1 はじめに
キルギス国家投資庁が4月初旬にバイナンスの共同創業者であるチャンポン・ジャオ氏（CZ）と暗号資産とブロックチェーン技術に関する協力の準備に関する覚書を締結して以来、キルギス政府はCZと頻繁に交流している。 CZは5日、地元のナンバープレート「888BNB」の写真を称賛するコメントを添えてソーシャルメディアに投稿した。この展開と同時期に、キルギスタン大統領はCZとの会談をツイートし、CZを国家暗号委員会に招待した。 CZは、キルギスタンがBNBとBTCを国家の暗号通貨準備金に含めることを提案した。それで、CZはなぜキルギスタンをそんなに好きなのでしょうか?暗号資産に関する当該国の税制・規制制度の特徴は何ですか？この記事ではその答えを明らかにします。
1.1 国の概要
キルギス共和国（英語：Kyrgyz Republic、「キルギスタン」とも呼ばれる）は、中央アジア、西ヨーロッパ、東アジアの境界にある中央アジアの北東部に位置しています。首都はビシュケクです。キルギスの国語はキルギス語で、公用語はロシア語です。通貨はキルギスタン・ソム（略して「ソム」）です。キルギスは近年、暗号資産の分野で大きな進歩を遂げています。暗号資産規制の策定を積極的に行い、デジタル技術とブロックチェーンエコシステムの発展を支援してきました。同社は中央アジアおよび暗号業界の中核地域におけるデジタル資産規制と市場規模の発展のリーダーです。
1.2 暗号資産の定性分析
キルギスタンの「仮想資産に関する法律」の定義によれば、仮想資産とは、貨幣単位（通貨）、支払手段、証券ではなく、分散型台帳技術または類似の技術を使用して作成、保管、流通され、価値を持ち、価値のデジタル表現であり、財産権または非財産権を証明する手段である電子デジタル形式のデータセットです。暗号資産は仮想資産の一種です。
2 税制
2.1 税制の概要
キルギスの法制度は旧ソビエト連邦構成共和国の法律の枠組みの中で発展しており、多くの点でロシア連邦や他の旧ソビエト連邦構成共和国の法制度と類似しています。一般的に言えば、その法制度は憲法、法典、法律、規則の 4 つのレベルに分けられます。キルギスの独立後、その法制度はさらに改正・改善され、新憲法、民法、外国貿易法、税法、投資法など、さまざまな分野にわたる一連の法律が公布されました。
特に課税に関しては、キルギスの税務当局は、キルギスの税法（以下「税法」という）に定められた税金の徴収および管理手順に従って納税者を管理しています。納税者は税法の要件を遵守し、法律に従って納税義務を履行する必要があります。キルギスの税制は、法人所得税、個人所得税、付加価値税、売上税、消費税、地下資源使用税などの中央税、および財産税や土地税などの地方税を含め、主に所得税、売上税、その他の小税で構成されています。さらに、税法では、単一の税の種類に基づく簡素化された税制、デジタル通貨マイニング税、電子商取引税、娯楽税、事業ライセンスに対する特別税、特別貿易地域事業税、自由経済地域に対する特別税制、ハイテクパークに対する特別税制など、さまざまな税制も導入されています。
法人所得税：1)居住企業。キルギスの法律に従って設立され登録された法人および個人事業者は、キルギスの居住法人（居住企業および非企業単位、機関、組織などを含む）です。キルギスの法律ではパートナーシップは透明な組織体です。パートナーシップから得られる利益はパートナーシップの参加者の利益とみなされ、パートナーシップ自体は法人所得税の対象にはなりません。課税対象は全世界で得た年間総所得に対する法人所得税です。特別経済区では通常、法人税負担を軽減し、自由な通貨管理システムを実施するための優遇政策が設けられています。ただし、企業の所在地に応じて売上高の0.1％～2％の特別インセンティブ料金が課金されます。キルギスタンは、要件を満たすイノベーション・テクノロジーパークの居住企業に対して法人所得税を免除する。 2) 非居住企業。外国の法律に基づいて設立された企業およびキルギスで自営業者として登録する必要がある非居住者は、キルギスでは税務上非居住企業となります。具体的には、キルギスに恒久的施設を設立している非居住企業と、キルギスに恒久的施設を設立していないがキルギスから収入を得ている非居住企業が含まれます。課税対象はキルギスから得た所得となります。
