데이브 번바움 지음
편집자: Vernacular Blockchain
2023년 11월 19일 부에노스 아이레스에서 아르헨티나 대통령 하비에르 밀레이
일련의 주목받는 "Memecoin 사기" 사건으로 인해 "암호화폐" 열풍이 비트코인의 건전한 통화 자산으로서의 평판을 손상시키고 있다는 우려가 커지고 있습니다. 트럼프 행정부의 TRUMP 토큰 지원부터 미셸 오바마 대통령 부인의 Memecoin 지지, 아르헨티나의 LIBRA 스캔들까지, 이런 투기 열풍은 거듭해서 헤드라인을 장식하면서 21세기 경제의 초석이 될 가능성이 큰 디지털 화폐인 비트코인과 다양한 펌프 앤 덤프 과대 광고 프로젝트 간의 경계가 모호해졌습니다.
어떤 경우에도 비트코인은 큰 영향을 받지 않을 것입니다. 하지만 지속하기 어려울 수 있는 것은 트럼프가 디지털 자산에 대한 규제 시스템을 개혁하여 금융 혁신가들에게 절실히 필요한 프레임워크와 명확한 지침을 제공하려는 계획입니다. 반대로, 이 행정부의 암호화폐 시장에 대한 순진하고 무차별적인 찬사는 소매 투자자들에게 피해를 주고 있습니다. 이는 의심할 여지 없이 비트코인 커뮤니티에 대한 씁쓸한 현실입니다.
더 광범위하게, 마침내 권력의 중심에 오른 세계적 자유주의 운동은 사람들이 "진짜 어른들"이 권력을 장악하기를 기대하는 결정적인 순간에 금융 투기로 오명을 받을 위기에 처해 있습니다. 하비에르 밀레이는 박식한 경제학자이자 건전한 통화의 열렬한 지지자로, 아르헨티나 중앙은행을 폐쇄하고 금과 비트코인을 장려하는 등 급진적인 조치를 약속했습니다.
오늘날, 암호화폐 사기가 잇따라 발생하면서 비트코인 커뮤니티가 오랫동안 경고해 온 "암호화폐 카지노"에 대한 경고가 검증되고 있습니다. 투자자들만이 피해를 보는 것은 아닙니다. 대부분의 신규 진입자는 여전히 비트코인과 투기적 알트코인의 근본적인 차이를 깨닫지 못하고 있으며, 따라서 비트코인이 중립적이고 불변의 통화로서의 잠재력을 무시할 수 있습니다. 이제 영향력 있는 인물과 정책 입안자들이 비트코인이 대규모 기관과 글로벌 경제에 실질적이고 지속 가능한 가치를 제공할 수 있는 유일한 디지털 자산이라는 점을 분명히 해야 할 때입니다.
1. Memecoin의 부흥과 몰락
최근, 미메코인의 급격한 상승과 하락은 엄청난 열풍을 불러일으켰지만, 동시에 수많은 상실의 아픔도 가져왔습니다. 이번 사건은 비트코인을 전체 암호화폐 시장과 혼동하는 것이 얼마나 심각한 결과를 초래하는지 다시 한 번 보여줍니다.
1) 아르헨티나의 LIBRA 희극
아르헨티나에서는 LIBRA라는 암호화폐 프로젝트가 하룻밤 사이에 국가적 스캔들로 떠올랐습니다. 2월 중순, 새로 선출된 대통령인 하비에르 밀레이(Javier Milei)는 스스로를 자유주의자이자 비트코인 지지자라고 선언하며 소셜 미디어 게시물에서 LIBRA 토큰을 지지하며 아르헨티나 경제를 진흥하는 것을 목표로 하는 민간 이니셔티브라고 홍보했습니다. 마일의 주장에 추종자와 개인 투자자들이 몰려들었고 LIBRA의 가격은 순식간에 0달러에서 거의 5달러로 치솟았습니다.
그러나 불과 몇 시간 만에 LIBRA의 가격은 80% 이상 폭락하여 1달러 미만으로 떨어졌습니다. 블록체인 분석가들은 그 이유를 빠르게 밝혔습니다. 내부 지갑은 토큰이 온라인에 오르자마자 거의 즉시 매각해 1억 700만 달러 이상을 현금화했지만, 일반 투자자들은 자금이 증발하는 것을 지켜볼 수밖에 없었습니다. 아르헨티나 핀테크 협회도 이 사건의 운영 방식이 일반적인 '폭주형' 사기와 다르지 않다고 인정했습니다.
