1. 가치-시장 핵심 포인트 주목
1. 시장 상황
(1) 매크로 환경:
l Grayscale 경영진은 2025년 에 암호화 산업이 여러 소규모 혁신을 가져올 것이라고 예측합니다 .
Grayscale Research의 전무이사인 Zach Pandl은 2024년의 두 가지 주요 이벤트인 현물 ETF 승인과 트럼프 당선으로 인해 암호화 업계는 2025년에 더욱 소규모의 돌파구를 열 것이라고 말했습니다. 이러한 혁신에는 제도적 채택 증가, 의회의 보다 포괄적인 입법 체계, 비트코인이 미국 예비 자산이 될 전망 등이 포함됩니다. 디지털 자산 금융 전문가 협의회 창립자인 Ric Edelman과의 대화에서 Pandl은 비트코인이 2030년까지 50만 달러에 도달하는 것이 "완전히 불가능"하지는 않다고 언급했습니다. 그는 지난 10년 동안 암호화폐에 대해 관망적인 태도를 취했던 연금과 기부금이 이 영역에 적극적으로 접근하고 있으며 일부 포트폴리오 관리자는 암호화폐 자산의 최대 5%를 할당하기 시작했다고 지적했습니다. 더 많은 기관의 승인 절차가 6~6회에 걸쳐 12개월 이내에 완료됩니다. 또한 Pandl은 미국 이외의 국부 펀드가 앞으로 몇 달 안에 암호화폐 자산에 대한 투자를 늘릴 것으로 예상합니다. 그는 특히 이더리움의 기관 채택 전망에 대해 낙관적이며 이를 "가장 중요한 오픈 소스 소프트웨어 프로젝트 중 하나"라고 부릅니다. 사모펀드 측면에서는 탈중앙화금융(DeFi), 실물자산 토큰화, 인공지능 토큰 등도 제도적 관심을 끌 수 있다.
(2) web3 필드:
lCPI 데이터와 트럼프 뉴스 로 암호화폐 시장이 상승하고 투자자들은 여전히 조심스럽게 낙관하고 있습니다.
프레스토 리서치(Presto Research)의 리서치 애널리스트 민정은 암호화폐 시장의 상승은 주로 예상보다 낮은 CPI 데이터에 의해 주도되었으며, 이는 일시적으로 인플레이션 우려를 완화시켰다고 지적했습니다. 12월 핵심 CPI 데이터는 3.2%로 시장 예상치와 11월의 3.3% 수준보다 낮았습니다. 이밖에도 암호화폐를 '국가적 우선순위'로 삼겠다는 계획, 미국에서 만든 암호화폐를 예비금으로 지원하겠다는 개방성 등 트럼프 관련 소식도 큰 역할을 했다. 민정씨는 시장 전체가 조심스럽게 낙관하고 있으며, 거시경제 수준은 여전히 인플레이션을 우려하고 있다고 말했습니다. 낮은 CPI 데이터가 일시적인 안도감을 제공했지만, 투자자들은 지속적인 인플레이션 압력을 나타낼 수 있는 징후를 여전히 예의주시하고 있습니다. 그는 트럼프가 국가 비트코인 보유고를 설정할 수도 있다는 추가 소식이 단기적으로 시장 변동성을 증가시킬 수 있다고 예측했습니다.
2. 핫한 이벤트
(1) 매크로 환경:
l SEC 법무 자문위원 메건 바베로(Megan Barbero) 가 트럼프 취임식에 사임하며 암호화폐 업계 임원들의 사임 물결 에 합류
미국 증권거래위원회(SEC)의 최고 법률 책임자이자 법무 자문위원인 메건 바베로(Megan Barbero)는 최근 몇 년간 암호화폐 업계와 법적 싸움을 벌여온 고위 관료들의 대열에 합류해 다음 주 직장을 그만둘 예정이다. 바르베로의 출국은 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 취임식과 동시에 열리는 1월 20일로 예정돼 있다. SEC 의장 Gary Gensler는 성명을 통해 Barbero의 조언과 판단이 위원회의 의사결정에 매우 중요하다고 말했습니다. 그녀의 사임은 지난 10월 SEC의 집행 책임자인 Gurbir Grewal의 사임과 이번 주에 SEC의 논란이 되고 있는 암호화폐 회계 정책을 담당하는 회계 책임자인 Paul Munter가 사임한다는 발표에 따른 것입니다.
