このレポートに記載されている市場、プロジェクト、通貨、その他の情報、意見、判断は参考のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。
作者: 0xウェイラン
下方修正のきっかけとなったFRBの予想利下げから2週間後、米国株は調整を続け、金曜日にのみ反発を記録したが、以前はより大幅に調整されていたが、今週はより強い傾向となり、91,000ドルで安定した。上記のBTCスポットETFからの流出額は増加し、今週は5営業日連続の上昇を達成した。
BTCは93,563.35米ドルで始まり、98,345.33米ドルで週全体で5.11%の上昇を記録し、取引量はわずかに8.23%縮小しました。
トランプ政権の誕生に伴い、米国の株式市場の資本に対する不安は続いており、米国債のボラティリティも上昇しており、市場はいまだ方向性を見出していないことが示されている。
マクロ金融経済データ
米ドル指数は上昇を続け、金曜日には109.5196の高値を付けた。ロンドン金は2,639.62ドルと小幅上昇し、米1年債利回りは4.171％と小幅低下、米10年債利回りは4.601％まで上昇を続けた。
米国の主要３株価指数ナスダック、ダウジョーンズ、Ｓ＆Ｐ５００はそれぞれ１．７７％上昇、０．６％下落、０．４８％下落した。週の大半は軟調な状態でしたが、比較的強い買いが見られたのは金曜日のみでした。
米国は来週金曜日に非農業部門雇用統計を発表する予定で、トレーダーに方向性の指針を与える可能性がある。非農業部門雇用統計が予想を下回れば、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による追加利下げへの期待が高まる可能性がある。逆に、好調な労働市場データはFRBの慎重な姿勢を強化し、積極的な緩和の可能性を限定する可能性がある。これにより米国債利回りが上昇し、米国株を圧迫することになる。
ステーブルコインとBTCスポットETF
18日の米利下げ期待の変化以来、仮想通貨市場のBTCスポットETFやステーブルコインチャネルからの資金流出が続いていたが、今週は状況が改善した。
BTC スポット ETF とステーブルコイン チャネルの資金は同じ方向に推移し、金曜日には米国株のロングファンドへの熱意が若干回復し、合計 16 億 8,300 万米ドルの資金が流入しました。その日は流入し、土曜日も毎日ステーブルコインの流入が続いた。週全体で見ると、流出は先週で終わり、週を通して若干の純流入を記録した。
今週は取引が薄かったものの、取引所のファンド残高は週末までに過去最高の460億ドルに達し、外部環境が回復すれば売りが集まることを示した。 BTC やその他の暗号通貨を促進する予定です。
売り圧力と売り
BTC価格が9万～11万ドルの範囲に急上昇した後、売り圧力は主に5万～7万ドルの「新たな高値固めゾーン」のショートハンドとロングハンドから来ていた。上昇傾向がFRBの金利予想を破った後は大規模な売りは出ず、ロングハンドとショートハンドによる売り圧力は引き続き弱まり、今週取引所に流入したビットコインはわずか20万BTCという低水準に達した。
同時期、取引所株は依然としてゆっくりと流出していた。値下げ後、短期株の変動利益水準は１２％まで低下した。
契約市場レートとオープンポジションも低い水準に調整されている。
この比較的安定したチップ構造とステーブルコインの蓄積は、市場内に大きな調整圧力がないことを示しています。
サイクルインジケーター
eMerge エンジンによると、EMC BTC Cycle Metrics 指標は 0.625 であり、市場は上昇局面にあります。
