암호화 애플리케이션의 8가지 주요 스토리 분석: 다음에 10억 명의 사용자가 생길 시나리오는 어디에 있을까?

작성자:arndxt

편집: Glendon, Techub News

왜 나는 더 이상 친구들에게 "암호화폐에 대해 먼저 배우라"고 권하지 않는가.

지난달에 저는 다시 한번 암호화폐에 관심이 없는 친구를 사귀려고 시도했습니다. 10분 후, 그녀가 "지갑을 선택하세요"와 "이제 다른 토큰으로 주유비를 지불해야 합니다"를 설명할 때 그녀의 눈이 방황하기 시작했습니다.

갑자기 깨달았습니다. 우리가 직면한 것은 지식 격차가 아니라 디자인 격차입니다.

냉혹한 현실은 투기적 물결이 첫 번째 사용자 물결을 불러왔지만 그 다음 10억 명의 사용자를 끌어들이는 데는 실패했다는 것입니다. 진정한 암호화폐 채택은 암호화폐 상품이 눈에 띄지 않게 될 때 시작됩니다. 즉, 사람들은 자신이 암호화폐 기술을 사용하고 있다는 사실조차 깨닫지 못한 채 그 혜택을 누릴 수 있게 됩니다.

스테이블코인과 기관 스테이킹의 증가부터 디지털 경제 발전에 있어 AI의 역할 증가까지, 암호화폐를 대규모로 적용할 수 있는 기반이 마련되었습니다. 하지만 이러한 미래를 열려면 사용자에게 암호화폐에 대한 학습을 요구하는 것을 중단하고, 기반 기술을 알 필요 없이도 사용할 수 있는 암호화폐 상품을 만들어야 합니다.

암호화폐 애플리케이션 분야에서 주목할 만한 8가지 스토리와 프로젝트를 소개합니다.

차세대 지갑을 위한 승리 공식: 단일 지점 완벽성

현재 지갑은 구조적 변화 단계에 있습니다. 사용자는 두 가지 상호 보완적인 지갑을 사용하는 습관을 형성하고 있습니다. 하나는 핀테크 앱과 유사한 일상용 지갑이고, 다른 하나는 은행 계좌와 유사한 자산 저장용 "금고 지갑"입니다.

지갑의 기능과 경험이 다양해지고 있습니다. 따라서 모든 기능을 단일 인터페이스에 담으려는 개발자는 결국 (a) 원활한 온보딩 경험과 (b) 고도로 보안된 저장소에 중점을 두는 개발자에게 밀릴 것입니다.

데이터에 따르면 현재 대부분의 사용자는 2~5개의 지갑을 사용하고 있으며, 응답자의 약 48%는 각 블록체인이 여전히 자체 "폐쇄형 정원"에 격리되어 있기 때문이라고 답했습니다.

동시에 지갑이 가장 많이 집중되어 있습니다. 경험이 2년 이상인 상위 사용자는 Binance, Coinbase, MetaMask 또는 Trust(54% 이상 차지)에 집중하는 반면, 초보자 그룹에서 단일 지갑을 사용하는 비율은 20% 미만입니다.

게다가 셀프 호스팅은 대부분의 사용자에게 여전히 너무 어렵습니다. 흥미로운 데이터는 바이낸스의 셀프 커스터디 솔루션인 "바이낸스 웹3 지갑"이 친숙한 브랜드와 간소화된 셀프 커스터디 경로를 제공함에도 불구하고 사용자 점유율이 22%에 불과하며, 대부분 사용자는 여전히 우려를 갖고 있다는 점입니다.

실제로 사용자는 여러 지갑을 동시에 사용하고 싶어하지 않습니다. 이는 주관적인 선호도가 아니지만, 그들에게는 선택의 여지가 없습니다.

분명, 업계에서 이야기하는 "원활한 멀티체인 미래"는 아직 실현되지 않았습니다. 여러 개의 지갑을 가지고 있는 사용자가 48%에 달하는 것은 주로 다양한 블록체인 생태계에 접근하기 위한 것이며, 44%의 사용자는 보안상의 이유로 지갑을 적극적으로 분할합니다. 이 수치는 작년의 33%에 비해 상당히 증가한 수치입니다.

