現段階では、市場全体のセンチメントはまだ悪くありません。多くの人が投資に対する意欲と忍耐力を失っているようです。数日前、グループ内の友人の何人かが、グループを辞めてもうプレイしないとメッセージを残してきました。
現在の傾向やデータから判断すると、市場はかなり興味深い（または奇妙な）状態にあるようです。一方で、取引所のBTC残高は減少傾向にあり、下図の通り、現在の在庫は218万まで減少しています。
一方、店頭（OTCデスク）残高も、下図に示すように過去最低水準にあります。
これは、スポット需要が引き続き枯渇し、ファンド（機関投資家を含む）が傍観者のままであり、市場全体が誰も売りも買いもせず退屈な状態に陥っていることを示しているのかもしれない。
今年1月以降、市場は比較的大規模な反落を経験している。多くの人々は、昨年の第4四半期の利益の喜びから徐々に目覚めつつある。短期間の猿市場を経験した後、私たちは現在、カニ市場（つまり、横向き、カニは横向きに歩くので）を経験しているようです。
今では誰もが市場が反転する機会を待っているようだ。このチャンスは、米国からの何らかの新しい政策であるかもしれないし（4月第1週は関税政策、非農業データ、失業データ、パウエル演説などがあり、重要な週となるだろう）、あるいは暗号化分野における新たな爆発的なイノベーション（つまり内部触媒）であるかもしれないが、現時点では誰にも分からない。短期的にはそのような外部または内部の触媒を待つことはできないが、それでもこの分野に固執したいと考えている場合、現在注意すべき点が 2 つあります。
- いつでもゼロに戻ってしまう可能性のあるものからは離れて、本当に役立つものに再び焦点を当てるようにしてください。
- 前向きな姿勢を維持し、ポジションを合理的に最適化し続け、次の機会に事前に備える
なぜなら、常に現在のボラティリティやPvPスピードランゲームに浸りきって抜け出せないと、市場に新たなチャンスが生まれても、準備ができていなければ大きな打撃（より大きな損失など）を受け続ける可能性があるからです。
大きな相場変動やジェットコースターのような相場を経験すると、多くの人は自分のポジション（投資資金）に損害を受けるだけでなく、何らかの心理的問題も抱えることがあります。たとえば、市場が投資を取り戻すチャンスをもう一度与えてくれることを期待したり、コインが状況を素早く好転させるのに役立つと他の人が直接教えてくれることを期待したり、残高の変化を確認するために取引所やウォレットを 1 日に何十回も開くのが待ちきれないなどです... しかし、このようなことが起こるほど、当初の決定を後悔することになり、ますます悲観主義に陥ることになります。
現時点では、市場はあなたのお金だけでなく、あなたの心身の健康も奪うでしょう。
では、どうすれば同じ問題が再び起こらないようにしたり、できるだけ克服したりできるのでしょうか?
1. 市場を見る時間を最小限に抑える
市場は循環的です。私たちがこの分野にいる限り、新しい機会は存在しますが、新しい機会は事前に準備している人に与えられることが多いのです。それで、今何を準備しましたか？
前回の記事でも述べたように、市場を監視することで市場のトレンドを変えることができるのであれば、私は喜んで 24 時間市場を監視しますが、これは非現実的です。
はっきり言って、本当に我慢できず、現在保有している XX コインが睡眠の質に深刻な影響を与えている場合は、すぐに損失を止め、これ以上躊躇しないでください。
しばらくは市場の雑音から離れて、この時間を有効に活用して、過去の取引メモについて考え、見直す方が良いでしょう。
失敗を認めることを学び、失敗に耐えることを学びましょう。最も重要なことは、失敗を利用して戦略や取引システムを改善することです。
つまり、「損失」が将来の道を支配するのではなく、あなた自身の戦略によって将来の道を決めるのです。これまで、あなたはいくらかの損失を被ったかもしれませんが、別の視点から見れば、あなたは実際に、あるいはすでに多くの人よりも先を進んでいます。なぜなら、あなたは今、市場の残酷さを深く経験し、次に何をすべきか、何をすべきでないかを明確に理解しているからです。
2. 待つだけでなく、率先して行動することを学ぶ
今年、市場に新たなチャンスがあるかもしれないと誰かが言ったら、対応計画はありますか?
