저자: 로비 피터슨 , 드래곤플라이 주니어 파트너

작성자: Gu Yu, ChainCatcher

새로운 담론이 공론장에 등장할 때마다 주류 주장은 대중이 가장 쉽게 받아들일 수 있는 형태로 단순화됩니다. 직관적으로, 어떤 일이 일어날지 경험적으로 증명할 수 없을 때, 면밀한 분석보다는 도발이 더 큰 효과를 거둘 가능성이 높습니다.

최근 '스마트 에이전트 커머스'를 둘러싼 논의도 예외는 아닙니다. 시장에서는 다음과 같은 공감대가 형성되었습니다. 스마트 에이전트의 수가 급증하고 있고, 스마트 에이전트는 거래를 수행해야 하며, 은행 계좌는 보유할 수 없지만 전자지갑은 보유할 수 있고, 카드사는 2~3%의 거래 수수료를 부과하므로 스테이블코인이 승자가 될 것이라는 것입니다.

이러한 논리적 연결 고리에는 여러 가지 결함이 있습니다. 지능형 에이전트는 FBO(금융 사업자) 구조 하에서 은행 계좌를 보유할 수 있습니다. 또한 2~3%의 거래 수수료는 블록체인이 해결할 수 없는 신용 및 사기 위험을 반영합니다.

하지만 "어떤 결제 방식이 승리하는가?"에 대한 논쟁은 사실 논의에서 대체로 간과되어 온 근본적인 질문에서 비롯됩니다.

대부분의 지능형 에이전트는 실제로 거래에 참여합니까?

지능형 에이전트의 경제적 규모는 엄청날 것이지만, 실제로 거래에 참여하는 지능형 에이전트의 비율은 그렇게 높지 않을 것입니다.

지능형 에이전트 경제는 시장이라기보다는 조직도에 더 가깝습니다.

근본적으로 인공지능은 자동화 기술입니다. 검색, 집계, 종합과 같은 특정 작업을 인간보다 효율적으로 수행할 수 있습니다. 지능형 에이전트는 인공지능의 실제 작동 가능한 파생물입니다. 단순히 출력만 내놓는 것이 아니라 실제 행동을 수행합니다.

지능형 에이전트 비즈니스 이론 전체의 기본 전제는 실행에는 비용이 수반된다는 것입니다. 다시 말해, 대부분의 지능형 에이전트 작업은 외부 자원을 독립적으로 확보하고, 사용량에 따라 컴퓨팅 및 데이터 비용을 지불하며, 독립적인 경제 주체로서 다른 지능형 에이전트와 상호 작용하는 데 비용을 지출해야 합니다.

이는 지능형 에이전트의 실제 적용 방식과 근본적으로 모순됩니다.

일반적으로 지능형 에이전트의 활용은 기업용 비즈니스 인텔리전스 에이전트와 개인 생활을 향상시키는 소비자 인텔리전스 에이전트의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 여러 가지 이유로 두 유형의 지능형 에이전트 모두 자율적인 거래를 수행할 가능성은 낮습니다.

상업 대행사는 SaaS의 필연적인 진화입니다.

비즈니스 에이전트 개념은 SaaS의 필연적인 진화입니다. 에이전트는 워크플로우를 개선하는 것이 아니라 대체합니다. 소프트웨어 지출의 95% 이상이 기업과 정부에서 발생하는 것처럼, 대규모 에이전트 애플리케이션의 95% 이상도 유사한 조직에 배포될 가능성이 높습니다.

현재 주류 여행사 비즈니스 이론에서 간과되는 첫 번째 미묘한 차이점은 바로 이것입니다. 여행사에 대한 수요의 대부분은 소비자의 항공권 예약을 위한 에이전트 업무가 아니라 기업 내부의 상향식 시스템 구축과 관련된다는 점입니다. 더욱 중요한 것은, 폐쇄적인 조직 내에서 업무를 자동화하는 에이전트와 독립적인 경제 주체로서 운영되는 에이전트 사이에는 근본적인 차이가 있다는 것입니다.

영업 사원을 예로 들어보겠습니다. 영업 사원은 CRM 시스템과 연동하여 잠재 고객을 조사하고, 맞춤형 마케팅 문구를 작성하고, 후속 조치를 취합니다. 자체적인 비용을 지출하거나 다른 조직의 외부 담당자와 상호 작용할 필요가 없습니다. 폐쇄된 환경 내에서 영업 개발이라는 단 하나의 업무만 수행하고 이를 자동화합니다.

직관적으로, 이는 거의 모든 조직 기능에 적용됩니다. 재무 담당자는 비용을 검토하고 조정하며, 회계 담당자는 분개 전표를 작성하고 계정을 조정하며 보고서를 작성합니다. 법률 담당자는 계약서를 검토하고 예외 사항을 파악하며, 코딩 담당자는 코드를 작성합니다.