업계가 진정한 상호 운용성을 제공하는 데 실패하여 운영상의 복잡성을 최종 사용자에게 전가한 것이 눈에 띕니다. 동시에, 이러한 사용자들은 점점 더 똑똑해지고 있습니다. 그들은 더 이상 하나의 지갑이 모든 상황을 처리할 수 있다고 맹목적으로 믿지 않습니다.

프로젝트 예시

팬텀: 솔라나와 이더리움을 지원하는 인기 있는 암호화폐 지갑입니다.

행동과 신념 사이의 차이

추측은 여전히 핵심 동력이다. 지난 분기에 사용자의 54%가 결제나 P2P 거래에 암호화폐를 사용했지만, 가장 좋아하는 활동이 무엇인지 묻는 질문에는 응답자의 12%만이 결제를 선택했습니다. 암호화폐 투기(현물, MeMe 코인, DeFi 활동)는 여전히 매주 가장 빈번한 행동으로, 거의 모든 사용자 유형을 망라하고 있습니다. 결과적으로, 암호화폐 지불이 유틸리티로서 미래에 주목을 받을 가능성은 앞으로도 계속 낮아질 것입니다.

실제 시나리오 개발을 방해하는 핵심적인 이유는 세 가지 주요 장애물입니다.

비용 저항성: 응답자의 39%는 높은 L1 가스 요금이 여전히 도입의 가장 큰 장벽이라고 생각합니다.
사용자 경험 저항: 응답자의 11%만이 기존 암호화폐 상품이 초보자에게 친화적이고 일반 대중의 요구를 충족시키기에 충분하다고 믿습니다.
네트워크 저항: 지불 행위는 상인/친구와 같은 기존의 사회적 관계에 의존하지만, 분산된 체인과 지갑 생태계는 이러한 순환을 끊습니다.

프로젝트 예시

Huma Finance: PayFi는 국경 간 지불 금융의 선구자입니다. 사전 자본화가 필요 없고 실제 지불 흐름에서 실질 수익을 얻습니다(APY는 10.5%에 달함).
Tectum: 실시간 유동성을 통해 수수료 없이 즉시 암호화폐로 지불 가능
Alchemy Pay: 법정화폐 및 암호화폐 결제 게이트웨이
NOWPayments: 비트코인을 포함한 300개 이상의 암호화폐를 지원하는 결제 게이트웨이입니다.

체인은 새로운 인프라 계층이지만 사용자는 그 존재를 알 필요가 없습니다.

멀티체인 생태계의 본질은 노동 분업 시스템입니다. 체인 추상화는 사용자에게 선택을 요구하지 않고도 지연 시간, 비용 및 보안의 가장 좋은 조합을 제공하는 백엔드로 주문, 잔액 및 신원 정보를 유연하게 라우팅하는 지갑 세션을 통해 승리하는 사용자 경험(UX) 패턴이 될 것입니다.

현재 이더리움은 기관급 결제 계층으로 남아 있지만, 솔라나는 고빈도, 고참여 소매 활동을 위한 선택 체인으로 빠르게 자리잡고 있습니다. 추진력과 성장 관점에서 볼 때, 이더리움은 지금까지 가장 강력한 경쟁 압박에 직면해 있습니다.

솔라나의 수수료는 전년 대비 3,000% 성장했고, TVL은 전년 대비 127% 성장하여 모든 L1을 앞지르고 있습니다.
이러한 급증은 주로 2024년 4분기에 Memecoin 열풍으로 인해 발생했지만, 속도와 거래 비용 측면에서 Solana의 구조적 이점도 반영되었습니다.

설문조사에 따르면 응답자의 43%가 이더리움을 가장 일반적으로 사용하는 체인으로 꼽았습니다. 응답자의 39%는 솔라나라고 답했습니다. 응답자 중 10%만이 주로 L2를 사용하는데, 이는 상호 운용성이 아직 실제적 단계라기보다는 이론적인 단계에 있음을 보여줍니다.

프로젝트 예시

체인링크: 크로스체인 상호운용성 프로토콜(CCIP) 출시
LayerZero: Omnichain 상호 운용성 프로토콜 및 OFT 표준 출시
웜홀: 크로스체인 메시징 프로토콜.
SOCKET 프로토콜: 크로스체인 상호운용성 프로토콜, 토큰은 곧 출시될 예정입니다.
eOracle: 스마트 계약을 위한 허가 없는 전문 데이터 서비스를 제공하는 이더리움 기반 오라클 플랫폼입니다.