市場が新たな弱気相場サイクルに入ったと誰かが言ったら、何か対応計画はありますか?
前回の記事でも述べたように、誰もが強気相場と弱気相場に注目していますが、市場の実際の構成は上昇、下降、横ばいの 3 つの構造にすぎません。つまり、市場が不安定である限り、お金を稼ぐさまざまな機会が常に存在するということです。私たちがしなければならないのは、自分の時間、エネルギー、リスクの好みに合ったものを見つけ、それを続けることです。
投資には忍耐が必要だとよく言われますが、ここでの忍耐とは単に待つことではなく、自発的に反応することを学ぶことです。言い換えれば、自分にとって適切なポジションを見つけ、忍耐強く粘り強く取引戦略を実行する必要があります。
では、ほとんどの人にとってより適切な基本的な戦略やアイデアは何でしょうか?
昨年の電子書籍「ブロックチェーン方法論」では、このトピックについて多くのことを共有しました。ここで、いくつかの側面を簡単に見てみましょう。
1) DCAベースの実行戦略
DCA は、十分な忍耐力を必要とする固定投資戦略として直接理解できます。たとえば、弱気相場でどうしても BTC を購入したい場合は、週ごとまたは月ごとに購入し、その後強気相場で一括売却が始まるまで辛抱強く待つことができます。
この戦略では、粘り強さと忍耐力に加えて、次のようないくつかの重要な考慮事項も必要です。
- 大きなポジションは BTC の長期固定投資にのみ使用され、ポジションは依然として少なくとも 50% です。
- アルトコインが好きなら、実際の有用性と長期的な開発ビジョンを持つプロジェクトを選択し、ポジションのバッチ比率に注意してください。
- MemeCoinに依存しないでください。投機したい場合は、損失ゼロに耐えられる小さなポジションのみを使用してください。
- 常に底値で買おうとしないでください。DCA ≠ 底値釣りです。
- 雑音を無視し、集中力を保ち、粘り強く続けましょう。この戦略の核となるのは、「遅いことは速いこと」という考え方です。
2) 物語ベースのアプローチ
上で述べたように、アルトコインが好きなら、実用的な有用性と長期的な開発ビジョンを持つプロジェクトを選択する必要がある。ここで重要なのは選択であり、最善の選択戦略は物語に基づく必要があると私たちは考えています。
市場にはまず物語があり、それに基づいて対応するセクターのトークンが上昇します。したがって、プロジェクトを選択する際には、特定のトークンを購入することだけを考えるのではなく、物語の観点から始めることを優先する必要があります。
例えば、AICrypto、RWA、DeFi、DePINなどのナラティブの中に、将来的に新たなチャンスがあるかもしれないと思ったら、事前に該当するナラティブを探っておくだけでいいのです。こうすることで、新たな強気相場や新たな段階のチャンスが来る前に、他の人よりも簡単にチャンスをつかむことができるかもしれません。
もちろん、物語の問題については、次のようなオンチェーン ツールを使用して研究を支援することもできます。
まず、どのような物語が人気を集め始めているかを見てみましょう。下の図に示すように、Oracle の人気が高まっているようです。
次に、対応する説明に移動して、対応するプロジェクト リストを確認します。下の図に示すように、Oracles カテゴリに含まれるプロジェクトを引き続き確認してみましょう。
物語の目標と候補プロジェクトのリストを選択した後、次に行う必要があるのは、価値があると思われるいくつかの側面に基づいてさまざまなプロジェクトを調査することです。
たとえば、プロジェクトを分解してスコアを付けることができます。ここでは、プロジェクト研究のいくつかの側面を引き続き列挙します。
- チームの側面、つまり、プロジェクトの背後に、プロジェクトを継続的に構築できる信頼できる経験豊富なチームがあるかどうか。
- 開発の側面、つまり、プロジェクトに明確なビジネス モデルまたは持続可能な収益モデルがあるかどうか。
- 市場適合性、つまり、プロジェクトに対応する製品が市場に適合するかどうか、またはプロジェクト製品が明確な PMF (製品市場適合性) を備えているかどうか。
