著者: CoinGecko
編集者: Vernacular Blockchain
2024年のビットコインの4度目の半減期は、大方の予想通りではなかったものの、仮想通貨市場の4度目の強気相場の始まりとなる。ビットコイン誕生15周年を迎えた市場の勢いは、米国のスポットETFの承認、中央銀行の利下げ、ドナルド・トランプの再選などマクロ経済政策の変更によって大きく左右された。この変化により、FTXの暴落後、暗号通貨が再び主流の注目を集めるようになり、ETFが資本流入の新たなチャネルを提供することになった。ビットコインは12月17日に10万8135ドルの史上最高値を記録し、仮想通貨の時価総額は3兆9100億ドルの新記録を更新した。
当社の 2024 年年次仮想通貨産業レポートでは、仮想通貨市場の状況からビットコインやイーサリアムまでの分析をカバーし、分散型金融 (DeFi) と非代替トークン (NFT) のエコシステムを掘り下げ、取引プラットフォーム (CEX) と分散型取引所の集中化パフォーマンスをレビューしています (デックス）。
主要な 7 つのハイライトをまとめました。必要に応じて、53 ページのレポート全文を読むことができます。
1) 2024 年第 4 四半期、仮想通貨市場の総市場価値は 45.7% 増加し、前年比 97.7% 増の 3 兆 9,100 億ドルで終了しました。
2) ビットコインは市場支配力を高め、現在、暗号資産時価総額の 53.6% を占めています。
3) ビットコインは、2024 年を通じておよび第 4 四半期において主要な資産クラスをアウトパフォームしました。
4) AI エージェントの市場価値は、2024 年第 4 四半期に 48 億米ドルから 154 億米ドルへと 322.2% 増加しました。
5) 2024 年の第 4 四半期には、上位 10 位のイーサリアム レイヤー 2 の取引量は 48.3% 増加し、そのうち Base が取引量の 48.3% を占めました。
6) 2024 年第 4 四半期、集中取引プラットフォームのスポット取引高は、前四半期比 111.7% 増の 6 兆 4,500 億米ドルに達し、新たな歴史記録を樹立しました。
7) 2024 年の第 4 四半期には、Solana がイーサリアムを上回り、DEX 取引の支配的なチェーンとなり、全 DEX 取引の 30% 以上を占めました。
1. 2024 年の第 4 四半期、仮想通貨市場の総市場価値は 45.7% 増加し、3 兆 9,100 億米ドルに達しました。
2024 年の第 4 四半期には、仮想通貨市場の総市場価値は 45.7% (または 1 兆 7000 億ドル) 増加し、最終的には 3 兆 4000 億ドルで終了しました。市場は第 3 四半期に勢いをいくらか失ったが、一時的な底を打った後、特にドナルド・トランプ氏が米国大統領選挙で勝利した後、第 4 四半期半ばに市場は回復した。
2024 年には、仮想通貨の時価総額はほぼ 2 倍となり、97.7% 成長すると予想されます。市場価値は12月中旬に3兆9100億ドルの過去最高値に達したが、その後3兆4000億ドルに戻った。一方、2024年第4四半期の平均取引高は2,007億米ドルで、第3四半期の880億米ドルから128.2%増加しました。
2. ビットコインの市場シェアは増加し、現在、暗号通貨市場の総市場価値の 53.6% を占めています。
ビットコイン (BTC) の市場シェアは、ペースは遅いとはいえ上昇を続けており、2024 年の第 4 四半期には 0.9% 増加しました。この四半期では、XRP が最も顕著なパフォーマンスを示し、市場シェアは 3.5% (2.0% 増加) まで上昇しました。これによりXRPは7位から4位に浮上し、BNBとソラナ（SOL）を上回りました。
さらに、ドージコイン（DOGE）がUSDCに代わって時価総額トップ7の新通貨となった。 USDCがトップ7に入れないのは2021年4月以来初めて。一方、イーサリアム（ETH）は第4四半期も下落を続け、市場シェアは第3四半期の13.4％から11.8％に低下し、2021年4月以来の最低水準に達した。
3. ビットコインは、2024 年全体および第 4 四半期に主要な資産クラスを上回るパフォーマンスを示すだろう
2024年第4四半期は、ビットコイン（BTC）にとって節目の四半期となり、初めて10万ドルの基準を突破し、12月9日に10万8,135ドルの高値を付けた後、わずかに後退して9万3,508ドルで年末を迎えた。これは、ビットコインが年初から+121.5%上昇したことを意味します。
ビットコインの上昇は第3四半期に5万4000ドルの安値で始まったが、米国大統領選挙でのドナルド・トランプ氏の勝利を受けて価格はさらに大幅に上昇した。この上昇の勢いは米連邦準備理事会（FRB）の利下げにも支えられており、市場では2025年も金融緩和政策が継続するとの予想が一般的である。
一方、1 日の平均取引高は、第 3 四半期の 311 億ドルから第 4 四半期には 626 億ドルに急増し、前四半期比 +101.3% 増加しました。ビットコインが10万ドルを超えた12月6日、スポット取引高は1900億ドルを超え、年間最高値を更新した。
株式市場も第 4 四半期は好調で、ナスダックは +8.0%、S&P 500 は +3.0% 上昇しました。一方、米ドル指数 (DXY) も好調で、主に他の主要通貨の下落により +7.0% 上昇しました。日本円（JPY）は第4四半期に最悪のパフォーマンスとなり、-8.0％下落し、円キャリー取引終了による上昇分をほぼ消し去った。
