著者：モンチ | 編集者：モンチ
1. ビットコイン市場とマイニングデータ
2024年12月30日から2025年1月5日まで、ビットコインの価格動向はある程度のボラティリティを示しました。期間中の主な変更点は以下の通りです。
2024年12月30日、ビットコインはその日94,900米ドルを超えるまで上昇しましたが、上昇傾向を維持することができず、市場のセンチメントは弱気で空売りが優勢でした。 2024年12月31日から2025年1月1日にかけて、ビットコインは年末に92,000ドル付近のサポートに達した後、96,000ドルを超える水準まで反発した。上方から売り圧力が現れたものの、依然として若干高値で取引を終え、強気の勢いが戻ってきたことを示した。年明け初日は乱高下を続け、94,000ドル前後となり、全体的には上昇傾向となった。 1月3日、価格は95,000ドルの重要な抵抗線を突破し、その後97,000ドルを超えるまで変動し、市場の資金が活発であり、その傾向がさらに強まったことを示しました。 1月4日の相場は高値圏で乱高下し、短期的には値固め局面に入る可能性もあるが、全体相場は9万6000ドルを上回る水準で推移しており、強い支持を示している。 1月5日、ビットコインの価格は高水準での変動が続き、市場心理は慎重で、投資家の様子見ムードも強く、価格は9万7000ドルから9万8000ドルの間で推移した。
ビットコイン価格推移（2024/12/30～2025/01/05）
市場動向:
年末に資金が再配分され、新年に投資戦略が始まると、ビットコインはデジタルゴールドとして資本流入を呼び起こします。
機関投資家がポジションを増やし、それによって価格が急速に上昇した可能性がある。
影響要因の分析:
1. マクロ経済政策:
連邦準備制度の金利政策: 2024 年に連邦準備制度は複数回利下げを行い、最近では金利を 4.25% ～ 4.5% の範囲に調整しました。インフレ率はピークからは低下したものの、依然として目標水準の２％を上回っている。最新の予測によると、FRBは2025年にさらに2回、合計50ベーシスポイントの利下げを行う可能性がある。金利が高いと、仮想通貨を含むリスクの高い資産に対する市場の関心が低下する可能性があります。
2. 政治的要因:
トランプ政権の仮想通貨政策：ドナルド・トランプ次期大統領は、戦略的ビットコイン準備金の設立を計画し、仮想通貨推進派の役人を任命するなど、仮想通貨に対して支持的な姿勢をとっている。これらの政策はビットコイン価格にプラスの影響を与える可能性があります。
3. 市場センチメント:
投資家センチメント: 恐怖と貪欲指数は 61 で、市場センチメントが貪欲に偏っており、投資家がビットコインに対して楽観的であることを示しています。
4.技術的要因:
テクニカル指標: ビットコイン価格は強気チャネルの上限を上回り、上昇傾向を示しました。相対力指数（RSI）も買いシグナルを示している。
ハッシュレートの変更:
ビットコイン ネットワークのハッシュ レートは、2024/12/30 から 2025/01/05 の間に大幅な変動が発生しました。 2024 年 12 月 30 日以降、ハッシュ レートは 957.78 EH/s から 708.43 EH/s まで低下し続けました。ただし、12 月 31 日から 2025 年 1 月 1 日までの間、ネットワーク ハッシュ レートはすぐに 955.33 EH/s まで回復し、その後再び 655.44 EH/s 付近まで低下し、不安定な上昇傾向を示しました。 1月2日からハッシュレートは990.64 EH/sまで上昇し続け、1月3日早朝には史上最高値の1,000 EH/sに達しましたが、その後759.66 EH/sまで低下しました。ハッシュ レートは 1 月 4 日に 750 EH/s 付近で安定しました。 1 月 5 日にはわずかに上昇し、約 825 EH/s で安定しました。執筆時点では、ハッシュ レートは 838.92 EH/s です。
この歴史的な増加は注目に値します。1 月 3 日に到達した新最高値 1,000 EH/s は、12 か月前のネットワークのハッシュ レートのほぼ 2 倍でした。この劇的な変化は、世界的な採掘技術の進歩を反映しているだけでなく、業界での競争の激化も反映しています。
ビットコインネットワークのハッシュレートデータ
ビットコインネットワークのハッシュレートの分布と集中:
米国はビットコイン ネットワークのハッシュ レートで支配的な地位を占めており、世界のコンピューティング能力リソースの 40% 以上を占めていることに注意することが重要です。 TheMinerMag によると、米国の 2 大マイニング プールである Foundry USA と MARA Pool が、採掘されたすべてのブロックの 38.5% 以上を占めています。 Foundry USAのハッシュレートは、2024年初頭の157 EH/sから12月には約280 EH/sに増加し、ハッシュレートの点で世界最大の単一マイニングプールとなり、ビットコインネットワークの総ハッシュレートを制御するレートは約36.5です。 %。
