원문: https://messari.io/report/state-of-polkadot-q4-2024
저자: 메사리
편집자: OneBlock+
2월 7일, 세계 최고의 암호화폐 데이터 분석 기관인 메사리(Messari)가 폴카닷(Polkadot) 2024년 4분기 생태계 보고서를 발표했습니다. 이 보고서는 폴카닷의 생태적 발전, 경제적 추세, 기술 진보, 시장 성과를 포괄적으로 분석했습니다. 보고서에 따르면 폴카닷의 월별 거래량은 200% 급증했고, DOT 시장 가치는 2년 만에 최고치를 기록했으며 , 크로스체인 상호운용성이 크게 개선되었고, 개발자 생태계가 지속적으로 활성화되었으며, 시장 성과가 강력했습니다. OneBlock+는 Polkadot 생태계의 최신 동향을 빠르게 이해하는 데 도움이 되도록 보고서의 주요 내용을 정리했습니다.
보고서에 언급된 주요 데이터는 다음과 같습니다.
거래량 급증: Polkadot의 월 거래량은 2024년 1월 2,000만 건에서 11월에는 약 6,000만 건으로 200% 증가했습니다 . 이러한 성장은 주로 Neuroweb 및 Frequency와 같은 Rollup의 강력한 성과에 기인합니다.
향상된 크로스 체인 상호 운용성: Polkadot은 Snowbridge (신뢰가 필요 없는 Polkadot-Ethereum 크로스 체인 브리지)와 Hyperbridge ( ZK 증명 및 보조 프로세서 기술을 사용하여 Ethereum, Optimism, Arbitrum, Base, BNB 및 Gnosis와 같은 여러 체인 간에 자산을 안전하게 전송)를 출시하여 상호 운용성을 더욱 개선했습니다.
고성능 테스트: 실험 네트워크인 쿠사마(Kusama)에서 수행한 스패밍 테스트는 143,343TPS(23% 리소스 활용도)에 도달했으며 , 최대 부하 시 623,000TPS에 도달하고 고부하 시에도 안정적인 작동을 유지할 것으로 예상됩니다.
활발한 개발자 생태계: Polkadot은 블록체인 혁신을 위한 핵심 플랫폼으로 자리 잡고 있으며, 매월 1,200명 이상의 활발한 개발자가 기본 SDK(이전 명칭: Substrate)의 혜택을 누리고 있습니다.
강력한 시장 성과: DOT의 시가총액은 전년 대비 71% 증가하여 16억 4천만 달러에 달했으며, 이는 2년 만에 최고치로, 투자자의 강한 신뢰를 보여줍니다.
폴카닷 생태계 성장: 활발한 거래, 크로스 체인 혁신, 개발자 확장
거래량 급증: 거래량이 2000만에서 6000만으로 증가
폴카닷 생태계의 거래 활동은 2024년 하반기에 약 200%나 크게 성장했으며, 월별 거래량은 1월의 2,000만 건에서 11월에는 거의 6,000만 건으로 늘어났습니다. 그중에서도 Origin Trail 이 개발한 Neuroweb은 4분기에 월 평균 2,600만 건의 거래로 선두를 달렸습니다(이전 분기 대비 136% 증가). Frequency의 월 평균 거래량은 3분기의 700만 건에서 4분기의 900만 건으로 증가했습니다. Phala, Litentry, Mythos 도 상당한 거래량에 기여했습니다.
크로스체인 브릿지의 도입으로 이러한 성장 추세가 더욱 가속화되었습니다. 폴카닷과 이더리움을 연결하는 신뢰할 수 없는 브릿지 인 스노우브릿지는 2024년 6월에 출시되었으며, 연말까지 총 잠금 가치는 7,000만 달러를 넘습니다. 11월 7일에 출시된 Hyperbridge 는 Polkadot, Ethereum, Optimism, Arbitrum, Base, BNB, Gnosis를 연결하는 최초의 검증 가능한 멀티 체인 브릿지입니다. 코프로세서 모델과 온체인 파이널리티 검증의 제로 지식 증명을 통해 보안을 개선합니다. 두 라운드의 테스트 네트워크에서 600,000개 이상의 크로스 체인 메시지를 처리했으며 66개의 독립 릴레이어에서 검증되었습니다.
