最近の仮想通貨市場は不安定な動きを見せています。DeepSeekによる前回の市場暴落では損失を取り戻し、翌日には下落前の水準まで戻りましたが、今回の市場反発の勢いは徐々に弱まっています。ビットコインは10万ドルの水準からどんどん遠ざかっています。投資家の信頼は揺らぎ始め、市場心理はますます低迷しています。これは「最後の下落」なのか、それとも「弱気相場の始まり」なのか？投資家は何をすべきでしょうか?
市場ショックの背後にある嵐
世界の仮想通貨界が大規模な大混乱に陥った理由を振り返ると、トランプ大統領がメキシコとカナダからの輸入品に25％、中国に10％の関税を課すと発表したことが主な原因だ。関係国も報復措置を取ると明言した。市場は貿易戦争が世界経済を低迷させ、インフレを加速させ、連邦準備制度理事会が再び金利を引き上げるのではないかと懸念している。投資家はリスク資産から撤退し、仮想通貨は全面的に急落している。
一方、これまでビットコインを最も支持してきたエルサルバドル議会は、国際通貨基金（IMF）がエルサルバドルへの14億ドルの融資を承認するための条件として、ビットコインの法定通貨としての地位をひそかに取り消した。このネガティブなニュースも下落を悪化させ、さらなる売り圧力を引き起こした。
しかし、市場は急落後、一時的に小休止した。米国とメキシコが関税の発動停止で暫定合意したことで市場の懸念はある程度和らぎ、ビットコインは10万2000ドル超まで急反発した。市場は今後も上昇を続けるだろうと確信していた矢先、状況は急激に悪化した。ビットコインは再び10万ドルの水準を下回り、その後も下落を続けました。反発の勢いは次第に小さくなり、再び10万ドルに達することはありませんでした。全体的な価格は9万7000ドル前後で推移しました。イーサリアムやアルトコインも以前の価格から大きく離れています。
市場は悪いニュースを恐れているのではなく、不確実なニュースを恐れている
一週間以上前、DeepSeekは世界市場に大きな衝撃を与え、市場に深刻なダメージを与えました。しかし、急落後、急速に回復しました。示された回復力は市場の強気の自信を強化し、何年も連続して満たされている春節相場への期待さえも高め始めました。しかし、今回はビットコインは損失を回復できず、市場の信頼は極めて弱かった。
その根本的な理由は、資本市場は、特定の悪いニュースを恐れるのではなく、不確実なニュースを恐れることが多いからです。 DeepSeek は市場に大きな打撃を与え、その後の反転は悪いニュースではあったものの、むしろ予想通りの悪いニュースのようでした。この事件はすでに起こっており、テクノロジー大手の評価に悪影響を及ぼしているものの、これは予測可能であり、評価可能だった。一方、これにより多くの企業はモデルのトレーニングに費やす計算能力を少なくできるようになり、長期的には AI の推進と発展に貢献することになります。
現在の市場状況に関しては、暗号通貨の規制政策と国家ビットコイン準備金はどちらもまだ基礎となる枠組みの議論段階にあり、あまり急速には進まないだろう。短期的には、核心的な影響要因はただ一つ、トランプ大統領の関税政策だけだ。この政策は、既存の混沌とした対立を激化させるのか、新たな対立を増やすのか、それとも和解のさまざまなシグナルを発するのか。非常に不確実な状況だ。さまざまな関税の結果が米国経済にどのような影響を与えるかはまだ不明であり、FRBの次の動きは予測不可能となっている。
さらに、技術的な観点から見ると、ビットコインは史上最高値の109,000ドルを記録して下落した後、付近の価格を突破しようと何度も試みたものの失敗し、短期的な反落リスクが大幅に高まっています。ビットコインが昨年7月下旬から8月上旬にかけて7万ドル前後まで反発し、その後急落したように、一定の高値に達するのに何度も失敗すると、将来的に下落圧力が大きくなる可能性があることを示唆することが多い。
自分の立場をコントロールし、現金こそが王様であり、不確実性の中に確実性を見出す
長期的には、依然として強気相場にあることは間違いありません。機関投資家は依然としてビットコインの購入を続けており、トランプ大統領の暗号通貨に優しい政策やビットコインの国家準備金も大幅に進展しており、技術的には、複数のBTC逃避指標は現れていません。しかしながら、短期的にはリスク要因が急速に蓄積され、市場はより脆弱になり、その後の混乱により予想を超える市場変動が引き起こされ、市場運営がますます困難になる可能性があります。
このような状況では、リスク管理と資産配分が特に重要になります。短期的には、ポジションを管理したり、ストップロス戦略を設定したり、単に現金を優先したりすることが、リスクを回避する効果的な方法です。特に一般投資家にとっては、状況は不透明であり、盲目的に運用するよりも脚光を浴びないようにする方がよいでしょう。現金こそが王様であり、最良の選択肢です。
同時に、より安定した製品に目を向け、不確実性の中に確実性を見出すことも検討できます。たとえば、4E Financial Management は、USDT で最大 5.5% の年利回りの金融商品を提供しており、当座預金と定期預金の任意の組み合わせと組み合わせることができます。これにより、資金が遊休状態になることがなく、市場の変化を待つ間に柔軟に投資することができます。
現在の市場動向はトランプ大統領の関税政策とそれに対応する各国の対応に左右されるが、結果がどうであれ、市場は最終的に新たな均衡点を模索することになるだろう。冷静さを保ち、精神的に準備し、短期的な市場変動に左右されず、長期的な投資の視点で市場の変化を見てください。