この地域的なコンピューティング能力の集中は、マイニングの効率と規制に新たな考え方をもたらすと同時に、他の地域市場の拡大の可能性についての懸念を強めています。
マイニング収入:
TheBlockのデータによると、12月のビットコインマイナーの収入は14億4000万米ドルに達し、今年5月以来の最高額となり、11月のマイナー収入の12億1000万米ドルを上回った。さらに、11 月のマイナー収益のうち 3,873 万ドルはオンチェーン手数料によるもので、12 月は 3,769 万ドルでした。
ビットコインマイナーの収入データ
エネルギーコストとマイニング効率:
CloverPoolのデータによると、ビットコインのマイニング難易度はブロック高さ876,960（2024年12月30日5時55分37秒）でマイニング難易度の調整が始まり、マイニング難易度は1.16％上昇して109.78Tとなり、引き続き過去最高を記録しました。この記事の執筆時点では、ネットワーク全体の平均計算能力は 804.04 EH/s です。次のマイニング難易度は 1.29% 引き上げられて 111.20T になると予想されており、次の調整まで 8 日を切っています。
2024 年 12 月 30 日から 2025 年 1 月 5 日まで、ビットコイン ネットワークのマイニングの難易度と計算能力は歴史的に高いレベルにあります。 マイニングマシンの効率は向上しましたが、世界的なコンピューティング能力の急速な成長とエネルギーコストの変化により、マイニングの効率と収益性に対して新たな課題が生じています。 マイナーは、競争上の優位性を維持するために、引き続き市場動向に注意を払い、運用戦略を最適化する必要があります。
ビットコインマイニング難易度データ
2. 政策および規制に関するニュース
中国人民銀行が金融安定報告書を発表、香港の仮想通貨規制に言及
12月30日のニュースによると、中国人民銀行は「中国金融安定報告書（2024年）」を発表し、世界的な仮想通貨規制の動向について言及し、香港の仮想通貨コンプライアンスの進捗状況に焦点を当てた。暗号資産が金融システムの安定性に及ぼす波及リスクを考慮し、各国の規制当局は暗号資産に対する監督を強化し続けている。中でも中国・香港は、暗号資産のライセンス管理を積極的に検討しており、暗号資産を証券化金融資産と非証券化金融資産の2つに分けて監督し、暗号資産取引プラットフォームに独自の「デュアルライセンス」制度を導入している。証券先物取引条例およびマネーロンダリング防止条例の適用を受ける事業者は、規制およびライセンス制度を規制しています。暗号資産ビジネスに従事する機関は、運営する前に関連規制当局に登録ライセンスを申請する必要があります。同時に、香港はHSBCやスタンダードチャータード銀行などの大手金融機関に対し、日々の顧客監視に暗号資産取引所を含めるよう求めている。
金融庁、仮想通貨の分類を変更し、国民が投資可能な金融資産として扱うことを検討
12月30日のニュースによると、日本の金融庁がビットコインなどの仮想通貨を「金融資産」として扱い始める計画を発表したことを受け、仮想通貨の分類が変更される可能性があるとのこと。公式文書によると、金融庁は2025年度税制改正要望について、暗号資産を「国民が投資できる金融資産」として扱い始めることを目指す見解を発表した。
現在、日本の法律では、資金決済法の規定に基づき、暗号資産は「決済手段」に分類されています。より「投資」に焦点を当てた定義への移行は、暗号通貨のある程度の合法化を意味しますが、その変更は暗号通貨業界の安定性に依存しているようです。この文書は仮想通貨税制の改革を求めているわけではないが、物議を醸している日本の仮想通貨税制が「見直される可能性が高い」ことを示唆しているとコインポストは書いている。
韓国金融委員会：企業に仮想通貨口座開設を許可するかどうかの決定を前倒し
12月30日のニュースによると、韓国金融委員会は企業による仮想通貨口座開設を許可するかどうかの決定を2025年まで延期すると発表した。第１回仮想資産委員会の開催後、年明け１月の第２回会議では、韓国ウォン建ての法人仮想資産口座開設を認めるかどうかが再議論される見通しだ。
金融委員会はこれまで、第1段階として中央省庁、地方自治体、公的機関、大学などの非営利企業に実名アカウントの発行を認めることを検討していたが、この問題はまだ最終決定されていない。特に、最近の弾劾状況により、政府は仮想資産委員会の議論の結果についてさらなる検討を遅らせることが可能となった。
3. マイニングニュース
ロシアの10地域が今日から仮想通貨マイニングを禁止