XCM 상호 운용성 업그레이드: 일일 메시지 양이 66% 증가
XCM(Cross-Consensus Message Format)은 롤업과 다른 합의 시스템 간의 원활한 통신을 가능하게 하는 표준화된 메시지 형식 및 언어입니다. 2024년 4분기에 Polkadot의 XCM 활동이 크게 증가 하여 하루 평균 1,841건의 전송(이전 분기 대비 53% 증가), 하루 평균 255건의 기타 메시지(이전 분기 대비 300% 증가)가 발생했으며, 총 일일 평균 메시지 양은 66% 증가하여 2,096개가 되었습니다. 같은 기간 동안 생태계에서 고수익 농업 기회가 성장하였고, Bifrost는 2024년 10월에 StellaSwap 및 Beamswap과 같은 플랫폼의 유동성 풀을 타겟으로 100만 DOT 인센티브 프로그램을 출시하였습니다. 이를 통해 StellaSwap의 BNC-DOT 페어의 연간 수익률이 어느 순간 423%까지 올랐고, vDOT-DOT 풀의 총 잠금 가치는 20배 증가하여 6억 2,200만 달러에 달했으며, 연간 수익률은 19.92%를 유지하였습니다.
롤업 활동: 거래량 증가, 활성 주소 약간 감소
폴카닷 생태계의 거래량은 4분기에 상당히 증가했지만, 활성 주소 수는 감소했습니다. 일평균 활성 주소는 3분기의 14,000개에서 11,500개로 감소했습니다. 4분기 릴레이 체인의 월 평균 활성 주소는 122,919개, 롤업은 68,847개였습니다. 그 중 Moonbeam, Acala, Mythos가 활성 주소 수에서 상위를 차지했으며, 각각 15%, 3.6%, 2.7%의 시장 점유율을 기록했습니다.
개발자 생태계: 월간 활성 개발자 1,261명
Polkadot은 암호화폐 업계에서 가장 큰 개발자 커뮤니티 중 하나를 보유하고 있습니다. Electric Capital에 따르면 2024년 10월 현재 Polkadot의 월간 활성 개발자 수는 1,261명(그중 460명은 정규직)으로, 개발자 규모 면에서 Ethereum, Base, Polygon에 이어 암호화폐 업계에서 4위를 차지했습니다. Artemis의 통계에 따르면, 2024년 4분기에 Polkadot은 주당 평균 117명의 활성 핵심 개발자와 420명의 활성 생태계 개발자를 보유했습니다.
경제 동향: 시장 가치 급등, 재무부 확대 및 인플레이션 최적화
시가총액 증가율: 2년 만에 최고치 기록
2024년 4분기에 DOT의 시장 가치는 상당히 회복되었습니다. 3분기에 시장 교정을 경험한 후, 시장 가치는 전월 대비 71% 증가하여 62억 달러에서 102억 달러로 증가했고, 12월 초에 164억 달러에 도달하여 2년 만에 최고치를 기록했습니다. 같은 기간 동안 DOT의 시가총액 순위는 16위에서 19위로 조정되었지만 여전히 비트코인 캐시와 페페를 앞지르게 되었습니다.
거래 수수료: 333% 증가했지만 비용은 여전히 낮음
Polkadot의 거래 수수료는 네트워크 아키텍처 설계 덕분에 경쟁사보다 낮습니다. 2024년 4분기에 폴카닷 생태계의 거래량이 증가함에 따라 릴레이 체인에서 발생하는 거래 수수료도 크게 증가했습니다. 총 거래 수수료는 3분기의 113,737달러에서 492,141달러로 급증하여 전월 대비 333% 증가했고, 거래당 평균 거래 수수료도 0.02달러에서 0.03달러로 증가했습니다. 폴카닷은 거래량 증가의 혜택을 누리면서도 낮은 거래 비용을 유지하므로 릴레이 체인의 경제 모델이 더욱 강력해집니다.