거의 모든 사용 사례에서 에이전트 자체는 비용을 지출하지 않으며, 지출 권한도 부여받지 않습니다. 에이전트는 접근 제어 메커니즘이 마련된 통제된 조직 환경 내에서 상위 관리자에게 배포됩니다.

조직 간 상호 작용 및 API 호출이나 데이터 사용에 대한 비용 지불이 필요하더라도, 해당 비용이 에이전트가 시작하는 결제 형태로 반영되지 않을 수 있습니다. 사용량에 따른 비용은 소프트웨어 공급업체에서 추상화할 수 있습니다. 엔터프라이즈 소프트웨어 스택이 작동하는 방식이 바로 이렇습니다. 플랫폼 제공업체는 데이터 공급업체, 컴퓨팅 제공업체 및 기타 인프라 파트너와 맞춤형 파트너십을 협상하여 접근 권한을 플랫폼 비용에 포함시키고 이를 단일 통합 항목으로 제공합니다.

더욱이, 이들은 어떤 단일 에이전트도 자율적으로 복제할 수 없는 단위 경제성으로 이를 달성합니다. 컴퓨팅 리소스는 AWS, Azure 또는 GCP와의 예약 용량 계약을 통해 확보됩니다. 모델 추론에 대한 가격은 Anthropic, OpenAI 또는 Google과 같은 회사와의 볼륨 계약을 기반으로 합니다. 데이터 증강은 Bombora 또는 Clearbit과 같은 공급업체에서 처리합니다. 이 모든 것은 사전에 협상되고 추상화되어 있습니다.

즉, 에이전트가 수행하는 40,000건의 API 호출, 모델 추론 및 데이터 쿼리는 40,000건의 결제를 생성하는 것이 아니라 단 하나의 청구서를 생성합니다. 소비의 세분성은 결제의 세분성과 결코 동일하지 않으며, 기업은 이러한 상태를 유지하는 것을 선호할 수 있습니다.

소비자 대리인은 소비가 아닌 조정을 담당합니다.

상업 에이전트가 기업들의 반대로 자율적으로 거래하지 못하는 것처럼, 소비자 에이전트 또한 사람들이 원하지 않기 때문에 자율적으로 거래하지 못한다.

똑똑한 사업가들이 즐겨 인용하는 예를 들어보겠습니다. 여행사에 도쿄 여행 예약을 요청하면, 여행사는 수백 개의 호텔을 검색하고, 후기를 비교 검토하고, 고객의 일정을 확인하고, 선호 사항을 적용합니다. 그런 다음 자동으로 객실을 예약해 줍니다. 고객은 아무것도 할 필요가 없습니다. 물론, 여행사 기반 비즈니스 모델을 옹호하는 사람들은 이러한 사용자 경험을 식료품, 가정용품, 의류 등 거의 모든 소비재 분야로 확장할 것입니다.

문제는 선호도가 고정되어 있지 않다는 것입니다. 선호도는 선택을 하는 행위 자체에 반영됩니다. 호텔을 예약할 때 단순히 가장 저렴한 가격만 찾는 것이 아닙니다. 당신의 판단은 기분, 상황, 위험 감수 능력, 그리고 선택지를 살펴보기 전에는 미처 인지하지 못했던 다른 질적 요인들을 반영합니다.

실제로 에이전트는 검색을 하고, 추가 질문을 하고, 여러 옵션을 제시합니다. 사용자는 이미지를 살펴보고, 주변 환경에 대해 문의하고, 어쩌면 몇몇 댓글도 읽어볼 수 있습니다. 그런 다음 선택을 하고 에이전트가 보유한 신용카드 정보를 사용하여 결제를 진행하도록 승인합니다. 다시 말해, 에이전트는 독립적인 경제 주체가 아니라 단순히 검색을 도와주는 보조자일 뿐입니다.

예측 가능한 반복 구매를 제외하면, 이러한 사용자 경험은 거의 모든 소비재 부문에서 일관되게 유지될 가능성이 높습니다. 이는 소비자의 구매 결정이 가격에만 기반하는 경우가 드물기 때문입니다. 전체 소비 경제는 제품 차별화를 기반으로 구축되어 있습니다. 의류, 호텔, 가구, 식료품 등 무엇이든 간에, 의사 결정 과정에는 지능형 에이전트가 포착할 수 없는 수많은 질적 요소가 포함되며, 더 중요한 것은 이러한 요소들이 사용자의 제품 발견 과정에 내재되어 있다는 점입니다.

지능형 에이전트는 탐색 단계에서 강력한 조정 역할을 수행하지만, 결정적인 순간에는 의사 결정 권한을 인간에게 넘겨줄 것입니다. 의미론적으로 볼 때, 이는 지능형 에이전트를 활용한 사업이 아니며 새로운 결제 채널 구축도 필요하지 않습니다.

암호화폐 결제의 진정한 승자는 바로 하향식 접근 방식을 취하는 에이전트들입니다.

향후 5년 동안 에이전트 배포의 95% 이상을 이 두 가지 유형의 에이전트가 차지할 것으로 예상되지만, 주목할 만한 세 번째 유형이 있습니다.

