거시경제적 요인에 따라 CPI와 파월의 발언이 BTC 단기추세(02.03~02.09)를 주도할 전망

EMC Labs ｜2025-02-10 15:17

큰 타격을 입은 시장이 상승세를 회복하고 싶어도 내부적 힘에만 의존해서는 이를 이루기 어려울 것입니다.

이 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 등에 대한 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며, 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다.

작성자: 0xWeilan

이번 주에 BTC는 $97,676.53에 오픈하여 $96,475.82에 마감했으며, 이번 주에 -1.23% 하락했고, 가장 높은 진폭은 11.69%였습니다. 다시 한번 $90,000에서 $108,000 범위를 공격했고, 거래량은 약간 줄었습니다.

캐나다, 멕시코, 중국에 대한 관세의 영향으로 BTC는 월요일에 먼저 폭락한 후 기적적으로 회복되었습니다. 그 이후로 낮은 수준에서 변동하여 현재 시장에서 위험 자산 속성이 디지털 골드보다 훨씬 강력하다는 것을 보여줍니다.

지난 주말과 월요일에 단기 계약으로 인한 압박으로 인해 BTC는 최근 들어 가장 큰 일중 변동성을 경험하여 11.69%에 도달했으며, 1월 중순 이후 최저치인 91,178.01을 기록했습니다. 급격한 가격 변동으로 인해 단기 현물 거래자들은 8억 달러가 넘는 손실을 입었습니다. 계약 시장에서의 손실은 수천억 달러에 달할 것으로 추산됩니다.

대규모 청산으로 인해 BTC는 월요일 이후 97,000달러 근처에서 계속 변동했습니다. 금요일에 여러 거시적 부정적 요인이 시장에 영향을 미친 후 비교적 안정적으로 보였습니다. 하지만 큰 타격을 입은 시장이 상승세를 회복하고자 한다면, 내부적 힘에만 의존해서는 이를 달성하기 어려울 것입니다.

현재 BTC는 여전히 "트럼프 바닥"(8만9000~11만 달러) 내에서 움직이고 있으며, 가격은 두 번째 상승 추세선에 맴돌고 있으며 단기 방향 선택에 직면하게 될 것입니다.

거시금융 및 경제 데이터

캐나다와 멕시코의 25% 관세는 마지막 순간에 연기되었고, 그로 인해 폭락했던 BTC와 미국 주식은 큰 문제 없이 잃었던 가격을 회복할 수 있었습니다. 하지만 주말이 되자 경제와 정책이 큰 타격을 입었습니다.

금요일에 비농업 데이터가 엇갈린 신호를 보인 후에도 시장은 혼란 속에서 거래되었고 방향을 찾지 못했습니다. 이후 미시간 대학의 소비자 조사에 따르면 인플레이션에 대한 우려가 커지면서 소비자 신뢰도가 7개월 만에 최저치로 떨어졌다고 합니다. 이후 트럼프 대통령은 다음 주에 여러 국가에 대한 상호 관세를 발표할 것이라고 밝혔다.

이에 따라 미국 달러 지수는 108.31까지 상승세를 보이며, 시장이 다시 인플레이션 상승과 금리 인상에 대한 기대 약화에 대해 우려하고 있음을 보여주었습니다. 미국 주요 3대 주가 지수는 거래 중에 폭락하여 1% 이상 하락하면서 일주일 동안의 상승분이 모두 사라졌습니다.

미국 국채 수익률은 인플레이션 반등에 대한 기대로 인해 일정 기간의 하락 후 반등했습니다. 1년 만기 국채는 4.232%로 반등하였고, 10년 만기 국채는 4.494%로 반등하여 다시 최고치인 4.5%에 접근하면서 주식시장에 압박을 가했습니다.

인플레이션에 대한 두려움과 이자율 인하에 대한 불확실성으로 인해 자금은 금에 대한 매수 포지션을 적극적으로 취했습니다. 이번 주 런던 금은 6주 연속 상승세를 기록하며 온스당 2,861.81달러까지 올랐고, 이번 주 상승률은 2.18%로 확대되었습니다.

다음 주에 시장에서는 1월 미국 CPI가 발표됩니다. 연방준비제도이사회 의장 파월은 상원 은행위원회 청문회에 참석하여 반기 통화정책 보고서에 대해 증언할 예정입니다. 그는 또한 그 다음날 하원 금융서비스위원회 청문회에 참석할 예정입니다.

CPI와 파월의 청문회가 다음 주 BTC 추세를 결정하는 주요 요인이 될 것입니다.