著者: FinTax
1. マレーシアの基本的な税制の概要
1.1 マレーシアの税制
マレーシアの税金は直接税と間接税に分けられます。直接税には所得税、不動産剰余税、石油所得税が含まれます。間接税には、国内税、関税、輸出入税、売上税、サービス税、印紙税が含まれます。同時に、マレーシアの連邦政府と地方自治体は税金の共有制度を実施しています。連邦政府は国税を管理し、税制政策の策定に責任を負っており、税制政策は内陸関税局と王立関税局によって実施されます。内陸関税局は所得税や石油税などの直接税を担当し、王立関税局は物品税、関税、輸出入税、売上税、サービス税、印紙税などの間接税を担当しています。州政府は土地税、鉱業税、森林税、免許税、娯楽税、宿泊税、財産税を課します。
1.2 主な税金の種類
1.2.1 法人所得税
マレーシアに登録された企業は、すべての収入に対して所得税が課せられます。払込資本金がRM250万（RM250万を含む）未満のマレーシア企業の場合、最初のRM150,000の収入に対する税率は15％、RM150,000からRM600,000までの部分の税率は17％、その後の収入には標準税率24％が適用されます。払込資本金が250万リンギットを超えるマレーシア企業の場合、税率は24％です。外国企業に対する税率は一律24％です。
1.2.2 個人所得税
居住者は、マレーシアで得た所得、マレーシア国外からマレーシアに送金された所得、および非居住者がマレーシアで就労中に得た所得に対して所得税を課せられます。マレーシアの個人所得税率は0％～30％です。 RM5,000未満の金額に対する税率は0、RM200万を超える金額に対する税率は30%です。外国人の税率は30％に固定されている
1.2.3 源泉徴収税
源泉徴収税はマレーシアの支払者によって源泉徴収され、内国歳入庁に直接送金されます。非地元企業または個人は源泉徴収税を支払う必要があります。特別所得（動産の使用、技術サービス、設備および機械の設置サービスの提供など）は 10% です。利息は15％です。契約に基づいて得られる契約手数料：請負業者は 10% を支払い、従業員は 3% を支払います。手数料、保証金、仲介料等は10％となります。源泉徴収税率は、マレーシア政府と受取人の居住国間の二重課税に関する税制に基づいて国によって異なります。
1.2.4 不動産所得税
不動産譲渡益税は、マレーシアにおける土地および土地に関連するあらゆる所有権、オプション、その他の権利の売却に適用されます。不動産会社の株式売却益を含みます。税率は、購入後3年以内に売却した場合、税率は30％です。購入後4年目および5年目に売却する場合、税率はそれぞれ20％および15％となります。購入後6年目以降に売却する場合、税率は5％となります。
1.2.5 輸入税と輸出税
マレーシアに輸入されるほとんどの品物には輸入税が課せられ、これは従価税と従量税に分かれています。マレーシアはASEAN諸国に対して優遇関税を実施しており、工業製品の輸入税率は0～5％となっている。日本との二国間自由貿易協定の枠組みの下で輸入税を実施する。中国及び韓国との間で、中国・ASEAN自由貿易地域及び韓国・ASEAN自由貿易地域の地域自由貿易協定の枠組みに基づき輸入税を実施する。また、マレーシアはオーストラリアと自由貿易協定を締結しており、それによると、マレーシアはオーストラリアからの輸入品に対する関税の97％以上を削減または免除することになる。
マレーシアは、原油、丸太、製材、粗パーム油などの資源関連製品に輸出税を課しています。輸出従価税率は0～20％です。
2. マレーシアの暗号通貨税制
2.1 暗号通貨の定性分析
法的な観点から見ると、マレーシアでは暗号通貨は法定通貨とはみなされません。 2009年の国立銀行法および2014年にマレーシア国立銀行が発行した公式声明によれば、ビットコインなどの暗号通貨は法定通貨ではなく、正式な支払い手段として使用することはできません。商人は暗号通貨を受け入れる義務がなく、これは暗号通貨が支払いレベルで法的保護を受けられないことも意味します。
