如何在3秒内判断一张K线图是否值得买入

作者：Mac, 加密交易员

编译：Felix, PANews

技术分析太复杂看不懂？各种指标眼花缭乱？拥有 10 年经验的加密交易员 Mac 认为交易一事“大道至简”，并给出三条教训。以下为内容详情。

大多数人都把交易想得太复杂了。作为一个在过去 10 年里花了一万多个小时看盘的人，本文可以帮你节省大量时间和金钱：掌握一些人们似乎经常忘记的基本知识，你就能在交易之路上走得很远。

希望在读完这篇文章后，能学会在打开图表后的 3 秒内快速判断它是否值得买入。这套方法适用于股票、大宗商品和加密货币。外汇不太适用，但如果你还在炒外汇，无论如何你都需要重新审视一下自己的人生。

问题所在

大多数人甚至不看图表就直接点击买入。他们从新闻上听到某只股票的消息。有人在某个论坛上说某种加密货币要暴涨。他们的朋友建议他们买入。于是他们就买了。

然后他们拿着这些资产长达 6 个月，期间价格只是在区间震荡，毫无起色，或者更糟，资产开始“大出血”。他们只能干坐着看着自己的钱灰飞烟灭，搞不懂到底哪里出了问题。

这就是为什么指数基金如此受欢迎。不是因为它们是最好的投资，而是因为大多数人打开图表时，根本不知道该看什么。所以他们干脆放弃，直接买入标普500指数（SPY）。

并不是说技术分析总是 100% 正确，因为它确实不是。但交易玩的就是概率，作为交易员，你要做的就是尽一切可能提高胜算。

提高胜算是什么意思？下面用一种五岁小孩都能理解的方式来解释。

经验法则：

图表呈上升趋势 = 值得买入
图表呈横盘趋势 = 可能不值得买入
图表呈下降趋势 = 不值得买入
图表正从下降转为上升 = 或许值得买入

你不需要任何指标，这一切都取决于市场结构。

打开图表后的第一件事：缩小图表。切换到周线图，或更高时间级的图（如果可以的话）。你要看的是实际发生的大趋势，而不是 1 小时线上的噪音。

第二点：观察市场结构。

什么是市场结构？

市场结构基础知识

处于上升趋势的图表会不断创出更高的高点和更高的低点。
处于下降趋势的图表会不断创出更低的低点和更低的高点。

现在，重点来了。市场结构“突破”时，意味着什么？

试想一下，K 线图一路上涨，不断创出更高的高点、更高的低点，一切都很顺利。然后有一天，价格下跌并跌破了最近的“更高的低点”。那个低点就是破位线。这本该是买方再次入场的价位，但他们没有。卖方直接砸穿了它。

反过来也是一样。K 线图处于下降趋势中，不断创出更低的高点和更低的低点。然后有一天，价格突破了最近的“更低的高点”。卖方本该在那里将价格打压下去，但他们没有。买方直接冲破了阻力。

这也是市场结构的突破，但这次是看涨的。这可能是反转的开始。

这绝对是你能从这篇文章中学到的最重要的一点：当高点和低点的模式被打破时，意味着某些东西正在发生变化。

更多实际例子：

PYPL：PayPal 月线图

PYPL 的月线图是展示市场结构的绝佳例子。在左侧，可以看到一个清晰的上升趋势。K 线图正在走出更高的低点和更高的高点，价格持续上涨。

在 2021 年的峰值，可以看到市场结构发生了明显的破裂：图表不再创出更高的高点和更高的低点，而是跌破了 6 个月前的“更高的低点”。原本这个“更高的低点”应该能够守住，但它并没有。买方失去了控制，卖方占据了主导地位。这是一个明显的市场结构突破，它表明我们应该卖出，并且暂时不要碰它。（下跌趋势开始）

现在快进几年，直到今天，K 线图仍然持续创出更低的低点。肯定有一些人会说“PYPL 被低估了，我相信 PYPL” 。拜托，图表显示的可完全不一样，如果你真想信仰点什么，不如去信上帝。