- トークンエコノミクス、つまり、トークンの分配比率や分配方法、トークンがリリースされたときにトークンがスムーズに出荷されるかどうか（継続的な購入者がいるかどうか）など、プロジェクトのトークンエコノミクスが良好であるかどうか。
- 物語的な属性、つまり、プロジェクトが市場のトレンドに追いつくことができるかどうか。たとえば、すべての市場が AI を大々的に宣伝している場合、AICrypto は追い風の優位性を持つことになります。たとえば、大手機関が資産トークンを推進しようとしている場合、RWA は追い風の優位性を持つことになります。
上記のディメンションを EXCEL を使用して表にまとめ、自分の焦点（つまり、自分の優先順位）に基づいて異なるスコアを設定し、プロジェクトごとにアンケートフォームを作成できます。最後に、実際のスコアリング結果に基づいて特定のプロジェクトを選択し、いくつかのオンチェーンインジケーター（Kラインを含む）を使用してエントリーのタイミングを決定し、対応するプロジェクトに長期的に賭けます。
このプロジェクトのスコアリングについてはすでに説明しました。ご興味のある方は、下図のように、対応する歴史的記事を振り返ってみてください。
dextoolsのデータによると、現在のオンチェーンDEXのトークン数は1681万を超えています（なお、これらは取引可能なトークンです。チェーン上で作成されたトークンをすべて合計すると、現在の数は4000万と推定されます）。したがって、上記の物語ベースのアプローチを通じて、トークンを盲目的に選択するために費やす時間と労力をある程度削減できます。
つまり、研究を行う時間やエネルギーがあまりないが、この分野のチャンスを逃したくない場合は、DCA 戦略を通じて BTC に投資することを主張するのが最も簡単な方法です。さらに、アルトコインを通じてより多くの、より高い利益機会を得たいとお考えの場合は、プロジェクト調査計画を自分用にカスタマイズしてみることもできます。一夜にして金持ちになるという考えをまだ持ち、富の秘訣を他人に尋ねて自分の人生をすぐに変えたいと願っているあなたに対して、私たちは良いアドバイスを持っておらず、幸運を祈ることしかできません。
3. 取引以外の選択肢
さらに、この分野では、スポット、契約、先物を取引してお金を稼ぐことに加えて、実際には他の選択肢もあります。これは主にあなた自身の興味と、支払う意思があるかどうかによって決まります。
たとえば、テストネットでの短いやり取りにはコストがほとんどかかりません。ウォレット盗難の心配をすることなく、リスクフリーで様々なdAppsのやり取りを体験できる（少額資産を持つ複数のウォレットユーザーを使用してやり取りする）ほか、最近注目を集めているMonad、MegaETHなどのネットワークのやり取りなど、特定のプロジェクトをよく体験し、そこから学ぶこともできます。
例えば、オンチェーンの財務管理では少なくとも損失は発生しません。ある程度の資本はあるが、市場の変動に耐えたくない場合は、何らかの財務管理に参加するのが実は良い選択です。一部の新しいプロジェクトの財務管理（誓約された財務管理）では、追加のエアドロップの機会がある場合もあります。この件について自分で調べてみれば、年率10～15%の収益は依然として達成可能です。もちろん、プロジェクトのリスクにも注意を払う必要があります。たとえば、財務管理にはステーブルコインのみを選択し、いわゆる高収益を狙ってアルトコインを担保として購入しないでください。同時に、プロジェクトのリスク（逃走や盗難）の評価にも注意を払います。
あるいは、文章を書くのも好きなら、Hualihuawai のようなコンテンツ コラムを開設することも検討できます。顔を出したい方は、動画コラムや生放送コラムなどを開くこともできます…
つまり、人によって選択は異なり（正しいと思える 1 ～ 2 つのことに集中し、長期間にわたって取り組み続ける）、選択が異なれば結果も異なる可能性があります。菩薩は原因を恐れ、衆生は結果を恐れます。
市場は残酷であり、変動は容赦ない。市場の静寂の中で事前に準備を整え、ほとんどの人が崩壊しても冷静でいられる人だけが、新たな混乱の中で望む結果を得ることができるだろう。個人の投資収益は、多くの場合、その人の取引規律と個人的な考え方によって決まります。
安心して、前進し続けてください。