マレーシア証券委員会は、暗号通貨の通貨としての地位を認めていないものの、一部の暗号通貨（特に資金調達や投資の機能を持つもの）を「デジタル資産」とみなし、資本市場・サービス法（CMSA）に基づく証券規制の枠組みに含めています。 2019年に公布されたデジタル資産規制とその後の「デジタル資産ガイドライン」によれば、投資契約の性質を持ち、第三者の管理チームによって運営され、利益が期待されるトークンはセキュリティトークンとして識別され、その発行と取引活動は証券規制当局の承認を受ける必要がある。認定されたデジタル資産取引プラットフォームは、「公認市場運営者」としても登録する必要があります。現在、Luno、Tokenize、SINEGYなどのプラットフォームがコンプライアンスライセンスを取得しています。
2.2 暗号通貨の税制
2.2.1 税金の課税方法
マレーシアは仮想通貨を資本資産とはみなしておらず、同国の税務当局は仮想通貨取引への課税に関する明確なガイドラインを発行していない。しかし、これはすべての暗号通貨取引が非課税であることを意味するものではありません。
マレーシアでは現在、個人が保有する仮想通貨に対してキャピタルゲイン税は課せられていませんが、個人が関連事業（仮想通貨の売買を行う会社や個人など）に従事している場合、関連利益は事業所得とみなされ、課税対象となる可能性があります。
申請者が暗号通貨を積極的に取引している場合、または何らかの形で「デイトレーダー」とみなされている場合は、個人所得税を支払う必要があります。暗号通貨の活動は、以下のいずれかの基準を満たす場合、税務当局によってデイトレーダーとみなされる可能性があります。
- 大量の暗号通貨を保有
- 保有期間の短縮
- 高い取引頻度
- 市場での魅力を高めるために暗号通貨を加工、パッケージ化、または宣伝する
- 当該人物は暗号通貨の売却を強制されていない（例えば、緊急の資金の必要性や財産の没収によるものではない）
- 取引は商業目的である
- 暗号通貨を購入するための短期融資を受ける
- その他の関連要因または裏付け文書の存在
マレーシアにはキャピタルゲイン税がないため、申請者が自ら積極的に取引を行っていなくても、マレーシア内国歳入庁は申請者をデイトレーダーとして分類しようとする可能性があります。ただし、申請者がコインを長期間保有しているだけ（コインを溜め込んでいる）であり、営利目的の取引ではないことを証明できれば、課税されません。
2.2.2 税金の計算方法
マレーシアの現在の税制では、仮想通貨の日中取引のみを行う事業体は納税申告義務を履行する必要があり、課税所得の計算は比較的単純なルールに従っており、仮想通貨の処分価格とその原価（つまり取得原価）の差額が課税所得として認識されます。
暗号資産を取引対価として受け取る納税者は、所得税法の関連規定に従って、取得時の暗号資産の公正な市場価格に基づいて課税所得を確定し、それに応じて所得税を申告・納付しなければなりません。
税務当局が、納税者の暗号通貨取引が所得税法第33条(1)に定義される「リスクの高い事業活動」に該当すると判断した場合、当該所得を生み出すために発生したすべての特別費用（第39条で控除対象外項目として明示的に記載されていない限り）は、同規定に基づいて税額控除の対象となります。この規定は、暗号通貨の保有に直接関連する利息費用やその他の費用にも適用され、コンプライアンス費用控除の範囲が広がります。
特に、現行税法においては、資本保有と営業取引に係る税務上の取扱いは理論上は区別されているものの、実際の運用においては両者の境界が著しく曖昧となっている点に留意する必要がある。たとえば、納税者が最初に投資目的でビットコインを購入し、その後それを債務返済などの取引シナリオに使用すると、税金の性質の再決定が引き起こされ、課税基盤の動的な調整につながる可能性があります。
3. マレーシアの暗号資産規制枠組みの確立と改善
マレーシアは暗号通貨業界のための包括的な規制枠組みの確立に積極的に取り組んでいます。市場の発展と国際的動向の進化に伴い、マレーシアは証券委員会（SC）と国立銀行（BNM）を中核とする二重の並行規制システムを徐々に形成してきました。これらの機関は、暗号通貨の証券属性の監督と、決済やマネーロンダリング防止などの金融安定分野の管理を担当しています。
この記事では、過去10年間におけるマレーシアの暗号通貨規制枠組みのダイナミックな変化を簡単にまとめています。
2014年、BNMは暗号通貨は法定通貨とはみなされず、その使用は規制されないと発表しました。また、暗号通貨取引のリスクについても国民に警告した。