재정자금: 연간 지출이 3.2배 증가
Polkadot Treasury는 블록 보상, 검증자 페널티, 거래 수수료, 스테이킹 효율성 손실을 통해 자금을 얻습니다. 이러한 자금은 시스템 계정에 저장되고 지출 할당은 24일마다 이루어집니다. 사용되지 않은 자금의 1%는 파기됩니다. OpenGov 시행 후 국고 기금의 활동이 크게 늘어났고, 자산 분배가 릴레이 체인, 자산 허브, 하이드레이션 체인으로 확대되어 DOT, USDT, USDC 등의 자산을 관리합니다. Dotlake 데이터에 따르면, 2024년 재무부 지출은 전년 대비 3.2배 증가했으며, 주로 홍보(5,880만 달러), 개발(2,870만 달러), 경제적 인센티브 프로그램(1,720만 달러)에 사용되었습니다. 지출은 4~5월에 정점을 찍은 후 점차 감소하여 2024년 4분기 말에는 1억 6,800만 달러의 잔액을 기록했습니다 .
토큰 공급: 인플레이션 메커니즘 최적화
폴카닷의 네이티브 토큰 DOT는 주로 거버넌스, 스테이킹 및 블록 공간 액세스에 사용됩니다 . 인플레이션 통화 정책을 채택하며 최대 공급 한도가 없습니다. 커뮤니티는 2023년 7월 새로운 파기 메커니즘을 도입하여 모든 코어타임 임대 수입을 파기하여 인플레이션 수준을 통제하는 동시에 연간 인플레이션율의 최소 20%가 국고에 들어가도록 했습니다(담보 비율이 60%에 도달하는 경우). 이로 인해 스테이킹 보상이 16.67%에서 13.33%로 떨어졌고, 인플레이션이 8%로 더욱 낮아지면 스테이킹 보상이 10.67%까지 떨어질 수 있습니다. 2024년 4분기 현재 DOT의 유통 공급량은 15억 개(전분기 대비 7.3% 증가)이며, 스테이킹 공급량은 7억 8,200만 개로 스테이킹 가능 공급량의 51%를 차지합니다(전분기 대비 13.4% 증가). 이러한 조정은 장기적으로 DOT 경제 모델을 최적화하고 토큰 유동성과 생태적 보안을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.
네트워크 생태계: 보안, 확장 및 거버넌스 혁신
릴레이 체인: 활동이 전월 대비 45% 증가
폴카닷의 릴레이 체인은 주로 보안과 롤업의 연결을 담당하며, 사용자의 주요 거래 활동은 대부분 롤업 생태계에서 이루어집니다. 이러한 상황에도 불구하고 Relay Chain은 여전히 토큰 전송, 스테이킹, 검증자 선거 및 거버넌스 투표를 지원하고 있으며, RFC-0032: Minimal Relay 제안에서는 네트워크 효율성을 개선하기 위해 일부 하위 시스템을 시스템 Rollup으로 마이그레이션할 계획입니다. 2024년 4분기 릴레이 체인의 활동이 크게 증가하여 일 평균 활성 주소가 9,000개(전월 대비 45% 증가), 일 평균 복귀 주소가 6,700개(전월 대비 28% 증가), 일 평균 신규 주소가 2,300개(전월 대비 139% 증가)가 되어 생태계의 안정적인 발전 추세를 보여줍니다.
보안: 활성 검증자 수가 500명으로 증가했습니다.
폴카닷은 검증자 세트를 분산화하기 위해 지명 지분 증명(NPoS) 메커니즘을 사용합니다. 검증자는 24시간마다 에라 포인트에 따라 보상을 받으며, 추천자는 더 높은 수익을 위해 지분이 적은 검증자를 선택하도록 인센티브를 받으며, 이를 통해 검증자 집합의 균형 잡힌 분포를 유지합니다. 888번 국민투표 제안이 통과된 후, 4분기에 활성 검증자 수가 500명으로 늘어났습니다.
또한, Web3 Foundation은 2024년 10월에 분산형 노드 프로그램을 출시하여 검증자가 최대 2개의 노드를 신청하고 기술적 능력, 신뢰성, 생태적 기여도 에 따라 선별을 받을 수 있도록 했습니다. 2024년 4분기 말 현재, 추천자 수는 31,200명(전월 대비 14% 감소)이고, 추천 풀 수는 233개(전월 대비 1% 감소)로 , 사용자들에게 지분을 보유한 DOT를 병합하고 보상을 공유할 수 있는 방법을 제공합니다.
분산형 거버넌스: OpenGov는 커뮤니티가 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다.