個人所得税：1) 居住者納税者。連続する 12 か月間に 183 日以上キルギスに居住する個人は、キルギスの居住納税者となります。キルギスタンの公務を海外で遂行する個人も、キルギスタンの居住納税者とみなされます。キルギスの市民権を持つ者、およびキルギスの居住納税者であり、キルギスの永住権または帰国者証明書を取得している外国人は、全世界の所得に対してキルギスの個人所得税の対象となります。居住納税者の条件を満たしているが、キルギス国籍を持たず、永住権または華僑の返還証明書も持っていない個人は、キルギスで得た所得に対してのみ個人所得税を納付するものとする。個人事業者は個人所得税を納める必要はありませんが、法人所得税を納める必要があります。 2) 非居住納税者。連続する 12 か月間にキルギスタンに 183 日未満居住する人は、キルギスタンの非居住者納税者となります。非居住納税者は、キルギスタン国内の源泉から得た所得に対して個人所得税が課せられます。
付加価値税：納税者には、キルギスで課税対象商品を販売し、課税対象サービスを提供する企業および個人が含まれます。課税対象物品を輸入する企業キルギスにおいて労働力やサービス、電子サービス（キルギス居住者への電子商取引サービスを含む）を提供する外国企業。税法によれば、VAT優遇政策の享受に加え、キルギス国内でのVAT課税対象商品の販売および課税対象サービスと労働の提供はVATの対象となります。同時に、輸入課税品にも付加価値税が課され、税額計算の基礎は輸入品の関税支払価格となります。暗号資産の販売は VAT の対象ではありません。
単一税に基づく簡素化された課税：2024年1月から、3,000万ソムの所得上限が廃止されます。単一税に基づく簡素化された税制をまだ申請できないいくつかの業界団体を除き、すべての個人事業者および法人納税者（キルギスに恒久的施設を持たない外国企業を除く）が申請できます。単一税の計算の基礎は通常は売上収入ですが、特殊な種類の事業に従事する納税者に対する税額の計算の基礎については特別な規定があります。
特別税制及び税制優遇措置： 1) 自由経済地域に対する特別税制。自由経済地域に登録された納税者は、自由経済地域の特別税制の対象となります。自由経済地域の特別税制の対象となる納税者は、一部の特別な状況を除き、すべての納税義務が免除され、社会保険料の支払いのみで済みます。自由経済地域の特別税制は新たな納税義務を増加させるものではないため、税制そのものには申告・納税は発生しません。 2) ハイテクパークに対する特別税制。ハイテクパークに登録された納税者は、ハイテクパークの特別税制の対象となります。ハイテクパークの納税者は法人所得税、売上税、付加価値税が免除されますが、他の種類の税金については一般規則に従って納税義務を履行する必要があります。ハイテクパーク特別税制も新たな納税義務を増やすものではないため、税制そのものには申告・納税は発生しない。
全体として、キルギスは経済発展をより良く促進するために、継続的に税制を簡素化し、税構造を最適化し、税務管理にデジタルツールを導入して、より効率的で公正な税制を確立し、税の透明性とコンプライアンスを改善してきました。
2.2 暗号通貨税制と最新動向
2020年8月1日に発布された政府法令によると、キルギスは暗号資産分野でのマイニングに従事する事業体に対して特別な税制を実施し、暗号マイニング税を課しました。税法では、マイニング活動のためのコンピューティング操作を実行するためにソフトウェアとハードウェアを使用する企業および個人は、所得税ではなく暗号通貨マイニング税を支払う必要があると規定されています。納税者は、鉱業税の納税者となるために、税務登録地の税務当局に申請書を提出する必要があります。仮想通貨マイニング税の課税対象は、マイニングの過程で消費された電気の累積額、付加価値税、事業税となり、税率は15％に設定されている。
暗号資産の売却により得られた利益から購入費用を差し引いた金額と、無償で取得した暗号資産の価値は、納税者の年間総所得の構成要素となり、必要に応じて所得税が課税されます。この中で、同国における暗号資産の売却の定義は、暗号資産を国内通貨または外貨に交換することとされている。ある暗号資産を別の暗号資産と交換することは、売却とはみなされません。適用される所得税率は10％です。