2) 정치적 혼란이 빠르게 일어난다
야당 의원 레안드로 산토로는 재빨리 "이 스캔들은 우리에게 국제적으로 수치를 안겨주었고, 우리는 대통령에 대한 탄핵 절차를 시작해야 합니다."라고 말했습니다. 밀리는 즉시 홍보 게시물을 삭제하고 서둘러 LIBRA와 거리를 두며 "저는 프로젝트의 세부 사항을 몰랐고, 세부 사항을 알게 된 후에는 더 이상 홍보하지 않기로 결정했습니다."라고 주장했습니다.
하지만 곤경에 처한 수만 명의 투자자들에게는 그 결과가 이미 결정된 것입니다. 국가 최고 지도자가 후원한 토큰은 결국 펌프 앤 덤프 사기로 판명되었으며, 최소한 1세기 동안 경제를 진정으로 이해했던 아르헨티나의 첫 대통령에게 그림자를 드리웠습니다. 이 희극은 무책임한 암호화폐 정책이 어떻게 정치 운동 전체의 신뢰성을 떨어뜨릴 수 있는지를 여실히 보여주었습니다.
3) 트럼프의 TRUMP 토큰
지구 반대편 미국에서는 훨씬 더 대규모로 미메코인 열풍이 일어나고 있으며, 이번에는 국가의 최고 지도자들이 직접적으로 연루되었습니다.
1월에 도널드 트럼프 미국 대통령은 솔라나 블록체인에서 공식 미메코인인 TRUMP를 출시했습니다. 이 토큰은 "유일한 공식 트럼프 밈코인"으로 홍보되었으며 트럼프 개인 브랜드의 신뢰성과 MAGA(Make America Great Again) 운동의 신뢰성을 이용해 취임 전 엄청난 과대광고를 만들어냈습니다.
이런 광란의 규모는 암호화폐 시장에서도 극히 드뭅니다. TRUMP는 출시 후 불과 며칠 만에 가격이 급등하여 전체 시장 가치가 한때 145억 달러를 돌파하였고, 단일 코인의 가격은 약 73달러에 달하기도 했습니다. 이 역사적인 급등은 기술 투자자이자 트럼프 행정부의 "암호화폐 차르" 데이비드 삭스가 주최한 워싱턴 D.C.의 Crypto Ball과 맞물렸습니다.
하지만 파티가 끝나고 나면 현실이 금세 다가옵니다. 암호화폐 행사에 참석한 손님들이 여전히 숙취 상태에 있는 사이 TRUMP 가격은 며칠 만에 폭락했습니다. 2월 초순에는 토큰 가격이 단 2주 만에 3분의 2로 하락했습니다.
온체인 데이터 분석 회사인 Chainalysis에 따르면, 상위 50명의 투자자가 각각 1,000만 달러 이상을 현금화한 반면, 약 20만 명의 개인 투자자가 폭락으로 인해 큰 손실을 입었습니다. 결국 내부자들은 큰돈을 벌었고, "트럼프" 브랜드 때문에 시장에 진출한 많은 수의 소매 MAGA 지지자들이 가방 주인이 되었습니다.
로이터에 따르면 $TRUMP 토큰이 상장된 거래 플랫폼인 메테오라는 각 거래에 대해 토큰 발행자에게 거래 수수료를 환급해줄 예정입니다. 불과 2주 만에 TRUMP 팀은 거래 수수료로 약 8,600만 달러에서 1억 달러까지 벌어들인 것으로 추산됩니다.
출처: kraken.com, 2월 18일 기준
4) 멜라니아 트럼프의 미메코인 열풍
TRUMP 토큰이 출시된 지 며칠 후, 미국 대통령 부인 멜라니아 트럼프도 재빨리 뒤를 이어 자신의 개인 브랜드를 사용한 Memecoin을 출시했습니다. 대통령 취임 12시간도 채 남지 않은 시점에 그녀는 솔라나 블록체인에서 자신의 개인 토큰인 MELANIA를 발행한다고 발표했습니다.
