华尔街早报：AI+云计算再次接管市场，亚马逊叩开3万亿美元大门

每周一至周五上午，聚焦宏观、美股、AI、贵金属与原油等方向，用数据复盘市场、用趋势把握先机，由PANews出品。

8月首个交易日，华尔街迎来强势开局。随着美国总统特朗普释放美伊谈判进展信号，市场重新押注霍尔木兹海峡可能恢复通航，原油风险溢价快速回落，美股、债券同步上涨。

美股三大指数全线上涨，道琼斯工业平均指数收涨1.32%，创收盘历史新高；纳斯达克综合指数大涨2.13%；标普500指数涨1.48%，逼近历史高位。

伊朗否认与美谈判，特朗普炮轰石油巨头要求降油价

特朗普周一称美伊谈判已启动，第一阶段开放霍尔木兹海峡、第二阶段无核化，并暗示海峡“可能最迟明天重开”。

伊朗高官立刻打脸，否认与美直接谈判，称伊朗只是在与阿曼讨论霍尔木兹海峡安全通航安排，并警告绝不允许美国开辟非伊朗航线。尽管双方各执一词，但受谈判预期影响，WTI原油昨日暴跌7.42%，布伦特同步重挫约6%。

特朗普同时向美国石油企业施压，点名埃克森美孚和雪佛龙，要求“现在就降消费者油价”。数据显示，埃克森美孚与雪佛龙第二季度合计盈利高达290亿美元，相当于日均盈利约3.18亿美元，同比增幅超三倍。特朗普对此表示强烈不满，认为石油企业利用供应短缺牟取暴利。

能源板块成为标普500指数11个行业中唯一收跌板块，投资者开始降低此前因中东冲突建立的能源风险溢价。

贵金属震荡偏强，美债收益率下行，日元干预成市场焦点

黄金守住关键4000美元关口，尾盘小幅收涨。韩国央行计划13年来首次采购国内精炼金条，并已于二季度购入少量黄金ETF，官方买盘为黄金中期配置逻辑提供支撑。韩国央行称，地缘政治风险加剧了分散外汇储备的必要性，截至7月其黄金持有量维持在 104.4吨，6月底外汇储备为 4273.6亿美元。

利率市场方面，受油价下跌影响，10年期美债收益率下行约5个基点至4.68%附近，2年期美债收益率收报约 4.246%，长端表现优于短端。ING利率策略师Michiel Tukker直言，油价仍是最大的不确定因素，将在很大程度上决定本周利率是走高还是走低。B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan也概括了交易台的核心盯盘逻辑：每天醒来先看两个指标——国际油价和10年期美债收益率，如果两者都下行，市场通常就能保持稳定。

美元指数先跌后稳，一度回破100。美元没有大幅走弱，部分原因在于美国制造业数据强劲，削弱了市场对快速宽松的押注。尽管美国7月ISM制造业指数跳升至55.6，创2022年5月以来新高，但市场对美联储9月加息的预期依然维持在66.5%。

此外，日元汇率波动引发关注，据估算，日本央行在7月30日至31日的干预中合计动用约870亿美元（约11万亿日元）。市场担忧日本为干预筹资抛售美债会推高收益率，对此美国财政部长Bessent安抚称，美联储提供的流动性机制允许各国以美债抵押换取美元，无需直接抛售国债，这在短线缓解了美债市场的压力。

七巨头掀起反攻，亚马逊迈入3万亿美元俱乐部

美股昨夜迎来强劲反弹，AI与云计算叙事全面回归。科技七巨头指数大涨3.6%，创3月31日以来最佳单日表现。其中，亚马逊股价涨超4%，市值首次突破3万亿美元；英伟达涨近3%，总市值重回5万亿美元上方；Meta涨超6%，微软与谷歌分别涨近5%。

资金流向显示，市场正从防守转向进攻，云计算服务商CoreWeave、甲骨文及AI应用软件股Palantir、Snowflake等集体走强。摩根士丹利最新报告指出，AI板块回调主要由技术面驱动，企业级AI调用的高ROI及算力需求的持续增长，支撑了AI基础设施周期的长期逻辑。此外，光通信、量子计算及太空概念股亦表现活跃。

具体项目动作及股价波动：

亚马逊收涨4.58%：凭借超预期的二季度AWS云业务表现，亚马逊总市值历史性地突破3万亿美元大关。华尔街对其上调2026全年资本开支极度乐观，认定AI算力供不应求趋势仍将持续，董事长贝索斯也趁势抛出了41亿美元的套现计划。相关云计算板块全线狂飙：CoreWeave暴涨19%，NEBIUS涨超11%，甲骨文跟涨超9%。
Meta涨超6%，领涨七巨头：AI基建高投入虽短期压制利润，但市场更看好其长期卡位。扎克伯格重申2026年最高可达 1450亿美元资本支出上限，显示Meta仍将持续加码AI基础设施。
谷歌涨近5%，总市值超苹果升至全球第二：其表外担保规模9个月暴增6倍至438亿美元，用“财务兜底”换取TPU订单，加速数据中心扩张。