OpenGov 거버넌스 모델은 폴카닷의 국민투표 과정을 완전히 개혁하고, 분산된 의사결정을 실현하며, 여러 국민투표를 병렬로 지원하여 의사결정 효율성을 높입니다. 의회와 기술 위원회는 펠로우십(개발자 DAO) 으로 대체되었으며, 이를 통해 커뮤니티 투표, 견제와 균형, 유연한 위임 메커니즘을 통해 거버넌스 투명성이 보장됩니다 .
2024년에는 거버넌스 참여가 크게 늘어났으며, 국민투표 제안은 전년 대비 150% 증가하고 투표율은 전년 대비 40% 증가했습니다. 이번 분기의 중요한 국민투표로는 제안 1200(활성 검증자 수를 400명에서 500명으로 늘리고 승인율 99.7%)과 제안 1271(경제 모델을 최적화하기 위해 연간 인플레이션율을 1억 2,000만 DOT로 설정)이 있으며, 이는 폴카닷 커뮤니티 거버넌스의 분산화된 특성을 충분히 보여줍니다.
폴카닷 개발 로드맵
2024년 4분기에는 Polkadot 핵심 기술이 계속 발전하여 Polkadot 2.0의 기반을 마련했습니다. 비동기적 지원과 Agile Coretime이 완벽하게 구현되어 파라체인 거래량이 성장하고 있습니다. Elastic Scaling은 2025년 1분기 에 출시될 예정이며, 이를 통해 Polkadot 2.0 퍼즐의 마지막 조각이 완성될 예정입니다. Messari의 이 기사에서 Polkadot 2.0에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.
🔍 https://messari.io/report/polkadot-2-0-rebirth-an-overview
핵심 기술 진보
JAM 기술 개발: 2024년 11월 11일, 게이빈 우드는 생태학적 이해를 증진하기 위해 글로벌 투어 연설과 블로그를 통해 폴카닷 JAM 기술을 공유했습니다 . 11월 29일, Parity는 Polkadot JAM Rust SDK를 출시하여 개발자에게 JAM 기반 개발 도구를 제공했습니다.
개발자 도구 및 SDK: Ajuna Network는 게임 개발자가 게임 프로젝트에 블록체인 기술을 통합할 수 있도록 돕기 위해 게임용 Polkadot Unity SDK를 출시했습니다 .
Polkadot 2.0을 향하여: Gavin Wood는 수평적 확장이 최적의 솔루션이라고 강조했는데, 이는 Polkadot의 분산형 개념과 매우 일치합니다. 앞으로 JAM Grid를 출시하여 분산형 Web3 슈퍼컴퓨터를 구축하고, 사용자 경험 최적화 및 브랜드 업그레이드를 진행할 예정입니다.
스마트 계약과 개발자 경험: Parity는 개발 장벽을 낮추고, 비용을 최적화하고, 스테이블코인의 활용성을 개선하는 동시에 Ethereum과 호환되는 스마트 계약에 대한 기본 지원 에 중점을 두고 있습니다.
📊 결론
2024년 4분기에 폴카닷의 거래량과 기술적 진전이 크게 늘어났으며, 11월까지 월 거래량은 6,000만 건으로 늘어났으며, Neuroweb과 Frequency가 이를 주도했습니다. Agile Coretime은 네트워크 확장성을 높이기 위해 동적 리소스 할당 메커니즘을 도입하는 한편, Snowbridge 및 Hyperbridge와 같은 크로스체인 솔루션의 출시로 자산 전송을 보다 효율적이고 안전하게 만들었습니다. 12월까지 DOT의 시가총액은 전월 대비 71% 증가하여 164억 달러에 달했으며, 거래 수수료도 동시에 상승하여 네트워크 활동이 증가했음을 반영했습니다. 동시에 재무부 기금은 생태계 확장과 기술 개발에 지속적으로 투자하고 있으며, OpenGov 거버넌스 개혁을 통해 의사 결정 프로세스를 더욱 최적화하고 커뮤니티 참여를 촉진하고 있습니다. 앞으로 Polkadot은 Polkadot 2.0으로의 전환을 완료하고 JAM 기술을 발전시켜 네트워크 아키텍처를 완전히 혁신하고 분산형 생태계를 위한 더 광범위한 개발 경로를 마련할 계획입니다.