接下来举一些更实际的例子，这样你就能理解所有内容，并开始将其应用到你的交易中。

Coinbase 周线图

下面来看一下 Coinbase 周线图。

在左侧，市场结构发生明显的突破（支撑位破裂），出现更低的低点 --> 下降趋势开始。
图表触及最低的低点，之后，价格可能出现更低的高点，然后开始盘整，最终突破了那个更低的高点。这就是市场结构向上突破，出现第一个更高的高点，确认了上升趋势。

请注意标注的“可以买入”位置，要知道你不必提前买入。“晚一点”买入也没关系。事实上，建议稍微晚一点买入。在上涨趋势确认后买入远比过早买入，指望下跌趋势结束要好得多。以前在明白这一点之前损失了很多钱，所以不要犯同样的错误。

BTC 2023-2026

下面来看看比特币价格，在这个例子中，你可以同时看到看涨和看跌市场结构的突破。

2023 年，比特币价格徘徊在 1.5 万至 2 万美元之间，不断创出更低的高点，更低的低点，当时几乎所有人都说“加密货币已死”。然后价格突破了之前在 2.5 万美元附近的那个“更低的高点”（图表中绿色箭头）。这次突破改变了一切。从那以后，它不断走出更高的高点和更高的低点，一路飙升至 12.5 万美元。注意看，即使你“晚”入场一段时间，仍然可以赚钱。你不需要在 1.5 万美元的底部买入，只需要看到价格在 2.5 万至 3 万美元附近出现结构反转，然后买入即可，即使晚几周甚至几个月，你仍然可以获得收益。

现在看右侧。比特币价格在 12.5 万美元左右见顶，之后开始形成更低的高点。然后价格跌破了 8.5 万至 9 万美元附近的一个“更高的低点”（图表上红色箭头），结构刚刚被向下打破了。目前价格在 6.6 万美元左右。

当然不是说比特币会跌到零，但看这张图表，很明显趋势已经转为熊市。最好的情况是，重回跌破位上方，但在那之前，无聊的横盘震荡和折磨人的价格走势才是主旋律（甚至比目前的情况还要糟糕）。

下面来看更多例子。

无聊的图表

给你看一张五年多来毫无动静的图表。同样的横盘震荡，市场结构没有丝毫突破，只是无聊地横盘震荡。千万别买长成这样的图表，你还不如拿着钱去拉斯维加斯全押在黑马上。

想要成功，请记住以下三点：

“垃圾加密货币”

教训一：别想当英雄去“抄底”。这会耗费你大量的金钱和精力。如果处于毫无反弹力量的确认下降趋势中，最好的做法就是卖出、止损，然后另寻标的。个人曾经就是那样的人，死抱着仓位，看着它们持续大下跌好几个月，只因为个人坚信“这就是底”。那根本不是底。图表一直在走出更低的低点，只是拒绝承认罢了。如果结构显示在下跌，那就是在下跌。赶紧走人。

美好的事物终将逝去

教训二：市场会一次又一次地欺骗你。如果市场结构刚刚转为牛市，而你却担心自己买在了顶部，我只有一个建议：拉远视角。切换到更高的时间框架能帮助你更好地控制情绪，避免因情绪冲动而做出愚蠢的买卖。数不清有多少次在 4 小时图上惊慌失措，然后拉远视角到周线图，才发现其实什么都没变。结构依然完好无损，只是自己盯得太紧了。这时基本面分析就派上用场了。如果基本面或市场叙事能够支撑你的技术分析，那么你很可能正在进行一笔不错的交易。

Hynix 的牛市行情

教训三：进场晚点没关系，但别晚得离谱。这时你可能会问：我怎么知道我是不是太晚了？好吧，答案是很难说。这需要在 K 线图上摸爬滚打好几年才能辨别出来，而且即使过了好几年，你依然会犯错。技术分析只能帮你走到这一步，如果你将它与新闻 / 叙事分析以及基本面分析结合起来，你会走得更远。一个很好的经验法则是：如果 K 线图在两周或月线等高级别时间框架内已经走出了 3-4 个更高的高点和更高的低点，并且价格远远高于结构转变的位置，那么你可能已经错过了最佳时机。虽然并非总是如此，但可能性很大。与其追逐已经发生的行情，不如等待回调形成“更高的低点”时再入场。