1月1日のニュースによると、ロシアの10地域が1月1日に仮想通貨マイニングを完全に禁止し、他の3地域が部分禁止を実施した。 12月23日に可決された政府令は、2025年1月から2031年3月まで、および他の3地域では暖房期（11月15日から2031年3月まで）中2031年まで採掘を完全に禁止することを規定している。マイニングは部分的に制限されます（2025 年 1 月 1 日から始まる最初の 1 年間を除く）。
ロシアのアレクサンダー・ノバク副首相は12月末、知事からの要請があれば仮想通貨マイニングを禁止する地域が増える可能性があると述べた。ハカシア共和国当局はエネルギー省に対し、同地域での採掘活動を制限するよう要請した。
ウェインライトHC：ビットコインマイニング企業の市場価値総額は2025年に1000億米ドルを超える可能性がある
1月3日のニュースによると、米国の投資銀行HCウェインライトは今週、ビットコインの価格は2025年末までに1コインあたり22万5000米ドルに達すると予想される、つまりビットコインの市場価値が4兆5000億米ドルに達するという記事を書いたという。 、金の市場価値の約25％を占めると同時に、ウェインライトHCは、ビットコイン採掘会社の市場価値の総額が1,000億米ドルを超えるだろうと予測しています。
取引所に送金されたBTCの合計とマイナーの流出額は11月以来大幅に減少
1月5日のニュースによると、取引所のBTC流入（取引所に送金されたBTCの総量）とマイナーの流出（マイナーが取引所に送金したBTCの量）は2024年11月以降大幅に減少しており、売り圧力が緩和されたことを示している。 CryptoQuantのデータによると、取引所BTC流入は、約2か月にわたる取引所流入活動のピークを経て、2024年11月25日に98,748BTCでピークに達しました。 2024年12月には取引所への流入が減少し、取引所に送られる1日あたりのビットコイン総数は1万1000枚から7万9000枚となった。取引所への流入の減少はマイナーの流出の減少を伴い、運営費を賄うために保有ビットコインを手放すことが多いビットコインマイナーに対する売り圧力が弱まっていることを示している。
2022年7月から2025年1月までのマイナー流出
4. ビットコイン関連ニュース
米国のスポットビットコインETFチェーンポジションの総額は1000億ドルを超える
12月30日のニュースによると、デューンのデータによると、米国のスポットビットコインETFチェーンの総保有量は112万BTCを超え、現在約112万9000BTCとなっており、現在のビットコイン供給量の5.70％を占めている。チェーン上の総額は約1,068億米ドルに達しました。
オーストラリアのビットコインATMの数は29か月連続で増加
12月30日のニュースによると、コインATMレーダーデータは、オーストラリアのビットコインATMの数が29か月連続で増加していることを示しています。オーストラリアには現在 1,359 台の ATM 機があり、これは世界のビットコイン ATM 機の総数の 3.5% を占めます。さらに、12 月 29 日の時点で、米国には 31,516 台のビットコイン ATM がありました。これは、米国が世界のビットコイン ATM の 81.3% を保有していることを意味します。カナダは 3,027 台のビットコイン ATM で 2 位にランクされており、仮想通貨 ATM 市場全体の約 7.8% を占めています。
オーストラリアで暗号化ATMが撤去または設置される
ビットコインマイニングにおけるクリーンエネルギーの利用率は50％を超えており、市場はマスク氏がビットコイン決済の受け入れを再開するというテスラの約束を果たすのを待っている。
12月30日のニュースによると、Watcher.Guruは、ビットコインネットワークのクリーンエネルギー利用率が50％を超えたと報告した。
マスク氏は2021年6月、ビットコインマイニングにおけるクリーンエネルギーの使用率が50％を超えたことを受けて、テスラがビットコインでの支払いの受け入れを再開すると述べた。
世界のビットコイン保有動向：ブラックロックの保有保有額は55万を超え、エルサルバドルは保有保有額を53増加
エルサルバドル: 過去 30 日間で 53 BTC の保有量が増加し、現在の総保有量は 6,002.77 ビットコインを超えています。ビットコインの市場価値は約 5 億 5,600 万米ドルです。
オーストラリア・モノクローム：スポット・ビットコインETF（IBTC）は12月30日時点で266BTCを保有し、運用資産（AUM）は約3,995万7,000米ドルとなっている。
Yuxing Technology (香港株): 最近約 630 万 USDT を売却し、78.2 BTC を購入しました。
ブラックロック：2024年12月31日の時点で、ビットコインの保有量は551,917.901ドルで、市場総額は約517億3,100万米ドルでした。