キルギスタンでは暗号資産の販売に付加価値税はかかりません。ただし、VAT が免除される商品、作業、およびサービスを販売する場合、商業活動および生産部門には 2% の売上税が課され、その他の活動には 3% の売上税が課されます。イスラム金融規制によれば、株式、組織の権益、通貨、暗号資産、固定資産、商品を売却する場合、課税対象は売却収益から取得費用を差し引いた金額となります。
注目すべきは、2024年10月15日、キルギス経済貿易省金融市場監督管理局が、キルギス内閣の「2019年4月15日付キルギス共和国政府決議第159号国税率承認に関する修正案」について、立法監督と関係者からの提案募集に関する協議を開始したと発表したことである。暗号資産交換業者、保険機関、証券市場の専門参加者、質屋、暗号資産マイニングに従事する組織など、銀行以外の金融セクターで事業を展開する企業に対する州税率を引き上げることで、州の税外収入を確保することが目的です。特に、暗号資産、保険会社、証券などの高リスク産業の参加者に高い税金を課すことで金融の安定性が向上します。
3 暗号資産規制の動向
3.1 暗号資産規制政策
2022年、キルギスタンは暗号資産の作成、発行、保管、流通に関する規制の基礎を築いた仮想資産法を可決しました。これにより、中央アジア諸国の中でも暗号資産とブロックチェーンに対する前向きな姿勢で際立っているキルギスの暗号資産産業の急速な発展が促進されました。仮想資産法は、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）のライセンス制度を明確にし、国家金融市場規制サービス管理局によって統一的に監督されることになります。これにより、サービスプロバイダーは簡単に市場に参入でき、規制当局はより適切に監督できるようになります。 2025年1月31日現在、金融監督庁は暗号資産サービスプロバイダーに対して144の営業ライセンスを発行しています。発行されたライセンスのうち、8件は暗号資産取引事業者に発行され、残りの138件は暗号資産交換事業者に発行されました。
2025年1月10日、暗号資産サービスプロバイダーの効率性を向上させるため、2024年12月31日付キルギス共和国閣僚理事会決議第823号「暗号資産流通分野におけるキルギス共和国内閣の一部決議の改正について」が採択されました。主な変更点は以下の通りです。1. 暗号資産取引事業者に対する要件の改善。これらには、顧客の識別と確認、取引規則の公表、実質的所有者の評判の確認などの要件が含まれます。無認可事業者による取引を禁止し、より機密性の高い暗号資産ウォレットを使用する。暗号資産を取引する事業者には最低200万計算指標の認可資本金が要求される。 2. 暗号資産交換業者の活動要件実質的所有者の評判を確認し、年次監査を実施し、認可機関に変更を通知する要件が導入されました。海外金融機関のプリペイドカードの使用や、オンラインカジノや分散型システムのアドレスへの暗号資産の送金が禁止されました。暗号資産交換業者の最低認可資本金は100万計算指標に設定されました。 3. 暗号資産の発行に関する規制要件の変更。発行者が私募を通じて暗号資産を発行する可能性は排除されました。外貨建て暗号資産の発行者を指名する可能性が決定しました。
2022年の仮想資産法により暗号通貨活動に対する明確な法的枠組みが確立されて以来、キルギスは銀行システム、デジタル決済、金融規制への暗号通貨銀行技術の組み込みを推進することで、暗号通貨業界に対する積極的な準備と開放性を示してきました。 2024年10月、キルギス経済省はキルギスでの暗号通貨銀行の設立に関する法案を議会に提出した。この法案は、現在の暗号資産法の改正を提案しており、暗号銀行はキルギスタンで登録された法人であること、およびキルギスタンの銀行および銀行業務に関する法律に基づいて発行されたライセンスに基づいて暗号資産に関連する1つ以上の銀行サービスを提供することを義務付けている。ライセンスを取得した後、暗号銀行は追加のライセンスを取得することなく、この法律で規定されているあらゆる種類のデジタル資産関連の活動を実行する権利を持ちます。暗号通貨銀行は銀行業務を行うために別途ライセンスを必要としません。暗号通貨銀行を創設することで、ユーザーの権利が保護され、詐欺や資金への不正アクセスのリスクが軽減されます。暗号銀行は、スマートコントラクトやDeFiなどの新しい金融技術の実装プラットフォームにもなり、金融システムの近代化に貢献します。