4. AI エージェントの市場価値は、2024 年の第 4 四半期に +322.2% 増加し、48 億米ドルから 155 億米ドルに増加しました。
10 月初旬に GOAT が Solana でリリースされてから、カテゴリとしての AI エージェントが急速に増加しました。 Terminal of Truths は X プロトタイプで AI エージェント KOL の先駆けとなりましたが、この物語の傾向はほとんど消え去りました。しかし、2024 年第 4 四半期のこのカテゴリーの時価総額の伸びは驚くべきもので、48 億ドルから 155 億ドルまで +322.2% 増加しました。
現在、重要な AI エージェントが存在するのは Solana ブロックチェーンと Base ブロックチェーンだけです。 2024 年末、Base Blockchain は、AIXBT や Virtuals Protocol (VIRTUAL) などのプロジェクトを通じて、Solana と GOAT の市場シェアを大幅に獲得しました。しかし、Solana は 12 月下旬に GRIFFAIN と AI Rig Complex (ARC) を立ち上げてから、市場シェアをある程度取り戻し始めています。
5. 2024 年の第 4 四半期には、上位 10 位のイーサリアム レイヤー 2 のトランザクション量は +48.3% 増加し、そのうちベース ブロックチェーンがトランザクション シェアの 48.3% を占めました。
イーサリアム レイヤー 2 は 2024 年の第 4 四半期も成長を続け、上位 10 位のレイヤー 2 の 1 日の平均トランザクション量は 1,500 万件に達しました。取引量の増加は主にBaseによるもので、第4四半期の1日平均取引量は720万件で、第3四半期の400万件から78.7%増加しました。比較すると、イーサリアムのメインネットは第 4 四半期に毎日平均約 120 万件のトランザクションを処理しました。第 4 四半期には、上位 10 位のレイヤー 2 トランザクションの 48.3% が Base で発生しました。
一方、Taiko は Arbitrum を超えて 2 番目にアクティブなレイヤー 2 となり、第 4 四半期の取引シェアの 20.6% を Taiko が占め、Arbitrum の 13.7% を上回りました。 Taiko の取引量は前月比 +85.5% 増加しましたが、Arbitrum は +14.0% の増加にとどまりました。 Taiko の大幅な成長は、この比較的新しいチェーンでの複数の DeFi プロトコルの立ち上げによるものと考えられます。
6. 2024 年第 4 四半期、集中取引プラットフォームのスポット取引高は 6 兆 4,500 億米ドルに達し、前四半期比 +111.7% 増加し、最高額を記録しました。
2024 年の第 4 四半期には、上位 10 の集中型取引所 (CEX) のスポット取引高は 6 兆 5,000 億米ドルに達し、前四半期比 +111.7% 増加しました。
四半期の取引高が6兆ドルを超えたのは初めて。上位 10 社の CEX の総取引高は、2023 年の 7.2 兆ドルに対し、2024 年には 17.4 兆ドルとなる見込みです。
BN は依然として優位性を維持しており、12 月末時点では上位 10 社の CEX の中で 34.7% の市場シェアを獲得しています。注目すべきことに、BNの取引高は12月に1兆ドルのマークを超え、2024年に2回目のこのマイルストーンに到達しました。
Upbit は第 4 四半期に最も急成長した CEX であり、取引高は 1,355 億ドルから 5,619 億ドルに増加し、前四半期比 +314.8% 増加しました。韓国が12月3日に戒厳令を布告すると、アップビットの取引高は劇的に増加した。この激動の期間中、1日の平均取引高は約210億ドルに達し、これは1日の平均取引高の6倍に達しました。
7. Solana はイーサリアムを上回り、2024 年の第 4 四半期には分散型取引所 (DEX) 取引の支配的なチェーンとなり、全取引の 30% 以上を占めました。
2024 年の第 4 四半期には、Solana は分散型取引所 (DEX) 取引の支配的なチェーンとなり、市場シェアは 30% を超えました。第 4 四半期の Solana の取引高は 2,192 億ドルに達し、前四半期比 +152.0% 増加しました。これに対し、イーサリアムの取引量は1,843億ドルで、市場シェアは25％から28％となっています。それにもかかわらず、イーサリアムは依然として年間ベースでSolanaをリードしており、DEX取引量の33.5%を占め、Solanaの市場シェアは25.2%です。
同時に、Base は第 4 四半期に Arbitrum を上回ることに成功し、首位の座を堅固に維持しました。第 4 四半期の市場シェアは 14% を超えましたが、Arbitrum の市場シェアは 10% から 11% の間に留まりました。 Coinbase の支援を受けたレイヤー 2 は、12 月に 19.0% の市場シェアに達し、前月比 +206.5% 増加しました。 Baseの取引高は1,167億ドルであるのに対し、Arbitrumの取引高は792億ドルです。
Tron はトップ 10 チェーンの中で最も急速に成長しているチェーンであり、前月比 +232.7% の成長を遂げています。その取引高は、第 3 四半期の 29 億ドルから第 4 四半期には 96 億ドルに増加しました。 2024 年 12 月時点で、Tron の市場シェアは 2.1% となり、6 番目に大きなチェーンとなりました。
