필요한 임계값을 낮춥니다. 이 솔루션의 핵심 장점은 대화형 인터페이스를 통해 복잡한 거래 전략을 추상화하고 제시할 수 있는 능력에 있습니다.
AI 에이전트 로봇 토큰의 가격은 폭발적인 성장을 경험했지만, 최근 시장 하락세로 인해 거래 활동이 감소하고 토큰 가격이 하락했습니다. 더욱 실험적인 분야인 AI 에이전트 로봇은 아직 개발 단계에 있으며, 기술에 관심이 있거나 단순성과 자동화를 결합한 솔루션을 찾는 사용자에게 가장 적합합니다.
DEX와 CEX에서 운영되는 트레이딩 로봇은 웹 플랫폼을 통해 다양한 전략을 제공합니다. 이는 고속 실행, 다중 거래소 접속, 높은 유동성 및 복잡한 구성 기능이 필요한 숙련된 트레이더에게 더욱 적합합니다. 백테스팅 데이터에 따르면, 신호 로봇의 수익률은 강세장에서의 매수-보유 전략과 비슷하고, 그리드 로봇은 변동성이 큰 하락장에서 뛰어난 성과를 보이며, 변동성이 큰 자산의 경우 고정 투자 로봇의 수익률은 매수-보유 전략을 능가할 수 있습니다.