微软收涨4.93%，近三个交易日累计涨约25%：微软在财报后继续被机构上调目标价。瑞银将目标价从 480美元上调至 525美元，招银国际将目标价从 616美元上调至 634美元，均维持“买入”评级，机构一致预期平均目标价约 565美元。

英伟达跟随AI基础设施交易回暖，上涨近3%，市值重返5万亿美元：高盛首席策略师Ben Snider表示，投资者无需过度担忧近期AI和动量资产波动，当前回调更像集中度挤压与盘整，强劲企业盈利仍是支撑美股牛市的核心引擎。高盛点名Alphabet、亚马逊、微软、英伟达和博通等仍是主要盈利贡献者。
SpaceX收涨5.68%，财报前夕尾盘拉升：SpaceX将于8月4日盘后发布上市以来首份季度业绩。该股自6月中旬上市以来一度连续多周低于135美元发行价，较盘中高点跌去逾 50%，市值蒸发超过 5000亿美元。马斯克回应X平台用户称，认同当前将被回头看作“绝佳买入机会”。这句话对散户情绪的点火效果明显，财报前资金提前博弈反转。相关太空概念股齐涨：Rocket Lab、波音涨超 8%（737 Max 7获FAA适航认证），AST SpaceMobile涨近 8%，卫讯公司涨近 6%。
Palantir夜盘涨超14%，二季度业绩和全年指引超预期。全年营收指引上调至81.5-81.6亿美元，远超原预期。美国商业收入同比飙升149%，AI落地叙事再获验证。AI应用软件股持续走强：Reddit涨近 10%，Snowflake涨近 5%，ServiceNow、Applovin、Datadog涨超 2%。

Snap夜盘涨超7%：虽获世界杯广告红利提振使得二季度营收超预期，但CEO强调AR眼镜才是最大长期机遇，资金对这一长期叙事予以了热烈回应。

光通信板块也被AI数据中心需求点燃：Applied Optoelectronics涨近 17%，AXT Inc涨近 14%，Lumentum、Coherent涨超 9%，康宁涨超 6%，Credo涨超 5%。
量子计算概念普涨：D-Wave Quantum涨超 10%，Rigetti Computing涨超 7%，IonQ涨近 7%，IBM、霍尼韦尔涨超 1%。
存储板块反弹：美光科技盘中一度跌近 6%后反弹收高，闪迪涨 6.03%，受NAND景气修复和数据中心需求预期推动。希捷跌 2.93%，但法国巴黎银行将其目标价从 1050美元大幅上调至 1275美元，维持“跑赢大盘”，理由是AI应用产生的海量数据正在推高近线硬盘需求，且公司2028—2029年长期协议承诺量增加，有助于稳定未来收入和价格。
加密概念多数上涨，SoFi Technologies涨超 10%，IREN涨超 8%，Hut 8、Robinhood涨超 4%，Strategy涨近 2%，大摩认为，目前TeraWulf、Cipher Mining、HUT 8、Riot Platforms、Applied Digital及Galaxy Digital等相关标的估值处于低位，存在重估空间；此外，游戏驿站跌超 12%（此前公司宣布将以14亿美元的可转换票据进行私募换股），Circle跌近 4%。

接下来需要关注：

8月4日（周二）

8月4-6日Ai4 2026与FMS闪存峰会开幕：北美AI产业峰会与全球闪存峰会同期开幕，英伟达、谷歌、微软、Meta、三星等产业链巨头出席。Hinton、李飞飞、吴恩达三位AI教父级人物首度同台，三星预计公布HBM4E路线图。
重磅财报：Hut 8、Cipher Mining、卡特彼勒、辉瑞、默沙东、Spotify、汇丰控股、创科实业等。

8月5日（周三）

04:30 SpaceX上市后首份财报：市场重点关注星链收入、Starship商业化进展、自由现金流和资本开支节奏。由于SpaceX两天后将迎来大规模限售股解禁，若财报不能给出足够强的增长叙事，股价可能面临流动性和估值双重压力；若星链收入和商业发射指引强劲，则有望缓和解禁前抛压。
05:00 AMD、Astera Labs、Arista Networks财报：AMD财报是AI芯片第二梯队的关键检验。市场关注MI系列AI芯片出货、数据中心收入、毛利率和下半年指引； Astera Labs是AI服务器互连和数据中心连接芯片的重要标的，Arista则是AI网络交换机和云数据中心资本开支的风向标。
白宫拟召开AI企业会议，审查AI监管框架：OpenAI、谷歌、Anthropic、Meta等将参与讨论。若框架偏向自愿安全测试和温和监管，头部AI公司估值折价可能下降；若审核机制趋严，中小模型公司和应用层公司可能面临更高合规成本。