보안 강화의 환상

사용자들은 체인상에서 더 안전하다고 주장하지만, 그들의 지갑은 다른 이야기를 전합니다.

그러면 이 역설을 어떻게 설명할 수 있을까?

실제로, 사용자들은 개인적으로 향상된 경험(하드웨어 지갑, 다중 서명)과 시스템적 위험을 혼동합니다. 동시에 공격자들은 피싱을 서비스로 산업화하여 악성 계약의 수명을 4배나 단축시켰습니다.

현재 제품의 우선순위는 "푸시다운 안티피싱" 사용자 경험(명확한 서명 인터페이스, 실시간 시뮬레이션, MPC 거래 방화벽)에 초점을 맞춰야 하며, 이는 고급 애드온에서 기본 구성으로 전환되어야 하며, 특히 주류의 "일상" 지갑에서는 더욱 그렇습니다.

NFT, 디지털 문화의 인프라로 자리매김

NFT 시장은 필수적이고 건강한 조정을 거치고 있으며, 추측적 아바타(PFP) 프로젝트에서 벗어나 실제 디지털 자산과 실용적인 시나리오 기반 경험으로 이동하고 있습니다. 이는 NFT가 지속 가능성을 보여주기 시작한 첫 번째 사례이기도 합니다.

또한 Base와 Rodeo.Club 등의 플랫폼에서 저렴한 NFT 수집품이 급증하는 것은 전통적인 예술품 수집이라기보다는 게임 내 앱 구매와 유사한 저비용 고빈도 사용자 참여 모델의 증가를 보여줍니다.

NFT는 디지털 경제의 참여 인프라가 되고 있습니다.

NFT는 점차 소비자 애플리케이션의 기본 상호작용 계층이 될 것입니다. 충성도 포인트, 배지, 멤버십 혜택 등이 모두 NFT 형태로 체인상에 점점 더 많이 등장하게 될 것입니다. 소유권은 여러 플랫폼 간에 양도 및 거래가 가능하며 더 이상 단일 플랫폼에 국한되지 않습니다. 이를 통해 사용자는 2차적 가치를 얻을 수 있고, 브랜드는 더 많은 수익 창출 채널을 확보할 수 있습니다. 스타벅스의 로열티 프로그램이 체인상에서 운영되고, 하나의 앱에서 적립한 포인트가 여러 파트너 서비스 네트워크 전반에서 혜택을 제공한다고 상상해보세요.
NFT는 문화 자본의 디지털 구현으로 자리 잡고 있습니다. NFT는 사용자가 디지털 공간에서 자신의 정체성과 문화적 소속감을 표현하는 메커니즘으로 빠르게 자리 잡고 있습니다. 소셜 플랫폼이 온체인 자산을 통합함에 따라 NFT 소유권은 현실 세계에서 브랜드를 착용하는 것처럼 디지털 자기 표현의 주요 형태로 발전할 것입니다.
성공은 최저가가 아닌 유지율에 달려 있습니다. NFT를 투기적 가치로 판단하는 시대는 끝나가고 있습니다. 새로운 측정 기준은 유지율과 참여 빈도입니다. 사용자들은 NFT와 얼마나 자주 상호작용하나요? 이러한 NFT는 진행 중인 경험, 콘텐츠 또는 보상과 관련이 있나요? 이는 잠금 해제 가능한 콘텐츠, 진화하는 토큰 속성, 실제적 혜택을 통해 반복적인 참여를 장려하는 NFT 생태계를 설계해야 하는 빌더들에게 가장 중요한 문제가 될 것입니다.
AI + NFT는 개인화된 동적 자산의 새로운 물결을 가져올 것입니다. 사용자 행동, 감정 또는 커뮤니티 이벤트와 연결된 AI 생성 NFT가 등장할 것입니다. 이러한 동적 자산은 사용자 참여를 기반으로 계속해서 발전할 것입니다. 이를 통해 고도로 개인화된 경험이 가능해지고 정적 자산으로는 불가능한 감정적 애착이 형성됩니다.

