目前的加密市場情緒異常壓抑，甚至比熊市底部還要低迷。操作難度極大，投資人普遍感到迷惘和焦慮。不過，StarEx交易所分析師認為這種困境並非因為市場缺錢。數據顯示，穩定幣供應量已突破2,250億美元，創下歷史新高。光是2025年前兩個月，兩大穩定幣就增加了107.5億美元。顯然，資金是不缺的，但市場的流動性卻被嚴重割裂，資金只敢抱團比特幣，其他加密貨幣投資者的信心都不足，甚至覺得跌無止盡。
比特幣作為加密貨幣的“龍頭”，有機構們撐腰，是市場的定海神針。然而，即便是比特幣，機構們現在的購買力也顯得疲軟。無論是大散戶、ETF或巨鯨，都難以推動其價格進一步上漲。但比特幣以外的其他加密貨幣，更讓投資人心理不踏實。山寨幣數量龐大，數以萬計的項目不斷解禁釋放，持續吸血割散戶。 meme幣在近期更是遭遇斷崖式崩潰，交易量下滑超過80%，價格跌幅90%以上的項目比比皆是。
StarEx交易所分析師認為meme幣的退潮導致市場僅有的熱點也熄火了，財富效應進一步降低。上到國家總統，下到網紅名人，都試圖透過發行meme幣來割韭菜。然而，問題在於，市面上哪有那麼多韭菜可割？ meme幣的崩盤不僅讓投資人損失慘重，也讓市場的信心大幅受挫，這也是市場表現低迷的核心原因之一。
加密市場不缺錢，機構和大戶手握大量資金，但他們並不急於入場。相反，市場稍有上漲，機構們就迫不及待地開始收割。這種局面導致市場難以形成持續的上漲趨勢，操作難度極高。對一般投資人而言，現在的市場環境堪稱「地獄級」。
那麼，市場如何走出困境？ StarEx交易所分析師認為只有兩種可能性：一是市場再次大跌，向下砸出空間，尤其是透過暴跌引發踩踏，將帶血的籌碼洗出來；二是出現新的生態機會，無論市場如何，新的生態機會總能不經意間爆發，帶來新的財富效應。
在這樣的市場環境下，投資人需要更加謹慎和耐心。如果是博弈型投資者，可以趁著市場行情不好時，選擇一些低市值、有概念和熱點的項目進行關注，期待未來某天有風吹過來，博弈其大漲機會。不過，這種策略風險較高，需要具備較強的風險承受能力，不建議重倉操作。
對穩健型投資人而言，最好的策略或許是等待。市場回檔時，可以適當進行短線操作，高拋低吸，賺10%-20%就撤，不要有太大的格局。在當前的市場環境下，保持耐心和紀律性尤其重要。
新的財富機會在哪裡呢？ StarEx交易所分析師認為在市場從meme幣pvp的fomo炒作冷靜下來後，壓抑已久的以太坊生態代幣值得關注了，底部風險不大，而大量機構基於其網絡構建商業生態，如rwa、nft、web3、穩定幣支付等應用，這些都給未來可能的生態爆發帶來期待。
未來市場能否走出困境，取決於是否會出現新的生態機會，或者市場是否能夠透過大跌洗出帶血的籌碼。在此之前，投資人需要保持耐心，謹慎操作，等待市場的轉機。