注目すべきは、2025年2月にキルギス経済商務省金融市場監督庁が暗号資産サービス提供者の活動に対する法的規制に関する議論を開始し、関係者から提案を集めたと発表したことである。暗号資産市場を規制するための全体的なアプローチは、透明性、セキュリティ、市場参加者の保護を確保することです。提案された規制には、暗号資産市場の発展動向に法的枠組みを適応させ、暗号資産市場の参加者にとってより明確で安定した法的環境を作り出すために、規制行為の規範を修正および改訂することが含まれます。暗号資産サービス提供者による内部統制の確立を促進します。これは、キルギスタンが暗号資産取引の透明性をさらに高めるために、より厳しい規制政策を導入することを示しています。提案された規制は、テロ資金供与やマネーロンダリングの防止、業務効率の向上にも役立つだろう。
3.2 国内暗号資産業界の最新動向
キルギスタン財務省は、初の国家暗号通貨取引所「Coin National Exchange」を設立し、中央アジアで初めて国家暗号通貨取引所を設立した国となった。同取引所は2024年12月30日に法務省に正式に登録され、金融市場運営を主な業務としている。現在、キルギス証券取引所、BTS 取引所、EVDE ユニバーサル取引所、および多くの暗号資産取引所がこのカテゴリに分類されます。財務省の文書によると、Coin National Exchange の最初の認可資本として共和国予算から 1 億 KGS が割り当てられた。
キルギスは、地域の暗号通貨ハブとしての地位を強化し続けるために、ステーブルコインの開発を積極的に支援しています。 2025年4月、キルギスの企業オールドベクターはロシアルーブルにペッグされたステーブルコインA7A5を発行し、ロシアルーブルとの1:1のペッグを維持した。 A7A5はキルギスタンで新たに可決された暗号通貨規制に従って発行され、政府の保証を受けている。公式ホワイトペーパーによると、プロジェクトの埋蔵量レポートは毎週更新され、完全な説明責任と信頼性を確保するために独立した企業が四半期ごとに外部監査を実施しています。 A7A5 は利息収入から収益を生み出し、銀行預金資金が受け取られるたびに毎日その収益の 50% をすべてのトークン保有者に自動的に分配します。保有者はこれらの分配金を受け取るために何らかのアクションを実行する必要はありません。
ステーブルコインとCBDCに関しては、キルギスは以前、金と米ドルに連動するステーブルコインであるゴールドドル（USDKG）を導入した。他のステーブルコインとは異なり、USDKGは1：1ドルペッグの金担保ステーブルコインであり、国の財務省の役割は金準備の提供に限定されています。残りの開発、監査、保守は民間企業や個人によって行われます。この動きにより、暗号通貨エコシステムの規制と透明性が向上し、インフラが近代化され、国境を越えた貿易が促進され、国際投資が誘致される可能性があります。さらに、今年4月中旬にはキルギスタン大統領も「デジタルソム」に法的地位を与える法案に署名しており、キルギスタンが最終的にCBDCの発行を決定すれば、デジタルソムが同国の法定通貨となる。
4 まとめと展望
キルギスは暗号産業の発展を積極的に推進し、暗号資産に対する税制の最適化に重点を置いています。明確な税制と競争力のある税率は、世界の暗号資産市場におけるキルギスの魅力を高めただけでなく、投資家や市場参加者にとって安定した好ましい運営条件も生み出しました。同時に、これまでの規制改革とCZとの頻繁な交流は、キルギスタンが暗号資産に対して友好的な姿勢を示している。世界的な暗号資産産業の急速な成長を背景に、キルギスの関連税制および規制制度は、暗号資産分野での競争上の優位性を生み出すのに役立つと私たちは考えています。特に、同国の暗号銀行、国内取引所、ステーブルコインの発展により、キルギスの暗号資産は従来の金融システムとさらに統合され、同国や中央アジアにおける革新的なインフラの発展と、業界全体の活発な発展が促進されるだろう。