해당 토큰이 출시되자마자 새로운 투기 열풍이 즉시 촉발되었습니다. 트럼프의 초기 투자자들이 엄청난 돈을 벌어들이는 모습을 지켜본 많은 사람들은 이것을 "두 번째 기회"로 여깁니다. MELANIA는 출시 후 단 몇 시간 만에 가격이 24,000%나 치솟아 약 13달러까지 치솟았고, 전체 시장 가치는 하루 만에 18억 달러에 달했습니다.
하지만 현실은 곧 나를 강타했습니다. 같은 주말에 MELANIA의 주가는 최고가에서 80% 하락해 3달러 이하로 떨어졌습니다. 트럼프와 마찬가지로 멜라니아의 토큰 할당 및 발행 의도도 의문시되고 있습니다. 분석가들은 TRUMP 토큰 공급량의 80%가 단일 고래 주소에 의해 보유되고 있으며, MELANIA도 비슷한 높은 집중도 문제에 직면해 있다고 지적했습니다.
5) 퍼스트 패밀리의 암호화폐 과대선전은 양당의 비판을 받았다.
트럼프 부부의 암호화폐 움직임은 미국의 정치적 입장 양쪽에서 즉각적으로 비판을 받았다. 자기 이익을 도모했다는 비난을 받기는 어려울지 몰라도, 트럼프 가문은 이미 엄청나게 부유하기 때문에 빨리 부자가 될 방법에 의존할 필요가 없습니다. 그러나 더욱 현실적이고 실망스러운 점은 트럼프의 두 아들인 도널드 트럼프 주니어와 에릭 트럼프, 그리고 트럼프 행정부의 "암호화폐 차르" 데이비드 삭스가 이 일련의 사건에서 자신의 입장에 비해 훨씬 덜 성숙한 판단을 보였다는 것입니다.
2. 트럼프의 암호화폐 정책: 비트코인에 양날의 검
위의 스캔들은 모두 한 가지 공통점이 있습니다. 즉, 모두 과대선전, 내부자 조작, 투명성 부족에 의존하는 투기적 알트코인과 관련이 있다는 것입니다. 이는 비트코인이 나타내는 바와 정반대입니다. 수년 동안 비트코인 커뮤니티의 베테랑들은 비트코인을 "암호화폐 시장"과 구별하기 위해 노력해 왔습니다. 그들은 이러한 혼란이 초래할 수 있는 피해를 잘 알고 있기 때문입니다.
비트코인 커뮤니티는 이 드라마와 빠르게 거리를 두었습니다. 수억 명의 사용자와 예측 가능한 통화 정책을 갖춘 중립적이고 분산된 지불 네트워크인 비트코인과 달리, 이러한 알트코인의 가격은 "더 큰 바보" 스타일의 투기에 전적으로 의존합니다. 이런 사기는 투자자에게 해를 끼칠 뿐만 아니라, 디지털 자산 분야 전체의 평판을 손상시킬 수 있으며, 심지어 비트코인의 평판도 손상될 수 있습니다.
이러한 상황에도 불구하고 비트코인 커뮤니티는 트럼프 행정부가 합리적인 규제 환경을 조성하고, 핀테크 산업의 혁신을 촉진하며, 비트코인의 인기를 가속화할 수 있기를 여전히 바라고 있습니다. 비트코인을 보유하고 있는 수백만 명의 미국인들에게는 세금 개혁과 규제의 명확성 강화가 의심할 여지 없이 환영받을 것입니다.
그러나 무차별적으로 암호화폐를 홍보하는 것은 이로운 것보다 해로운 결과를 가져올 수 있습니다. 대중이 "암호화폐"에 대한 인상을 이러한 펌프 앤 덤프 사기에 국한시키고 비트코인이 인플레이션과 금융 불안정에 맞서 싸울 수 있는 잠재력을 인식하지 못한다면, 암호화폐 산업의 장기적 발전은 심각하게 방해받을 것입니다. 트럼프의 소위 "암호화폐 산업 촉진"이 단순히 과대선전을 묵인하거나 심지어 가담하는 것이라면 결국 더 심각한 규제 단속을 촉발할 수도 있습니다. 시장이 붕괴되면 정부는 모든 디지털 자산을 위험 원천으로 볼 수 있으며, 비트코인 회사와 사용자조차도 안전하지 않을 것입니다.