2018年、BNMはデジタル通貨に関するマネーロンダリング対策およびテロ資金対策（AML/CFT）ポリシーを発行し、暗号通貨サービスを提供するプラットフォームを「報告機関」としてリストし、厳格な顧客身元確認、取引記録の保管、疑わしい取引の報告システムの実装を義務付けました。この措置は、マネーロンダリング対策と金融の透明性を重視し、基本的なリスク防止および管理メカニズムを確立するために、マレーシアが仮想通貨を金融規制ビジョンに組み入れる第一歩となるものである。
2019年、SCは新たなデジタル通貨規制規則である「資本市場およびサービス（証券の規定）（デジタル通貨およびデジタルトークン）命令2019」を発表し、これにより証券特性を持つデジタル通貨が初めて資本市場およびサービス法の規制範囲に含まれました。
2020年にSCはデジタル資産に関するより体系的なガイドラインを発表し、ICOの申請条件、資金の用途、投資家の基準などを詳述しました。 KYC、投資家保護、技術サポートなどのデジタル資産取引所（DAX）のコンプライアンス要件。事業者の情報開示、内部統制、コンプライアンス報告等の内容に関する具体的な基準を定める。このガイドラインは、従来の規制システムの多くの欠陥を埋め、トークンの発行とプラットフォームの運用を法的に拘束力のある、非常に執行可能なものにします。
2021年から2022年にかけて、マレーシアの規制当局はプラットフォームのコンプライアンスと国際基準への適合に重点を置く予定です。 SCは、無許可の暗号通貨プラットフォームに対する執行を強化し、投資家警告リストを頻繁に発行して、ユーザーに未登録のプラットフォームでの取引を避けるよう注意喚起します。同時に、IOSCOやFATFなどの国際規制機関と協力して、DeFi、ステーブルコイン、NFTなどの新興資産形態に関する調査・評価を行っています。直ちに禁止するわけではありませんが、慎重な姿勢を維持しています。
2024年8月19日、マレーシア証券委員会（SC）はデジタル資産に関するガイドラインを改訂しました。このアップデートでは、資本市場・サービス法に基づく証券としてのデジタル通貨の地位が明確にされ、ICOやIEOを通じた資金調達の要件や、デジタル資産保管サービスの運用規制が詳述されています。
4. まとめと展望
マレーシア政府は、金融システムの安定性と投資家の安全を確保しながら、イノベーション空間を適度に開放することを重視し、暗号通貨の規制と課税において慎重かつ段階的な戦略を採用しています。マレーシアは、証券委員会と国立銀行を通じて、比較的明確な暗号通貨規制の枠組みを徐々に構築し、証券の特性を持つデジタル資産を資本市場およびサービス法に組み込み、暗号通貨取引プラットフォームにライセンスの取得とマネーロンダリング防止（AML/CFT）義務の厳格な遵守を義務付けています。 ICO、IEO、デジタル資産取引活動については、「デジタル資産ガイドライン」が具体的な法的根拠と運用仕様を提供し、暗号市場のコンプライアンスの発展を促進します。
課税に関しては、マレーシアはまだ仮想通貨にキャピタルゲイン税を課していないものの、税務当局は、積極的な取引、仮想通貨報酬、マイニング、その他の営利活動に携わる個人または企業は、関連する所得を所得税申告書に含めなければならないと明確に述べている。この「用途重視型」の課税方式は、課税基盤を維持するだけでなく、長期保有者に対する政策バッファーを提供し、市場の柔軟性と魅力を維持します。
マレーシアでは暗号通貨の受け入れが拡大し続けており、LunoやTokenizeなどの準拠取引プラットフォームのユーザー数も増え続けており、市場は着実な拡大傾向を示しています。同時に、規制当局もNFT、ステーブルコイン、DeFiなどの新しい形態に注目し始めており、地域の規制協力やCBDC探査プロジェクトに参加して、将来の政策反復の基盤を築き始めています。
今後、マレーシアの暗号市場の発展は「コンプライアンスの深化と地域連携」に向けてさらに進化していくと予想されます。マレーシアは、国際的な規制基準（FATF勧告やMiCAフレームワークなど）の推進により、国境を越えたデータ交換、ステーブルコイン準備金の監督、プラットフォーム監査のメカニズムを強化する可能性があります。同時に、税務コンプライアンスのデジタル化もトレンドとなり、暗号通貨の主流の金融システムへの正式な統合が促進されるでしょう。この政策方針のもと、マレーシアはリスクをコントロールしながら、暗号経済の成長ポテンシャルを着実に発揮していくことが期待される。
