2024年年末，加密市場經歷了一場前所未有的快速牛市，比特幣價格在川普贏得美國大選後迅速飆升至10萬美元以上，就此開啟了比特幣10萬之路。這一波行情不僅推動了比特幣的上漲，也帶動了整個加密市場的繁榮。數據顯示，2024年全球加密市場的總市值增加了約1.8兆美元，其中1兆美元的增幅發生在大選之後。然而這波市場狂熱又因為2025年1月川普正式就職而更加瘋狂，川普團隊一系列操作猛如虎，親自推出其MEME幣TRUMP等，短短2日TRUMP的市值就突破了160 billion美元。幣圈的名人效應從馬斯克到川普，這裡對於資訊的敏感遠遠大於其他產業，NX.one研究所將深度分析川普效應以及川普2.0時代有哪些可以把握住的投資點。
回顧川普贏得美國大選引爆比特幣
我們先回顧第一次川普效應，從川普獲得美國大選後，比特幣行情總共分為三段突破：
第一段是自11月5日川普贏得美國大選以來，比特幣價格開啟了迅猛上漲的態勢。 11月10日，比特幣價格突破8萬美元大關，僅隔三天，又在11月13日衝破9萬美元，市場表現極為強勁。
第二段是在11月20日，川普團隊傳出消息，正在考慮在白宮新設一個專門負責加密貨幣政策的職位，這將是白宮歷史上首次設立此類職位，反映出加密貨幣產業對新政府的影響力正在顯著增強。消息傳出後的隔天，比特幣價格進一步攀升，一舉突破9.8萬美元。
第三段是12月5日，川普正式提名對加密貨幣持友善態度的官員Atkins擔任美國證監會新任主席。據知情人士透露，Atkins上任後將著力減少對加密貨幣的監管限制，並減輕相關違規行為的處罰。這一人事任命消息傳出後，比特幣價格再度飆升，成功突破10萬美元大關。
NX.one研究所認為川普勝選不只是引爆了比特幣，而是開啟了整個加密貨幣的新一輪牛市。整個加密市場總市值在當月成長了39.9%，從月初的2.48兆美元漲到3.47兆美元。以太坊也表現出色，當月上漲47.8%，從2,511美元攀升至3,711美元。此外，山寨幣市場也迎來復甦，XRP以362.3%的漲幅領漲市場，DOGE和SHIB等MEME幣也分別上漲了160.4%和70.7%。
在市場一切都樂觀向好高歌猛進的同時，聯準會在11月7日將利率下調至4.5%-4.75%，進一步推動了風險資產的上漲。同時，SEC主席Gary Gensler的辭職引發了市場對監管環境改善的樂觀預期。但毫無爭議，這一波多頭市場的核心驅動力就是川普效應。
川普正式就職，家族全面參與加密產業
2025年1月，川普正式就職前，他及其家族成員高調進軍加密產業，引發了市場的劇烈波動，首先是川普和川普夫人梅蘭妮亞先後發行個人MEME幣。
川普發行TRUMP代幣：
1月18日，川普在社群媒體上宣布推出個人MEME代幣TRUMP（OFFICIAL TRUMP），這是史上首次由美國總統發行的加密貨幣。 TRUMP代幣發行價為0.1824美元，上線後12小時內漲幅超過15,000%，價格一度達82美元，市值突破820億美元。
該代幣基於Solana區塊鏈發行，這個決定是非常關鍵的。 NX.one研究所在2024年就預測在今年必然會發生以太坊鍊和Solana鏈的一場爭奪，TRUMP的發行引發了市場的狂熱追捧，大量投資者湧入Solana鏈進行交易。數據顯示，TRUMP代幣上線後，Solana鏈上的交易量在短時間內增長了1200%，多個去中心化交易平台（如Jupiter、Raydium和Meteora）因此受益。 Solana的原生代幣SOL價格在1月19日突破290美元，創下歷史新高，Solana的市值也突破1,592億美元。
除了對Solana鏈的強烈賦能，同時也刺激鼓舞了Meme幣賽道。 TRUMP代幣的成功發行激發了更廣大市場對MEME幣的興趣，其他MEME幣也紛紛上漲。隨後，川普的妻子梅蘭妮亞於1月19日宣布發行MELANIA，其市值迅速突破100億美元。川普小兒子同名Meme幣BARRON也上線了，目前已經和TRUMP、MELANIA一樣登陸主流交易所，市值在不到24小時內飆升至約4億美元。