나쁜 규제는 종종 부정적인 여론의 폭풍으로 인해 발생합니다. LIBRA와 TRUMP의 실패를 규제 강화의 변명으로 사용한다면, 암호화폐에 적대적인 일부 정책 입안자들은 이런 사기에 전혀 연루되지 않은 비트코인을 표적으로 삼아 징벌적 새로운 규칙을 도입할 기회를 잡을 수도 있다.
3. 비트코인에 대한 당신의 헌신을 재확인할 때입니다.
가장 시급한 과제는 비트코인을 준비 자산, 지불 네트워크, 혁신의 수단으로 광범위하게 사용하도록 장려하는 명확한 정책을 개발하는 것입니다. 기술 및 금융 분야의 정책 입안자와 영향력 있는 인물은 비트코인과 "암호화폐"를 명확히 구분할 책임이 있습니다. 데이비드 삭스와 차마트 팔리하피티야 같은 주요 인물들이 이 드라마에서 중요한 역할을 맡는다.
유명한 벤처 캐피털리스트이자 정치적 기부자인 삭스가 "크립토 볼"을 주최했습니다. 하지만 밈 코인 파티의 화려한 과장된 홍보에 집중하기보다는, 이 업계의 사상적 리더들은 영향력을 사용하여 신규 진입자들에게 비트코인의 고유한 가치에 대해 알리고 급등하는 알트코인을 쫓는 데 따르는 위험을 상기시켜야 합니다.
비트코인의 초기 투자자인 차마트 팔리하피티야는 엄청난 청중을 보유하고 있습니다. 그는 비트코인이 "궁극적인 보험"이 될 수 있으며 미래 금융 시스템에서 핵심적인 위치를 차지할 것이라고 여러 차례 공개적으로 언급했습니다. 하지만 그는 또한 솔라나 생태계에 투자한 사람인데, 이 생태계는 최근 일련의 펌프 앤 덤프 사기의 기술적 초석입니다. 이런 상충되는 정보는 혼란스러울 뿐만 아니라, 비트코인의 핵심 가치를 훼손합니다. Chamath가 실리콘 밸리와 월가에 미치는 영향력을 감안할 때, 그는 비트코인의 근본적인 속성(희소성, 분산화, 보안)이 투기적 솔라나 토큰과 어떻게 다른지 시장에 설명할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
삭스, 샤마트, 그리고 기술과 금융 분야에 영향력을 가진 모든 사람의 사명은 플랫폼을 책임감 있게 사용하는 것입니다. 크립토 볼(Crypto Ball)을 개최하거나 화폐 가격에 대한 주목할 만한 예측을 하는 것과 비교하면 대중을 교육하는 일은 그다지 눈길을 끌지 않을 수도 있지만, 지금으로서는 매우 중요합니다. 이러한 업계 리더들은 비트코인이 어떻게 글로벌 금융 시스템을 강화할 수 있는지에 대한 스토리를 전달하는 데 집중해야 합니다. 예를 들어, 인플레이션이 심한 국가나 은행 계좌가 없는 계층에서 비트코인을 현실 세계에 적용할 수 있는지에 대한 스토리를 전달하고, 이를 밈 코인의 헛된 약속과 대조해야 합니다. 그들은 비트코인을 새로운 디지털 상품이자 준비 자산으로 취급하는 규범을 확립하도록 업계를 압박할 수 있고, 감사를 받지 않은 알트코인은 위험한 주식이나 도박 앱으로 분류해야 합니다. 이런 방식으로만 투자자들이 사기에 빠질 위험을 줄이고 시장에 비트코인의 가치를 진정으로 이해시킬 수 있습니다.
이제 행동할 때입니다. 업계 리더, 투자자, 정책 입안자는 일어나 투명성을 요구하고, 나쁜 행위자들을 폭로하고, 비트코인의 건전한 화폐로서의 가치를 옹호해야 합니다. 비트코인을 명확하게 지지하고 사기에 확고히 반대할 때에만 시장의 관심이 올바른 방향으로 돌아갈 수 있습니다. 즉, 비트코인이 어떻게 사회를 개선할 수 있는지에 집중할 수 있습니다. 지금 이 순간 침묵하거나 타협하면 투자자의 생계와 비트코인의 미래 채택에 큰 비용이 들 수 있습니다.
이제 비트코인을 다시 위대하게 만들 때가 왔습니다.