CNBC: 多くの金融機関は 2025 年のビットコインの動向について楽観的であり、最高予想額は 25 万米ドルです。
12月31日のニュースによると、CNBCがインタビューした複数の業界関係者が2025年のビットコイン価格を予測した。最も高い予想はビットコインが25万ドルに上昇するというものだ。コインシェアーズのリサーチディレクター、ジェームス・バターフィル氏は、2025年のビットコイン価格は8万ドルから15万ドルになる可能性があると述べた。マトリックスポートは、ビットコインが2025年までに16万ドルに達する可能性があると述べている。ギャラクシーデジタルのリサーチディレクター、アレックス・ソーン氏は、ビットコインは今年上半期に15万ドルを超え、第4四半期には18万5000ドルに達すると予想している。
スタンダードチャータード銀行の調査責任者は、ビットコインが2025年末までに20万ドルに達すると予想している。サセックス大学の金融教授キャロル・アレクサンダー氏は、ビットコインの価格が来年20万ドルに達する可能性があると考えている。ビットマイニングのチーフエコノミスト、ヤン・ヨウウェイ氏は、ビットコインの価格は2025年に18万ドルから19万ドルに達すると予測している。メイプル・ファイナンスのCEO兼共同創設者であるシド・パウエルは、ビットコインの価格が2025年末までに18万ドルから20万ドルに達すると予測しています。 Nexoの最高製品責任者エリッツァ・タスコバ氏は、ビットコインが1年以内に25万ドルに達すると信じている。
業界関係者や機関は一般的に、ビットコインの価格は2025年に18万～20万米ドルに達すると信じている。
1月1日のニュースによると、トレーダーTの集計予測データによると、業界関係者や機関は一般に、ビットコインの価格は2025年に18万～20万ドルに達すると考えているという。
歴史的に、ビットコインは半減期後の翌年の第1四半期に好調なパフォーマンスを見せてきました。
1月2日のニュースによると、コイングラスのデータによると、ビットコインは半減期後2年目の第1四半期に歴史的に好調で、具体的なデータは2013年の第1四半期：539.96％、2017年の第1四半期：11.89％だった。 %; 2021 年第 1 四半期四半期: 103.17%。
デニス・ポーター「米国の州は4か月以内にビットコインの購入を開始する」
1月2日のニュースによると、サトシ・アクション・ファンド（SAF）の共同創設者兼CEOであるデニス・ポーター氏は、米国の特定の州が今後4か月以内にビットコインの購入を開始するのはほぼ100％確実であるとXプラットフォームに投稿した。 。同氏はまた、彼のチームが関連法案の可決を積極的に推進していると述べ、これは単純な予測ではなく、実際に進行していると述べた。
デニス・ポーターの X プラットフォームへの投稿のスクリーンショット
投資銀行HCウェインライト、今年のビットコイン価格目標を14万ドルから22万5千ドルに引き上げ
1月3日のニュースによると、投資銀行HCウェインライトは今年のビットコインの目標価格を14万ドルから22万5000ドルに引き上げ、価格上昇は規制の明確さと制度的導入によって引き起こされる可能性があると述べた。
MicroStrategyは第1四半期に優先株発行を通じて20億ドルを調達する予定で、さらにBTCを購入する予定
公式発表によると、1月4日、MicroStrategyは優先株の発行を通じて最大20億ドルを調達する計画を発表した。この動きは、株式および固定資産で420億ドルを調達することを目指す「21/21計画」の一環である。 3年間の収入はそれぞれ210億）。
2025 年の第 1 四半期に行われる予定のこの公募の目的は、MicroStrategy がバランスシートの強化を継続し、追加のビットコインを取得できるようにすることです。
発表では、発行を継続するか完了するかはMicroStrategyの独自の裁量で決定され、市場やその他の状況に応じてMicroStrategyが発行を継続または完了しないことを選択する可能性があると述べられています。
今週、ビットコインスポットETFには2億5,530万米ドルの純流入があり、保有高は2,421.94BTC増加した。
1月5日のニュースによると、デリビットのアジア太平洋事業責任者リン・チェン氏は、ギャップを経て、その週の純流入総額は2億5,530万米ドルに達し、保有額は2421.94BTC増加したと投稿した。
このうち、ブラックロックIBITは木曜日に1日の最大削減幅を再び3,516.57BTCに設定したが、金曜日には市場センチメントが回復し2,601.9BTCの流入があり、フィデリティは同日保有高を3,684.64BTC増加させた。現在のBTC価格は反発し、9万8000ドル前後の幅広い変動を維持している。 」