川普的兩位兒子Eric Trump和Donald Trump Jr.也完全積極地在加密領域行動著，Eric Trump在X平台上為TRUMP代幣站台，並稱其為「家族進入新興業務領域的舉措」。另外，川普家族深度參與World Liberty Financial項目，其中Donald Trump Jr.不僅是WLFI的推廣者，還被透露是該項目的掌舵者之一，參與了該項目的戰略決策。後文NX.one研究所再分享WLFI近期地動向。
由此可見，川普家族已全員參與加密產業，雙方的綁定也不斷加深。但是名人效應在幣圈的買單也是一陣一陣的，市場的反應也不可能100%在寡頭的預期中。例如在TRUMP代幣的發行引發了市場的狂熱追捧，大量資金湧入加密市場時，隨著MELANIA的推出，竟然引發了吸血效應，TRUMP代幣價格一度暴跌60%，顯示出市場對川普家族動態的高度敏感。
川普就職後加密市場的波動：
儘管川普在競選期間多次表示對加密貨幣的支持，但在1月20日正式就職時，他的就職演說中並未提及加密貨幣相關內容。這項意外導致加密市場出現劇烈波動：
1月20日，隨著市場資金入場，準備迎接就職演說中可能釋放的利多訊息，加密貨幣市場開啟了過山車般的行情。比特幣價格一度從9.96萬美元飆升至10.92萬美元，隨後又出現大幅跳水。 21日早盤，比特幣最低觸及10.02萬美元。截至21日下午記者發稿時，比特幣在10.2萬美元附近震盪，24小時內下跌5.6%。
對應MEME幣的波動幅度更為劇烈，24小時內TRUMP幣跌幅超過46%，市值縮水至67億美元。 MELANIA幣，24小時內跌幅更是達64%，市值縮水至5.83億美元。根據Coinglass數據顯示，過去24小時內，加密貨幣全網爆倉人數超過25萬人，爆倉金額超過7.5億美元。
NX.one研究所認為，這一現象顯示市場對川普的言行極為敏感，其政策預期對加密市場的影響巨大，川普效應影響的不可能只有無盡的漲幅，一旦沒有達到市場的預期，或者是沒有滿足市場的預期，代幣的價格，尤其是MEME幣，就如海市蜃樓開始崩塌，風險極大。
把握川普2.0時代的投資風向
儘管川普在就職演說和簽署行政命令中未提及加密貨幣，但其家族支持的DeFi計畫World Liberty Financial近期的一系列動作，側面證明了川普對加密貨幣領域的重視。以下是對WLFI近期動作的詳細分析：
就職首日的加倉操作
1月20日，川普正式就職當天，WLFI宣布增持了價值3,281萬美元的WBTC、3,747萬美元的ETH、470萬美元的TRX以及其他加密貨幣，總增持金額超過8,800萬美元。這項舉措不僅展示了WLFI對加密資產的長期看好，也顯示其正在積極佈局全球加密金融市場。
對華人項目的首次投資
在此次加倉中，WLFI首次投資了TRX，金額為470萬美元。波場TRON由孫宇晨創立，是區塊鏈領域的頭部專案之一。這項投資不僅標誌著WLFI的策略佈局向華人區塊鏈社群延伸，也開啟了雙方在加密生態領域的深度合作。
與Ethena Labs的合作
12月18日，WLFI宣布與Ethena Labs達成合作，計劃在DeFi合作中實施sUSDe。此次合作將利用Aave的借貸基礎設施，進一步提升WLFI的總價值鎖定，並吸引更多用戶。
其他持倉與市場影響
透過ODAILY製作的WLFI主要持倉代幣一覽圖可以看到，WLFI的持股中，ETH佔比最高，達61%。此外，WLFI也持有WBTC、AAVE、LINK、ENA等代幣。這些持倉被視為潛在利好，為相關代幣帶來了「美國屬性」的標籤。
結語
川普效應為加密產業帶來了新的發展機遇，同時也引發了市場的高度敏感和潛在風險。 NX.one研究所認為儘管川普在就職演說中未提及加密貨幣，但市場對其政策預期依然充滿信心。 Bitcoin Magazine執行長David Bailey表示，加密貨幣相關的行政命令可能包含在川普就職後的前200項行政命令中。此外，川普家族支持的WLFI近期透過頻繁地加倉動作和各方合作也展現出對加密貨幣領域的明確支持。這些跡象表明，加密貨幣在川普未來的政策規劃中仍可能佔據重要位置。投資人需密切關注後續政策動態，以及WLFI的進一步動作，以掌握加密市場的發展趨勢。