프로젝트 예시

보물: NFT 인프라
Mocaverse: MOCA 토큰을 사용하여 Animoca 브랜드 생태계를 연결하는 인프라
로데오 클럽: NFT 참여 플랫폼;
NFP: AI 기반 UGC 플랫폼
Good Vibes Club: NFT 커뮤니티;
Onchain Heroes: Abstract의 인기 수집품
Hypio: 거래량이 많고 빠르게 성장하는 NFT 컬렉션
스테디 테디: 베라체인의 인기 컬렉션
Pudgy Penguins: 대중적으로 채택된 대표적인 NFT 브랜드 중 하나.
Bored Ape Yacht Club: 강력한 커뮤니티와 ApeCoin 토큰을 갖춘 대표적인 수집품입니다.
CryptoPunks: 역사적으로 중요한 디지털 유물로 간주되는 오리지널 NFT 수집품
아즈키: ANIME 토큰과 강력한 브랜드 영향력을 갖춘 일본 애니메이션에서 영감을 받은 NFT 시리즈입니다.
두들: 다채로운 NFT 수집품, 최근 솔라나에서 출시된 DOOD 토큰;
밀라디 메이커: CULT 토큰과 강력한 커뮤니티를 소유하고 있습니다.

비트코인: 거시자산의 새로운 패러다임

비트코인은 투기적 자산에서 거시적 금융 상품으로 진화했습니다.

평행한 변형이 전개되고 있습니다. 특히 Lightning Network, Ark, Fedimint와 같은 새로운 프로토콜을 비롯한 레이어 2 생태계의 성숙도 덕분에 비트코인은 조용히 글로벌 결제를 위한 보이지 않는 거래 계층으로 자리 잡고 있으며, 이를 통해 차세대 국경 간 지불, 기관 금융, 국가 디지털 준비금을 지원할 수 있습니다.

비트코인의 거시적 상관관계

헤지 자산에서 전략적 준비 자산까지: 달러화 약세로 어려움을 겪는 국가들은 국가 준비금 다변화 전략의 일환으로 비트코인을 조용히 검토하고 있습니다. 기관과 심지어 주권자조차도 이를 체계적 금융 위험에 대비한 필수적인 보험 정책으로 여긴다.
2계층 프로토콜은 비트코인의 지불 유용성을 확장합니다. 라이트닝 네트워크는 기술적 실험에서 거의 즉각적이고 저렴한 국경 간 거래를 가능하게 하는 확장 가능한 실제 지불 계층으로 발전했습니다. Fedimint와 Ark와 같은 새로운 솔루션은 비트코인의 사용자 경험과 개인정보 보호 한계를 해결하여 비트코인이 신흥 시장에서 사실상의 거래 통화가 되는 것을 가능하게 합니다. 건설업체는 특히 송금 통로와 통화 평가절하로 어려움을 겪는 지역의 경우 이러한 2계층 지불 솔루션과 국경 간 금융 상품을 활용하는 데 집중해야 합니다.
담보로서의 비트코인, 기관 대출 증가: 주요 기관들은 비트코인을 수동적 투자 수단으로 사용할 뿐만 아니라 구조화된 금융 상품에 대한 생산적 담보로도 사용합니다. 기존 금융 시장과 완벽하게 통합되는 비트코인 기반 신용 상품, 재무 관리 솔루션, 파생 상품의 증가가 예상됩니다.
글로벌 결제 네트워크가 형성되고 있습니다. 지정학적 마찰이 심화됨에 따라 중립적이고 검열에 저항하는 결제 메커니즘에 대한 필요성이 커질 것입니다. 비트코인은 불환화폐와 경쟁하기보다는 보완하는 역할을 하며, 글로벌 무역 결제를 위한 청산 계층 역할을 한다는 고유한 장점이 있습니다. 기반 수준에서 비트코인을 기반으로 원활한 결제를 가능하게 하여 비트코인 거래의 복잡성을 최종 사용자에게 숨기는 인프라는 암호화폐의 원래 범위를 넘어 채택을 촉진할 것입니다.

프로젝트 예시

Solv Protocol: 최초의 온체인 비트코인 금융화 및 은행 서비스 출시
stacks.btc: 스마트 계약과 애플리케이션을 지원하는 비트코인 2계층 네트워크입니다.
알펜: 비트코인 레이어 2 네트워크;
바빌론: 비트코인 크로스체인 및 스테이킹 솔루션
제우스 네트워크 - 비트코인 상호운용성 프로토콜.
옥수수: BTCFi를 위해 구축된 네트워크.

기관의 약속: 전략적 자본 배분을 위한 새로운 모델

비트코인이 거시 자산 클래스이자 현대 금융 전략의 핵심 구성 요소로서의 입지를 굳건히 함에 따라, 기관들이 자연스럽게 떠올리는 다음 질문은 "이러한 자산을 어떻게 활용할 수 있을까?"입니다.

