ビットコインが9万ドルを下回る、2025年の弱気相場警告と個人投資家の生存ガイド

記事のハイライト

• 調査によると、ビットコインの価格が9万ドルを下回ると潜在的な弱気相場の兆候となる可能性があり、一般ユーザーは資産を保護するための措置を講じる必要があるとのことだ。
• 証拠は、リスクを軽減するために、分散化、ストップロス注文の設定、ステーブルコインの使用を示唆する傾向があります。
• 市場の動向は複雑であり、株式市場の圧力、ETFの流出、地政学的緊張の影響を受けます。

市場概況: 低迷するパフォーマンス

2025年2月26日現在、ビットコインの価格は約88,000ドルまで下落しています。他の暗号通貨も下落しており、暗号通貨市場全体のセンチメントは2024年の安値に戻っています。この市場下落の理由には、株式市場の売り圧力、ビットコインETFからの資本流出、Bybit取引所での15億ドルのイーサリアムハッキング、米中貿易摩擦と米国の関税政策に関する不確実性などがあります。これらの要因が組み合わさってリスク回避的な市場環境が生まれ、暗号通貨市場全体に影響を及ぼしています。

ビットコインの「ブラックチューズデー」到来：複数のマイナス要因が9万ドルの底を突破

2025年2月25日の「ブラックチューズデー」に、ビットコインは2024年11月以来初めて心理的障壁の9万ドルを下回り、最終的に1日で7.25%下落して87,169ドルで取引を終えた。この暴落は単一の出来事によって引き起こされたのではなく、複数のリスク要因の累積的な影響によって引き起こされました。

• マクロ経済政策の圧力

トランプ政権は、3月からカナダとメキシコからの輸入品に25％の関税を課すと発表した。これにより、米国債利回りは2カ月ぶりの低水準に急落し、リスク資産からの世界的な資本撤退が加速した。 「関税政策によって引き起こされたリスク回避が、仮想通貨の連鎖売りを直接引き起こした」とDZ銀行のアナリスト、マルセル・ハインリヒスマイヤー氏は述べた。

• 規制の信頼の危機

Bybit取引所から15億ドル相当のイーサリアムが盗まれた事件は、いまだに騒動が続いている。同プラットフォームはすぐに保険金請求を開始したが、Ellipticの調査によると、盗まれた金額は2022年のRonin Networkの事件6億2500万ドルの2.4倍を超えており、中央集権型取引所に対する市場の信頼に深刻なダメージを与えている。

• 資金引き出し

ビットコインETFは6日連続で純流出を記録しており、24日の1日当たりの流出額は5億1600万ドルを超え、2024年1月に上場されて以来の記録を更新した。 LSEGのデータによると、上位10のETFは今月、合計6億4,400万ドルの損失を被っており、機関投資家が暗号資産の配分を見直していることを示している。

今後の動向：2025年後半の主要指標

市場アナリストは一般的に、3月中旬に開催される連邦準備制度理事会（FRB）の金利会合とG20財務相サミットが重要な転換点となると考えている。短期的な暗い見通しにもかかわらず、デリバティブ市場のデータによると、2025年12月に満期を迎えるビットコイン先物は依然として10万3000ドルのプレミアムを維持しており、機関投資家が長期的な価値に基本的に自信を持っていることを示唆している。

Galxeの共同設立者チャールズ・ウェイン氏は、「投資家はビットコインの生産コストの動的な変化に注意を払うべきだ。価格がマイナーのシャットダウン価格（現在推定7万8000ドル）を下回ると、市場の底が近いことを意味することが多い」と示唆した。

資産を守るための詳細な戦略

現在の市場の低迷、マクロ経済の圧力、規制の不確実性は、市場心理に引き続き影響を及ぼす可能性があります。市場のボラティリティが高いときに、一般ユーザーがリスクを軽減し、資産を保護するために採用できる戦略は次のとおりです。

➡️ HODL

説明: HODL は「最後まで保有する」という意味です。つまり、市場がどのように変動しても、資産の長期的な価値を信じて保有することを選択します。

利点: 市場が最終的に回復すれば、より高い収益が得られる可能性があります。

デメリット: 市場が下落し続けると、資産の価値がさらに下がる可能性があります。

適用可能なシナリオ: 短期的な変動に対処するための精神的な準備が必要な長期投資家に適しています。

➡️分散投資

説明: 他の暗号通貨 (Ethereum、Solana など)、従来の株式や債券など、異なるタイプに資産を分散すると、単一資産のボラティリティのリスクが軽減されます。

利点: 単一の資産への依存を減らし、全体的なリスクを軽減します。

デメリット: 複数の資産を理解する必要があり、管理コストが高くなります。

適用可能なシナリオ: ポートフォリオを定期的に評価する必要がある、一定の投資経験を持つユーザーに適しています。

➡️コストコスト平均法（DCA）

説明: 価格に関係なく、定期的に一定額を投資すると、弱気相場でより低い価格で資産を蓄積するのに役立ちます。

利点: 平均購入コストが削減され、市場が不安定な時期に適しています。

デメリット: 継続的な資金投資が必要なため、資金が限られているユーザーには適さない可能性があります。

適用シナリオ: 安定したキャッシュフローと長期投資戦略を持つユーザーに適しています。

➡️ストップロスオーダー

説明: 価格が特定のレベルまで下がったときにトリガーされる自動売り注文を設定し、潜在的な損失を制限します。

利点: リスクを効果的に管理し、大きな損失を防ぎます。

デメリット: 短期的な市場変動により、時期尚早なトリガーが発生し、回復の機会を逃す可能性があります。

適用可能なシナリオ: 合理的なストップロスポイントを設定する必要があるリスク回避型の投資家に適しています。

➡️ステーブルコインに転送

説明: 暗号資産の一部またはすべてを米ドルにペッグされたステーブルコイン (USDT、USDC など) に変換して、価値を維持し、リスクをヘッジします。

利点: 市場の極端な変動時に安定性を提供します。

デメリット: 市場の回復による利益を逃す可能性があります。

適用シナリオ: 短期的なリスクヘッジに適しており、ステーブルコインの信頼性と準備金に注意を払う必要があります。

➡️ステーキングまたはイールドファーミング

説明: 特定の暗号通貨を保有したり、イーサリアムのステーキングや流動性の提供などの DeFi プロトコルに参加したりすることで、受動的収入を得ることができます。

利点: 市場が下落した場合でも、損失の一部を相殺する一定の収入を得ることができます。

デメリット: スマート コントラクトのリスクがあり、収益が資産の減価償却をカバーするのに十分でない可能性があります。

適用可能なシナリオ: DeFi に精通しており、プロトコルのセキュリティを評価する必要があるユーザーに適しています。

➡️リスク管理

説明: 個人のリスク許容度に基づいてポートフォリオを調整し、決定が財務状況と一致していることを確認します。

利点: 自分の状況に合った決定を下すのに役立ち、心理的プレッシャーを軽減します。

デメリット: 市場を継続的に監視する必要があり、調整により取引コストが増加する可能性があります。

適用可能なシナリオ: すべてのユーザーに適しており、リスク許容度を定期的に評価する必要があります。

結論

ビットコインが9万ドルを下回るにつれ、一般ユーザーは安全な保管と情報の更新に注意しながら、資産を保護するために分散投資、ストップロス注文、ステーブルコイン戦略を採用する必要がある。適切な計画とリスク管理により、ユーザーは潜在的な弱気市場での損失を軽減し、市場の回復を待つことができます。