(2) web3 필드:
l Litecoin ETF는 2025년 에 최초의 알트코인 ETF 가 될 것으로 예상되며 , Solana ETF는 승인되려면 2026년 까지 기다려야 할 수도 있습니다
Bloomberg 수석 ETF 분석가인 Eric Balchunas는 Litecoin ETF가 모든 조건을 충족했으며 2025년에 최초의 Altcoin ETF가 될 것으로 예상된다고 말했습니다. 그는 SEC가 S-1 신청에 대해 논평하고 라이트코인을 상품으로 취급하며 SEC의 새로운 리더십의 맥락에서 신청을 철회하는 이유가 명확하지 않다고 지적했습니다. 한편 블룸버그 인텔리전스 분석가 제임스 세이파트는 인터뷰에서 암호화폐에 대한 백악관의 우호적인 태도에도 불구하고 솔라나 ETF가 2026년까지 미국에서 출시되지 않을 수도 있다고 언급했습니다. Seyffart는 Trump가 당선된 후 발행인들이 Solana ETF 서류 제출의 지연 시간을 확인할 수 있지만 SEC가 신청서를 검토하는 데 일반적으로 240~260일이 걸리기 때문에 해당 기한이 연장될 수 있다고 언급했습니다. 또한 SEC는 SOL이 미등록 증권에 해당한다고 주장하며 암호화폐 거래소를 상대로 소송을 제기해 검토 과정을 더욱 복잡하게 만들었다.
3. 뜨거운 서사
l 게임 산업의 미래: AI Agent가 Agentic Metaverse 의 부상을 주도합니다
최근에는 솔라나(Solana), 베이스(Base) 등의 플랫폼의 도움으로 AI 에이전트의 생산 속도가 급격히 빨라졌으며, 불과 몇 달 만에 수천 개의 맞춤형 AI 에이전트가 등장해 Hive, arc 등의 멀티모달 AI 프로젝트가 속속 등장하고 있다. 상담원 상호 작용 및 협업. Agentic 게임 엔진의 개발은 플레이어와 동적 NPC 간의 상호 작용을 더욱 풍부하게 만들 것입니다. 플레이어가 AI와 깊이 상호 작용할 수 있는 a16z 맥락의 디지몬 게임과 같은 성공적인 사례가 이미 시장에 나와 있습니다. 오픈 소스 게임 엔진인 Moddio는 Web3로 전환한 후 개발자에게 낮은 임계값과 높은 효율성의 솔루션을 제공하면서 상당한 성장을 이루었습니다. Agentic Metaverse/Game은 Web3 초기의 플레이어 부족 문제를 해결하고, 새로운 게임 개발을 가속화하며, Agentic Game의 대량 채택을 촉진하고, 향후 개발의 기반을 마련하기 위해 점차 우리에게 다가오고 있습니다.
2. 주목할만한 가치있는 프로젝트
1. 프로젝트 소개
l $AGIXT AI 에이전트 |
- AGiXT는 다양한 AI 제공업체의 명령 관리와 복잡한 작업 실행을 원활하게 조율하는 동적 AI 에이전트 자동화 플랫폼입니다. AGiXT는 적응형 메모리, 지능형 기능 및 다기능 플러그인 시스템을 결합하여 효율적이고 포괄적인 AI 솔루션을 제공합니다.
- github: Python 언어로 작성된 이 프로젝트는 2년 전에 시작되었습니다. 현재 GitHub 좋아요 수가 2,700개를 넘었습니다. 최근에는 이러한 좋아요가 추가되지 않았는데, Star의 기록으로 볼 때 이미 AGIXT는 초기에 출시되었습니다. 지난해 론칭됐고, 2023년 7월부터 좋아요 수가 꾸준히 늘었다. 이번 프로젝트는 현재의 AI 에이전트 열풍에 맞춰 성급하게 전개한 프로젝트가 아니라, 장기적인 투자의 결과다.
- DEV는 AI 오픈소스 분야에서 지속적인 기여에 열정을 갖고 있는 @Josh_XT입니다. 그는 지난해 github에 8,000개의 코드 기여를 제출했습니다.
- DEV는 총 4억 5천만 개의 토큰을 Streamflow 계약으로 이전했으며, 그 중 5%는 2025년 1월 16일부터 2년 동안 선형적으로 릴리스되며 2027년 1월 28일 말까지 2주마다 자동으로 잠금 해제됩니다.
- 온라인 접속 후 4시간 만에 시가총액이 9,400만 달러를 넘어섰고, 거래량은 1억 2,800만 달러를 돌파했습니다.
3. 가치 섹터 순환에 주목
1. 핫 섹터
출처: Dune, Dot Labs
출처: Dune, Dot Labs
2. 부문 내부
출처: Dune, Dot Labs