소매 투자자들이 Memecoin과 고위험 거래를 통해 투기적 이익을 계속 추구하는 반면, 기관 자본은 조용하지만 꾸준히 구조화되고 수익을 창출하는 암호 자산으로 흘러들어가고 있습니다. 특히 이더리움과 솔라나 스테이킹 생태계를 통해 그렇습니다.

비트코인은 거시적 헤지 수단으로 선도적인 역할을 할 수 있지만, 스테이킹은 생산적인 온체인 자본으로 이어지는 기관적 다리 역할을 빠르게 수행하고 있습니다.

비트코인은 생산적 자본의 가치 저장소가 되고 있습니다. 비트코인 고유의 유사한 스테이킹 메커니즘(예: Babylon 프로토콜 및 곧 출시될 BTC Layer2 솔루션)이 등장하면서 비트코인은 핵심 통화 속성을 손상시키지 않고도 수익을 창출하는 전략에서 자리를 잡기 시작했습니다.
진짜 기회는 검증자가 아닌 인프라입니다. 다음 10억 달러 규모의 기관 자금 유입은 기관급 보관, 규정 준수 보고, 위험 관리 스테이킹 상품을 제공하는 플랫폼에서 발생할 것입니다.
불확실한 거시경제 환경에서의 소득 다변화: 이자율이 정점에 도달하고 전통적인 고정 수익 상품의 매력이 감소함에 따라, 스테이킹 소득은 특히 현금 보유와 저수익 채권에서 벗어나 자산을 다변화하고 투기적 암호 자산의 변동성에 노출되지 않으려는 기업 채권에 특히 매력적인 새로운 위험 조정 소득 범주를 가져올 것입니다.

프로젝트 예시

Core DAO: 비트코인 PoS 계층, 비보관형 비트코인 스테이킹 솔루션
BounceBit: 기관 스테이킹 플랫폼
TruFin: 기관급 유동성 스테이킹 플랫폼
Archax: 영국에서 규제하는 기관급 거래소.

규제, 스테이블코인, AI: 다음 입구

스테이블코인 시장을 활성화하는 규정 준수부터 실제 일상 접점을 만드는 저렴하고 즉각적인 글로벌 결제, AI가 가치를 창출할 수 있는 신뢰 계층이 되는 검증 가능한 온체인 소스까지, 결제는 단지 "교두보"에 불과합니다.

규제 낙관론: 응답자의 86%는 더 명확한 규칙이 도입을 가속화할 것이라고 믿습니다. 단 14%만이 혁신을 방해할 것이라고 믿는다.
스테이블코인의 매력: 보유율이 전년 대비 거의 두 배로 증가해 37%에 달했으며, 결제 대기업 Stripe의 30개 이상의 시장에서 기본 결제 수단이 되었습니다.
AI 시너지: 응답자의 64%는 AI가 최소한 암호화 기술의 발전을 가속화할 것이라고 믿습니다. 응답자의 29%는 "양방향 플라이휠 효과"를 예상했습니다.

프로젝트 예시

WLFI: 트럼프 가족 프로젝트 WLFI, 1달러 스테이블코인 출시
Ripple: RLUSD 스테이블코인을 출시하고 XRP를 가스 토큰으로 사용했습니다.
Ethena Labs: USDe 스테이블코인을 출시했으며 TradFi 중심 토큰도 출시할 예정입니다.
OpenEden: 수익을 창출하는 USDO 스테이블코인 출시
캡: 안정적인 재정적 보장을 제공하는 스테이블코인 프로토콜입니다.

결론: 사용자 경험(UX) 2.0은 성공과 실패의 열쇠입니다.

사용자는 더 이상 "Web3"와 같은 설명에 혼란을 느끼지 않습니다. 그들은 Web2 수준의 간편한 경험, Web3 수준의 자산 소유권 보호, AI 수준의 지능형 경험을 기대합니다.

체인 선택을 추상화하고, 거래 수수료를 낮추고, 예측적 안전망을 내장하는 팀은 암호화폐를 투기적 "놀이터"에서 온체인 인터넷의 연결 지점으로 전환할 것입니다. 다음 10억 명의 사용자는 자신이 Web3 제품을 사용하고 있다는 사실조차 모를 것이며, 이러한 투명성은 사용자 경험 측면에서 최고의 이점이 될 것입니다.