최근 몇 달 동안 새로운 유형의 상향식 에이전트가 등장했습니다. 오픈클로(OpenClaw) 현상에 힘입어 나타난 이 에이전트들은 기존 에이전트와는 확연히 다른 범주에 속합니다. 앞서 언급한 상업 및 소비자 에이전트와는 달리, 이들은 어떤 조직에도 종속되지 않는 진정한 자율적 행위자입니다. 이러한 에이전트들은 실제 결제를 필요로 하며, 결제의 세분성과 빈도 때문에 수동 승인은 비현실적입니다. 현재 상향식 에이전트 경제는 규모가 매우 작지만, 예상치 못한 새로운 활용 사례들이 등장함에 따라 빠르게 성장할 가능성이 높습니다.

따라서 암호화폐 결제와 카드 네트워크 중 어느 것이 더 나은 기반 아키텍처인지에 대한 논쟁은 이러한 극히 제한적인 맥락 내에서만 설득력이 있습니다. 모두가 암호화폐 결제의 우월성을 뒷받침하는 기술적 논거를 제시하고 있지만, 제 생각에는 궁극적인 승리는 다른 요인, 즉 허가 불필요성 때문일지도 모릅니다.

현재 현실은 이 두 가지 결제 방식 모두 에이전트 기반 상거래에 기술적으로 최적화되어 있지 않다는 것입니다. 블록체인은 이론적으로 소액 결제에 대해 더 나은 단위 경제성을 제공하지만, 신원 확인 및 위험도 평가 메커니즘이 부족합니다. 이는 에이전트 시대에 특히 중요할 수 있는 요소입니다. 또한, 즉시 정산이 자주 언급되지만, 이는 단순히 사기 거래가 온체인에서 즉시 처리된다는 의미일 뿐입니다. 반면, 카드사는 에이전트가 활용할 수 있는 복잡한 사기 예측 그래프와 토큰화된 자격 증명을 보유하고 있지만, 이러한 도구는 인간의 행동 패턴을 기반으로 학습되었기 때문에 자율 에이전트 거래에 직접 적용할 수 없습니다. 더욱이, 국경 간 거래의 경우 에이전트는 카드사가 부과하는 정산 시간 제약에도 제약을 받습니다.

직관과는 다소 반대로, 암호화된 결제 방식이 스마트 에이전트의 기본 인프라가 될 수 있는 이유는 블록체인이 개방적이고, 허가가 필요 없으며, 규제가 없기 때문입니다.

이것이 바로 블록체인의 궁극적인 구조적 장점입니다. 비자나 마스터카드 같은 기존 카드사들이 비자 인텔리전스 커머스나 마스터카드 에이전트페이 같은 혁신을 통해 계속해서 변화에 적응해 나가겠지만, 결국 이들은 상장기업으로서 규제를 준수하고, 고객 접근성 요건을 충족하며, 기관 투자자들과 협력해야 하는 제약이 있습니다. 반면 블록체인은 이러한 제약이 없습니다. 누구나 블록체인 상에서 개발할 수 있고, 누구나 거래에 참여할 수 있으며, 승인 절차도 필요 없습니다.

직관적으로 생각해보면, 새롭고 실험적인 범주는 마찰이 가장 적은 곳에서 발전할 가능성이 높습니다.

병목 현상은 인프라에 있는 것이 아니라 우리 자신에게 있습니다.

하지만 장기적인 관점에서 볼 때, 이러한 실험적인 개발 속도가 궁극적으로 어떻게 더 큰 영향력을 발휘할 수 있을지가 관건입니다. 하향식 에이전트 경제학은 자율 에이전트 조직이 에이전트에 의해 강화된 인간 조직보다 훨씬 우월할 때 비로소 진정으로 번성할 수 있습니다. 이러한 우위는 미미한 수준이 아니라, 상향식 인간의 제약이 에이전트에 대한 경쟁적 불이익으로 작용할 만큼 충분히 커야 합니다. 그 시점에 이르면 에이전트는 더 이상 폐쇄된 환경에서 인간의 작업을 자동화하여 실행하는 존재에 그치지 않고, 조직 그 자체가 될 것입니다.

하지만 우리는 아직 그 미래와는 거리가 멀지도 모릅니다. 병목 현상은 기술 자체에 있는 것이 아닙니다. 오히려 진정으로 "기계에 부적합한" 것은 결제 시스템 자체가 아니라 자율 에이전트 경제를 위해 설계되지 않은 모든 것, 즉 규제 체계, 제도적 관료주의, 법률 구조, 그리고 인간의 의사 결정을 둘러싼 사회적 관성일 수 있습니다. 이러한 제약 조건은 결제 시스템의 기술적 세부 사항보다 훨씬 더 심오한 영향을 미칩니다. 안타깝게도 프로토콜 업그레이드만으로는 이러한 문제를 해결할 수 없습니다.

대행사 시장은 매우 커질 것이며, 대부분 월 단위로 청구될 것입니다.